Как научиться торговле на форекс новичку?
Валютный рынок Forex (FOReign currency EXchange – обмен зарубежных валют) – самый привлекательный для новичков. Какая есть ему альтернатива?
Перед тем, как начать торговать на форекс, прочтите эту статью.
Содержание:
- особенности форекс;
- статистика форекс;
- типы форекс-брокеров;
- риски торговли через форекс-брокера;
- плюсы торговли валютными фьючерсами.
Особенности форекс
Важной особенностью торговли валютными парами на форекс является отсутствие централизованной площадки. Несмотря на огромный размер рынка форекс, здесь очень мало регулирования, потому что нет руководящего органа, который бы контролировал его 24/7.
Корректно будет сказать, что обмен валют осуществляется децентрализовано в электронном виде на внебиржевой основе (OTC — over-the-counter). Транзакции проходят через компьютерные сети между участниками рынка по всему миру, а не на одной централизованной бирже.
Форекс открыт 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Хотя некоторые банки торгуют между собой и в течение выходных.
По некоторым данным, объем торгов на форекс достигает 5 триллионов долларов в день, превосходя любую фондовую биржу.
В отличие от фондовых рынков, корни которых уходят вглубь веков (подробнее – в статье про Организационную структуру биржи), современный форекс является достаточно молодым рынком. Он берет начало от заключения Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда основным валютам было разрешено свободно колебаться друг относительно друга.
Поначалу Forex формировали крупные коммерческие и инвестиционные банки, они проводили сделки от имени своих клиентов (например, международных производителей, которые хотели захеджировать валютные риски). Но также и реализовывали на своих счетах спекулятивные возможности для торговли валютами.
Вот ↓ как это выглядело в 1980 в City Corp на Wall Street:
С течением времени происходило развитие интернет, мощностей персональных компьютеров и программного обеспечения для проведения торговых операций онлайн. Так трейдинг на форекс год за годом становился все более доступным и популярным.
По статистике Google Trends (на картинке ниже), мы видим растущий публичный интерес к Forex трейдингу в самом начале 21 века. Пик (1) пришелся на финансовый кризис 2008 года. В 2010-х интерес стал постепенно угасать, но не сильно (на сленге трейдера – в рамках допустимой коррекции).
Новый виток популярности форекс (2) наблюдается в 2019-2020 годах. В том числе, он обусловлен высокой волатильностью валютных пар во время кризиса, вызванного пандемией коронавируса.
Спрос рождает предложение. В ответ на растущий интерес публики, стала создаваться целая отрасль форекс-брокеров. Ее основу составляют несколько десятков известных фирм, чьи акции даже торгуются на NYSE и NASDAQ. Вокруг них рождаются и умирают сотни мелких брокеров.
Безусловно, человек с улицы не может просто так начать торговать наряду с крупнейшими банками – UBS, Goldman Sachs, BNP Paribas и другими. Форекс-брокеры выполняют посредническую функцию для доступа к форексу и ориентируются на мелкую клиентуру (ритейл-трейдеров), средний депозит которых составляет около 500-1000 долларов США.
По данным BrokerNotes за 2018 год, в мире было 14 миллионов онлайн-трейдеров. Большую половину из этих ритейлов составляют молодые люди в возрасте от 25 до 35 лет.
По данным Financial Magnates за тот же 2018 год, совокупный оборот форекс брокеров находился на уровне 15 миллиардов долларов за квартал (что значительно меньше, чем объем в 5 триллионов, потому что форекс брокеры обслуживают ритейл-трейдеров, а не институционалов – таких, как банки и крупные хедж-фонды).
Типы форекс-брокеров
На самом деле, форекс-брокер достаточно расплывчатое понятие. Брокерами часто называют и дилеров, а между ними есть разница.
- Дилеры – это (простыми словами) фирмы, которые предоставляют котировки с биржи.
- А брокеры – предоставляют услугу доступа к торговле биржевыми инструментами.
Условимся, что в рамках данной статьи мы будем всех называть брокерами, как это общепринято. Так вот, в зависимости от наличия дилинг деска (функционала по предоставлению котировок) форекс-брокеры могут быть 2 типов:
- С дилинг деском
- Без дилинг деска
Рассмотрим их подробней
Тип 1. Форекс-брокер с дилинг деском.
В этом случае, когда брокер получает ордера от своих клиентов, он может свести их вместе. Один клиент покупает EURUSD, другой продает. Брокер выполнит оба ордера, заработав на комиссию и/или спреде.
Если для поступающего ордера от одного клиента у брокера нет встречного ордера от другого клиента, брокер может:
- Вывести сделку на межбанк, где уж наверняка найдется встречный ордер.
- Выступить сам в роли маркет-мейкера. То есть брокер выполнит ордер клиента, открыв противоположную сделку на своем счету.
Если клиент постоянно торгует в плюс, а брокер не может найти ему встречный объем, у брокера будет накапливаться убыток. Так возникает конфликт интересов.
Особенности DD (Dealing Desk) брокеров:
- клиенты получают котировки не с межбанка, а с сервера брокера;
- характерны фиксированные спреды.
Такой бизнес по схеме “сам себе маркет-мейкер” многим давно известен. Еще в конце 19 века в США процветали bucket-shopы – заведения, где азартная клиентура делала ставки на рост/падение цены на акции (пример – на фото ниже показан bucket-shop Haight & Freese в Манхеттене, 1899).
При этом bucket-shop не покупал и не продавал акции, а просто принимал ставки, предоставляя также кредитное плечо. Очень напоминает CFD (контракты на разницу цен) на акции у современных форекс-брокеров. Не правда ли?
Кстати, почитать про bucket-shopы можно в шикарной книге “Воспоминания биржевого спекулянта” (автор – Эдвин Лефевр, 1922). Что еще почитать трейдеру?
Тип 2. Без дилинг деска.
Форекс-брокеры без дилинг деска транслируют котировки с межбанка и выводят сделки клиентов на межбанк. При этом есть 2 варианта: STP и ECN. Их различие в технологии.
| DD | STP | ECN |
| Часто фиксированные спреды | Спреды могут быть фиксированные и плавающие | Плавающие спреды |
| Брокер может торговать “против клиента” | Ордера клиентов идут к провайдерам ликвидности | Ордера исполняются за счет провайдера ликвидности или других участников сети ECN |
| Брокер может поставлять искусственные котировки | Котировки идут от провайдеров ликвидности | Котировки идут от провайдеров ликвидности и других участников сети ECN |
| Возможны реквоты и задержки в исполнении | Автоматическое исполнение, без реквотов* | Автоматическое исполнение, без реквотов* |
*- реквоты – это замена котировок во время исполнения сделки. Обычно она происходит в худшую для клиента сторону.
Риски торговли через форекс брокера
Открывая счет у форекс-брокера, начинающий трейдер не только несет риск, связанный с колебаниями валютных курсов. Он еще подвергает себя дополнительно рискам, связанными с недобросовестностью брокера.
Например, на картинке ниже вы можете видеть скриншот части инструкции по настройке так называемого плагина Virtual Trader.
Погуглите. Как утверждается на различных сайтах о форекс, этот плагин устанавливается на серверную часть брокера и позволяет вести игру против клиента через его терминал Metatrader.
Мы не имеем доказательств подлинности данного документа. Верить или не верить — решать вам.
Со своей стороны можем лишь сказать, что если задаться целью создать настраиваемый функционал, который будет “ставить палки в колеса” трейдеру, то технически эта цель вполне достижима.
Возникает вопрос – насколько это законно? Почему финансовые регуляторы “закрывают глаза” на мошеннические трюки брокера?
Ответ – в “лояльно-регулируемых” юрисдикциях. На сайтах агентств, предоставляющих услуги полного цикла по открытию форекс-брокера, выбирают более красноречивые формулировки – “в лучших нерегулируемых юрисдикциях”.
Плюсы трейдинга валютными фьючерсами
Допустим, вы:
- понимаете, что связываться с форекс-брокерами – это дополнительные риски;
- не хотите упускать инвестиционные/спекулятивные возможности, которые предлагают валютные рынки.
Что тогда?
Обратите внимание на фьючерсные рынки. Например, фьючерсный контракт на евро. Он торгуется на централизованной бирже. У нас про фьючерс на евро есть большая обзорная статья.
Для покупки или продажи E-micro контракта внутри дня, достаточно иметь 65 долларов (по данным одного популярного брокера по доступу к срочным рынкам CME). Не так много. Конечно минимальный требуемый депозит скорее всего будет больше чем 65 долларов, но он будет вполне сопоставим с депозитом, который вносят на счет форекс-брокеров. Это первый плюс.
Другой плюс – регулирование.
- National Futures Association (NFA, основана в 1982),
- Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC, основана в 1934),
- Служба регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA, создана в 1939)
- и другие
Эти ↑ регуляторы финансовых рынков США имеют несравнимо больше авторитета и полномочий, чем условное Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA) на островах Сент-Винсент и Гренадины.
Третий плюс – прозрачность.
Мы выставили лимитный ордер, и он появился в биржевом стакане.
Возможно ли такое на форекс? Попробуйте )
Четвертый – подключение продвинутых платформ для анализа и торговли.
Например, торгуя валютными фьючерсами через платформу ATAS, вы сможете получить реальное преимущество, пользуясь такими мощными инструментами, как:
Выводы
Данный материал не направлен на то, чтобы дискредитировать:
- Терминал от Metaquotes. У нас даже есть статья, где мы описывали достоинства Metatrader, сравнивая его с ATAS.
- Форекс-брокеров. Среди них можно найти достойные компании, которые имеют лицензии авторитетных регуляторов и предоставляют качественные услуги.
- Весь форекс в целом.
Цель статьи – помочь читателю принять взвешенное решение, чтобы использовать открывающиеся возможности на валютных рынках.
| Форекс — спот | Валютные фьючерсы | |
| Регулирование | Есть риск открыть счет в ненадежной юрисдикции | Надежное |
| Котировки | Брокер может манипулировать котировками | Поступают с биржи |
| Данные биржевого стакана (лимитные заявки) | Нет | Да |
| Лента принтов (сделки покупателей и продавцов) | Нет | Да |
| Доступно для начала | Да | Да |
| Использование продвинутых платформ | Нет | Да |
| Объемный анализ | Нет | Да |
Если вы выберете трейдинг валютными фьючерсами как альтернативу форекс – платформа ATAS станет вашим надежным помощником в этом увлекательном и потенциально прибыльном бизнесе.
Понравилась статья? Прочитайте эту похожей тематики → Индексы на американские акции: микро-контракты или CFD
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.