23/04/2018

В КАКОЙ МОМЕНТ НУЖНО ЗАКРЫВАТЬ СДЕЛКУ?

Современный фьючерсный рынок является динамичной средой, которая характеризуется значительными и быстрыми колебаниями цен фьючерсных контрактов. В условиях нестабильной рыночной конъюнктуры, трейдерам часто приходится в кратчайшие сроки принимать решения о закрытии прибыльных сделок. Способность систематически принимать молниеносные торговые решения отделяет успешных трейдеров от всех остальных.

Несмотря на то, что трейдеры используют широкий спектр подходов к закрытию прибыльных сделок, существует всего две причины по которым они это делают:

достижение сделкой цели, на которой фиксируется прибыль.
подтверждение факта изменения рыночных условий.

В этой статье мы расскажем вам о ряде факторов, которые учитывают трейдеры в своей торговле для определения целей, на которых они фиксируют прибыль по ранее открытым сделкам.

В этой статье:

Цели фиксации прибыли
Меняющиеся рыночные условия
Решение закрыть сделку

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Цели фиксации прибыли

Целью фиксации прибыли называется заранее установленный ценовой уровень, на котором потенциальный размер прибыли оправдывает размер допустимого риска, который берет на себя трейдер при заключении сделки. Цель, при достижении которой фиксируется прибыль, является распространенным методом закрытия сделки в плюс.

Для этого трейдеры используют тейк-профит ордер (англ. take-profit order), который заранее устанавливается на определенном ценовом уровне, при достижении которого, сделка автоматически закрывается. Определение трейдером оптимальных целей для получения прибыли по каждой открытой сделке является серьезным делом, требующим учета ряда факторов:

Соотношение риска и доходности: нахождение приемлемого соотношения риска и доходности является неотъемлемой частью определения целей для фиксации прибыли. На фьючерсном рынке, размер приемлемого риска зависит от спецификации фьючерсного контракта и степени волатильности рынка. Трейдеры используют соотношения риска и доходности для определения размера капитала, выделяемого на каждую сделку. Для этого они часто применяют соотношение показателя риска к доходности свыше 1:1. Хотя применение соотношения риска и доходности в торговле часто является предметом жарких дискуссий в среде трейдеров, оно по-прежнему остается популярным методом определения целей, при достижении которых прибыльная сделка закрывается.

Методика торговли: стиль торговли является важной частью определения целей для получения прибыли. Если трейдер скальпирует ликвидные фьючерсные контракты, открывая сделки в границах короткого временного горизонта, то цели, которые он использует для фиксации прибыли, будут более скромные в сравнении с теми, которые используют долгосрочные или позиционные трейдеры. В конечном итоге, принятие решения о закрытии сделки зависит от стиля торговли и используемой трейдером торговой методики.

Уровни поддержки и сопротивления: трейдеры могут использовать объемный, технический или фундаментальный анализ рынка, а также комбинировать эти виды анализа для определения целей для получения прибыли. Трейдеры, применяющие в торговле технический и объемный анализ, могут пользоваться уровнями Фибоначи (Fibonacci Retracements), индикатором Полосы Боллинджера (Bollinger Bands), скользящими средними (Moving Averages), а также индикатором, отображающим уровни с максимальным объемом Maximum Levels и индикатором Market Profiles для нахождения зон поддержки и сопротивления. Эти и многие другие индикаторы доступны трейдерам в продвинутой торгово-аналитической платформе ATAS.

В обучающем видео, которое вы можете посмотреть ниже, рассматривается ряд технических индикаторов платформы ATAS, которые могут стать вашими верными помощниками в торговле.

Выход из рынка по заранее определенным целям является эффективным методом достижения прибыльной торговли. Закрытие сделок, при достижении ценой целевых уровней фиксации прибыли может способствовать развитию последовательного подхода в торговле и стать жизненно важной частью полноценного торгового плана.

Меняющиеся рыночные условия

В отличие от постановки конкретных целей фиксации прибыли, быстрая оценка поведения рынка является более субъективным процессом. Множество факторов вносят свой вклад в возможность усечения и удлинения того или иного ценового движения, а следовательно, влияют на итоговую прибыльность каждой сделки:

Моментум: трейдеры используют технические индикаторы и индикаторы объемного анализа рынка, измеряющие силу и устойчивость ценовых движений. В число некоторых самых популярных технических индикаторов входит индикатор RSI (Relative Strength Index), Stochastics, MACD (Moving Average Convergence/Divergence) и CCI (Commodity Channel Index). В число одних из самых широко используемых индикаторов объемного анализа рынка входят индикаторы Market Profiles и Volume. Способы применения различных индикаторов в торговле отличаются, однако главной целью их использования является определение перекупленного или перепроданного состояния рынка.

Состояние рынка: характер поведения цены на фьючерсном рынке поможет понять, когда стоит закрывать прибыльную сделку. Например, если рынок направленно движется в прибыльном направлении, то решение об отказе от ранее установленной цели фиксации прибыли может быть обосновано. Однако, если характер поведения цены говорит о переходе рынка в стадию сжатия или консолидации, немедленная фиксация прибыли возможно станет лучшим решением.

Время суток: в зависимости от торгуемого вами рынка и стиля торговли, время суток может выступать важным фактором, влияющим на принятие решения о закрытии сделки. Волатильность многих фьючерсных рынков и типов контрактов обычно повышается в определенные периоды торговой сессии. Например, фьючерсные контракты эталонной нефти марки West Texas Intermediate (WTI) (тикер CL) активно торгуются с 9:00 до 14:30 по североамериканскому восточному времени (англ. Eastern Standard Time — EST). Если ваша сделка вышла в прибыль, хорошей идеей может стать ее закрытие до момента снижения торговой активности.

Решение закрыть сделку

Вероятно, самым сложным аспектом торговли фьючерсами является закрытие прибыльной сделки. Время от времени, каждому трейдеру приходится принимать решение не фиксировать накопленную прибыль, позволив прибыльной сделке «работать» дальше. Независимо от того, прибегает трейдер к постановке конкретных целей для фиксации прибыли или же опирается на сигналы объемного или технического анализа рынка при закрытии сделок, стабильность получаемого им дохода имеет ключевое значение. Достижение долгосрочного успеха на фьючерсном рынке требует от трейдера взвешенных решений, а также недопущения повторения одних и тех же ошибок.