Ралли Санта-Клауса. Стоит ли ждать подарков на бирже?
Приближается Рождество, а с ним становится актуальной тема так называемого «ралли Санта-Клауса». Из данной статьи ты узнаешь:
Что такое ралли Санта-Клауса
Йель Хирш одним из первых задокументировал ралли Санты. В 1972 году в «Альманахе фондового трейдера» он проанализировал данные с 1950 по 1971 год и отметил рост S&P 500 в среднем на 1,5% за семидневный предрождественский период.
Так среди трейдеров появился термин «ралли Санта-Клауса». Что это такое?
Ралли Санты — частный пример сезонных колебаний на финансовых рынках. Традиционно для конца декабря и начала января акции растут в цене.
Если точнее, принято считать, что ралли Санты припадает на 5 последних торговых дней уходящего года и 2 первых торговых дня нового года.
По данным Investopedia в этот период за последние годы:
- динамика S&P 500 была положительной в 15 из 20 лет;
- в среднем рост S&P 500 составил 0,7%.
Аналогичную тенденцию можно обнаружить при анализе данных с 1950 года: индекс S&P 500 рос в среднем на 1,3% и был положительным в 79% случаев.
Это определенно больше, чем средняя доходность индекса.
Исследования LPL Research и FactSet (на графике выше) показывают, что фондовый индекс S&P-500 имеет тенденцию расти во второй половине декабря. При этом особенно сильно рост проявляется, если предшествующий ноябрь ознаменовался снижением индекса.
В целом декабрь, как правило, является одним из самых сильных месяцев в году для фондового рынка США. С 1926 года только июль и апрель превышали доходность по индексу за декабрь — около 1,9% и 1,7% против 1,6%, соответственно.
По данным Bloomberg, ралли Санты также проявляется на валютном рынке. Например, его можно заметить при анализе среднего изменения курса EURUSD за каждый месяц.
5 возможных причин ралли Санты
Точную причину старта Ралли Санты назвать нельзя. Эксперты выделяют несколько драйверов роста. Возможно, каждый из драйверов в различной степени способствует итоговому росту фондового рынка.
Наиболее вероятные причины ралли Санта-Клауса:
- Налоговая оптимизация. Инвесторы ждут первых дней января, чтобы купить акции и тем самым снизить платежи, которые взимаются с держателей акций по итогам года.
- Объемы торгов снижаются. Фондовому рынку легче двигаться своим курсом, который обычно направлен вверх.
- Инвесторы получают бонусы. И активнее инвестируют в любимые акции.
- Праздничная атмосфера. Страхи распыляются. Люди принимают решения покупать акции в качестве подарков на праздники.
- Профессиональные инвесторы берут отпуск. А профессионалы более часто торгуют на понижение, в то время как рядовые розничные инвесторы обычно только покупают и удерживают.
Плюсы и минусы стратегии
Стратегия торговли на ралли Санты простая — купить накануне Рождества и продать в первых числах января.
Преимущества
- Простая. Жди декабрь и покупай.
Недостатки
- Сигнал поступает очень редко — только раз в год, причем время удержания позиции ограничено одной неделей. Остальное время капитал «не работает».
- Обычно нужно постараться, чтобы выбрать удачную точку входа.
- Статистика из прошлого не дает гарантий на будущее.
Кроме того, если ты действительно собираешься покупать акции накануне ралли Санты, тебе стоит подумать про размещение защитных стоп-лоссов — это немного усложняет задачу.
Стоит ли рассчитывать на подарки от фондового рынка
Все инвесторы родом из детства. Возможно, у них живы ожидания рождественских чудес. Однако суровая реальность в том, что финансовые рынки — высококонкурентный бизнес, где каждый имеет цель заработать: розничные покупатели и продавцы, институционалы, хедж-фонды, брокеры, маркет-мейкеры и другие.
Поэтому мы рекомендуем действовать не в ожидании чуда, а опираясь на проверенные стратегии. В частности — применять методы торговли, основанные на анализе объемов.
В качестве примера рассмотрим график фьючерсов на индекс S&P-500 за 2021 год.
Резкое снижение 19 декабря могло напугать тех, кто собирался покупать акции в расчете на ралли Санты. Однако, если обратить внимание на гистограмму объемов на кластерном графике — сессия закрылась выше скопления объемов. А это бычий сигнал, который можно расценивать как признак того, что ралли Санты состоится.
Выводы
Если тебе действительно нужны подарки от Санты — не надейся на финансовые рынки, а участвуй в праздничной акции компании ATAS! Не пропусти грандиозные скидки, возможность выиграть Lifetime лицензию и другие сюрпризы на сумму €150.000+. Канун Нового года — лучшее время стать обладателем лицензии торгово-аналитической платформы ATAS, профессионального инструмента для анализа объемов.
Скачай ATAS, если не сделал этого ранее. На это есть четыре весомые причины:
- Ты сможешь анализировать объемы торгов на рынках акций, фьючерсов и криптовалют.
- В платформу ATAS встроен демосчет, так что ты сможешь потренироваться в трейдинге без риска для реального капитала.
- В платформе ATAS есть функция Replay — тренажер на истории призван ускорить обучение трейдингу.
- Платформа предлагает множество преимуществ для трейдеров, которые хотят торговать с помощью удобных кластерных графиков и полезных индикаторов.
Читай наш блог и подписывайся на YouTube-канал — узнай, как использовать арсенал инструментов ATAS, чтобы получить реальное преимущество на рынке и разработать собственную стратегию.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.