ETH: что нужно знать, чтобы инвестировать в эфириум
Что такое эфириум, и что такое эфир?
В обиходе “эфир” и “эфириум” уже стали синонимами, хотя они не одно и то же.
Эфириум – это комплексная децентрализованная платформа приложений на основе технологии блокчейн. Простыми словами Эфириум – это большая база данных с открытым исходным кодом, доступная для всех. Официальный сайт платформы – ethereum.org.
Эфир (ether, биржевой тикер ETH) – это токен, неразрывно связанный с Ethereum. В частности, эфир получают как вознаграждение операторы (майнеры), поддерживающие работу сети. Эфир часто называется термином “криптовалюта”, хотя более правильно говорить о нем, как о токене (жетоне), дающим право пользования услугами, которые предоставляются в платформе Ethereum.
Основная информация про эфириум и эфир – далее в этой статье:
- история сети Ethereum;
- как работает сеть;
- откуда берутся эфиры;
- чем отличаются биткоин и эфир;
- что такое смарт-контракты;
- стоит ли покупать эфир;
- где узнать капитализацию эфира
- какой текущий курс ETHUSD;
- перспективы Ethereum;
- почему меняется цена ETH;
- прогнозы по курсу.
История Ethereum, причины появления
Чтобы рассказать историю появления Эфириума, оттолкнемся от более известного и ранее стартовавшего Биткоина.
Биткоин (созданный в 2009) стал первым популярным применением технологии блокчейн. Блокчейн по сути – это реестр (база данных), копии которого хранятся у всех участников сети.
Биткоин был революционным. Он стал первой валютой, построенной на блокчейне, и ввел термин “криптовалюта”. Приставка “крипто” относится к использованию криптографических методов шифрования, которые гарантируют целостность реестра blockchain.
По мере того как биткоин становился все более и более популярным, люди начали думать о более широких возможностях приложений для технологии блокчейн, помимо криптовалюты.
В 2013 году соучредитель журнала Bitcoin Magazine Виталик Бутерин, опубликовал технический документ, в котором предлагал новую, более функциональную реализацию технологии блокчейна. В документе автор описал смарт-контракты – автоматические неизменяемые утверждения «если-то», позволяющие разрабатывать децентрализованные приложения (dApps).
Виталик (на самом деле – Виталий Дмитриевич, сын программиста уехавшего из России в Канаду), назвал свой проект Ethereum. Он хотел объединить dApps, разработка которых уже велась в то время, но они были несовместимы.
После заинтересованности со стороны общественности была основана швейцарская некоммерческая организация Ethereum Foundation, она стала разработчиком Ethereum.
В 2014 году эфир был впервые предложен желающим. За 1 биткоин можно было получить 2000 эфиров. Таким образом соучредители организации – Гэвин Вуд, Джеффри Уилке, Чарльз Хоскинсон, Михай Алиси, Энтони Ди Иорио и Амир Четрит – провели предварительную продажу токенов, чтобы собрать 18 миллионов долларов для финансирования разработки Ethereum.
Позже Виталик объявил, что Ethereum будет некоммерческой организацией с миссией по поддержанию и развитию сети, и тогда часть соучредителей ушла.
В 2016 году организация Ethereum преобразовалась в демократическую группу DAO, которая голосовала за направление развития. Организация не имеет необходимости в генеральном директоре. Вместо этого, чтобы изменения были приняты, предложения должны набрать большинство голосов “за”.
В 2017 году эфир вырос с 8 до 700 долларов, мировую известность обрели приложения dApp. Например – CryptoKitties, где можно было разводить виртуальных котят. На 2020 год в мире было 100 тысяч пользователей игры.
В 2021 год произошел так называемый “Лондонский хард-форк”. Это важный апдейт сети, который сделал сетевые комиссии более предсказуемыми и ограничил предложение эфира, сделав его устойчивым к инфляции.
Как работает сеть Ethereum
Биткоин и эфир работают на основе блокчейн. И BTC и ETH появляются в результате майнинга – совершения операций на компьютере, необходимых для поддержания работы сети блокчейн (blockchain – цепочка блоков). Каждый блок в сети Ethereum имеет уникальный 64-значный код, и хранит так называемые “транзакции” – факты о взаимодействиях в сети.
Перед тем как записать блок в общедоступную сеть Эфириум, его нужно проверить, это делают майнеры. При майнинге используется принцип известный как Proof-of-work (POW, PoW, доказательство работы). При этом производятся ресурсоёмкие длительные вычисления, результат которых легко проверить. Поэтому сеть работает быстро, а взломать ее практически невозможно.
Однако разработчики Ethereum планируют использовать альтернативный принцип Proof Of Stake, который требует меньше энергии, делает майнинг более доступным и дает больше возможностей для масштабирования. Переход на Proof-of-Stake (PoS) ознаменует появление Ethereum 2.0, но когда это произойдет – пока (на момент написания статьи) неизвестно, говорят – в 2022 году.
Как добываются эфиры
Любой желающий может участвовать в работе сети. Для этого он разворачивает на своем компьютере (или других вычислительных мощностях) узел сети Ethereum. Так он становится оператором узла.
За использование своего узла, необходимого для работы сети, оператор (майнер) получает вознаграждение, оно исчисляется в эфирах. Но откуда берутся ETH для оплаты услуг майнеров?
Они берутся из комиссии, которой облагается каждая транзакция в сети Ethereum. Комиссия называется «газом», ее платит пользователь, инициирующий транзакцию. Эта комиссия и выплачивается майнеру, проверяющему транзакцию.
Газ по сути нужен, чтобы:
- Стимулировать людей поддерживать сеть;
- Предотвращать ненужные транзакции.
Чем отличается биткоин от эфира
Биткоин и эфир часто упоминаются в одинаковых значениях, но они совсем не одно и то же. ETH используется больше как способ взаимодействия с сетью. А биткоин – как способ перевода денег и сохранения стоимости (“цифровое золото”), хотя эфир тоже может это делать.
| Биткоин | Эфириум |
| Криптовалюта с ограниченным функционалом | Платформа с расширяющимся функционалом |
| Сеть предназначена только для биткоинов | В сети могут участвовать и другие токены, совместимые по протоколу ERC-20 |
| Используется как хранилище ценности, средство оплаты за товары и услуги | Платформа, где с помощью смарт-контрактов можно создавать собственные приложения (игры, DeFi, NFT) |
| Максимально возможное количество – 21 миллион монет | Количество эфиров – неограниченно. На конец лета 2021 было добыто 117 миллионов ETH. |
Ethereum вдохновлен биткоином, но имеет отличия. Если биткоин – это валюта, то ETH – скорее, служебный токен, поэтому его предложение бесконечно.
Основной особенностью Ethereum являются смарт-контракты.
Что такое смарт-контракты, преимущества и недостатки
Они больше похожи на компьютерные программы, чем на контракты в привычном понимании. Смарт-контракты позволяют людям создавать и запускать собственные децентрализованные приложения (dApps).
Представьте, что dApp – это интерфейс сайта, а смарт-контракт – это его серверная часть. Смарт-контракты хранятся в блокчейне Ethereum, при выполнении определенных условий они могут самостоятельно исполняться.
После того как пользователь добавит свой dApp в сеть, его нельзя будет удалить, потому что сеть не может редактироваться и контролироваться одним участником. Это может быть недостатком для тех, кто хочет пользоваться Ethereum.
С другой стороны смарт-контракты позволяют добиться анонимности и бороться с цензурой правительств и зависимостью о третьих лиц (банков, посредников, например). Это может быть преимуществом.
Стоит ли покупать эфир?
Эфир – это криптовалюта сети Ethereum, которая является «топливом, питающим сеть». Любой желающий может:
- Инвестировать в сеть Ethereum, купив эфир на криптовалютной бирже для долгосрочного удержания.
- Покупать и продавать эфиры, зарабатывая на спекуляциях.
В 2015 году один эфир стоил меньше доллара, в 2021 – торговался выше 4000.
Успех Ethereum привлек институциональных игроков:
- В феврале 2021 года на бирже CME начали торговать фьючерсами на ETH.
- В апреле 2021 года Европейский инвестиционный банк реализовал облигации, выпущенные на платформе Ethereum, на сумму более 100 миллионов евро. Сделку сопровождали банки Goldman Sachs, Banco Santander и Societe Generale.
- Провайдеры инвестиционных услуг выпускают ETF (что такое ETF) на основе эфира.
Большой спрос на ETH произвел бум на NFT – невзаимозаменяемые токены, используемые для продаж произведений искусства и других уникальных работ. Художники, например, зарабатывают миллионы долларов, перенося свои картины в блокчейн с помощью NFT, потому что этот формат:
- cодержит доказательства владения;
- служит безопасной формой хранения.
Однако несмотря на позитивные новости и то, что курс ETHUSD на истории показывает впечатляющий рост – всё это не означает, что вам нужно срочно покупать эфир на всю имеющуюся сумму.
Во-первых, результативность в прошлом не гарантирует продолжение будущего тренда.
Во-вторых, у сети Ethereum появились стремительно развивающиеся конкуренты – PolkaDot, Cardano и другие.
Где узнать капитализацию эфира
Для того, что посмотреть текущее значение капитализации эфира (сумма стоимости всех эфиров), рекомендуем использовать сайт coinmarketcap.com. Он буквально так и расшифровывается – Coin Market Capitalization (отслеживает капитализацию и другие данные для 6 тысяч криптовалют). Больше полезных ресурсов на тему криптовалют – в этой статье.
Отметим, что биткоин стабильно занимает лидирующее место по капитализации. ETH – стабильно второй. Однако, утверждать, что Ethereum находится в роли преследователя Биткоина, как часто это бывает при сравнении капитализации – некорректно.
Текущий курс эфира
Для того чтобы узнать текущий курс эфира – существует множество способов. Пожалуй, самый быстрый – спросить у Гугла.
Поисковик позволяет быстро получить данные о стоимости биткоина к доллару в текущий момент, но их недостаточно, чтобы качественно оценить динамику курса биткоина, применить какие-либо техники для анализа рынка.
Чтобы получать актуальные данные напрямую с криптовалютных бирж о текущей цене биткоина, эфира и других цифровых активов, вы можете скачать профессиональную платформу ATAS. Она бесплатна для работы с криптовалютами, подключается напрямую к криптовалютным биржам и позволяет не только получать котировки, но и анализировать рынок с помощью кластерных графиков и проводить операции по купле / продаже на ETHUSD и других рынках.
Перспективы Ethereum. Плюсы и минусы
Многие считают Ethereum следующим уровнем в Интернете. Если централизованные платформы, такие как Apple App Store, представляют собой Web 2.0, то Web 3.0 может быть построен на основе децентрализованной сети, управляемой пользователями. Такой, как Ethereum.
Одним из принципов будет отсутствие цензуры. Например, если вы напишете негативный комментарий обличающий кого-то, Facebook может удалить его. Более того – наказать. Однако на платформе социальных сетей на основе Ethereum это может произойти только в том случае, если сообщество проголосует за это. Таким образом, пользователи с разными точками зрения могут обсуждать то, что они считают нужным, и сообщество решает, что следует, а что не следует говорить. Злоумышленникам потребуется контроль над 51% узлов, а это невероятно.
В этой экосистеме будут править:
- Децентрализованные приложения dApps (они появились ориентировочно в 2019).
- Децентрализованные финансы DeFi (оборот уже исчисляется миллиардами долларов), в которых банк не может заблокировать то, что он считает «подозрительной транзакцией». Есть приложения, где игроки могут продавать ценности, полученные во время игр. А пользователи соцсетей – вознаграждать других за креативные посты или правильные прогнозы.
- Децентрализованные биржи (DEX), где торгуются криптовалюты, NFT и другие активы, делаются вклады под проценты.
Большой прогресс будет достигнут при переходе на Proof of Stake. При этом должна будет решена проблема перезагрузки, которая возникает в часы пик, когда в сети находится много потребностей на проведение проверок. В такие моменты майнеры выбирают те из “заявок”, которые имеют более высокий размер комиссий (стоимость “газа”), что порой делает услуги сети слишком дорогими.
Другие недостатки Ethereum:
- Проблемы масштабируемости, так как из-за алгоритма консенсуса PoW взаимодействие ограничено временем проверки блока и платой за газ.
- Сложно для начинающих.
7 факторов, которые влияют на цену ETH
Почему цена эфира меняется?
Факторов влияния на стоимость эфира велико. В сумме они составляют силы спроса и предложения. Как только одна из сил перевешивает другую – стоимость меняется. Поэтому ETH время от времени дорожает или падает в цене.
На осень 2021 года выделим 7 факторов (список – неисчерпывающий), каждый из которых может существенно повлиять на цену ETH.
- Скорость развертывания Ethereum 2.0. Если возникнут проблемы, цена упадет.
- Скорость сжигания. Чем выше скорость сжигания, тем быстрее происходит дефляция ETH. Это в свою очередь поднимает цену ETH по сравнению с долларом.
- Инфляция фиатной валюты – граждане и правительства могут предпочесть ETH своей местной валюте из-за потенциальной гиперинфляции фиатной валюты.
- Правительственные постановления и внедрение своих криптовалют центральными банками (CBDC – central bank digital currency).
- Экономические / глобальные условия, включая преодоление пандемии Covid.
- Изменения в Ethereum Foundation.
- Другие альткоины – конкуренты, захватывающие пространство DeFi.
Прогнозы по курсу ETHUSD
В сентябре 2021 года аналитики банка Standard Chartered опубликовали прогноз с целевой ценой от 26000 до 35000 долларов за эфир. Банк ожидает, что Ethereum в конечном итоге превзойдет биткоин по капитализации.
Forbes написал, что крупные инвесторы предпочитают эфир, благодаря продолжающемуся увлечению невзаимозаменяемыми токенами (NFT) и ожиданиям, что децентрализованное финансирование на основе Эфириума (DeFi) будет конкурировать с традиционными финансами.
Другие оценки менее оптимистичны. По оценке Николаоса Панигирцоглу, стратега JPMorgan по криптовалютам, справедливая стоимость эфира составляет около 1500 долларов США, исходя из показателей сетевой активности. По мнению эксперта сеть Ethereum менее привлекательна исходя из текущей цены эфира и растущей конкуренции со стороны таких блокчейнов, как Solana и Cardano.
На момент написания статьи в сентябре 2021 года, ETHUSD колебался около 3000 долларов. И разброс от $1500 (-50%) до $35000 (+1100%) – очевидно слишком большой.
Это отражает такой недостаток эфира как инвестиционного актива, как его волатильность.
Поэтому для рядового инвестора важно формировать собственное мнение относительно динамично меняющегося рынка. В этом поможет торгово-аналитическая платформа ATAS (скачать бесплатно) с прямыми подключениями к криптобиржам. Платформа позволяет строить кластерные графики, которые показывают наглядно поведение покупателей и продавцов.
Пример – ниже.
Цифрой 1 показан момент кульминации покупок. При пересечении психологической отметки в 4 тысячи, инвесторы быстро бросились скупать актив. Но чем выше цена поднималась, тем более явно иссякал напор покупателей. Это видно по тому, что профиль рынка истончается. Кластеры дали предупреждение, что покупать рискованно. Появившиеся позже продавцы толкнули цену вниз, их превосходство заметно ниже 4к.
Цифрой 2 показана зона, где при падении цены ниже круглого уровня 2000 заметны яркие кластеры красного цвета (фактические продажи по рынку). Заметьте, цена отскакивает от них вверх. Это признак того, что условный “крупный игрок” скупает панические продажи под психологическим уровнем. Кластеры дают сигнал на вход в инвестиционный лонг в гармонии с намерениями крупного игрока.
Цифрой 3 показана обратная ситуация. Крупный зеленый кластер показывает, что цена не растет несмотря на высокий объем покупок по рынку. Допустимо предположить, что это уровень, где крупный игрок лимитными sell ордерами распродает свою позицию, используя ажиотажный спрос, и тем самым не дает цене повышаться далее. Появившиеся затем ордера на продажу (может, от того же крупного игрока) резко толкнули рынок вниз. Кластеры позволяют считывать эти события с графика и действовать соответственно без замедлений.
Совет. Ознакомьтесь с этой статьей, где мы рассматриваем причины падения биткоина за 1 день 19 мая, когда на максимуме BTC стоил около 43 тысяч, на минимуме – около 30 тысяч долларов за монету.
FAQ по Эфириуму
Заканчивая статью о ETH, сформулируем главные вопросы и попробуем дать на них ответы. Если у вас останутся неотвеченные вопросы – вы можете их задать в комментариях.
Что такое децентрализация?
Децентрализация – это простыми словами отсутствие главного сервера. Сеть Ethereum существует на тысячах равноправных узлах по всему миру благодаря операторам, участвующим в сети. Это делает систему невосприимчивой к атакам. Если один узел выходит из строя, это не будет иметь критических последствий, потому что сеть поддержат тысячи других узлов.
Можно ли получить эфир бесплатно?
Пожалуй, нет. Хотя вы можете установить на своем компьютере программу для участия в сети Ethereum – виртуальную машину Ethereum (EVM). Тогда вы будете получать вознаграждения в виде эфиров, но это не будет считаться полностью бесплатной “добычей”, так как вы будете тратиться на электроэнергию и амортизацию оборудования.
И кстати, вынуждены предупредить. В молодой индустрии криптовалют работает множество мошенников, поэтому в погоне за бесплатными эфирам, вы можете быть вовлечены в недобросовестную авантюру. Будьте осмотрительны.
Где можно купить эфир?
На криптовалютных биржах, у брокеров, в банке, в обменнике онлайн. Все больше участников классического финансового рынка “строят мостов” в пространство криптовалют.
Можно ли купить часть эфира? Да. 1 ETH может стоить дорого для новичка, но везде можно купить дробную часть. Например, 0,01 ETH.
Как быстро происходит покупка эфира? Это не мгновенный процесс. Поскольку транзакции в блокчейне должны проверяться операторами узлов, вам наверняка потребоваться подождать. Подробности уточняйте в том месте, где собираетесь купить эфир.
Как выгодно купить эфир? Для этого нужно терпение, знания по анализу финансовых рынков, немного удачи.
Как зарабатывать на торговле ETHUSD?
Для спекулятивного заработка на изменениях курса ETHUSD, обратите внимание на фьючерсы на криптовалютных биржах. Они позволяют извлекать выгоду “с плечом” как на росте цены, так и на ее падении. Кроме того, фьючерсы торгуются с меньшими комиссиями и очень ликвидны.
Чтобы начать торговать фьючерсами на ETHUSD на криптовалютной бирже, необходимо:
- Стартовый капитал. Так как торговля мелкими долями ETH доступна всем, то для начала хватит 100 долларов и даже меньше. Более того, торговлю можно вести на демосчете без риска для реального капитала.
- Регистрация на криптовалютной бирже.
- Профессиональный торговый терминал для быстрого совершения сделок и анализа ситуации. Скачайте ATAS, эта платформа бесплатна для торговли криптовалютой и имеет множество преимуществ.
ATAS показывает активность покупателей и продавцов в реальном времени с помощью удобных кластерных графиков. Читайте наш блог и подписывайтесь на Youtube канал, чтобы узнать о полезных индикаторах платформы ATAS и различных стратегиях торговли криптовалютами.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.