Lohnt es sich, auf Geschenke an der Börse zu warten?
Weihnachten naht und damit wird das Thema der sogenannten „Jahresend-Rallye“ aktuell. Aus diesem Artikel erfahren Sie:
Was ist die Jahresend-Rallye?
Yale Hirsch war einer der ersten, der die “Santa Rally” dokumentierte. 1972 analysierte er in The Stock Trader’s Almanac Daten von 1950 bis 1971 und stellte fest, dass der S&P 500 in den sieben Tagen vor Weihnachten um durchschnittlich 1,5 % gestiegen war.
So entstand unter Händlern der Begriff „Jahresend-Rallye“. Was ist das?
Die Jahresend-Rallye ist ein besonderes Beispiel für saisonale Schwankungen an den Finanzmärkten. Traditionell steigen Aktien Ende Dezember und Anfang Januar im Preis.
Genauer gesagt wird allgemein anerkannt, dass die Jahresend-Rallye auf die letzten 5 Handelstage des ausgehenden Jahres und die ersten 2 Handelstage des neuen Jahres fällt.
Laut Investopedia in diesem Zeitraum in den letzten Jahren:
- die Performance des S&P 500 war in 15 von 20 Jahren positiv;
- der S&P 500 legte um durchschnittlich 0,7 % zu.
Ein ähnlicher Trend lässt sich bei der Analyse von Daten seit 1950 feststellen: Der S&P 500 ist um durchschnittlich 1,3 % gestiegen und war 79 % der Zeit positiv.
Dies ist definitiv mehr als die durchschnittliche Rendite des Index.
Untersuchungen von LPL Research und FactSet (in dem obigen Chart) zeigen, dass der S&P-500-Aktienindex in der zweiten Dezemberhälfte tendenziell steigt. Gleichzeitig ist das Wachstum besonders ausgeprägt, wenn der vorangegangene November von einem Indexrückgang geprägt war.
Insgesamt ist der Dezember tendenziell einer der stärksten Monate des Jahres für den US-Aktienmarkt. Seit 1926 haben nur Juli und April den Dezember-Index um etwa 1,9 % bzw. 1,7 % gegenüber 1,6 % übertroffen.
Laut Bloomberg zeigt sich die Jahresend-Rallye auch auf dem Devisenmarkt. Dies zeigt sich beispielsweise bei der Analyse der durchschnittlichen Veränderung des EURUSD-Wechselkurses für jeden Monat.
5 mögliche Gründe für die Jahresend-Rallye
Der genaue Anlass für den Start der Rally kann nicht genannt werden. Experten identifizieren mehrere Wachstumstreiber. Es ist möglich, dass jeder der Treiber in unterschiedlichem Maße zum Gesamtwachstum des Aktienmarktes beiträgt.
Die wahrscheinlichsten Gründe für die Jahresend-Rallye sind:
- Steuerliche Optimierung. Die Anleger warten auf die ersten Januartage, um Aktien zu kaufen und dadurch ihre Zahlungen zu reduzieren, die den Aktionären am Jahresende in Rechnung gestellt werden.
- Das Handelsvolumen ist rückläufig. Der Aktienmarkt kann seinen meist nach oben gerichteten Kurs einfacher bewegen.
- Anleger erhalten Boni. Und sie investieren aktiver in ihre Lieblingsaktien.
- Festliche Atmosphäre. Die Angst ist verblasst. Die Menschen treffen Entscheidungen, Aktien als Geschenke für die Feiertage zu kaufen.
- Professionelle Anleger machen Urlaub. Und Profis handeln häufiger short, während gewöhnliche Privatanleger normalerweise nur kaufen und halten.
Vor- und Nachteile der Strategie
Die Handelsstrategie für die Jahresend-Rallye ist einfach – vor Weihnachten kaufen und Anfang Januar verkaufen.
Vorteile der Strategie
- Einfach. Warte auf Dezember und kaufe.
Nachteile der Strategie
- Das Signal kommt sehr selten – nur einmal im Jahr, und die Haltezeit der Position ist auf eine Woche begrenzt. Den Rest der Zeit steht diese Strategie auf “Warten”.
- Normalerweise müssen Sie versuchen, einen guten Einstiegspunkt zu wählen.
- Statistiken aus der Vergangenheit garantieren nicht die Zukunft.
Wenn Sie wirklich Aktien vor der Jahresend-Rallye kaufen möchten, sollten Sie außerdem erwägen, schützende Stopps zu setzen – das macht die Sache ein bisschen schwieriger.
Lohnt es sich, mit Geschenken von der Börse zu rechnen
Alle Investoren hatten eine Kindheit. Vielleicht haben sie eine lebhafte Erwartung von Weihnachtswundern. Die harte Realität ist jedoch, dass die Finanzmärkte ein hart umkämpftes Geschäft sind, in dem jeder das Ziel hat, Geld zu verdienen: Privatkäufer und -verkäufer, institutionelle Unternehmen, Hedgefonds, Makler, Marketmaker und andere.
Daher empfehlen wir Ihnen, nicht in Erwartung eines Wunders zu handeln, sondern auf der Grundlage bewährter Strategien. Insbesondere Handelsmethoden anzuwenden, die auf der Analyse von Volumina basieren.
Betrachten Sie als Beispiel den S&P-500-Index-Futures-Chart für 2021.
Der starke Rückgang am 19. Dezember könnte diejenigen erschreckt haben, die in Erwartung der Rallye des Weihnachtsmanns Aktien kaufen wollten. Wenn Sie jedoch auf das Histogramm der Volumina im Cluster-Chart achten, schloss die Sitzung über der Akkumulation von Volumina. Und dies ist ein bullisches Signal, das als Zeichen dafür gewertet werden kann, dass die Weihnachtsmann-Rallye stattfinden wird.
Schlussfolgerung
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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.