Son tres cosas que uno puede observar sin parar: como arde el fuego, como fluye el agua y como trabaja otra persona, ¿estaría de acuerdo con esto? No se fíe de las limitaciones – también se puede observar sin parar el cambio de las órdenes en un libro de Smart DOM.
En este artículo nos vamos a enfocar en los métodos para obtener el beneficio con ayuda de DOM.
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Del inglés DOM (Depth of Market) se traduce como la profundidad de mercado, y entre los traders hispanohablantes se utiliza el término «libro de órdenes». De hecho, es una lista de órdenes para su compra y venta. Cuanto más alto sea el precio, más ofertas de venta hay, cuanto más bajo – más los que quieren comprar. Algunos traders prefieren operar solamente con el libro de órdenes, sin manejar los gráficos en absoluto. Creen que el libro de órdenes refleja el equilibrio real de la oferta y la demanda. Y en función del comportamiento de las órdenes y los precios juzgan sobre la potencia y la debilidad del mercado.
Con un ejemplo en el cuadro vamos a explicar lo que es la profundidad de mercado DOM.
Supongamos que solo hay dos traders en el mercado – David y Pedro. David tiene mucho más dinero que Pedro.
Cuadro 1 Ejemplo de funcionamiento del flujo de órdenes:
Para que el precio se mueva uno de los traders debe empezar a comprar por medio de las órdenes de mercado. Supongamos que David compra 50 contratos a Pedro a 1100 y mueve su bid más arriba (qué son bids y asks). Dado que tiene más dinero, él sigue comprando los contratos a Pedro y mueve sus bids y el precio más y más arriba. A 1150 Pedro está nervioso, a 1200 ya no solamente está nervioso, sino que siente un dolor muy fuerte por las pérdidas de 29 250.
Ahora vamos a explicar de dónde hemos sacado esta cifra. Nosotros sumamos todos los contratos comprados por David y lo multiplicamos por la diferencia del precio – 390*75.
Entonces, Pedro no puede seguir teniendo pérdidas y empieza a cerrar los contratos de inmediato mediante su venta a David, porque solo hay 2 traders en el mercado. Y resulta que David se queda con el beneficio, y Pedro aparte de su bancarrota lleva un trauma psicológico. Así es como funciona el mercado, pero no son solo dos, sino muchos más traders. Pero el «smart money» (dinero inteligente) normalmente está concentrado en las manos de los pocos como David.
El objetivo de los traders es presionar de forma agresiva sobre los oponentes y hacer que cierren las posiciones. La situación que hemos presentado ocurre en sus variantes diferentes cada día y en cada mercado. En la primera instancia el dinero inteligente presiona, y después asegura el beneficio. Por esto el precio se mueve arriba, y de vuelta abajo.
Puede encontrar el modelo más sencillo de DOM en QUIK. Aquí hay solo el precio y las órdenes de límite. Fig. 1
No es en vano que en ATAS DOM se llama Smart DOM, porque de verdad es muy «smart» (inteligente). Fig. 2
Examinemos en breve los principales aspectos:
Es un Smart DOM realmente cómodo con toda la variedad de funciones. Hasta sería un despropósito compararlo con el libro de órdenes de QUIK.
A pesar de todo su encanto, hacer trading en DOM es complicado.
Los motivos para ello son:
Existen varias técnicas de trading utilizando DOM:
Son técnicas de un tipo de trading que se caracteriza como «el scapling». Normalmente las posiciones se mantienen de unos segundos a unos minutos. El motivo es que para abrir unas posiciones de un plazo más largo hace falta analizar el contexto en los gráficos, y la evaluación de mercado a partir de DOM es la búsqueda de unas operaciones o trades puntuales de «aquí y ahora».
Examinemos cada una de las técnicas mencionadas con más detalle.
La idea principal de trading de impulsos es seguir el movimiento de smart money (dinero inteligente). Lo que ocurre a un precio puede condicionar la dirección para la siguiente hora o incluso para un período de tiempo más largo. Si algunos traders caen en la trampa, van a querer salir de allí. Otros traders quieren subir a este barco, y es una reacción en cadena.
Por ejemplo, si el mercado cae en 15 puntos, unos pocos van a querer comprar. Para parar o dar vuelta al mercado por lo menos por unos ticks, se necesitan grandes volúmenes, y respectivamente mucho dinero. Y para mover el mercado en caída en 4-6 ticks más, hace falta menos dinero, porque la resistencia para continuar el movimiento se hace cada menos. Las posiciones en pérdidas que se cierran dan más potencia al impulso existente, y esto funciona muy bien con los niveles de máximo/mínimo del día. Si el mercado ha hecho un movimiento considerable y no retrocede, la probabilidad de un retroceso profundo se disminuye de forma drástica.
Examinemos un impulso con ejemplo de futuros para el índice РТС RIM9 Fig. 4
Con la cifra 1 hemos marcado el nivel del medio del rango inicial del día, que ha sido identificado de forma automática con ayuda del indicador Initial Balance. En este nivel se ha formado un soporte local, marcado por la línea roja, y a partir de allí el precio subió de forma drástica. Nosotros vemos unas compras considerables de mercado en el libro de órdenes que están marcadas por unas cifras azules en la primera columna – esto es impulso, y el hecho de seguirlo aporta altas probabilidades de obtener beneficio. Hemos marcado estos niveles en la columna «notas», porque las columnas «bid/ask trades» se actualizan en caso de retroceso del precio a este nivel, si usted no ha cambiado las configuraciones automáticas.
Movimiento brusco en los volúmenes elevados – el mercado pasa por varios ticks de forma brusca hacia una dirección con un volumen considerablemente mayor que siempre – pues esto es el inicio de impulso. Únase a esta tendencia, porque aquellos que están hacia la dirección opuesta van a cerrar las posiciones, azotando de este modo el precio.
Ruptura de nivel – buscamos una ruptura del máximo/mínimo del día u otros niveles considerables y observamos los movimientos alrededor de este nivel. Cuando más rápido regresa el mercado a este nivel tras el retroceso, más probabilidades hay de que el nivel no va a resistir. El contexto y los niveles que interesan a los compradores y vendedores son muy importantes. Pueden ser niveles donde se terminan las ventas o compras, niveles con volumen grande, colas, máximos y mínimos de los días anteriores.
Los profesionales prefieren entrar antes de la ruptura, si creen que el precio va a pasar este nivel. Y los traders comunes y corrientes caen en trampas en las rupturas cuando intentan hacer trading contra el impulso. Siempre preste atención al volumen que movilizó el precio. Cuando más contratos haya, más probable es la ruptura.
Si usted hace trading en contra del impulso, no compre siempre en los mínimos y no venda siempre en los máximos, espere hasta que la oleada de stops dejará de empujar más el precio. Usted puede chequear si son contratos o stops nuevos, pero es viable solo en la bolsa de Moscú, ya que esta muestra el interés abierto online. Más adelante vamos a mostrar cómo operar con interés abierto.
Retroceso de nivel – el precio toca el nivel y retrocede, y lo toca una vez más y retrocede de nuevo, pero ya en menos ticks. Se reduce el número de retrocesos, pero se aumenta la probabilidad de una ruptura. Puede ser que los niveles no coincidan con los niveles clásicos de soporte y resistencia.
Rebote abajo – el mercado crece con un buen volumen, pero en lo más alto el volumen de compras se reduce, aparecen ofertas (asks) de gran volumen y reducción del proceso alcista. En este tipo de situaciones los traders no van a comprar más, sino que van a estar a la espera, y el precio irá abajo. Hay que tener mucho cuidado con este setup, dado que es una operación (trade) contra impulso. De la misma manera se podría examinar el rebote arriba. Pero normalmente para las compras hace falta hacer más esfuerzos que para las ventas.
Vamos a consultar una vez más los futuros del índice РТС RIM9 Fig. 5
El precio estaba bajando de forma brusca, y el punto 1 marca las ventas de mercado, pero a nivel del mínimo del día las ventas se han reducido hasta uno. Y en estos niveles han aparecido unas compras grandes, marcados con el punto 2. Puede ser que es el aseguramiento de beneficio en posiciones cortas, o no son unas nuevas posiciones largas – no lo sabemos. Pero según el libro de órdenes se ve que la caída ha cedido y que ha empezado el rebote. A través del libro de órdenes nosotros hacemos previsiones, vemos aquello, que ocurre en un momento dado.
Enganche o engaño – el precio no se mueve con un volumen enorme, o se mueve de forma irrelevante. Lo más probable es que el dinero inteligente tiene pensado ir a otro lado. Más abajo vamos a dar detalles sobre este setup.
Sin importar la técnica que usted use para hacer trading a través del libro de órdenes, existen unas recomendaciones generales para cada trader de DOM.
Reglas generales:
Ahora vamos a examinar los setups de trading con un ejemplo concreto.
El 14 de mayo de 2019 fue un día inesperadamente «impulsivo» para futuros del índice de la bolsa de Moscú MXM9. Se trató de la fuerte subida del precio de las acciones de Gazprom, que representan alrededor del 13% del índice de la bolsa de Moscú. Se podría leer la situación sobre el crecimiento potencial del precio a través del libro de órdenes incluso sin saber las noticias. Obviamente es imposible prever el potencial de movimiento de forma precisa, porque los inversores que compran las acciones de Gazprom con base en las noticias sobre el repunte de los dividendos por alguna razón no tienen ninguna confusión acerca de las noticias sobre las posibles sanciones de EEUU respecto al Nord Stream (Gasoducto del Mar Báltico). Pero es solo una lírica hacia lo «fundamental», que no tiene nada que ver con el trading en DOM. Fig. 6
Durante dos horas a partir de 13:30 hasta 15:30 el futuro del índice de la bolsa de Moscú MXM9 estaba en trading en un rango estrecho, y está marcado con el rectángulo de color negro en la imagen. En este rectángulo se produjeron compras y ventas con importantes volúmenes – en la última columna las compras están en azul y las ventas en rojo. A nivel del máximo del día se ha comprado 100 contratos. Ni las compras, ni las ventas no han podido mover el precio de forma substancial. Pero dado que el precio ha estado cerca del máximo del día, ha valido la pena observarlo y esperar o una ruptura arriba o un retroceso considerable, ya que ambos eran oportunidades para obtener beneficio. Cerca de las 15:00 horas el precio ha roto al máximo del día. Y aquellos que han comprado en los puntos 1 y 2, estando en el punto 3, han asegurado el beneficio. Podemos ver la disminución del interés abierto marcado con el rectángulo azul en la cinta, y esto significa que no son nuevas ventas cortas, sino que es el aseguramiento del beneficio. Tras asegurar el beneficio el precio ha tenido un leve retroceso, y otra vez se ha «conservado» en un rango estrecho. Fig. 7
En el punto dos aparecen los vendedores. La cinta muestra un aumento en el interés abierto, lo que está marcado por el rectángulo azul. Tenemos aquí dos cintas – la de medio con el filtro de 10 contratos, y la derecha que no tiene filtros. A pesar de las ventas masivas, el precio no se ha bajado. Podemos concluir que una orden de límite de alguien ha estado absorbiendo todas estas ventas, y esto ha sido un iceberg. Es decir que en el libro de órdenes se ha podido ver solo una parte de aquella cantidad la que una persona muy lista quiso comprar más barato. Este fue el segundo nivel, donde el precio prácticamente no bajaba debido a las fuertes presiones de los vendedores. Ya en esta etapa se ha quedado claro que pasa algo raro con las ventas. Es probable que el dinero inteligente ha tenido una información adicional inaccesible para el común de los mortales.
Si usted hubiera podido leer esta información a tiempo, ya no estaría sorprendido por el posterior impulso potente hacia arriba. En el siguiente gráfico se puede visualizar su resultado. Fig. 8
En el punto 1 está resaltado un rango estrecho. En el punto 2 se muestran los desdichados traders de shorts (cortos), que han sufrido mucho por la falta de stops. Con el punto 3 está marcado el impulso relacionado con la subida drástica de los precios sobre las acciones de Gazprom.
Es evidente que estas situaciones no aparecen cada día. Más bien es una situación fuera de lo común. Pero observando el movimiento del flujo de órdenes en DOM nosotros hemos visto un setup de trading antes han salido las noticias. Y hemos podido entrar en las posiciones largas tanto a nivel 1, como a nivel 2 (ver fig. 7).
Hay muchos videos didácticos en inglés en internet sobre cómo hacer trading con el libro de órdenes. Aquí hay fragmentos de una entrevista con un exitoso trader de 25 años que ha estado operando con DOM por 5 años:
Trading con el libro de órdenes es una de las modalidades de obtener beneficio en la bolsa. No conviene a todos, pero no hay que rechazar las oportunidades. Inténtelo. Tal vez esta información es algo que usted estaba buscando hace tiempo. Descargue la versión gratis de ATAS ahora. En esta plataforma progresiva de trading y analíticas el Smart DOM está concebido para lograr resultados positivos de la manera más cómoda posible.
La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.