На ресурсах для трейдеров нередко встречается термин “истощение” или “высыхание” (exhausting). Также применяются другие синонимы. Эта терминология относится к анализу объемов, и данная статья раскрывает ее значение.
Читайте далее:
Истощение, высыхание – трейдеры могут использовать разные описания, но суть не меняется. Речь идет о последовательном снижении активности покупателей или продавцов по мере того, как цена становится для них все менее выгодной.
Когда текущие цены становятся невыгодны участникам рынка, они естественным образом сокращают свои инициативы. Таким образом проявляется классический закон спроса и предложения.
Далее мы покажем несколько примеров, но должны предупредить, что они не будут идеальными эталонами. В реальной торговле всегда будет иметь место шум и другие факторы, искажающие сигнал, который профессиональный трейдер должен распознать на графике ради достижения своей цели.
Для определения истощения (высыхания) на рынке применяется индикатор объема и/или его производные – например, дельта.
Первый пример – с рынка фьючерсов на британский фунт, таймфрейм – 15 минут. На график добавлен простой индикатор объемов.
Последовательное понижение объема (1) на медвежьих свечах указывает на истощение давления продавцов. Все меньше желающих продавать контракты, когда курс опускается в зону 1,1830 – 1,1840.
Последующее повышение объемов на бычьих свечах (2) подтверждает то, что продажи “высохли”.
Второй пример – истощение продаж на графике фьючерсов на евро (часовой таймфрейм) при снижении к психологическому уровню 1.000. Кроме индикатора объема, на график добавлена дельта (что такое дельта в трейдинге), а также профили дня.
Стрелками показано, как последовательно истощается инициатива продавцов по мере того, как курс евро опускается к паритету с долларом. Дальнейшие события показали, что в настроении инвесторов появились ожидания повышения базовой процентной ставки ЕЦБ (которая на тот момент уже более 6 лет равнялась 0%).
Пример 3 демонстрирует, что сигнал истощения может читаться также:
Так выглядит истощение продаж на тиковом графике (фьючерс на фондовый индекс NASDAQ) с индикатором Дельта. График отображает ход торгов на фоне выхода важных новостей от Федрезерва.
Цена снижается (1) после выхода новостей, но дельта все менее отрицательная (2).
Последующий рост цены и активизация покупателей (3) подтверждает смену рыночных настроений. Видимо, первая реакция на новости была ошибочной. Когда градус эмоций снизился, все больше продавцов пришло к выводу, что продавать контракты становится невыгодно.
Дополнение. Примеры на графиках выше показывают сигналы истощения давления продаж на фоне снижения цены. Аналогично справедливы обратные сигналы истощения давления покупок на фоне повышения цены, когда у покупателей пропадает желание переплачивать за актив.
Чтобы повысить эффективность торговли, используйте индикаторы ATAS.
А также уделяйте больше внимания сигналам истощения продаж:
Справедливо обратное для сигналов истощения объемов покупок.
Пример ниже показывает ситуацию на рынке фьючерсов на золото.
Индикатор Guppy (набор скользящих средних) добавлен, чтобы показать, что на фоне произошло значительное медвежье движение, поэтому рост цен может закончиться истощением давления покупателей.
Так и произошло. По мере того как цена поднималась к уровню 1730 (который днем ранее служил поддержкой), сила бычьих импульсов постепенно истощалась.
Стрелками 1, 2 и 3 показаны бычьи свечи, но объем на них последовательно “пропадает”. Тем самым платформа ATAS указывает, что на рынке присутствует дефицит трейдеров, которые готовы покупать. Можно сделать вывод, что назревает снижение цены.
Кстати, бычий импульс, отмеченный цифрой 3 образует правое плечо фигуры “голова и плечи”. Истощение покупок часто можно прочитать при формировании этого паттерна – индикаторы объема подтверждают его подлинность.
Следующий пример показывает, как истощение продаж привело к пробою сопротивления.
Это криптовалютный рынок, данные с биржи Binance. На график добавлен индикатор ZigZag Pro, который разбивает последовательность свечей на чередующиеся волны роста и снижения цены.
Стрелки 1, 2 и 3 указывают на истощение давления продаж (похожая картина считывается с ZigZag Pro). Все меньше трейдеров было готово расставаться с биткоинами – это стало предвестником бычьего пробоя.
Скачайте программу ATAS бесплатно прямо сейчас, чтобы удобно отслеживать сигналы истощения/высыхания возле важных уровней сопротивления/поддержки. Индикаторы объемов и описанная выше логика помогут вам составить собственное мнение, будет ли уровень пробит, или он устоит.
Сигналы истощения объемов – следствие действия естественного закона спроса и предложения, который применим не только на бирже, но и на любом другом рынке.
Если вы наблюдаете истощение покупок возле важного уровня поддержки – это открывает вам возможность открытия позиции лонг.
Чтобы получить преимущество в чтении рыночных настроений непосредственно с графика цены и объемов подтверждении отскока, используйте индикаторы платформы ATAS.
Потренируйтесь открывать лонги/шорты, когда на рынке появляются инициативные покупатели/продавцы после сигнала истощения продаж/покупок.
Паттерны двойное/тройное дно/вершина, голова и плечи, а также другие фигуры теханализа могут быть подтверждены путем чтения индикаторов объема – в этом поможет сигнал истощения/увядания/высыхания покупок/продаж.
Как торговать эти сигналы на бирже? Терпение, дисциплина, практика. А также удобная платформа для работы.
Скачайте ATAS – на это есть четыре весомые причины:
Читайте наш блог и подписывайтесь на Youtube канал.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.