30/01/2024

Как работает анализ объемов. Его плюсы и минусы.

Что такое анализ объемов

Анализ объемов — разновидность технического анализа с фокусом на взаимодействие цены финансового актива и объемов заключенных сделок. Анализ объемов — эффективный подход для прогнозирования движения цены. Он основан на изучении сил спроса и предложения — драйверов (причин) роста и снижения котировок.

Читай далее:

Как работает анализ объемов
Преимущества и недостатки
Виды биржевых объемов
Вертикальные объемы, индикаторы
Горизонтальные объемы, индикаторы
Кластерный график
Часто задаваемые вопросы
Как начать анализировать объемы
Как использовать ATAS для анализа объемов

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Как работает анализ объемов

Объем торгов — это количество финансовых активов, которые были куплены или проданы за определенный период времени.

Объем торгов фиксируется биржей.

Пример. На сайте биржи Nasdaq наряду с другой информацией публикуются данные об объемах торгов акциями AAPL.

Объем торгов акциями Apple, скриншот NASDAQ

Анализ объемов на бирже — метод, который позволяет трейдерам и инвесторам оценить активность участников рынка и выявить потенциальные тренды. Анализ объемов основан на законе спроса и предложения — цена актива повышается, когда спрос на него превышает предложение, и снижается, когда предложение превышает спрос.

Если посмотреть на графическую интерпретацию закона спроса и предложения, на осях находятся:

P, Price – цена биржевого актива;
Q, Quantity или Volume – объем купленных/проданных активов.

Анализ объемов помогает оценить, какая из сил доминирует на рынке — покупатели или продавцы. Или они находятся во временном равновесии (Equilibrium).

Когда баланс спроса и предложения нарушается, цена меняется. Умея грамотно анализировать объемы, трейдер может своевременно получить сигналы об этих изменениях.

Полезно: Рекомендуем прочитать серию статей о VSA и кластерном анализе, ведь Volume Spread Analysis основывается на логике закона спроса и предложения. Первая статья из серии: Паттерны Bag Holding и End of Rising Market.

Преимущества и недостатки методики

Плюсы анализа объемов в трейдинге

Анализ объемов основан на фундаментальном законе рынка — законе спроса и предложения. Это надежный помощник трейдеров и инвесторов в принятии обоснованных решений. Анализ объемов позволяет снизить риски и находить более точные точки входа.
Анализ объемов может использоваться для подтверждения или опровержения других технических индикаторов. Он дает максимально полное представление о рынке и позволяет принимать более обоснованные решения.
Умея правильно анализировать объемы, ты получишь жизненно важное преимущество перед другими трейдерами, которые не используют анализ объемов, или используют его неумело.

Минусы анализа объемов в трейдинге

Анализ объемов не является стопроцентно надежным методом прогнозирования движения цены. Цена актива может двигаться в любом направлении, независимо от сделанных тобой предположений, какими бы «верными» они ни казались.
Анализ объемов может быть сложным для понимания и использования. Трейдерам и инвесторам необходимо приложить усилия и потратить определенное время, чтобы получить достаточно квалификации для принятия торговых решений.
Анализ объемов может использоваться как инструмент манипуляции со стороны крупных игроков — за счет формирования ложных объемов может возникать искаженное представление о направлении рынка.

В целом анализ объемов является мощным инструментом, который помогает многим трейдерам и инвесторам улучшить свои торговые результаты. Более подробно по этой теме читай в статье о плюсах и минусах анализа объемов.

Виды биржевых объемов

Анализируя объемы в платформе ATAS, ты можешь работать с разными видами объемов:

Volume. Стандартные объемы, выражены суммарно в количестве биржевого актива.
Ticks. Тиковые.
Trades. Количество сделок «в штуках».
Ask. Сделки по аскам. Рыночные покупки = Market Buy + Limit Sell.
Bid. Сделки по бидам. Рыночные продажи = Market Sell + Limit Buy.
Delta. Разница между сделками по бидам и аскам.

Полезные ссылки: Что такое бид, аск и спред

Также объемы можно разделить на:

Вертикальные. Показывают информацию об объемах за единицу времени (таймфрейма). Это самый распространенный вид объемов. Как правило, вертикальные объемы отображаются под графиком в виде гистограммы с вертикальными барами.
Горизонтальные. Показывают информацию об объемах на уровне за промежуток времени. Этот вид известен как профиль рынка. Данные отображаются в области графика в виде гистограммы с горизонтальными барами.
Комбинированные. Футпринт – наглядный пример данного вида объемов. В нем скомбинировано отображение горизонтальных и вертикальных объемов «внутри» свечи.

Отдельно стоит отметить объемы в биржевом стакане DOM (Level II). Это лимитные заявки, которые еще не нашли встречного контрагента. По умолчанию эти объемы отображаются в правой части графика цены. Или для их анализа используется специальный функционал — модуль Smart DOM.

Вертикальные объемы

Это объемы, которые показывают активность торговли за единицу таймфрейма.

Пример. График E-mini фьючерсов на индекс S&P-500 и 3 индикатора для анализа объемов за единицу тайфрейма, в данном случае — 30 минут.

Вертикальные объемы на графике E-mini фьючерсов на индекс S&P-500

Под областью цены добавлены:

Volume – количество купленных/проданных (проторгованных) контрактов за 30 минут.
Bid Ask – индикатор показывает, сколько сделок было инициировано покупателями (сделки по Аскам имеют положительные значения, показаны зеленым цветом), а сколько – инициировано продавцами (сделки по Бидам имеют отрицательные значения, показаны красным цветом).
Delta – разница между сделками по бидам и аскам, выраженная в объемах.

Справка. Чтобы добавить на график индикатор в платформе ATAS, нажми Ctrl+I или используй иконку в меню модуля Chart (показан мышкой на скриншоте).

Как использовать вертикальные объемы в трейдинге

Считается, что:

если цена растет, а объемы увеличиваются – это признак силы спроса (бычий сигнал);
если цена растет, а объемы уменьшаются – это признак истощения спроса (медвежий сигнал);
для снижения цены справедливо обратное.

В целом это верные наблюдения, однако они нуждаются в паре важных дополнений:

если цена растет, а объемы увеличиваются до чрезмерно высоких значений – это может быть кульминацией покупок (началом разворота вниз);
если цена растет, но показывает лишь незначительный прогресс, а объемы при этом заметно высокие – возможно волну спроса встречает лимитный продавец (тоже потенциально медвежий сигнал).

Полезные ссылки:

Горизонтальные объемы

Объемы, которые показывают активность торговли на определенном уровне за выбранный промежуток времени.

Пример. Опять график E-mini фьючерсов на индекс S&P-500. Но теперь на него добавлен индикатор профиля рынка дневного периода. Он показывает, сколько контрактов было проторговано за единицу времени.

Горизонтальные объемы на графике E-mini фьючерсов на индекс S&P-500

Индикатор профиля рынка показывает:

на каких уровнях торговля шла наиболее активно — здесь полоски баров на гистограмме более широкие;
на каких уровнях торговля шла менее активно — здесь профиль рынка узкий или тонкий.

В нашем случае цифры показывают, сколько контрактов было куплено/продано на одном уровне за 1 день.

Как использовать горизонтальные объемы

Считается, что цена может (но не должна) реагировать на резкие изменения в профиле:

Уровни крупного объема. Самые крупные уровни за период называют Point Of Control. В примере выше цена отскакивает от скопления уровней с крупными объемами (более 10 тысяч контрактов), которые были сформированы в течение предыдущей сессии.
Уровни тонкого профиля. Тонкий профиль может указывать, что одна из сторон (покупатель или продавец) имеет очевидное превосходство на определенном уровне. Более подробно об этом мы рассказывали в статье Торговля по уровням дисбаланса.
Паттерн «ступеньки». Когда на профиле скопление активных уровней крупного объема сменяется скоплением неактивных уровней (тонкого профиля) — это выглядит как ступенька. Такой паттерн нередко приводит к разворотам цены.

Реакцию цены на перечисленные особенности профиля можно объяснить тем, что, цена затрагивает интересы ранее торговавших на этих уровнях. Например, тест Point of Control заставляет многочисленных держателей позиций или закрываться в безубытке, или сокращать позиции, или добавлять к ним.

Это сложно объяснить словами, лучше увидеть самому. Скачай ATAS, добавь профиль на график и посмотри на реакцию цены.

Полезные ссылки:

Кластерные графики

Кластерные графики (или footprint) — способ визуализации истории торгов на бирже с максимально возможной детализацией. С развитием технологий рядовые участники рынка получили возможность «заглянуть внутрь» классических свечей биржевого графика и изучить, как шла торговля с точностью до одной сделки.

Пример. Кластерный график фьючерса на евро. Чтобы активировать режим кластеров в ATAS, открой график и нажми Shift+K (или растяни мышкой шкалу времени). Слева откроется меню для настройки кластеров (показано красной стрелкой).

ATAS открывает доступ к более 400 различным вариациям кластерных графиков. На футпринте выше представлены:

цифрами — две колонки со сделками по бидам и аскам;
цветной гистограммой — наиболее важные участки графика. Гистограмма делает визуальное восприятие информации проще и удобнее.

Как анализировать кластерные графики

Принятие торговых решений по графикам футпринт — максимально далеко от логики «покупаю, потому что быстрая ЕМА пересекла медленную снизу вверх». Старайся прочитать историю противостояния покупателей и продавцов при анализе кластерных графиков. Обращай внимание:

кто проявляет инициативу — это заметно по объемам покупок и продаж;
к какому прогрессу (изменению цены) приводит эта инициатива;
устойчив ли этот прогресс.

Полезные ссылки:

Анализ объемов Level II

Глубина рынка (Depth of Market, DOM) – индикатор, показывающий информацию о выставленных ордерах на покупку и продажу.

Ценная информация Level II транслируется биржей и может использоваться трейдерами для определения уровней поддержки и сопротивления.

Анализ глубины рынка также называют анализом биржевого стакана.

Пример. На график фьючерсов на индекс Nasdaq нанесен индикатор DOM Levels. Он позволяет анализировать поведение цены на уровнях, где были выставлены крупные объемы (лимитные заявки на покупку и продажу).

Индикатор позволяет определить сильный уровень сопротивления в районе 17020. Обрати внимание на поведение цены:

она несколько раз отскакивает от сопротивления – повод войти в шорт;
она резко дорожает после пробоя – повод войти в лонг.

Как анализировать биржевой стакан

Как и в случае с другими методиками анализа объемов, анализ биржевого стакана не дает сигнала со 100% точностью. Но изучение повторяющихся паттернов реакции цены на уровни крупного объема позволит тебе более проницательно оценивать ситуацию на рынке, а значит – принимать более аргументированные решения относительно открытия и закрытия позиций.

Полезные ссылки:

Совет. На одном графике ты можешь сочетать футпринты, индикаторы для анализа глубины рынка, горизонтальных и вертикальных объемов. Таким образом ты получишь максимум полезной информации для принятия более обоснованных торговых решений – то есть конкурентное преимущество перед другими трейдерами.

Часто задаваемые вопросы

Как считать объемы в трейдинге?

Буквально их считать не надо. Их считает биржа, а индикаторы и торговая платформа предоставляет информацию в удобном для анализа виде.

Что показывает индикатор объема в трейдинге?

Это может быть количество проданных биткоинов, количественно заключенных сделок или другой вариант.

Как называется индикатор, который показывает объемы?

Стандартно для анализа объемов применяют одноименный индикатор Volume. Для анализа объемов с разделением на покупки и продажи — индикатор Delta. Для анализа объемов торгов на определенном уровне цены — профиль рынка (Market Profile).

Что говорят объемы в трейдинге?

Объемы говорят об активности торгов. Используя логику закона спроса и предложения, можно строить гипотезы. Например:

Если цена медленно поднимается, а объемы находятся ниже средних и постепенно опускаются еще ниже – это может указывать на дефицит покупателей. Участники рынка не желают переплачивать за актив, поэтому активность торгов снижается. Следовательно, можно предположить дальнейший разворот вниз;
Если рост цены тормозится на чрезвычайно высоких объемах – это может указывать, что на рынке присутствует продавец, который встречает поток покупателей мощной стеной лимитных продаж.

Изучай различные паттерны взаимодействия цены и объема — с их помощью ты сможешь сложить общую картину изменения спроса и предложения во времени. А значит, обоснованно предположить, какие шансы у цены сдвинуться в ту или другую сторону.

Как начать анализировать объемы

Для этого необходимы четыре компонента:

Платформа. Простенькой программой не обойтись. Для профессионального анализа объемов нужна специализированная платформа со встроенными индикаторами Delta, Profile и др.
Данные. То есть котировки с бирж, включающие информацию об объемах (если нужно – то и данные Level II).
Обучающие материалы. Ни один обучающий курс от гуру биржевых торгов не сделает тебя одномоментно успешным трейдером. Будь готов постоянно учиться, при этом старайся изучать как можно больше информации из разных источников.
Время, желание, действия. Здесь все зависит от тебя – приложенных усилий, твоих сильных и слабых сторон.

Как использовать ATAS для анализа объемов

Первые из трех компонентов ты можешь найти на нашем сайте. Здесь же ты можешь скачать платформу ATAS – программное обеспечение премиум-класса для анализа объемов.

Преимущества этого решения очевидны!

Широкий выбор подключений. Ты сможешь проводить всесторонний анализ объемов на рынках акций, фьючерсов, криптовалют.

Режим тренировок. Учиться анализировать объемы ты можешь и без брокера. Также без брокера можно использовать Market Replay – этот симулятор рынка который воспроизводит исторические данные, как будто торги происходят в реальном времени. Тренируйся торговать на финансовой бирже в симуляторе без риска для реального капитала!

Обучающие материалы. В нашем блоге, на YouTube-канале и в Базе знаний содержатся конкретные инструкции по настройке графиков и работе с ними, по применению индикаторов, разработке стратегий, а также другая ценная информация для трейдинга внутри дня. Также пользователи платформы могут рассчитывать на отзывчивую службу поддержки.

Богатый функционал для анализа объемов:

Индикаторы. ATAS дает детализацию вплоть до одного тика, что позволяет анализировать объемы с максимальной точностью. Среди наиболее полезных индикаторов: Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.
Кластерные графики, или футпринты. Получи доступ к информации внутри свечей, чтобы принимать более обоснованные решения по сравнению с трейдерами, которые видят не больше 1-минутной свечи. Кроме того, ты можешь экспериментировать с таймфреймами.
Модули для работы с лентой и стаканом. Среди полезных инструментов ATAS для работы с Level II и Order Flow — Smart DOM, DOM levels, Smart Tape. Не забудь о незаменимом инструменте для скальперов — DOM Trader.

Выводы

Анализ объемов в трейдинге — это методика оценки силы или слабости рынка, основанная на количестве торговых операций за определенный период времени. Этот анализ дает понять, насколько активно участники рынка участвуют в движении цены, предоставляя важные подсказки о потенциальных разворотах или продолжении тренда.

С одной стороны, анализ объемов позволяет намного точнее оценивать рыночную ситуацию. С другой стороны, чтобы стать профессионалом в анализе объемов, нужно учиться и иметь в арсенале специализированное программное обеспечение.

Скачай ATAS. Это бесплатно. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы, чтобы поэкспериментировать с анализом объемов. Более того, ты сможешь продолжить бесплатно использовать программу даже после окончания 14-дневного испытательного срока — например, для торговли криптовалютой или анализа объемов на истории.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на YouTube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или Х, где мы публикуем последние новости ATAS.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.