Как хеджировать риски фьючерсными контрактами

Хеджирование рисков фьючерсами. Об этом стоит задумываться трейдерам и инвесторам, а не только крупным компаниям? Хеджирование — это страховка, доступная всем.  Читайте далее:

Что такое хеджирование?

Цель хеджирования на финансовых рынках – защита инвестиций. Хеджирование – это инвестиционный метод, который направлен на уменьшение возможных убытков. Для хеджирования могут использоваться инструменты, которые не коррелируют друг с другом.  Пример хеджирования из повседневной жизни – покупка страхового полиса на автомобиль. В случае аварии или повреждения страховка частично может покрыть возможные убытки.  Подобный же подход применяется и в финансовом мире. Хедж-фонды, инвестиционные фонды и частные трейдеры активно используют хеджирование для снижения различных видов рисков. Хеджирование не может полностью защитить от убытков, но может их уменьшить. Хеджировать можно разные рынки и разные события:

• Акции. Фондовый рынок активно используется для инвестирования в отдельные акции, портфели акций, фондовые индексы.
• Товары. Нефть, золото, серебро, пшеница, кофе и т.д. – это важные товары в мировой экономике, и колебания цен на них важно хеджировать для многих компаний.
• Рынок процентных ставок. Эта область включает в себя ставки по займам,  кредитам и связанные с этим риски.
• Валютный рынок. Эта область связана с инвестированием в валюты различных стран (про хеджирование валютных рисков у нас есть отдельная статья).
• Погода. Можно даже хеджировать погодные риски, особенно это может быть интересно для сельхозпроизводителей.

Хеджирование различных рисков – это важная часть современного бизнеса и экономики. Поэтому осваивать основные принципы хеджирования важно как для компаний, так и для частных трейдеров и инвесторов.

Преимущества хеджирования

Хеджирование становится все популярнее, поэтому появляются все новые и новые производные инструменты, помогающие контролировать риски. Для хеджирования используются различные финансовые деривативы:

• Форварды.
• Фьючерсы.

Список некоторых сельскохозяйственных и энергетических фьючерсов доступных для хеджирования в торгово-аналитической платформе «ATAS»:

• Опционы.

• ETF.

• Другие более сложные финансовые инструменты.

Хеджирование рисков фьючерсами является очень популярным методом. Многие профессиональные инвесторы и трейдеры используют хеджирование фьючерсами против потенциальных спадов на рынке.  Например, они могут попытаться защитить или оградить свои портфели от так называемых «черных лебедей». Это могут быть непредвиденные события на рынках, такие как финансовый кризис, неожиданный исход выборов, природные или техногенные катаклизмы. Такие события могут приводить к сильному падению цен на акции, защитой может быть хеджирование акций фьючерсами. Индивидуальные инвесторы также могут использовать хеджирование через фьючерсы на различные фондовые индексы. Такой подход может защитить портфели индивидуальных инвесторов от излишней волатильности и спадов на рынке. 

Разница между диверсификацией и хеджированием фьючерсами

Чтобы понять разницу между диверсификацией и хеджированием, важно сначала обсудить с какими рисками сталкивается инвестор. Когда покупаете акции компании, вы, по сути, подвергаетесь риску. На самом деле существует два типа риска:

Из данного списка можно выбрать следующие фьючерсы:

• Australian Dollar,
• British Pound,
• Canadian Dollar,
• Euro Fx,
• Japanese Yen,
• Swiss Franc.

Седьмую часть вашего портфеля можно оставить в долларах на счете. Покупать фьючерсы желательно за полную стоимость, не используя кредитное плечо. Так как цель этого портфеля сохранить средства. Если счет не большой – можно использовать микро фьючерсы, или только часть валютных фьючерсов.  По мере того как депозит будет расти, можно докупать фьючерсы на новые валюты. Нужно будет следить за датами экспирации, то есть окончания контрактов. Когда контракт будет заканчиваться (это называется экспирацией), нужно будет переходить на новый, но это не так часто происходит.  Такой портфель из валютных фьючерсов разных стран хорошо может хеджировать риски обесценивания той или иной валюты. По сути вы можете хранить свои сбережения в корзине из семи основных валют мира. А как же выбрать наиболее удачную точку входа? В этом тоже сможет помочь торгово-аналитическая платформа ATAS. Используйте для этого дневной график фьючерса.  Рассмотрим пример графика фьючерса на японскую иену 6J с индикатором TPO and Profile с периодом Месяц. Данный индикатор хорошо показывает накопление объемов за прошедший месяц.

На рисунке цена закрытия месяца выше уровня максимального объёма за месяц. Скорее всего, покупки крупных игроков вытолкнули цену вверх, есть вероятность продолжения восходящего движения. Эта ситуация предоставляет хорошую возможность для покупки фьючерса на японскую йену в свой портфель валют.

Выводы. Что делать на практике?

Хеджирование рисков фьючерсами – это то, что делают крупные компания и богатые люди. Поэтому и частному трейдеру и инвестору важно:

• изучать инструменты доступные для хеджирования;
• изучать стратегии используемые для хеджирования рисков фьючерсами;
• использовать корзину из валютных фьючерсов для хеджирования собственных валютных рисков;
• использовать торгово-аналитическую платформу ATAS для определения оптимальных точек входа.

Страховка защищает от рисков в повседневной жизни, хеджирование фьючерсами защищает от рисков на финансовых рынках. Пользуйтесь этим инструментом!