Как выбрать акции на премаркете. Находим трендовые рынки
“Трейдер настолько хорош, насколько хороши рынки, на которых он торгует”. Майк Беллафиоре.
Майк Беллафиоре – один из создателей проп-трейдинговой фирмы (что такое проп-трейдинг) в Нью-Йорке. Он уже более 15 лет учит трейдеров, как выбирать инструменты для торговли, чтобы повысить свои шансы на успех.
Трейдеры в его фирме предпочитают торговать акциями, так как считают, что потенциал движения на фондовом рынке значительно выше, чем на других рынках. В этой статье мы расскажем:
- особенности торговли акциями;
- как выбирать лучшие акции до начала торговой сессии;
- почему от этого зависит размер прибыли.
Особенности торговли акциями
Первая особенность – издержки. Как правило, комиссия за торговлю акциями выше, чем за торговлю фьючерсами.
Вторая особенность – количество рынков. На американских биржах NYSE и Nasdaq на июнь 2020 году торгуются акции 6499 компаний, то есть выбор инструментов существенно больше, чем на срочном или валютном рынке.
Для того, чтобы максимизировать прибыль при внутридневной торговле акциями, они должны быть:
- достаточно волатильными;
- достаточно ликвидными.
Для этого нужно сузить выбор с более чем 6 тысяч акций до приблизительно десятка.
Проще всего выбирать акции перед началом торговой сессии с помощью специальных сканеров, например, по следующим критериям:
- средний дневной объем > 1 млн акций. Такой объем подходит и для начинающих и для опытных трейдеров.
- относительный объем, который сформировался во время premarket > 10%. Это процент от среднедневного объема, который появился до открытия торговой сессии в 09:30. Во время premarket крупные институциональные инвесторы начинают размещать ордера. Чем выше показатель относительного объема, тем больше интереса к ценной бумаге проявляют крупные инвесторы, и тем вероятнее значительные ценовые движения после открытия.
- размер гэпа > 5% показывает, насколько выше рынок ушел во время premarket от уровня закрытия предыдущего дня.
Критерии могут быть и другие, главное – чтобы согласно этим критериям в выборку попадали акции с достаточным объемом, большой волатильностью и потенциалом сильных движений.
В интернете можно найти много сканеров для выбора ценных бумаг. Как правило, они платные.
- Trade-ideas.com — популярный сканер с искусственным интеллектом
- Finviz.com
- Benzinga.com
- StockFetcher.com — тут можно создавать свои формулы для выбора
- MarketChameleon.com
- ChartMill.com
Но есть и бесплатные варианты — например, встроенный сканер в TradingView, Hamaha, или Investing.com (на рисунке ниже).
Или на Marketwatch.com
У активных акций, выбранных по определенным критериям, будут следующие преимущества по сравнению с остальными ценными бумагами:
- увеличенные шансы на трендовое движение в течение дня;
- возможность увеличить размер позиции по ходу развития торговой сессии. Во время трендовых движений не происходят развороты. Цена только откатывается или консолидируется, поэтому можно увеличивать размер позиции с меньшим риском, чем во время нетрендовых дней;
- соотношение риск:профит существенно больше, чем 1:3;
- четкое понимание и ограничение риска.
Пример активной акции
Давайте рассмотрим, как будет развиваться торговая сессия для акций компании Hasbro. На премаркете цена существенно упала, потому что 27 июля 2020 года компания выпустила отчетность, которая оказалась хуже прогнозов и ожиданий.
А теперь оценим, как после этих данных развивалась торговая сессия, и можно ли было заработать на этих акциях.
24 июля, еще до выхода отчета, цена снижалась, и развивался трендовый день продаж с двумя единичными принтами продавцов. POC опустился к минимуму дня, и торговая сессия закрылась недалеко от минимума.
Во время предварительного выбора акций и подготовки к торговле важно определить значимые уровни для открытия и закрытия потенциальных сделок. Мы отметили на графике несколько уровней по предыдущим локальным максимумам и минимумам цен. Эти уровни видят все трейдеры, и цены здесь с большой долей вероятности будут замедляться.
27 июля торговая сессия открылась с гэпом вниз. Цена сразу же упала ниже нашего первого уровня, коснулась второго и замедлилась. Даже если трейдеры не успели воспользоваться торговой возможностью в начале сессии, цены отскочили примерно до середины первого бара и дали возможность продать акции опоздавшим.
Короткие продажи в Hasbro были сделками с низким уровнем стресса и большим уровнем уверенности, потому что согласовывались с действиями многих рыночных игроков. Другими словами — такие сделки сами приходят к трейдерам, надо просто уметь их ждать и находить.
Дополнительные критерии выбора активных акций
Вот еще некоторые критерии, по которым можно выбирать “акции в игре”:
- фундаментальные данные;
- данные об открытых позициях.
Рассмотрим их подробней.
Внешние позитивные или негативные данные о компании обычно существенно влияют на котировку ее акций. Это могут быть:
- квартальные или годовые отчеты;
- расследования, касающиеся деятельности компании или топ-менеджмента;
- увеличение/уменьшение размера дивидендов и многое другое.
Например, 29 мая 2020 года в Норильске произошла утечка 20 тонн нефтепродуктов, которые попали в реки Далдыкан и Амбарную. Утечка привела к экологической катастрофе, ответственность за которую лежит на ПАО “ГМК”. Давайте посмотрим привела ли эта новость к повышенной волатильности и объему в ценной бумаге.
29 мая мы особого движения на рынке не было. Во-первых, о катастрофе стало известно не сразу, во-вторых, размер ущерба немедленно оценить было сложно. Но уже 3 июня цены акций начали падать. Негативные новости о разливе топлива развернули растущий тренд и привели к падению цены акций больше чем на 20%. Цена акций снижалась больше месяца с небольшими откатами, то есть акции находились в игре не один день, а несколько недель.
Кстати, на срочной секции Московской биржи торгуются фьючерсные контракты на акции ПАО “ГМК”, поэтому можно было воспользоваться ситуацией, но заплатить мЕньшие комиссии, чем за торговлю акциями — 12,62 рубля за контракт + брокерскую комиссию.
Новости не обязательно могут быть напрямую связаны с деятельностью компании. Например, резкий рост золота привел к росту акций золотодобывающих компаний.
Еще одним критерием для выбора активной акции может быть количество открытых коротких позиций.
Например, в разные периоды времени в акциях Тесла было более 10-20% открытых коротких позиций, поэтому при взлете цены инвесторы закрывали убыточные позиции еще больше подгоняя цену вверх.
Профессиональные трейдеры используют short interest в своих торговых стратегиях. Например, в нашем примере цена акций 3D System Corp снижается уже давно, поэтому процент коротких позиций просто подтверждает существующий тренд.
Выводы
“Акции в игре” позволяют трейдерам торговать проще и зарабатывать больше.
Преимущества торговли активными акциями:
- Бумагами, которые активизировались, можно торговать не только внутри одного дня, а несколько дней или недель подряд и стабильно зарабатывать, удерживая позицию по тренду.
- Количество стрессовых ситуаций уменьшается. Трейдеры не форсируют сделки, поэтому их трейдинг является более комфортным.
- Каждый день предлагает множество активных акций
Недостатки торговли активными акциями:
- Крайне желательно уметь пользоваться сканерами и знать фундаментальный анализ для того, чтобы правильно выбирать активные акции;
- Этот стиль торговли с “прыжками между рынками” может не подходить по личным качествам трейдера.
