Какие инструменты понадобятся на Московской бирже?
Когда трейдеры обдумывают, на каких рынках и какими инструментами торговать, сразу же возникает вопрос о первоначальном капитале. Иностранные брокеры рекомендуют открывать счет, если у вас доступно 10 — 25 тысяч долларов. Такие деньги есть не у всех. Для тех, кто только начинает свой путь в трейдинге, хочет испытать себя в самой большой битве на деньги, но не располагает большим стартовым капиталом — хорошо подходит Московская биржа (Мосбиржа).
В этой статье мы расскажем:
- Как открыть брокерский счет на Московской бирже?
- Какие секции есть на Московской бирже?
- Какими инструментами можно торговать на срочном рынке?
- “Фишки” Московской биржи и ATAS.
- Преимущества и недостатки срочного рынка Московской биржи.
Как открыть счет на Московской бирже
Торговать на Московской бирже частные лица могут через брокеров. Перечень всех брокеров можно найти на официальном сайте биржи. Мы написали подробную статью о том, как открыть брокерский счет на Московской бирже, поэтому сейчас не будем останавливаться на технических деталях.
Некоторые российские брокеры хотят, чтобы у вас было минимум 30-50 тысяч рублей. Другие российские брокеры гибко меняют условия, если на брокерском счете есть определенная сумма или ценные бумаги. Поэтому внимательно изучайте комиссии и условия, написанные мелким шрифтом. Даже если вы что-то пропустите, всегда можно открыть счет у другого брокера и/или торговать на нескольких счетах.
Начинающим с нуля советуем обратить внимание на услугу “демо-счет”. Она позволяет торговать “на черновике” и нарабатывать опыт без риска потери капитала.
Какие секции есть на Московской бирже?
Срочный рынок Московской биржи
Срочный рынок (другими словами — мосбиржа срочный рынок forts) — это наиболее интересная секция для внутридневного трейдинга. Если вы не знаете, что такое фьючерсные контракты, прочитайте нашу статью.
Если рассматривать фьючерсные контракты со спекулятивной и ненаучной точки зрения, то это те же базовые активы, но за меньшие деньги и за меньшую комиссию. Например, фьючерс на акции Сбербанка — это 100 акций Сбербанка. Но для покупки фьючерса трейдеру нужна только гарантийная маржа около 4 300 рублей, а не полная стоимость 100 акций. Таким образом, в момент покупки фьючерсного контракта одна акция Сбербанка стоит для трейдера 43 рублей, а не 239 рублей (цены приведены на момент написания статьи).
Доход или убытки трейдер получает от всей суммы фьючерсного контракта, а не от стоимости гарантийной маржи. Это примитивное объяснение того, как работает кредитное плечо при торговле фьючерсами.
Если акции Сбербанка подорожают, то увеличится и полная стоимость фьючерсного контракта. Если трейдер занимает правильную сторону, он получит хорошую прибыль. Но если трейдер оказался не на той стороне, убытки могут убить депозит.
Инструменты срочного рынка Московской биржи
На срочном рынке Московской биржи можно торговать фьючерсными и опционными контрактами на индексы, акции, товары, валюты, ОФЗ и процентные ставки. Наиболее ликвидные инструменты:
- фьючерс на индекс РТС. Индекс РТС — это взвешенный по рыночной капитализации композитный индекс (что такое фондовый индекс) 50 наиболее ликвидных акций Российского рынка, рассчитанный в долларах США. То есть на этот индекс влияют не только цены акций, но и курс рубля по отношению к доллару. Гарантийное обеспечение по одному контракту на конец октября составляет 21 882 рубля, а шаг цены 10 рублей. Биржа берет за регистрацию сделки 3,95 рубля.
- фьючерс на курс доллар США/российский рубль. Гарантийное обеспечение по одному контракту на конец октября составляет 4 242 рубля, а шаг цены составляет всего 1 рубль. Биржа берет за регистрацию сделки 0,99 рубля.
Фьючерсные контракты отличаются друг от друга:
- ликвидностью
- базовым активом
- гарантийным обеспечением. Минимальное гарантийное обеспечение на Московской бирже на конец октября составляет менее 1000 рублей за фьючерсные контракты на некоторые акции.
- комиссиями. Комиссия брокера за каждый контракт, как правило, фиксированная. Комиссия биржи зависит от типа контракта и от его стоимости.
- шагом цены. Минимальный шаг цены составляет 1 рубль. Максимальный шаг цены — 25 рублей.
Обращайте внимание, позволяет ли ваш брокер торговать всеми инструментами срочного рынка. Например, некоторые брокеры не дают возможности торговать фьючерсным контрактами на нефть WTI.
Отличаются ли цены на Московской бирже от цен на других биржах?
Как правило, нет. Много лет назад было по другому. Можно было заметить рост цены на серебро в Нью-Йорке, быстро позвонить в Чикаго и отдать приказ на покупку серебра — и получить прибыль. Современная глобализация свела к минимуму разницу цен на различных биржах, особенно это касается популярных рынков.
Например, цена фьючерса на золото изменяется во всем мире практически синхронно. Разница может быть только лишь в объеме торгов.
Фишки Московской биржи и ATAS
Московская биржа показывает открытый интерес в режиме реального времени. Это огромное преимущество для трейдеров, потому что можно видеть, что именно делают продавцы и покупатели — закрывают свои контракты или открывают новые.
В первом примере покажем дельту открытого интереса, которая видна в Smart Tape. По умолчанию в ленте этого показателя нет, его надо добавить руками в настройках.
- Положительная дельта открытого интереса — это новые контракты,
- отрицательная дельта открытого интереса — это закрытие старых контрактов.
Перед нами 5-минутный график фьючерса на индекс РТС и Smart Tape с отфильтрованными сделками за выделенный период. Мы выбрали сделки от 50 контрактов, чтобы не перегружать ленту.
Верхним желтым прямоугольником мы выделили новые короткие позиции. Объем увеличивается, и дельта OI растет. А в нижнем желтом прямоугольнике мы видим закрытие старых коротких контрактов, потому что объем уменьшается, и дельта OI снижается.
Новые позиции — это новые деньги и интерес трейдеров, это “топливо” для движения цены. Закрытие старых позиций может быть фиксацией прибыли или выходом по стопам. Крупные новые ордера не появляются просто так, “умные деньги” не любят убытки и знают гораздо больше любителей. Московская биржа бесплатно подсказывает трейдерам, что делают “умные деньги”. А ATAS сделал этот инструмент удобным в работе.
Пример торговли на Московской бирже
Наш второй пример тоже связан с открытым интересом. Мы будем использовать индикатор OI Analyzer, которые отделяет друг от друга действия покупателей и продавцов. Перед нами 5-минутный график фьючерса на индекс РТС. Мы добавили индикаторы OI Analyzer buy для длинных позиций и OI Analyzer sell для коротких позиций и Volume.
- В периоде один цена снижается, но происходит это не из-за открытия новых коротких позиций, а из-за закрытия старых длинных позиций. Активности продавцов здесь нет. Когда трейдеры закончат закрывать длинные позиции, цена (скорее всего) отскочит.
- В периоде 2 цена отскочила, но одновременно с этим активизировались продавцы, они открыли 4 000 новых контрактов. С одной стороны, это не очень много. С другой стороны, в “унылое” обеденное время такая активность должна привлекать внимание. Дальше цена консолидировалась, мы выделили диапазон консолидации черными горизонтальными линиями.
- В точке 3 покупатели попытались прорвать верхнюю границу на повышенном объеме и новых ордерах. Но любопытно, что продавцы продолжали удерживать свои контракты, несмотря на убытки. Прорыв оказался ложным, а цена начала снижаться.
- Закрытие длинных позиций в период 4 добавляло “топлива” нисходящему тренду, потому что здесь опять нет новых продаж. Вот такой анализ можно провести, если использовать открытый интерес.
В конце каждой торговой сессии Московская биржа показывает общие данные об открытом интересе с разбивкой на физических и юридических лиц.
Любопытно, что позиции физических лиц часто “встают против” позиций юридических лиц. В таких случаях полезно вспоминать о действиях “умных денег”.
Пример — на графике фьючерса на индекс Мосбиржи.
- С левой стороны — дневной график с индикаторами Volume и дельта.
- В правой части — график длинных позиций юридических лиц (зеленая линия), коротких позиций юридических лиц (красная линия) и цены закрытия фьючерса (синяя линия).
- Точкой 1 мы выделили смену контрактов, количество открытых позиций резко упало.
- Точкой 2 мы выделили 15 октября, этот же день на левом графике выделен красным прямоугольником. В ту сессию начался рост цены фьючерса к новому историческому максимуму. Количество длинных позиций юридических лиц растет вместе с ценой, количество коротких позиций падает. В нашем примере юридические лица работали “умными деньгами”. Физические лица занимали противоположную убыточную сторону.
Трейдинг — это двусторонний процесс, обязательно кто-то должен проигрывать. Но лучше, если это будете не вы.
Если прочитав предыдущий абзац, вы подумали, что нашли “грааль”, и деньги теперь потекут рекой, мы вынуждены вас предостеречь. По росту длинных позиций юридических лиц нельзя делать однозначные выводы о потенциальном росте цены!
Юридические лица могут быть как спекулянтами, так и хеджерами.
- Если у хеджера есть 1000 долларов, и курс доллара растет, он будет продавать фьючерсный контракт на курс доллара. Потому что его задача сохранить 1000 долларов от резкого роста или падения.
- Если у спекулянта есть 1000 долларов, и курс доллара растет, он будет покупать фьючерс на курс доллара, чтобы увеличить прибыль.
И хеджер, и спекулянт могут быть юридическими лицами с большими деньгами.
Преимущества и недостатки срочного рынка Мосбиржи
| Преимущества | Недостатки |
| Небольшое гарантийное обеспечение по сравнению с CME | Мало ликвидных инструментов. Но если вы хотите фокусироваться на 1-3 рынках — это можно не считать недостатком. |
| Небольшая стоимость тика по сравнению с CME | Ряд инструментов следуют за мировыми котировками, но с гораздо меньшей ликвидностью — нефть, валюты. Опять же, если вы начинающий трейдер с рабочей позицией в 1-5 контрактов — ликвидности вам хватит “с головой”. |
| Хорошо видно крупные ордера | |
| Открытый интерес работает в режиме реального времени | |
| Ликвидные и волатильные инструменты, например, фьючерс на индекс РТС или фьючерс на валютную пару доллар-рубль — достаточно “живые”. Есть возможность заработать | |
| Много брокеров с минимальными требованиями к начальному капиталу | |
| Дополнительная торговая сессия на срочном рынке во время работы бирж США |
Выводы
Московская биржа хорошо подходит для старта. Вы можете выбрать инструменты с небольшим гарантийным обеспечением. Конечно, торгуя такими инструментами, вы вряд ли заработаете миллионы, но и риски ограничены.
В то же время, если успешно торговать дорогими фьючерсами, можно каждый день зарабатывать приличные деньги. Попробуйте ATAS. Он позволяет делать качественный анализ срочного рынка Московской биржи. Используйте преимущества торговли на Мосбирже вместе с ATAS.
