Как извлечь выгоду из страха получить стоп-лосс?

На сленге трейдеров есть такой термин FOBSO, он расшифровывается как Fear Of Being Stopped Out. В переводе это означает – страх получить стоп-лосс.

В данной статье мы поговорим о том: 

  • почему у трейдеров формируется страх стоп-лосса
  • как с ним бороться 
  • и как извлечь выгоду в ситуациях, когда другие боятся.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Страх стоп-лосса – как он формируется

Особенно часто среди начинающих трейдеров можно слышать такие жалобы, якобы рынок специально охотится за их стоп-лоссами. Они уверяют, что всё происходит будто бы специально – как только они выставляют стоп-лосс, его сразу же срывает. В этом они обвиняют брокеров, маркет-мейкеров и кого угодно. 

С одной стороны, это может происходить из-за того, что stop-loss устанавливаются слишком близко к текущей котировке. Но есть и другая точка зрения, она заключается в том, что основная масса трейдеров на бирже, большинство из которой составляют неопытные участники, выставляют свои Stop-loss будто бы сговариваясь в одно место. 

Это происходит потому, что они читают одну и ту же популярную литературу (что на самом деле стоит почитать для трейдеров), в которых “гуру” обычно рекомендуют “прятать” свои stop-loss за свежие экстремумы. Но когда это происходит на самом деле, получается интересная ситуация. Скопление стоп-лоссов за экстремумами может быть использовано крупными игроками, обладающих мощью на рынке, для оптимизации своих позиций. 

Тут можем сделать короткий промежуточный вывод. Изначально Ваш маленький “стопчик” никому не интересен. Но как только рядом с ним на том же уровне выставляются stop-lossы сотен (тысяч) других трейдеров – тогда эта концентрация может привлечь крупного игрока и спровоцировать “охоту”. 

Если вы действуете раз за разом по своей стратегии и выставляете стоп-лосс по одним и тем же сформулированным правилам, а он как назло срывается практически каждый раз – это формирует у вас негативные эмоции, которые со временем перерастают в эмоциональные расстройства, может быть, даже в серьезные депрессии. Тогда, как следствие, образуется реальный страх и нерешительность при открытии новой позиции. Ваш опыт содержит множество случаев того, как установленные стоп-лоссы принесли убыток. Конечно, вы не хотите получить ещё раз убыток.

И в таких случаях трейдеры становятся заложниками. С одной стороны, установка стоп-лосса ассоциируется с получением убытка, но они обязаны создавать защитный приказ, потому что торговля без стопов – это прямой путь к сливу депозита.

Давайте рассмотрим сценарий

Вы сидите за графиком одного из ваших любимых фьючерсов на нефть, следите, как цена восстанавливается после отрицательных значений.

Вы замечаете формирование более высоких максимумов и более высоких минимумов на старших таймфреймах. Вы решаете, что сейчас самое подходящее время для развития этой тенденции, и решаете сделать ее своим другом. Вы покупаете по 29,50 и размещаете ордер Stop Loss чуть ниже свежего минимума 07/мая, чтобы защитить свои позиции. Потом вы ждете, пока цена начнет “поход на север”. 

Но, к сожалению, у мистера Рынка есть другие идеи. В точке 1 он совершает погружение, достаточное для того, чтобы выбить вас по стопу. Вы входите повторно, ставите стоп, но выс выбивает в точке 2. 

А затем – как вы хорошо это знаете, правда? – цена восстанавливается и начинает рост, оправдывая ваш прогноз. В точке 3 вы видите давление покупателей, которые толкают цену вверх (зеленая дельта на бычьем пробое – признак силы спроса).

После нескольких ругательств, направленных в экран вашего компьютера, с обвинениями в адрес целого мира и особенно – на вашего брокера, вы начинаете успокаиваться. Вы читали, что вы должны принимать то, что дает вам рынок, не давать власть эмоциям, а искать следующую возможность. Но, в реальности это действительно трудно, когда получаешь серию убытков вместо заслуженных прибылей. Это бьет по уверенности. 

Сколько раз такое случалось с вами? Однако ветераны знают, что на самом деле происходит за кулисами, они давно перестали жаловаться на это и фактически разработали торговую стратегию, чтобы использовать в своих интересах это коварное поведение рынка, называемое “охота за стопами”.

Каковы реальные причины охоты за стопами?

«Виновником», если нам нужно использовать этот ярлык, является условный крупный институциональный трейдер, которому необходимо разместить большую позицию, многократно превышающую ваш ордер, чтобы воспользоваться тем же трендом, который вы заметили. Однако его основной проблемой является ликвидность. Если он попытается войти в рынок с большим BUY-MARKET, он знает, что рынок взлетит вверх, что будет ему дорого стоить. 

Поэтому действует по-другому. Он в курсе, что стоп-ордера скрываются чуть ниже поддержки, поэтому он сначала будет отправлять ордера на продажу умеренного размера, которые будут немного толкать рынок вниз. Он знает, что может затем “собрать” стоп-приказы и сформировать за их счет свою позицию.

Но как насчет спредов, спросите вы? Вы же видели, как спреды расширяются, и будто бы рынок “тянется” именно к вашему защитному ордеру. Брокер тут ни при чем. Так случается, когда котировка входит в “зону стопов”, и происходит их каскадная активация. Исполнение стоп-ордеров один за другим расширяет спред. 

Да, вы можете написать жалобу в органы регуляции, а можете действовать более профессионально. Воспользуйтесь этим как рычагом для перемен.

Как не стать жертвой охоты за стопами?

Если у вас есть страх FOBSO (боязнь стопа), у вас есть варианты. 

Если вы абсолютно уверены, что восходящий тренд продолжится, вы можете вообще не использовать ордер Stop Loss. Этот вариант, однако, делает ваш риск бесконечным. Вы приглашаете неизбежную гибель, если выбираете торговлю по этому варианту. 

Более предпочтительным вариантом является установка ордера Stop Loss сверх того, который можно было бы ожидать в данной ситуации.

Еще одна идея – выбрать более широкий стоп, с привязкой к индикатору Average True Range, чтобы ваш защитный ордер соответствовал текущей амплитуде рынка.

Многие трейдеры обычно устанавливают стоп-лоссы на 15-25 тиков ниже своей точки входа. Ветераны и люди с умными деньгами знают об этом и рассчитывают на это, применяя различные стратегии. 

Нельзя тут не вспомнить и про маржинальность рынка, о которой мы писали тут.

Еще один способ борьбы со страхом – тестирование стратегии.

Подойдите максимально ответственно к тестированию вашей стратегии на истории. Используйте все возможные способы: программное обеспечение, сервисы и монотонные ручные исследования для того, чтобы получить максимум статистики и результатов торговли вашей стратегии. Когда вы проанализируете полученные данные, вы поймете, что ваша стратегия приносит чередующиеся периоды убытков и прибыли. Но если в итоге кривая доходности растёт вверх, тогда вы сможете легко понять и принять тот бесспорный факт, что работа на бирже это вереница прибыли и убытков, и никто из трейдеров не может избежать получения убытка от активации стоп лосса. 

Таким образом вы станете воспринимать стоп-лосс просто как один из вероятных исходов, который краткосрочно уменьшает ваш капитал, но в долгосрочной перспективе вы имеете положительное ожидание, потому что знаете, что период прибыли рано или поздно придёт и перевесит отрицательный результат.

Какую торговую стратегию можно построить вокруг охотой за стопами?

Есть еще один вариант, возможно, у вас возникла идея при прочтении приведенного выше сценария. Ветераны научились воспринимать вышеописанное явление как потенциальный торговый сетап и разработали агрессивную стратегию, позволяющую использовать сценарии охоты для точки входа

Как розничные трейдеры на масштабном финансовом рынке с капитализацией в миллиарды долларов, мы вряд ли сможем когда-либо гоняться за ордерами Stop Loss, как это делают могущественные единичные крупные игроки. Но что мы можем сделать, так это заметить, что охота готова к прекращению, и нам следует подготовиться к тому, чтобы воспользоваться быстрым возвратом цены.

Здесь необходимо терпение. Наблюдайте за свечами, формирующими уровень поддержки. Если котировка опускается ниже уровня поддержки, сконцентрируйтесь. Используйте индикатор Cluster Search, Delta, футпринт, чтобы увидеть скопление красных кластеров. Это может быть уликой, подтверждающей активацию стопов. В то время, как другие трейдеры терпят убытки, перед вами открывается благоприятная возможность.

Это самый мощный метод борьбы со страхами получения убытков. Превратите негатив в позитив. Тренируйте умение находить такие ситуации, в которых большинство терпят убытки, переживают активацию своих стоп лоссов, нервничают. Это оборачивается большими шансами для вас. Вы будете действовать в гармонии с профессиональным меньшинством. 

Заключительные положения

Страдаете от «FOBSO»? Валите вину своего брокера? Играть в игру по обвинению может быть весело, но это не поможет вам стать лучшим трейдером. Возьмите ответственность и контроль в свои руки. Вы можете избежать боли разными способами, но нельзя исключать стоп из вашей торговой системы. 

Попробуйте распознавать “охоты” за стопами, чтобы прокатиться на волне, на которую рассчитывало большинство. Возможно, в этой стратегии вы будете больше беспокоиться о том, когда брать свою прибыль, а не куда прятать стоп.

Скачайте ATAS, чтобы проверить, как прогрессивное торгово-аналитическое обеспечение поможет вам перейти из категории жертв охоты в категорию стабильно зарабатывающих трейдеров.

Другие статьи блога: