In diversen Informationsquellen für Trader findet sich häufig ein Begriff wie „Erschöpfung“ oder „Austrocknung“. Es gelten auch andere Synonyme.
Diese Terminologie bezieht sich auf die Analyse von Volumina, und dieser Artikel erklärt ihre Bedeutung.
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Erschöpfung, Austrocknung – Händler können unterschiedliche Beschreibungen verwenden, aber der Sinn ändert sich nicht. Wir sprechen von einer stetigen Abnahme der Aktivität von Käufern oder Verkäufern, wenn der Preis für sie ungünstiger wird.
Wenn die aktuellen Preise für die Marktteilnehmer ungünstig werden, reduzieren sie natürlich ihre Initiativen. So manifestiert sich das klassische Gesetz von Angebot und Nachfrage.
Im Folgenden zeigen wir einige Beispiele, aber wir müssen warnen, dass dies keine idealen Referenzen sein werden. Beim Live-Trading wird es immer Rauschen und andere Faktoren geben, die das Signal verzerren, das ein professioneller Trader auf einem Chart erkennen muss, um sein Ziel zu erreichen.
Zur Bestimmung der Erschöpfung (Austrocknung) im Markt werden der Volumenindikator und / oder seine Derivate (z. B. Delta) verwendet.
Das erste Beispiel stammt vom Futures-Markt für das britische Pfund, der Zeitrahmen beträgt 15 Minuten. Dem Diagramm wurde ein einfacher Volumenindikator hinzugefügt.
Ein beständiger Rückgang des Volumens (1) bei bärischen Kerzen weist auf eine Erschöpfung des Verkaufsdrucks hin. Immer weniger sind bereit, Kontrakte zu verkaufen, wenn der Kurs in den Bereich von 1,1830 – 1,1840 fällt.
Der anschließende Volumenanstieg bei bullischen Kerzen (2) bestätigt, dass der Verkauf versiegt ist.
Das zweite Beispiel ist die Erschöpfung des Verkaufs auf dem Euro-Futures-Chart (stündlicher Zeitrahmen), wenn er auf das psychologische Niveau von 1,000 abfällt. Zusätzlich zum Volumenindikator wurde dem Chart ein Delta hinzugefügt (was ein Delta im Handel ist) sowie Tagesprofile.
Die Pfeile zeigen, wie die Initiative der Verkäufer allmählich erschöpft wird, wenn der Euro-Wechselkurs auf die Parität zum Dollar fällt. Weitere Ereignisse zeigten, dass in der Stimmung der Anleger eine Anhebung des Leitzinses der EZB (damals seit mehr als 6 Jahren bei 0 %) erwartet wurde.
Beispiel 3 demonstriert, dass das Erschöpfungssignal auch gelesen werden kann:
So sieht die Verkaufserschöpfung auf einem Tick-Chart (NASDAQ-Aktienindex-Futures) mit dem Delta-Indikator aus. Der Chart zeigt den Handelsverlauf vor dem Hintergrund der Veröffentlichung wichtiger Nachrichten der Fed.
Der Preis geht nach den Nachrichten zurück (1), aber das Delta wird immer weniger negativ (2).
Der anschließende Preisanstieg und die Aktivierung von Käufern (3) bestätigt die Änderung der Marktstimmung. Offenbar war die erste Reaktion auf die Nachricht falsch. Als der Grad der Emotionen nachließ, kamen immer mehr Verkäufer zu dem Schluss, dass es unrentabel wurde, Kontrakte zu verkaufen.
Zusatz. Die Beispiele in den obigen Charts zeigen Signale für nachlassenden Verkaufsdruck bei sinkenden Preisen. In ähnlicher Weise gelten vor dem Hintergrund eines Preisanstiegs umgekehrte Signale für den Abbau des Kaufdrucks, wenn Käufer nicht länger für einen Vermögenswert zu viel bezahlen wollen.
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Achten Sie auch mehr auf Erschöpfungssignale von Verkäufen:
Das Gegenteil gilt für die Erschöpfungssignalen von Käufen.
Das folgende Beispiel zeigt die Situation auf dem Gold-Futures-Markt.
Der Guppy-Indikator (eine Reihe von gleitenden Durchschnitten) wird hinzugefügt, um zu zeigen, dass es im Hintergrund eine signifikante rückläufige Bewegung gegeben hat, sodass ein Preisanstieg den Kaufdruck verringern könnte.
Und so geschah es. Als der Preis auf das Niveau von 1730 stieg (das am Vortag als Unterstützung diente), ließ die Stärke des bullischen Momentums allmählich nach.
Die Pfeile 1, 2 und 3 zeigen bullische Kerzen, aber das Volumen auf ihnen „verschwindet“. Damit weist die ATAS-Plattform darauf hin, dass es am Markt an kaufbereiten Händlern mangelt. Daraus lässt sich schließen, dass sich eine Preissenkung anbahnt.
Der mit der Zahl 3 gekennzeichnete bullische Impuls bildet übrigens die rechte Schulter des Head-and-Shoulders-Patterns. An der Bildung dieses Patterns lässt sich oft die Kauferschöpfung ablesen, was seine Authentizität durch Volumenindikatoren bestätigt.
Das folgende Beispiel zeigt, wie die Erschöpfung von Verkäufen zu einem Breakout des Widerstands führte.
Dies ist ein Kryptowährungsmarkt, Daten von der Binance-Börse. Der Indikator ZigZag Pro wurde dem Chart hinzugefügt, der die Abfolge der Kerzen in abwechselnde Wellen von Preisanstieg und -rückgang aufteilt.
Die Pfeile 1, 2 und 3 weisen auf die Erschöpfung des Verkaufsdrucks hin (ein ähnliches Muster ist bei ZigZag Pro zu lesen). Immer weniger Händler waren bereit, sich von Bitcoins zu trennen – dies war ein Vorbote eines bullischen Breakouts.
Laden Sie das ATAS-Programm jetzt kostenlos herunter – achten Sie auf Erschöpfungs-/Austrocknungssignale in der Nähe wichtiger Widerstands-/Unterstützungsniveaus. Lautstärkeindikatoren und die oben beschriebene Logik helfen Ihnen, sich eine eigene Meinung darüber zu bilden, ob das Niveau gebrochen oder gehalten wird.
Volumenerschöpfungssignale sind eine Folge des Naturgesetzes von Angebot und Nachfrage, das nicht nur an der Börse, sondern in jedem Markt gilt.
Wenn Sie eine Erschöpfung der Käufe in der Nähe eines wichtigen Unterstützungsniveaus sehen, eröffnet Ihnen dies die Möglichkeit, eine Long-Position zu eröffnen.
Verwenden Sie die Indikatoren der ATAS-Plattform, um einen Vorteil beim Lesen der Marktstimmung einfach aus dem Preisdiagramm und der Volumenbestätigung einer Erholung zu erhalten.
Üben Sie, Long/Short zu gehen, wenn unternehmungslustige Käufer/Verkäufer nach einem Verkaufs-/Kauf-Erschöpfungssignal in den Markt eintreten.
Double/Triple Bottom/Top, Head and Shoulders und andere Formationen der technischen Analyse können durch Ablesen der Volumenindikatoren bestätigt werden – hier erweist sich das Kauf-/Verkaufs-Erschöpfungs-/Fading-/Trocknungssignal als nützlich.
Wie handelt man diese Signale an der Börse? Geduld, Disziplin, Übung. Und auch eine bequeme Tradingplattform.
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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.