A menudo podemos encontrar términos «agotamiento» o «extenuación» en distintas fuentes de información para los traders. También se usan otros sinónimos.
Estos términos se refieren al análisis de los volúmenes, y es el tema que vamos a tratar en este artículo. Leer más:
El agotamiento, la extenuación – son diferentes los términos a usar por parte de los traders, pero el sentido sigue siendo el mismo. Se trata de que los compradores o vendedores sean progresivamente menos activos a medida que el precio les resulta cada vez menos rentable.
Cuando los precios actuales dejan de ser rentables para los que participan en el mercado, éstos reducen sus iniciativas de forma natural. Es una manifestación explícita de ley clásica de la oferta y demanda.
A continuación, vamos a ver algunos ejemplos, pero advertimos, que no son puntos de referencia perfectos. En el trading de verdad siempre habrá ruido y otros factores que distorsionan la señal que un trader profesional debe reconocer en el gráfico para lograr su objetivo.
Para identificar el agotamiento (extenuación) en el mercado, se utiliza el indicador de volumen o sus derivados (por ejemplo, la delta).
El primer ejemplo es del mercado de futuros de la libra esterlina, el timeframe (marco temporal) es de 15 minutos. Se ha agregado un sencillo indicador de volumen sobre el gráfico.
La reducción progresiva del volumen (1) en las velas bajistas indica sobre el agotamiento de la presión de los vendedores. Cada vez son menos los que están dispuestos a vender contratos cuando su cotización baja en la zona de 1,1830 – 1,1840.
El posterior aumento del volumen en las velas alcistas (2) confirma que las ventas «se han agotado».
El segundo ejemplo es el agotamiento de las ventas en el gráfico de futuros del euro (timeframe de una hora) cuando se baja al nivel psicológico 1.000. Aparte del indicador de volumen, se ha añadido una delta en el gráfico (qué es una delta en el trading), así como perfiles del día.
Las flechas indican el agotamiento progresivo de la iniciativa de los vendedores a medida que el euro se baja hacia la paridad con el dólar. La evolución demuestra que las tendencias de los inversores se han visto dominadas por el aumento del tipo de interés del BCE (que en aquel momento llevaba más de 6 años en el 0%).
Ejemplo 3 muestra que la señal de agotamiento se puede leer:
Así se ve el agotamiento de las ventas en un gráfico de ticks (futuros del índice bursátil NASDAQ) con el indicador Delta. El gráfico muestra las negociaciones en el contexto de unas noticias importantes del Fed (el Sistema de la Reserva Federal).
El precio se baja (1) tras las noticias, pero la delta cada vez es más negativa (2).
La posterior subida del precio y la actividad de los compradores (3) confirman el camvio en las tendencias del mercado. Parece que la primera reacción a la noticia ha sido errónea. Cuando el ambiente se ha calmado, más vendedores han llegado a la conclusión de que no es rentable vender contratos.
Información adicional. Los ejemplos en los gráficos de arriba muestran las señales de agotamiento de la presión de las ventas en el contexto de bajada del precio. Del mismo modo son ciertas las señales opuestas de agotamiento de la presión de las compras en el contexto de la subida del precio, cuando los compradores ya no quieren pagar en exceso por un activo.
Utilice los indicadores de ATAS para aumentar la eficacia del trading.
Preste más atención a las señales de agotamiento de las ventas:
Lo opuesto es igual de cierto para las señales de agotamiento de volúmenes de las compras.
El ejemplo de abajo muestra la situación en el mercado de futuros para el oro.
El indicador Guppy (un conjunto de medias móviles) se agrega para mostrar que ha habido un movimiento bajista considerable, por ello la subida de los precios puede resultar en el agotamiento de la presión de los compradores.
Y así fue. A medida que el precio se aproximaba al nivel 1730 (que había servido de soporte el día anterior), la potencia de los impulsos alcistas fue disminuyéndose paulatinamente.
Las flechas 1, 2 y 3 indican las velas alcistas, pero su volumen va «desapareciendo» de a poco. De tal manera la plataforma ATAS indica que hay un déficit de traders dispuestos a comprar en el mercado. Podemos concluir que se viene la reducción del precio.
Y a propósito, el impulso alcista marcado con el número 3 forma el hombro derecho del patrón «cabeza y hombros». Con frecuencia se puede leer el agotamiento de las compras durante la formación de este patrón, por lo que los indicadores confirman su autenticidad.
El siguiente ejemplo muestra como el agotamiento de las compras ha llevado a la ruptura de resistencia.
Es el mercado de criptodivisas, los datos de la bolsa Binance. Se ha agregado el indicador ZigZag Pro sobre el gráfico que rompe la secuencia de velas en unas olas alternas de subida y bajada del precio.
Las flechas 1, 2 y 3 indican sobre el agotamiento de la presión de las compras (algo similar se puede leer con ZigZag Pro). Cada vez hay menos traders dispuestos a abandonar sus bitcoins, lo que es el presagio de una ruptura alcista.
Descargue el programa ATAS gratis ahora para rastrear las señales de agotamiento/extenuación al lado de los niveles relevantes de resistencia/soporte. Los indicadores de volúmenes y la lógica mencionados más arriba le ayudarán a hacer su propia opinión de que si el nivel se romperá, o si este va a resistir.
Las señales de agotamiento de los volúmenes son una consecuencia de la ley natural de la oferta y demanda que se aplica tanto en la bolsa como en cualquier otro mercado.
Si usted observa un agotamiento de las compras al lado de un nivel relevante de soporte, esto le facilita la oportunidad de abrir una posición larga.
Para tener la ventaja de leer las tendencias de mercado a partir del gráfico de precio y los volúmenes que confirman un rebote, utilice los indicadores de la plataforma ATAS.
Practique la apertura de largas/cortas, cuando en el mercado aparecen los compradores/vendedores con iniciativas tras la señal de agotamiento de las ventas/compras.
Los patrones de fondo/techo doble/triple, cabeza y hombros, así como otros patrones de análisis técnico pueden ser confirmados a través de la lectura de los indicadores de volumen, y la señal de agotamiento/extenuación de las compras/ventas puede ayudar con ello.
¿Cómo hacer trading con estas señales en la bolsa? Paciencia, disciplina, práctica. Y una plataforma cómoda para trabajar.
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La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.