Шортить акции – что это значит и как извлечь прибыль?

Что значить шортить на бирже? В двух словах – это зарабатывать на снижении цен. Слово “шортить” происходит от английского short. Слово “лонговать” – от английского long. Другой термин, который обычно применяется в литературе для трейдеров, – “продажа без покрытия”. Более подробная информация про шорт акций с примерами для начинающих биржевых трейдеров – далее в тексте:

Что такое шорт простыми словами

Представим ситуацию.  Вы торгуете арбузами на базаре: покупаете утром с машины оптом по $1 за арбуз, продаете в течение дня по $2 в розницу. Ваша прибыль – доллар за проданный арбуз. Допустим, на этом же базаре у вас есть компаньон – тоже торгует арбузами. И вот однажды к вечеру вы распродали все арбузы по $2 за штуку, и вдруг на базар заходит постоянный клиент со словами: “Выручай, жена захотела арбуз! Помоги срочно”.

Вы знаете, что у вашего компаньона еще остался товар, вы берете у него 1 арбуз в долг, продаете клиенту, а утром приезжает машина с арбузами по $1, и вы возвращаете коллеге долг в 1 арбуз. Ваша прибыль = 1 доллар.

Это и есть шорт. Суть торговли не меняется – что на базаре, что на бирже.

Что такое шортить и лонговать

	Схема 1. Лонговать	Схема 2. Шортить
Шаг 1	Купить по $1	Взять в долг и продать за 2$
Шаг 2	Продать за 2$	Купить за 1$ и вернуть долг
Профит	1$	1$

Схема 1. Лонговать

Шаг 1: Купить по $1

Шаг 2: Продать за 2$

Профит 1$

Схема 2. Шортить

Шаг 1: Взять в долг и продать за 2$

Шаг 2: Купить за 1$ и вернуть долг

Профит 1$

Принципиально схема 2 сложнее, так как в ней на одно действующее лицо больше – вдобавок появляется кредитор. Тот, кто дает арбузы, акции, фьючерсы в долг. Но на бирже это не сильно усложняет торговлю: процессы здесь происходят автоматически, организованы биржей и находятся под контролем соответствующих государственных регуляторов.

Пример, как шортить на фондовом рынке

Рассмотрим недельный график акции AAPL:

Допустим:

1. Вы заметили всплеск высоких объемов. Посмотрели новости, которые были очень бычьими на тот момент. Предположили по имеющимся основаниям, что на рынке происходит кульминация покупок.
2. Вы построили профиль рынка и определили, что по цене выше $170 идет активная торговля. Возможно, крупный игрок использует хорошие новости, привлекающие массу покупателей, чтобы распродать свои акции.
3. Из диапазона, на котором замечены высокие объемы, цена уходит вниз. Это подтверждает гипотезу, что крупный игрок готовится к периоду снижающихся цен.

Ситуативно цена поднимается опять выше $170 за акцию. Однако объемы невысоки, свеча неширокая и имеет длинную верхнюю тень. Похоже на сигнал слабости спроса. Вероятно, крупный игрок использовал ложный бычий пробой (он привлек покупателей в ловушку и сбил стоп-лоссы продавцов), чтобы нарастить еще более значимую позицию шорт.

У вас на руках имеется достаточно фактов, чтобы обосновать шорт акции AAPL на свече, которая следует за свечой №4. Чтобы найти более оптимальную точку входа, вы можете переключиться на внутридневной таймфрейм и применить продвинутые индикаторы платформы ATAS. Ваш брокер подтверждает, что акции доступны для продажи без покрытия (то есть, их можно шортить). Вы берете акции в долг, продаете их (допустим, по $172) и удерживаете позицию, чтобы позже вернуть долг по $152, например.

FAQ про то, как шортить на бирже

Кто такие шортисты и лонгисты?

На сленге трейдеров шортисты – это те, кто имеет позицию шорт. Лонгисты – те, кто имеют позицию лонг.

Какие акции можно шортить?

Не все акции можно шортить. Список доступных акций, по которым можно открывать позиции шорт, обычно представлен на сайте брокера. Как правило, это известные бумаги, у которых существует ликвидный рынок. Если акция неизвестная и торгуется “вяло”, брокер вряд ли разрешит открывать позицию шорт – в этом случае он увеличивает свой риск. По некоторым акциям удерживать шорт можно только внутри дня, по другим – разрешено переносить шорт через ночь.

Какая выгода брокера в том, чтобы давать в долг?

Брокер даёт в долг под процент. Как правило, он небольшой и не сильно влияет на итоговый финансовый результат. Давая в долг, брокер блокирует на вашем счете соответствующую сумму, которая служит как обеспечение (залог) по позиции. Обычно 30% стоимости заемных акций.

В чем риски шортистов?

Потенциально неограниченные убытки. Если вы покупаете 1 акцию за $100, ваш максимальный риск по позиции – $100. А если вы берете в долг 1 акцию и продаете её, вы рискуете столкнуться с ростом ее цены до 1000, 10к и так далее. Чтобы удерживать позицию, нужно постоянно пополнять счёт. Шансы на то, что эти деньги не будут потеряны, уменьшаются.

Где брокер берет акции, которые дает в долг?

Как правило, служба поддержки предоставляет стандартный ответ: “У наших партнеров, среди которых есть солидные инвестиционные банки”. На самом деле, эта тема – не совсем прозрачна. Она стимулирует различные конспирологические теории, кому действительно принадлежат торгующиеся на бирже акции.

Можно ли шортить с плечом?

Да. Как правило, брокер позволяет открывать позиции шорт с кредитным плечом. Чем более популярна и ликвидна акция, тем более высокое плечо допускается.

Как зарабатывать на фьючерсах?

Это отличный вариант, чтобы торговать как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Благодаря удобному торговому интерфейсу платформы ATAS, вы можете шортить индексы на фондовые рынки в 1-2 клика, зарабатывая на снижении цен. 

Как шортить криптовалюту?

На спотовом рынке криптовалютной биржи (например, Binance) нельзя продать биткоины, если у вас их нет. Зато на рынке фьючерсов (которых много, и они имеют достаточную ликвидность) шортить падающий рынок очень практично.

Что такое шорт сквиз?

Short squeeze – это когда шортисты вынужденно закрывают свои позиции с убытком в случае, если они ошиблись с прогнозом и цена пошла вниз. Образно говоря, вы вечером взяли в долг арбуз и продали его за $2, а утром приехала машина и привезла арбузы не по 1$ (как обычно), а по $3. Приходится покупать дорого и отдавать долг, получая убыток. Когда шортисты закрывают позиции массово, это усиливает рост цен. Если закрывающих позиции шортистов много, цена агрессивно ускоряет рост, так как рынок ощущает острый дефицит предложений. Тогда и говорят про шорт сквиз. Более подробно – в этой статье.

Где еще узнать о том, что такое шорт на бирже?

Посмотрите фильм “Игра на понижение” про Майкла Бьюрри. Почитайте “Воспоминания биржевого спекулянта” про Джесси Ливермора, которого называют Величайшим медведем Уолл-стрит всех времен.

Как начать шортить на фондовом рынке

Убедитесь, что ваш брокер позволяет открывать позиции шорт по акциям, которые вас интересуют. Изучите условия, на которых брокер позволяет шортить акции. Убедитесь, что выбранная вами стратегия торговли в шорт, приносит положительный результат в долгосрочной перспективе. Оцените ваши риски. Особенность фондового рынка в том, что он обычно находится в неспешно растущем бычьем тренде (рост фондового индекса S&P 500 составляет около 6-7% в год в долгосроке). А вот падения акций случаются хоть и реже, но происходят более стремительно. Чтобы получить преимущество в своем видении рынка, используйте инструменты объемного анализа. Они помогут подтвердить вход в позицию шорт.  Скачайте программу ATAS бесплатно сейчас – попробуйте мощный инструмент для анализа кластерных графиков акций, фьючерсов и криптовалют.

Выводы

Те, кто шортят акции, зарабатывают на падении цен. Они берут актив в долг, продают по действующей на бирже цене, а потом откупают актив обратно по более низким ценам, возвращают долг и получают прибыль. Это сложная задача, но ее упрощают профессиональные индикаторы для анализа объемов. Скачайте ATAS. Для этого есть четыре весомые причины:

1. Это бесплатно и вы сможете продолжить пользоваться программой даже после окончания 14-дневного испытательного срока.
2. Вы сможете определять сигналы входа в позицию шорт на рынках акций, фьючерсов и криптовалют.
3. В платформу ATAS встроен демо-счёт – вы можете потренироваться в трейдинге без риска для реального капитала.
4. Платформа предлагает множество преимуществ для трейдеров, которые хотят торговать с помощью удобных кластерных графиков и полезных индикаторов.

Читайте наш блог и подписывайтесь на Youtube канал, чтобы узнать больше о стратегиях трейдинга и полезных инструментах.