Qu'est-ce que le VWAP et comment le combiner avec l'analyse de cluster

Qu‘est-ce que le VWAP et comment le combiner avec l’analyse de cluster

L’indicateur VWAP (Value-Weighted Average Price) indique le prix moyen pondéré par le volume pendant une certaine période de temps.

Les grands investisseurs institutionnels et les algorithmes HFT en tiennent compte. De plus, cet indicateur est utilisé par les sociétés de négociations pour compte propre pour évaluer la force et la faiblesse d’un outil spécifique.

Le VWAP ne prévoit pas de mouvement de prix, il reflète la situation actuelle. En utilisant cet indicateur, les traders peuvent, avec peu d’effort, évaluer visuellement qui contrôle la situation – acheteurs ou vendeurs – et agir avec eux et non contre eux.

Commencez à utiliser ATAS tout à fait gratuitement ! Les deux premières semaines d’utilisation de la plate-forme donnent accès à toutes ses fonctionnalités avec une limite d’historique de 7 jours.

Pour essayer ATAS gratuitement

Comment configurer l’indicateur VWAP

L’indicateur peut ressembler à une ou plusieurs lignes en fonction de ses paramètres. Voyons comment configurer l’indicateur VWAP dans ATAS.

Comment configurer l'indicateur VWAP

Par défaut, 5 lignes apparaissent lorsque l’indicateur est ajouté au graphique. La ligne médiane est le VWAP. Les lignes bleues sont calculées comme des écarts types par rapport à la ligne indicatrice. Vous pouvez les laisser visibles ou les masquer à l’aide des paramètres. Vous pouvez également modifier la taille de l’écart en n’importe quelle valeur utilisateur.

Le plus efficace serait d’utiliser VWAP avec le paramètre « quotidien ». Dans ce cas, il sera recalculé à chaque séance de bourse indépendamment du jour précédent. Des périodes plus grandes peuvent fausser la vraie valeur de l’indicateur. Néanmoins, pour votre commodité, vous pouvez créer l’indicateur pour des périodes plus longues dans ATAS – par exemple, pour une semaine ou un mois.

Il existe deux modes dans l’algorithme de l’indicateur :

  • VWAP – prix moyen pondéré par le volume ;
  • TWAP – prix moyen pondéré par le temps.

Leur différence est clairement visible dans l’image ci-dessous. Le graphique des contrats à terme sur l’or à 5 minutes (GCZ0) montre le TWAP à gauche et le VWAP à droite.

Comment utiliser l'indicateur VWAP

L’indicateur est calculé par la formule suivante :

Prix ​​= (Prix total * Volume) / Volume total

La première valeur du VWAP quotidien, au début d’une séance de bourse, serait égale au prix, puisque ni le volume ni le prix n’ont encore été accumulés. En d’autres termes, il n’y a encore rien à résumer.

Il peut sembler à première vue que le VWAP est très similaire à la moyenne mobile (MA). Cependant, il y a une certaine différence. Les AMM et leurs modifications ne prennent pas en compte le volume, elles ne prennent en compte que les prix. En plus des moyennes mobiles, le VWAP est en retard sur le prix, car il calcule les données passées.

Comment utiliser l’indicateur dans le trading

Si un trader a besoin de vendre une grande quantité avec un minimum d’influence sur le prix, c’est le moyen le plus simple de le faire dans le domaine du VWAP. Les traders institutionnels et les investisseurs achètent juste en dessous de l’indicateur et vendent au-dessus, mais les traders avec un capital plus petit utilisent l’indicateur différemment.

Le plus souvent, il est utilisé pour confirmer la tendance et comme niveau de support/résistance aux reculs. Il n’est pas efficace d’utiliser cet indicateur mécaniquement. Vous devez le surveiller attentivement pendant toute la journée afin de remarquer un changement de comportement des prix.

Le VWAP ressemblera à une ligne horizontale lorsque le prix évoluera dans une fourchette.

Prenons un exemple dans le graphique Apple Stock (AAPL) en 5 minutes.

Des investisseurs institutionnels comme la société Apple possèdent plus de 60% des actions de la société, c’est pourquoi l’indicateur VWAP fonctionnera bien dans notre graphique.

Le prix a été négocié dans une fourchette sans direction évidente. Vous pouvez évaluer le potentiel de mouvement les jours plats à l’aide de l’écart type – les lignes bleues du graphique le montrent. Il est plus correct d’ouvrir des positions longues au niveau de l’indicateur et de les fermer à la ligne bleue supérieure, car le prix reste au-dessus du VWAP la plupart du temps. Notez que les bougies ont souvent de longues queues dans le domaine du VWAP, ce qui signifie que les acheteurs, qui ne permettent pas que le prix baisse, sont toujours en dessous de ce niveau.

Si le prix et le VWAP se croisent, ce n’est pas un signal clair pour acheter ou vendre, car il faut attendre que le prix se consolide au-dessus ou en dessous de l’indicateur. Il est plus efficace d’ouvrir des transactions après une consolidation au-dessus ou en dessous du niveau VWAP.

De nombreuses fausses poussées et croisements peuvent apparaître en cas de mouvement de l’indicateur vers le bas ou vers le haut.

Le VWAP est orienté vers le haut ou vers le bas les jours de tendance. En fonction de la force du mouvement de tendance, l’angle d’inclinaison de l’indicateur changera.

Si le prix « s’éloigne » du VWAP, c’est le signe d’une force ou d’une faiblesse. Il n’est pas efficace de s’attendre à un croisement avec le VWAP ces jours-là, mais il est logique d’ouvrir des positions lorsque le prix revient au maximum près de l’indicateur pour la première fois. Il est crucial de prendre le premier rollback, car un trader prend le risque minimum à ce niveau et un profit potentiel est nettement supérieur à un risque possible.

Vous devez ouvrir des positions longues les jours de tendance d’achat lorsque le prix est supérieur à l’indicateur. En outre, l’indicateur lui-même doit être « vers le haut ». Et vous devriez ouvrir des positions courtes les jours de tendance de vente lorsque le prix est inférieur au VWAP. En outre, l’indicateur lui-même doit être « vers le bas ».

Comment combiner le VWAP et l’analyse de cluster

Prenons l’exemple d’un jour de tendance dans le graphique des contrats à terme sur l’or à 5 minutes (GCZ0).

Nous avons ajouté les éléments suivants au graphique en dehors du VWAP :

  • profil à volume fixe sous forme de TPO;
  • l’indicateur Big Trades avec filtre automatique. Big Trades prend les données de la Smart Tape et met en évidence, dans le graphique, les transactions sur les critères définis dans le filtre. Le filtre automatique change de manière dynamique en fonction de l’activité dans l’instrument.

Les impressions uniques, que nous voyons dans le graphique avant le début d’une séance de négociation américaine, augmentent la probabilité d’un jour de tendance. Des tirages uniques apparaissent si le prix « s’éloigne » rapidement de certains niveaux et n’y revient pas au cours d’une séance de négociation. Les tirages uniques montrent l’intérêt apparent de l’une des parties – les acheteurs dans notre cas.

Le prix reste supérieur au VWAP. Aucune des bougies de 5 minutes ne ferme en dessous de l’indicateur lors d’une séance de bourse américaine. De plus, le prix reste nettement au-dessus de l’indicateur et c’est le signe de la force. Il ne faut pas s’attendre à ce que le prix et le VWAP se croisent ces jours-là. Il faut ouvrir des positions longues au premier rollback et augmenter la taille de la position à chaque rollback supplémentaire, en protégeant la position avec le trailing stop.

Les Big Trades achètent pratiquement à chaque nouveau sommet. Il peut s’agir non seulement de nouveaux achats, mais également d’arrêts par des positions courtes – ces transactions ajoutent du « carburant » à la croissance des prix.

Le profil est étiré. Le niveau de volume maximum du POC et la zone de valeur augmentent et la séance de négociation se termine pratiquement au plus haut – ces signes confirment également une journée de tendance.

Dans cet exemple, nous avons désactivé les lignes bleues d’écart type, qui ont été utilisées précédemment, car il ne faut pas fermer des positions un jour de tendance lorsque le prix s’éloigne du VWAP.

Conclusions

Les indicateurs aident les traders à évaluer une situation, mais un système de trading, une expérience et un logiciel avancé aident à prendre les bonnes décisions.

Essayez ATAS gratuitement. Vérifiez le fonctionnement de l’indicateur VWAP sur les marchés que vous connaissez déjà.

Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS.

Autres articles de blog: