Что такое технический анализ рынка

Технический анализ рынка – это совокупность методов, позволяющих трейдеру составлять прогноз движения цены на будущее.

С его помощью выявляют закономерности, тренды и потенциальные точки входа и выхода из сделок, используя графики, индикаторы и другие инструменты. В отличие от фундаментального анализа, который изучает экономические и новостные факторы, технический анализ сосредоточен на поведении самого рынка, предполагая, что все важные события уже отражены в цене. Какой именно отрезок времени считается «будущим» в прогнозировании? Все зависит от того, на каком таймфрейме делается анализ рыночных тенденций, какими методами технического анализа пользоваться. Краткосрочные трейдеры ориентируются на минуты и часы, тогда как долгосрочные инвесторы анализируют тенденции на недели, месяцы и даже годы. Подход к анализу также влияет на горизонт прогнозирования: одни стратегии основаны на быстрых колебаниях цены, другие — на более устойчивых трендах.

Технический анализ простыми словами

На ценовых графиках часто появляются повторяющиеся геометрические фигуры. Если научиться распознавать их еще на этапе формирования, можно предсказать вероятное направление дальнейшего движения цены. Эти паттерны помогают трейдерам выявлять благоприятные моменты для открытия и закрытия сделок.

История технического анализа: от первых идей до современных методов

Технический анализ, каким мы его знаем сегодня, имеет глубокие исторические корни. Его основные принципы формировались на протяжении веков в разных частях света.

Ранние идеи и первые исследования

Одним из первых, кто описал идеи, схожие с современным техническим анализом, был Джозеф де ла Вега (1650–1692). В своей книге Confusion of Confusions он исследовал торговлю на Амстердамской фондовой бирже, отмечая рыночные закономерности. Есть мнение, что зарождение технического анализа произошло в Азии. В начале XVIII века Хомма Мунехиса, японский торговец рисом, разработал метод анализа ценовых движений с использованием свечных графиков. Его подход положил начало многим современным техникам торговли.

Формирование основ: Чарльз Доу и его теория

Настоящий прорыв в развитии технического анализа произошел в конце XIX века благодаря Чарльзу Доу (1851–1902). Он был журналистом и основателем The Wall Street Journal. В своих 255 редакторских статьях Доу анализировал данные фондового рынка и выявил закономерности и циклы, ставшие основой теории Доу — концепции, лежащей в фундаменте технического анализа.

Развитие методологии в XX веке

В 1920-х и 1930-х годах идеи Доу развил Ричард Шабакер, который опубликовал книгу Теория и практика фондового рынка, систематизировав знания о техническом анализе. В 1948 году Роберт Д. Эдвардс и Джон Маги выпустили книгу Технический анализ тенденций фондового рынка. Этот труд до сих пор считается одной из ключевых работ в области ТА: в нем описаны графические модели и принципы анализа, которые применяются и сегодня.

Пионеры новых методов

В первой половине XX века технический анализ обогатился новыми методами благодаря работам Ральфа Нельсона Эллиотта, создателя теории волн Эллиотта, Уильяма Делберта Ганна, разработавшего методы анализа с учетом геометрии и астрологии, а также Ричарда Вайкоффа, предложившего модель рыночного поведения крупных игроков.

Эра компьютерных технологий и современный этап

Во второй половине XX века технический анализ стремительно развивался благодаря появлению компьютеров и новых технологий. Автоматизация расчетов и доступ к большим объемам данных значительно расширили возможности трейдеров, позволив применять сложные индикаторы, алгоритмические стратегии и методы машинного обучения.

Основы технического анализа в трейдинге

Технический анализ (ТА) — это метод изучения рынка на основе исторических данных о ценах. Он основан на идее, что рынки движутся по повторяющимся моделям, а прошлые ценовые изменения могут помочь предсказать будущее движение. Основные принципы технического анализа: 1. Рынок учитывает все Вся доступная информация — новости, ожидания, эмоции участников — уже отражена в цене. Даже скрытые факторы, например, покупки инсайдеров, могут проявляться в графиках. Хотя теория эффективности рынка утверждает, что извлекать прибыль из этого невозможно, на практике цена учитывает не только рациональные решения, но и ошибки, эмоции и слухи, создавая торговые возможности. 2. Цена движется по тренду Основные рыночные движения развиваются в рамках трендов. Вайкофф называл тренд «линией наименьшего сопротивления», а теория Доу выделяет три типа трендов:

• Первичный (долгосрочный)
• Вторичный (промежуточный)
• Малый (краткосрочный)

3. История повторяется Поведение участников рынка остается неизменным, что приводит к повторению ценовых моделей. Например, во время роста трейдеры становятся жадными и продолжают покупать, даже если цена уже высока. В нисходящем тренде страх заставляет их продавать, несмотря на низкие цены. Этот принцип тесно связан с поведенческими финансами, изучающими психологию рыночных участников. Пол Аццопарди даже объединил ТА с поведенческими финансами, введя термин «поведенческий технический анализ».

Преимущества теханализа

Технический анализ рынка очень субъективен, это большой недостаток. Но наряду с ними ТА имеет очевидные преимущества: ✓ Ясность и наглядность. Графики и индикаторы упрощают анализ рынка, но успешная торговля требует времени, терпения и практики. ✓ Универсальность. Одна стратегия может применяться на разных рынках — акциях, форексе, фьючерсах и сырье, если есть исторические данные и ликвидность. ✓ Гибкость. ТА работает на любых таймфреймах, позволяя адаптировать его под стиль торговли — от скальпинга и внутридневной торговли до долгосрочных инвестиций. ✓ Последовательность. Стратегии можно тестировать на исторических данных, улучшая их точность и повышая шансы на успех.

Методы технического анализа

Технический анализ можно разделить на три условных метода:

• Графический анализ — изучение ценового движения на основе свечных или барных графиков.
• Анализ линий и фигур — поиск трендовых линий, уровней поддержки и сопротивления, а также графических моделей (например, «голова и плечи», «перевернутая чашка»).
• Индикаторный анализ — использование математических инструментов, таких как скользящие средние, RSI, MACD и другие.

Эти методы можно применять как отдельно, так и в сочетании друг с другом.

Метод 1: Анализ графика цены

Этот метод основан исключительно на движении цены без использования индикаторов. Трейдеры анализируют ключевые значения:

Для работы с кластерными графиками требуются специализированные платформы. ATAS — одна из лучших в своем классе, предоставляющая более 400 вариантов кластерных графиков и возможность глубокого анализа рыночных объемов.

Подробнее о возможностях кластерных графиков читай в статье «Знакомство с возможностями кластерных графиков».

Метод 2. На основе линий и фигур технического анализа

Когда трейдеры наносят на график уровни, трендовые линии и графические фигуры, они используют вторую группу методов технического анализа. Эти инструменты помогают выявлять ключевые точки входа и выхода, а также понимать рыночную динамику. Основные подходы: Анализ уровней поддержки и сопротивления – определение зон, где цена с высокой вероятностью остановится или развернется. Анализ уровней Фибоначчи – использование чисел Фибоначчи для прогнозирования откатов и продолжений тренда. Анализ графических фигур – поиск повторяющихся паттернов, сигнализирующих о возможном движении цены. Рекомендуем к прочтению: Зеркальные уровни поддержки и сопротивления Определение истинных и подлинных уровней ТОП-10 индикаторов уровней поддержки и сопротивления

Фигуры технического анализа

Восходящий треугольник. Стрелкой отмечена точка входа в покупки по тренду.  Симметричный треугольник. Стрелкой отмечена точка входа в покупки по тренду. Нисходящий треугольник. Стрелкой отмечена точка входа в продажи по тренду.

Тройное дно. Стрелкой отмечена точка входа в покупки в начале тренда.  Фигура чаша. В техническом анализе она используется для входа по тренду (точка входа отмечена стрелкой).  Фигура двойное дно в техническом анализе. Стрелкой отмечена точка входа в покупки после разворота.

Фигура двойная вершина в техническом анализе. Стрелкой отмечена точка входа в продажи после разворота. Вторая вершина редко бывает равна первой, обычно она или чуть превышает ее, или находится ниже.  Падающий клин. Стрелкой отмечена точка входа в покупки. Флаг. Стрелкой отмечена точка входа в покупки.

Вымпел. Стрелкой отмечена точка входа в покупки по тренду.  Голова и плечи. Очень популярная и сильная фигура, обозначающая разворот сверху вниз. Стрелкой отмечена точка входа в продажи, на линии пробоя “шеи”.  Перевернутая голова и плечи. Встречается на разворотах снизу вверх. Стрелкой отмечена точка входа в покупки, на линии пробоя “шеи”.

Скругленное дно. Стрелкой отмечена точка входа в покупки по тренду.  Ценовой канал. Канал строится через экстремумы и применяется для торговли по тренду.  Фигура тройная вершина в техническом анализе. Стрелкой отмечена точка входа в продажи на пробое линии поддержки.

Метод 3. Технический анализ на основе индикаторов

Технический анализ на основе индикаторов использует математические расчеты для выявления трендов, импульсов и зон поддержки/сопротивления и т.д. Индикаторы помогают фильтровать рыночный шум и уточнять сигналы для входа и выхода из сделок.

Индикаторы – это всегда эффективные помощники трейдера, но упрощая рыночные данные, они могут терять важные детали или запаздывать, предоставляя неактуальную информацию. Это их ключевой недостаток. Кроме того, ни один индикатор не гарантирует прибыль — все они основаны на вероятностных моделях и подвержены ошибкам. Поэтому их использование требует дополнительного анализа и комбинирования с другими методами для повышения точности торговых решений.

Индикаторы могут отображаться в окне цены (например, профиль рынка, указанный цифрой 1 на графике выше). Или в дополнительном окне под графиком (например, индикатор Delta, указанный цифрой 2).

Индикаторы технического анализа можно классифицировать по нескольким критериям:

1. По новизне

• Классические – разработанные в XX веке и широко используемые до сих пор (RSI, MACD, Bollinger Bands, Coppock).
• Современные – адаптированные к текущим рыночным условиям, постоянно дополняемые в аналитических платформах, таких как ATAS, с каждым обновлением.

2. По отношению к тренду

• Трендовые индикаторы – помогают определять направление движения рынка (например, скользящие средние, Super Trend).
• Индикаторы для флэта – применяются в условиях бокового движения рынка.

3. По используемым данным

• Анализ прошлых цен – основан на исторических данных (например, CCI).
• Анализ потока ордеров – учитывает активность крупных участников рынка (например, Big Trades).
• Дополнительные данные – анализирует сведения из внешних источников (например, отчеты COT, индикатор открытого интереса).

Подробнее об индикаторах читай в статье: «Знакомство с индикаторами платформы ATAS».

Технический анализ на разных финансовых рынках

Технический анализ универсален и применим к любым финансовым рынкам. Графические модели, такие как «голова и плечи», выглядят одинаково как на фондовом рынке, так и на криптовалютном. Однако у каждого рынка есть свои особенности, которые важно учитывать при анализе. Рассмотрим ключевые нюансы, которые помогут начинающим трейдерам адаптировать технический анализ к различным торговым инструментам.

Технический анализ ценных бумаг

Технический анализ на фондовом рынке имеет свои нюансы, связанные с режимом работы бирж. Например, акции (например, AAPL) торгуются с 9:30 до 16:00 по Нью-Йоркскому времени, что приводит к появлению гэпов между торговыми сессиями. Кроме того, первые и последние минуты торгов отличаются высокой волатильностью, что может затруднять внутридневную торговлю на основе графических фигур. Как адаптировать технический анализ к фондовому рынку?

• Для более точного анализа предпочтительно использовать дневные таймфреймы, которые сглаживают влияние внутридневных колебаний.
• Альтернативный подход – применение нестандартных графиков, позволяющих лучше структурировать рыночные данные.

Платформа ATAS предлагает различные типы графиков, которые помогают выделять ключевые участки торговли. Это значит, что активные зоны можно “раздвинуть”, сделав их более информативными, а менее значимые участки займут меньше места. Пример: Сравни классический 10-минутный таймфрейм и график Range XV. Подробнее о преимуществах Range XV и идеях торговли на его основе читай в отдельной статье.

Технический анализ фьючерсного рынка

Фьючерсный рынок — это рынок производных инструментов, предлагающий широкие возможности для торговли. Он привлекает трейдеров благодаря доступности, гибкости и высоким объемам ликвидности. Преимущества фьючерсного рынка:

• Широкий выбор активов – фьючерсами можно торговать на валютном, фондовом, сырьевом и других рынках.
• Доступность для новичков – требуется сравнительно небольшой стартовый капитал. Относительно низкие комиссии, что снижает затраты на сделки.
• Кредитное плечо – повышает потенциальную прибыль для опытных трейдеров.
• Свободная торговля в обе стороны – возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.
• Высокая ликвидность – особенно на популярных инструментах, таких как фьючерсы на индексы и нефть.
• Продолжительный торговый день – фьючерсные рынки работают почти 24 часа в будние дни, что удобно для трейдеров по всему миру.

Применимость теханализа является большим плюсом для фьючерсов. Более того, срочные рынки предлагают дополнительные инструменты – например, индикатор открытого интереса (1). Также фьючерсы отлично подходят для теханализа благодаря высокой ликвидности, длительному времени торгов, четким трендам.

Технический анализ рынка криптовалют

Криптовалютный рынок отличается повышенной волатильностью, что делает его динамичнее по сравнению с традиционными активами, такими как золото или фондовые индексы. Трейдерам, использующим технический анализ, важно учитывать агрессивную природу рынка и корректировать параметры индикаторов, чтобы они соответствовали быстрым ценовым изменениям. Работает ли технический анализ на криптовалютах? Да, не хуже, чем на других рынках. Однако для повышения точности сигналов рекомендуется дополнительно использовать анализ объемов и кластеров. Платформа ATAS предоставляет продвинутые инструменты, позволяющие глубже понимать динамику крипторынка и находить более надежные точки входа.

Лучшие книги по техническому анализу

Классические труды по техническому анализу:

• Джон Мерфи – Технический анализ фьючерсных рынков
• Джек Швагер – Технический анализ. Полный курс
• Томас Демарк – Технический анализ – новая наука
• Корнелиус Лука – Применение технического анализа на мировом валютном рынке Forex
• Эрик Найман – Энциклопедия трейдера
• Дэвид Вайс – Современная адаптация метода Вайкоффа

Однако чтение книг — это только начало. Трейдинг требует практики, и без тестирования стратегий на реальном рынке знания останутся теорией. Чтобы эффективно использовать изученные методы, важно работать с продвинутыми торгово-аналитическими платформами, такими как ATAS.

Скачай нашу платформу. После установки платформы автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Перед тем как переходить к торговле реальными средствами, начни с демосчета, который встроен в ATAS. Это позволит безопасно протестировать стратегии, научиться работать с инструментами и убедиться в своей готовности к реальному рынку.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.