Индекс РТС. Основная информация о фондовом индексе

Ранее мы опубликовали статью про индекс МосБиржи. Сегодня поговорим про второй популярный индекс российского фондового рынка – индекс РТС. С нашей точки зрения главное сходство индексов РТС и МосБиржи – то, что они имеют одинаковую базу расчета, главное отличие – что индекс РТС рассчитывается в долларах, а индекс МосБиржи – в рублях. Данная статья предназначена для новичков. Читайте далее:

Основная информация про индекс РТС

Индекс РТС. Что это такое простыми словами? Это фондовый индекс. Он рассчитывается Московской биржей на основе стоимости акций, которые торгуются на этой бирже. Индекс имеет тикер RTSI. Зачем вообще нужны фондовые индексы? Об этом у нас есть отдельные статьи. Чтобы не повторяться, даем ссылки и рекомендуем к прочтению:

• Фондовые индексы. Что это такое, и для чего нужны
• Фондовые индексы для начинающих.

Какая формула расчета индекса РТС? Методика достаточно сложная. Значение Индекса рассчитывается как отношение суммарной стоимости всех акций, входящих в индекс, к значению суммарной стоимости всех акций на дату первого произведенного расчета Индекса. При этом в формуле присутствуют поправочные коэффициенты.  Чтобы ознакомиться с методикой и точными формулами, советуем обратиться к первоисточнику. Официальный документ находится онлайн по адресу: fs.moex.com/files/3344/4811 (доступен на момент написания статьи).

Стоимость акций (суммарная капитализация) выражается в долларах США. За отправную точку в 100 пунктов принята суммарная капитализация акций, входящих в индекс, по состоянию на 1 сентября 1995 года. Например, на сентябрь 2020 года значение индекса РТС было равно 1200. Это означает, что за 25 лет рыночная капитализация компаний из списка РТС выросла в 12 раз в долларовом выражении. Важная информация об индексе РТС находится на официальной странице индекса moex.com/ru/index/RTSI. Там своевременно публикуются новости об изменении баз расчетов индексов Московской биржи, обновляются графики. Там же можно бесплатно скачать архив значений в csv формате за всю историю. Особенности индекса РТС:

• Тип индекса – взвешенный по капитализации с учетом free — float.
• Количество акций, входящих в индекс – переменное. В 2019 году базу расчета составляли акции 41 компании, в 2021 – 44.
• Ребалансировка (обновление перечня эмитентов) – 1 раз в квартал.
• Периодичность расчета индекса – 1 раз в секунду (с 10:00 до 18:50 по МСК).

На 2021 год капитализация индекса РТС превышала четверть триллиона долларов США.

Краткая история

Индекс РТС начал рассчитываться 1 сентября 1995 года (на 2 года раньше индекса ММВБ), базовое значение – 100 пунктов. Изначально индекс рассчитывался биржей РТС (Российская торговая система).

В декабре 2011 года произошло слияние биржи РТС и Московской межбанковской валютной биржи, в результате чего образовалась Московская биржа, которая и производит текущий расчет индекса РТС.

Чтобы посмотреть график индекса РТС за 20 лет и больше – посетите страницу индекса на сайте биржи, вкладку “Технический анализ”.

Историческое минимальное значение индекса РТС было зафиксировано 2 октября 1998 года на фоне кризиса после технического дефолта по основным видам государственных долговых обязательств РФ. Тогда индекс достиг отметки в 37,74 пункта РТС.

2008 год оказался очень бурным, динамика биржевого индекса РТС показывала широкую амплитуду:

• 19 мая 2008 года был установлен исторический рекорд, когда индекс достиг максимума в 2498,10 пункта. Рекорд держится больше 20 лет. 19 сентября 2008 года зафиксирован максимальный рост. Всего за 1 день значение индекса увеличилось на 22,39%.
• 6 октября 2008 года произошло максимальное падение индекса за один день. На фоне мирового финансового кризиса индекс РТС потерял впечатляющие 19,1%.

Состав индекса РТС

Чтобы узнать, какие компании входят в индекс РТС, рекомендуем ознакомиться с официальной “Базой расчета”. Она представлена на официальной странице индекса и содержит все компании индекса РТС. Вот адрес – moex.com/ru/index/RTSI/constituents/

Таблица содержит детальную информацию про вес акций в индексе РТС. Доля компаний в индексе по отраслям (на середину 2021 года):

• Нефть и газ – 50,6%
• Финансы – 17,8%
• Металлы и добыча – 14,7%
• Потребительский сектор – 9,0%
• Телекоммуникации – 3,2%
• Электроэнергетика – 2,7%
• Другие – 2,0%

Что такое индекс РТС полной доходности

Ценность акции складывается из 2 частей:

• курсовая стоимость акции;
• величина дивидендов, которые выплачиваются владельцу акции.

Расчет индекса РТС не включает дивиденды, поэтому, чтобы учесть информацию о них, созданы Индексы полной доходности (total return). 

При этом МосБиржа рассчитывает индексы полной доходности в 2 вариантах:

• индекс РТС «брутто» – без учета налогообложения. Тикер RTSTR.
• индекс МосБиржи «нетто» – с учетом налогообложения по ставкам, применяемым к российским (тикер RTSTRN) и иностранным инвесторам (тикер RTSTRR). 

График ниже показывает сравнительную динамику индексов полной доходности относительно IMOEX.

Самая нижняя линия – индекс РТС. Индексы полной доходности находятся выше, потому что они добавляют к росту курсовой стоимости также размеры дивидендов, которые выплачиваются владельцам акций, входящих в индекс.

Как заработать на индексе РТС

Для заработка на изменениях индекса РТС, рассмотрите фьючерсный контракт. Это финансовый инструмент, который рассчитывается на основе стоимости базового актива, в нашем случае – значения индекса РТС. Плюсы при торговле фьючерсами:

• невысокие комиссии (зависит от брокера);
• можно зарабатывать как на падении индекса, так и на его росте;
• высокая ликвидность;
• высокая волатильность;
• возможность торговать с плечом и увеличить прибыль (учитывайте, что соответственно растет и риск).

Про торговлю фьючерсами у нас есть несколько полезных статей, рекомендуем к прочтению:

• Рекомендации по выбору брокера для торговли фьючерсами.
• Что такое фьючерс и фьючерсный контракт.
• Какие бывают товарные фьючерсы.
• Фьючерс на фондовый индекс Nasdaq.

Для того чтобы спланировать свою торговлю фьючерсами на индекс РТС, посетите официальную страницу, с которой можно почерпнуть актуальную информацию по фьючерсному контракту на индекс РТС по адресу: https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=RTS-9.21 (вместо RTS-9.21 желательно вставить актуальное наименование контракта).  На странице находится вся нужная информация по контракту – котировки, шаг цены, стоимость шага, даты исполнения, суммы гарантийного обеспечения и так далее.

Как торговать фьючерсом на индекс РТС

Чтобы вести торговлю фьючерсами эффективно, рекомендуем вам воспользоваться профессиональной платформой ATAS. Она содержит множество продвинутых инструментов для анализа биржевых торгов, чтобы предоставить трейдеру как можно больше ценной информации для принятия решений. Чтобы проанализировать график фьючерсов индекса РТС, действуйте по плану из 4 шагов:

Перед вами откроется график фьючерса на индекс РТС. 

Чтобы получить больше информации для анализа, переведите график в режим кластеров. Для этого нужно растянуть график по горизонтали, нажав на шкалу времени и удерживая ее мышкой. 

Также добавьте на график профессиональные индикаторы, например, такие, как:

• Cumulative Delta (показывает изменение баланса рыночных покупок и продаж);
• Dynamic Channel;
• Профиль рынка;
• Big Trades (показывает большие сделки);
• Cluster Search (ищет кластера по заданными критериям);
• Открытый интерес (воспользуйтесь тем, что МосБиржа транслирует изменения открытого интереса в реальном времени);
• и другие индикаторы для анализа объемов.

Более того, пользователи ATAS могут даже “накладывать” один индикатор на другой, а также добавлять свои алгоритмы по API.

Отметим, что для открытия сделок по фьючерсам, вам необходимо будет открыть счет у брокера, который поддерживает торговлю срочными инструментами МосБиржи.

Пример сетапа

На графике ниже показан пример, как искать точки входа для внутридневных спекуляций фьючерсом Ri (индекс РТС). В этом примере мы использовали подход, при котором трейдер входит в рынок, когда другие из него выходят по стоп-лоссам. Этот подход также применяется в стратегии ложного пробоя. Вот статьи по этой теме:

• Как торговать ложный пробой
• Кто срывает ваши стопы, зачем и как

На 5-минутный кластерный график от 14 июля 2021 года мы добавили: 

• индикатор Cluster Search, который ищет кластера высокой активности (зеленые квадраты);
• простой индикатор RSI на основе цены (красная линия);
• индикатор RSI на основе кумулятивной дельты (синяя линия).

Черная линия (1) показывает максимум предыдущего дня, обычно за такими экстремумами “прячутся” стоп-лоссы.  Когда цена превышает линию (1), трейдеру необходимо быть начеку. Обратите внимание, индикатор Cluster Search показывает всплеск активности (2) на баре 10:35, при этом кластера имеют зеленый окрас, указывая на то, что активны именно покупатели. Однако уже на следующем баре появились продавцы (3), и, что важно, их появление сопровождалось снижением цены под черную линию. При этом в нижней панели мы видим, что во время попытки пробоя черной линии синий индикатор RSI превысил красный (4). Это можно трактовать так, что поток ордеров на покупку слишком высокий и не соотносится в пропорциях с увеличением цены. Характерное положение линий RSI, чрезмерное количество покупок без роста цены (2), а также продажи, которые приводят к снижению цены (3) – все это признаки ложного пробоя. Поэтому открытие короткой позиции после формирования бара 10:40 было достаточно оправданным решением.

1. Анализ не является торговой рекомендацией.

Сколько нужно денег, чтобы начать торговать фьючерсом на индекс РТС? На момент публикации статьи официально Московская биржа установила размер Гарантийного обеспечения на торговлю 1 контракта — 32 832 рубля.  Сумма может показаться немалой для новичков. Однако потенциальная выгода тоже высока. Чтобы проверить, насколько вы готовы рисковать реальными деньгами, проверьте себя на демосчете, встроенном в платформу ATAS.

Выводы

Индекс РТС – популярный инструмент на Московской бирже. Он может использоваться как для спекуляций внутри дня, так и для хеджирования позиций инвесторам в акции. Используйте профессиональный инструментарий торгово-аналитической платформы ATAS, чтобы торговать индексом РТС и другими активами.