Cómo leer footprint y operar con clústeres

Footprint es un formato de gráfico bursátil que muestra información sobre las transacciones realizadas, incluyendo: hora, precio, volumen de compras y ventas, con la mayor precisión posible.

Este artículo está diseñado para ayudar a los traders a obtener una ventaja competitiva utilizando los gráficos footprint. Los principiantes podrán progresar rápidamente en la curva de aprendizaje, mientras que los traders más experimentados encontrarán nuevas ideas para mejorar sus estrategias.

Siga leyendo:

¿Qué es un gráfico de footprint en el trading?

En palabras sencillas, un gráfico de footprint es el tipo más moderno de gráfico financiero, que se utiliza para analizar el mercado y proporciona información detallada sobre los volúmenes de negociación y los niveles de precios para un determinado intervalo de tiempo. 

Otro nombre que reciben los footprints en el trading es el de gráficos de clústeres. Un único elemento (celda) de un gráfico de este tipo se denomina clúster.

A diferencia de los gráficos clásicos, que sólo pueden mostrar los precios OHLC (apertura, máximo, mínimo, cierre) y el volumen vertical, los gráficos de footprint permiten «mirar dentro de la vela» – dan una idea de las acciones agresivas de los participantes en el mercado para comprar y vender en cada nivel de precios.

Ejemplo. En la siguiente captura de pantalla se puede ver la misma historia: a la izquierda – en forma de velas, a la derecha – en formato de footprint (mercado ES – futuros E-mini sobre el índice S&P-500).

Footprint se traduce del inglés como «huellas». Es decir, al estudiar un footprint, un analista se convierte en un rastreador que lee los datos exactos de tiempo y precio de las operaciones de venta o compra realizadas para formarse su propio juicio sobre la fortaleza o debilidad del mercado.

No es casualidad que los gráficos de footprint se comparen a menudo con las radiografías. Otra comparación es pasar de una imagen analógica borrosa a una pantalla 4K. Al utilizar footprint, se mantiene al día en el mercado bursátil, que evoluciona rápidamente.

El máximo nivel de detalle hace de footprint un instrumento indispensable para:

• comprender los equilibrios y desequilibrios de la oferta y la demanda a medida que se desarrollan en tiempo real;
• tomar decisiones de trading mejor informadas;
• encontrar niveles potenciales de soporte y resistencia;
• reducir los riesgos encontrando puntos más precisos para abrir y cerrar posiciones.

Qué muestran los gráficos footprint

Footprint muestra gráficamente la información de volumen que caracteriza literalmente cada nivel de negociación. Con la ayuda de un gráfico de clústeres, puede rastrear las ubicaciones exactas de las acumulaciones y distribuciones de activos.  

Los gráficos footprint son escritos por los propios mercados, ya que las compras y ventas son las que mueven las cotizaciones. En otras palabras, la fluctuación de las cotizaciones se debe a que los vendedores prevalecen sobre los compradores (a la baja) o los compradores sobre los vendedores (al alza).

Por cada vendedor en el mercado, hay un comprador. Toda subasta comienza con la aceptación por parte del comprador de las condiciones (oferta) ofrecidas por el vendedor, y viceversa. La aceptación de estas condiciones se produce bajo la presión de los alcistas o los bajistas. La presión de ambos lados se refleja en el gráfico de footprint en forma de volumen negociado al ask o bid en cada nivel de precios.

En el gráfico anterior dentro de cada vela:

• a la izquierda, las operaciones iniciadas por los vendedores, 
• a la derecha, las operaciones iniciadas por los compradores, 
• cifras – número total de contratos en operaciones por unidad de marco temporal,  
• la saturación de color es proporcional a las cifras: el rojo muestra las ventas, el verde – las compras.

Los clústeres individuales forman un mosaico general del mercado: la formación de zonas de equilibrio de oferta y demanda (rangos) y zonas de desequilibrio (tendencias en busca de nuevos equilibrios).

La importancia de los gráficos footprint en el trading

¿Por qué cada vez más traders de todo el mundo se interesan por los gráficos footprint?

Ventajas de los gráficos footprint

• Visualización. Gracias a una configuración flexible, una enorme cantidad de información digital sobre el curso de las operaciones bursátiles se convierte en una imagen fácil de entender y actualizada en tiempo real.
• Detalle del precio. Los gráficos footprint ofrecen la visión más detallada de cómo se desarrolla el trading en cada nivel de precios. Esto le permite determinar con precisión los niveles de oferta y demanda.
• Detalle del volumen. Los gráficos footprint proporcionan datos sobre el sentimiento comprador y vendedor expresado en volúmenes de operaciones bid y ask. Este nivel de detalle le permite comprender no sólo el «qué«, sino también el «por qué» está detrás de las fluctuaciones de precios.
• Aumento de la eficacia de las estrategias. Gracias a la información precisa y no adulterada que proporcionan los gráficos footprint, los traders pueden tomar decisiones de negociación con mayor confianza, ya sea estableciendo órdenes stop-loss, planificando puntos de entrada y salida o evaluando ratios de riesgo-recompensa.

Básicamente, footprint es algo más que un gráfico. Son narraciones dinámicas de la actividad real del mercado. Ofrecen a los traders más opciones no sólo para reaccionar a los cambios del mercado, sino para tratar de anticiparse a ellos, proporcionando una ventaja estratégica en un entorno de negociación que cambia rápidamente.

Desventajas de los gráficos footprint

• Subjetividad. Los datos sobre la interacción cambiante del volumen y el precio a lo largo del tiempo son fundamentales. Sin embargo, una interpretación personal incorrecta de estos elementos, especialmente en mercados volátiles, puede dar lugar a suposiciones erróneas.
• Ignorancia de los fundamentos. Los gráficos footprint ofrecen una visión de la dinámica de los mercados, pero no funcionan en el vacío. Ignorar las tendencias generales del mercado o los acontecimientos noticiosos significativos puede hacer que incluso el análisis del footprint más minucioso resulte ineficaz.
• Riesgo de agotamiento. La profundidad de la información de los gráficos puede resultar abrumadora. Es importante centrarse en las conclusiones clave y no perderse en minucias, que pueden «paralizar» el análisis.

Otra desventaja de los footprints está relacionada con el aspecto técnico: con mayores exigencias a los proveedores de cotizaciones y a la configuración del ordenador. Para visualizar los footprints, lo más probable es que necesite un monitor con una gran diagonal. 

Por cierto, para combinar en la pantalla la amplia cobertura del mercado que ofrece el gráfico de velas y el detalle del footprint, puede utilizar la función Lupa (Magnifier). Para ello, en un gráfico de velas abierto, pulse la «M» y pase el ratón por encima de la sección del gráfico de velas que desee estudiar en el modo de footprint.

Aunque los gráficos footprint son un recurso inestimable, no debe confiar únicamente en ellos, ya que puede dar lugar a interpretaciones erróneas. El footprint es sólo una parte de una estrategia exhaustiva de análisis y trading. Intente tener en cuenta el contexto más amplio del mercado y utilice otras fuentes de información. 

Cómo abrir y configurar un gráfico de footprint

Descargue ATAS, instale y ejecute la plataforma. 

En la ventana principal, haga clic en Chart (que se muestra con el número 1 a continuación), seleccione el mercado que le interese, por ejemplo, ES – futuros E-mini sobre el índice S&P-500.

Por defecto, el gráfico se abre en modo de velas. Cámbielo al modo de footprint. Para ello, pulse Shift+K o estire la escala temporal del gráfico con el ratón. Tenga en cuenta que a la izquierda aparecerá un menú adicional para trabajar con footprints.

Para ajustar los parámetros del gráfico de footprint, abra la ventana del gestor de ajustes. Para ello, utilice la combinación de teclas Ctrl+S, haga clic en el icono de ajustes del panel superior del gráfico o utilice el menú contextual. A continuación, vaya a la pestaña Clusters (mostrada con el número 2 más arriba). Aquí encontrará muchas opciones de configuración de preferencias (colores, configuración de niveles máximos y otros).

En la imagen de arriba, hemos resaltado con un rectángulo tres ajustes importantes que cambian notablemente el aspecto del footprint:

• Content (Contenido del clústeres). Tiene 10 opciones a su disposición: Volume, Delta, Bid x Ask, None y otros.

• Mode (Modo). Hay 7 opciones disponibles: Volume Profile, Trades Profile, Bid/Ask ladder, Full Row y otros.

• Color Scheme (Gama de colores). Elija el que más le convenga entre 9 opciones: Bid/Ask Volume Proportion, Solid, Heatmap by Volume/Trades y otros.

Así, tiene la posibilidad de obtener 10*7*9 = 630 variaciones únicas de footprints. El número real puede ser incluso mayor, ya que ATAS se actualiza regularmente, lo que convierte a la plataforma en la mejor opción para trabajar con footprints.

Además, puede activar el ajuste «Аdditional Footprint» (footprint adicional)  y superponer otra capa en el gráfico. ¿Footprint sobre footprint? Sí, ¡un sinfín de posibilidades! Si footprint – es ATAS.

¿Cómo interpretar los gráficos footprint? Teoría

Las operaciones iniciadoras impulsan el precio hasta donde puede producirse una operación que satisfaga tanto a los vendedores como a los compradores. Si la oferta supera a la demanda, el movimiento del precio sólo puede ir hacia abajo, donde se encontrará con compradores receptivos.

En los niveles superiores, la oferta supera a la demanda, y las nuevas órdenes de compra pueden satisfacerse mediante órdenes limitadas colocadas un poco más arriba. Aquí la actividad de los participantes, que impulsaban las cotizaciones al alza, se reduce bruscamente.

El movimiento al alza se detendrá en cuanto la demanda del activo se extinga por las ofertas.  La negociación está a punto de entrar en la fase flat – fluctuaciones laterales sin movimientos tendenciales evidentes, cuando los nuevos participantes son incapaces de rescatar los activos ofrecidos al alza.

Footprint mostrará que la iniciativa pasa a ser del dominio de los vendedores, ya que los volúmenes de operaciones en ask son inferiores a las órdenes ejecutadas en bid. Si se rompe el nivel, no se producirá resistencia. Las operaciones tendrán lugar dentro de una zona determinada: el canal.

Las órdenes limitadas colocadas en un determinado nivel pueden detener el movimiento. La razón de este movimiento son las órdenes de mercado, que se muestran en la cinta.

En el nivel de encuentro de alcistas con bajistas, se produce un gran volumen – se cierran grandes operaciones bilaterales. Así es como se descubre el precio justo, por el que el mercado se esforzaba en su movimiento.  

Sólo un nuevo desequilibrio de la oferta y la demanda hará que el gráfico inicie un nuevo movimiento.

Las cotizaciones de los activos se mueven direccionalmente debido a las órdenes de mercado. Las órdenes limitadas, por el contrario, pueden detener este movimiento. En el momento de su activación, debe prestar atención al mayor volumen de la barra. Las paradas y los retrocesos se producen cuando se forman grandes volúmenes en un nivel importante.

¿Cómo leer los gráficos footprint? Práctica

Entender el lenguaje de los gráficos footprint es como aprender a leer un nuevo alfabeto. Cada símbolo, cada número tiene peso y significado, y le informa sobre la dinámica del mercado. Para utilizar realmente el poder del footprint, hay que aprender a interpretar libremente los diferentes elementos que representan.

Ejemplo 1

Empecemos con un gráfico que ya se ha utilizado anteriormente: ES, futuro E-mini sobre el índice S&P-500. En la zona de indicadores, se ha añadido el Volume habitual (en color claro), así como el indicador Delta (velas rojo-verde).

06:00 – signos de actividad vendedora, a juzgar por el clúster rojo vivo y el delta negativo.

06:30 – signos de actividad compradora, ya que el precio cerró por encima de los clústeres rojos 125 y 166 de la vela anterior. Los esfuerzos de los vendedores están fracasando, el comprador límite es estable.

06:45 – otra confirmación de la fuerza compradora. En la parte inferior, los clústeres rojos superan a los clústeres verdes, pero esto no funciona ya que el precio cierra más alto. Los vendedores son ineficaces, por lo que los esfuerzos de los compradores pueden producir resultados tangibles.

07:00 – el comprador se activa en la apertura de las bolsas europeas. Sin embargo, si en la parte central de la vela el crecimiento es fácil – en la parte superior el aumento de las compras (indicado por la concentración de clústeres verdes) no conduce a un crecimiento continuado. Esta es una señal de que la tendencia alcista se detiene. La actividad del vendedor limitado hace que el precio entre en el rango, fluctuando alrededor del nivel de 4970.

08:00 – aumenta el número de bolsas abiertas, aumentan los volúmenes y la volatilidad. El clúster rojo brillante = 206 refleja muy probablemente las ventas de posiciones largas en stop losses por debajo de los mínimos de las 3 velas anteriores, además de la apertura de posiciones cortas en una ruptura de estos mínimos. Sin embargo, esta actividad no aporta ningún progreso notable a los vendedores.

08:30 – vela bajista, donde el low y el high son claramente inferiores a los anteriores, cerrando cerca del mínimo. Los clústeres rojos 171 y 156 muestran los esfuerzos de los bajistas para romper el soporte. Los compradores que abrieron largos desde 4968 están atrapados. Este nivel puede convertirse en una resistencia.

09:15 – el nivel 4968 ha funcionado como resistencia. Los clústeres 234 y 244 de color verde brillante muestran a los compradores atrapados en una nueva trampa, ya que el precio cerró por debajo de estos clústeres – la demanda se ha mostrado ineficaz. En tales condiciones, las probabilidades están a favor de los vendedores. Continuación lógica – se rompió el nivel de soporte determinado a las 06:00-06:45.

Ejemplo 2

Esta vez – futuros de bitcoin, datos de la bolsa Binance. Para adaptar el footprint de 60 minutos a este mercado activo, establezca Scale = 200 en el menú superior de la ventana del gráfico. En los ajustes del gráfico, en la pestaña Cluster Settings, establezca la división de los valores de los clústeres en 100.

Footprint revela en detalle cómo se desarrolló la historia de reversión alcista desde el nivel 42500.

00:00 – el precio del bitcoin cae bruscamente por debajo del nivel 42500. Los clústeres rojos brillantes podrían significar la liquidación forzosa voluntaria de las posiciones de los longistas. Observe que el precio cerró por encima del nivel 42500. Hay razones para suponer que no hay esfuerzos reales de vendedores empujando el precio a la baja. E incluso si lo estuvieran, obviamente fracasaron.

03:00 – la vela confirma el déficit de compradores por debajo de 42500. En comparación con la medianoche el número de órdenes de mercado para la venta se ha agotado considerablemente. Pero los compradores se han activado – la vela cerró en el máximo con un delta positivo.

05:00 – los compradores dominan, rompiendo la resistencia (mostrada por la línea roja). El clúster verde brillante en 629 bitcoins comprados indica un esfuerzo – se puede esperar un mayor apoyo de él (mostrado por la línea verde).

09:00 – Los compradores siguen activos, nueva ruptura de resistencia con apariencias similares en el footprint: clúster verde brillante – esfuerzo de los compradores formando soporte.

Enlaces útiles

Más información práctica útil sobre cómo leer los gráficos del footprint en el trading:

• Aprendiendo a leer footprint
• Anatomía del footprint

Cómo empezar a utilizar footprint en el trading

Dominar un gráfico footprint es algo más que entender lo que representa cada elemento; se trata de ser capaz de entrelazar todos los elementos para formar una narrativa cohesiva de la historia del mercado.

He aquí una guía paso a paso para dominar eficazmente los gráficos footprint:

1. Descargue ATAS. Se trata de un software profesional centrado en el análisis de volúmenes. ATAS ofrece una potente funcionalidad para trabajar con footprint.
2. Aprenda los conceptos básicos. Cómo abrir footprint, seleccionar un modo, afinar el gráfico en diferentes mercados y marcos temporales. 
3. Analice la historia a través del prisma de footprint. Céntrese en los patrones de las interacciones comprador/vendedor en las rupturas, retrocesos y otros lugares significativos del gráfico. 
4. Pruebe Market Replay – es un entrenador incorporado para el trader en modo de simulación. No arriesgue su capital: aprenda a interpretar los footprints con mayor precisión en el historial, como si la negociación se produjera en tiempo real.

Leer el footprint no es una tarea fácil. Pero invertir tiempo y esfuerzo en sus conocimientos, experiencia y cultura financiera merece la pena. Si hasta ahora ha estado perdiendo en el trading, es posible que los gráficos footprint cambien las tornas a su favor.

Consejos para leer footprints

Preste atención a los valores grandes en los clústeres. Los niveles altos de volumen pueden indicar zonas clave en las que se han realizado grandes operaciones, lo que puede significar interés por parte de grandes jugadores. Observe cómo reacciona el precio más adelante a estos niveles, que a menudo forman zonas de soporte o resistencia.

Adapte el esfuerzo al resultado. Si el precio no sube a pesar de la actividad compradora, podría ser una señal bajista importante. 

Estudie los desequilibrios. Un desequilibrio en el volumen de compra y venta puede proporcionar información sobre el sentimiento del mercado. Las zonas de desequilibrios que se observan en el footprint pueden servir de soporte y resistencia en el futuro. El indicador Stacked Imbalances puede ayudarle. 

Utilice indicadores adicionales para la confirmación. Aunque los gráficos footprint proporcionan mucha información, combinarlos con otros indicadores puede darle una imagen más completa del mercado. Pruebe a complementar su footprint con:

• indicadores Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.




• cinta inteligente Smart Tape.




• instrumentos para trabajar con el libro de órdenes Smart DOM, DOM levels.

Mejórese a sí mismo. En el blog, el canal de YouTube y la Base de conocimientos encontrará instrucciones específicas sobre cómo configurar y trabajar con footprints, utilizar indicadores, desarrollar estrategias, así como otra valiosa información. Los usuarios de la plataforma también pueden contar con el receptivo equipo de soporte de ATAS.

Conclusiones

Los gráficos footprint son un instrumento poderoso que le ayudará a analizar los datos bursátiles con mayor eficacia, mostrándole la dinámica de los precios y los volúmenes de compras y ventas en un formato cómodo. Con los footprints podrá construir estrategias más precisas y formarse hipótesis de trading más informadas.

Descargue ATAS, un programa premium para trabajar con footprints. Es gratis. Como parte del periodo de prueba, obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma para experimentar con la negociación de valores. Además, podrá seguir utilizando ATAS de forma gratuita incluso después de que finalice el periodo de prueba de 14 días, para operar con criptomonedas o analizar volúmenes.

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