Как прибыльно, торговать используя графики footprint?
Графики футпринт появились около 20 лет назад, но в интернете до сих пор мало информации по торговле на эту тему. А печатных книг нет совсем, хотя футпринт — это эффективный и современный инструмент.
В ATAS есть 25 вариантов кластерных графиков. Они показывают количество бидов и асков, количество секунд, сделок на каждом уровне цены, но с разной визуализацией и деталями. Для того чтобы увидеть футпринт, нужно увеличить масштаб графика или выбрать режим “кластеры” в верхнем меню.
Основы графика футпринт
Для эффективного анализа футпринта важно понимать принципы сведения ордеров, поэтому мы еще раз обсудим основы. Ордера бывают рыночные и лимитные. Лимитные ордера используют трейдеры, которые хотят войти в сделку по определенной цене и готовы ждать. Рыночные ордера используют трейдеры, которые не хотят ждать и готовы войти в сделку по текущей цене.
Сделка происходит в момент встречи рыночного и лимитного ордеров, поэтому рыночные ордера исполняются по цене противоположных лимитных ордеров. То есть, трейдер с лимитным ордером получает ту цену, которую он хотел. Трейдер с рыночным ордером получает ту цену, которая предложена лимитным ордером.
Лимитные ордера на покупку и продажу не находятся на одном уровне цены — иначе бы состоялась сделка. Лимитные покупки в торговом стакане находятся ниже, а лимитные продажи находятся выше, и между ними есть спред.
Если на каком-то уровне цены много лимитных ордеров, то они не дают рыночным ордерам двигаться дальше. В этом случае цена останавливается и откатывается. Если на каком-то уровне цены мало лимитных ордеров, то рыночные ордера легко проскакивают дальше.
На графике футпринт слева находятся рыночные продажи — сделка происходит по цене бид. Справа находятся рыночные покупки — сделка происходит по цене аск. Их сравнивают по диагонали, потому что цены покупки и цены продажи не находятся на одном уровне.
Лимитные ордера на кластерном графике не видны. Но их можно увидеть в Smart DOM или с помощью индикаторов Depth of Market и DOM Levels.
Детализация баров до кластеров сужает глобальную картину, но позволяет заметить важные детали. Чем менее волатильный инструмент, тем удобнее работать с футпринтом. С быстрыми и волатильными рынками работать может быть неудобно, потому что бары очень растянуты.
Как анализировать график футпринт?
На этом небольшой ликбез окончен, переходим к анализу кластерных графиков. В этой статье мы разберем три особенности, которые легко заметить на футпринте:
- Единичные принты на экстремумах. Как правило, единичные принты — это мизерные количества проданных лотов, например, от 1 до 9. Эти числа могут быть разными для разных инструментов. Единичные принты показывают слабость, потому что рынок больше не может двигаться в этом направлении.
- Крупные сделки на экстремумах. Понятие “большое проторгованное значение” для каждого инструмента отличается. Во фьючерсе на индекс Мосбиржи 100-200 контрактов — это много, а для фьючерса на нефть Brent — это мало. Определить “большое” число можно только опытным путем.
Если цена остановилась, несмотря на крупные рыночные ордера, значит на этом уровне есть еще более крупные лимитные ордера. Лимитные ордера создают преграду для дальнейшего движения цены.
- Имбалансы на экстремумах. Простыми словами имбаланс — это превышение маркет покупателей над маркет продавцами или наоборот в несколько раз. Покупки и продажи сравниваются по диагонали, а не по прямой. По умолчанию в ATAS имбаланс составляет 150%, но эту настройку можно изменить.
Мы везде написали “на экстремумах”, потому что на этих уровнях можно торговать с минимальным уровнем риска. Как правило, потенциальная прибыль гораздо больше, чем риск. И понимание, что сделка идет против трейдера, приходит гораздо быстрее.
Экстремумы могут быть разные:
- максимумы и минимумы предыдущего дня;
- верхняя или нижняя границы зоны стоимости предыдущего дня;
- уровни поддержки и сопротивления разных таймфреймов;
- локальные максимумы и минимумы текущей торговой сессии;
- уровни Фибоначчи
Примеры использования футпринта
Рассмотрим примеры на разных инструментах срочного и фондового рынка. Будем анализировать свечные графики и футпринт-имбаланс. На 5-минутный график фьючерса на курс евро-доллар США мы добавили индикаторы дельта и открытый интерес. Данные об открытом интересе показывает во время торговой сессии только Московская биржа, поэтому мы работаем с фьючерсом ED. Если ОИ растет, значит на рынок заходят трейдеры новыми контрактами, а если падает — значит трейдеры закрывают старые контракты.
Еще мы добавили два профиля в виде TPO. Справа профиль прошлого дня, а слева — сегодняшний профиль. С помощью этих индикаторов можно определять экстремумы. Две черные горизонтальные линии отмечают максимум прошлой торговой сессии и верхнюю границу зоны стоимости прошедшего дня.
Первую половину торговой сессии цена находилась в узком диапазоне наших уровней. А потом она пробила эти уровни в обе стороны. При пробое вверх объемы были существенно больше.
Давайте посмотрим, как пробои и локальные экстремумы выглядели на графике футпринт. Интересные свечи мы выделили красными прямоугольниками и цифрами.
На графике имбаланс составляет 400%, и еще мы добавили индикатор VWAP. VWAP — это средняя цена взвешенная по объему. Эту цену считают справедливой стоимостью актива институциональные инвесторы.
Три бара на графике отмечены красными точками, потому что они могут быть интересны для открытия коротких позиций. При анализе футпринта, как правило, рассматривают максимумы падающих баров и минимумы растущих баров.
- В баре 1 на последнем уровне цены купили всего 50 контрактов, то есть трейдеры не хотели покупать по высоким ценам. Объем этого бара значительно больше предыдущих, и несмотря на положительную дельту, цена снижается.
- В баре 2 на экстремуме очень маленькие покупки и имбаланс покупателей. Если это новые покупатели, то они застряли на максимуме бара в убыточной позиции.
- В баре 3 опять имбаланс на экстремуме, но кроме этого на последнем уровне цены куплено 279 контрактов, а на предпоследнем — всего 2 контракта. Это пример крупной сделки на экстремуме — здесь рыночные покупатели встретились с лимитными продавцами и не смогли продвинуться выше. Этот бар подтверждает два предыдущих сигнала, и здесь риск для открытия короткой позиции составляет всего несколько тиков.
Теперь переместимся на несколько баров дальше — на локальный минимум дня.
В барах 4 и 5 на минимумах “застряли” продавцы. Дельта этих баров положительная, а объем перемещается наверх вместе с ценой. Цена не опускается ниже уровня крупных покупок в 1378 контрактов. Короткие позиции здесь стоило закрыть и открыть длинные, потому что риск составляет всего 5-10 тиков — до минимума дня или до уровня крупных покупок.
Теперь посмотрим, что происходило на максимуме дня.
В баре 6 мы видим единичный принт — на последнем уровне цены куплено всего 4 контракта, а на предпоследнем уровне цены куплено 228 контрактов. Единичный принт сам по себе показывает слабость покупателей. Но в этом баре есть еще имбаланс на экстремуме — возможно, новые покупатели застряли в убыточных позициях. Прибавляем сюда отрицательную дельту — длинные позиции стоит закрыть.
Примеры использования футпринта на фондовом рынке
Теперь рассмотрим, как работают кластерные графики на фондовом рынке на примере акций Walmart. Индикатор ОИ убираем, потому что американские биржи в режиме онлайн его не показывают.
В этот раз мы построили уровни по максимуму, минимуму и максимальному объему прошлой торговой сессии. Бары на этом графике длинные, поэтому анализировать футпринт здесь менее удобно. Настройки имбаланса мы уменьшили до 300%.
На локальном максимуме в двух падающих бара мы видим имбалансы покупателей, единичный принт и крупный объем на последнем уровне цены. Все эти признаки дают предупреждение трейдерам о том, что цена может развернуться.
Но на локальном минимуме дня есть имбаланс продавцов на трех уровнях подряд — красный прямоугольник в 9:40. До этого уровня цена не дошла.
С 10:30 до 11:05 сформировался более высокий по сравнению с 09:40 минимум дня, и цена начала расти. Теперь давайте сразу посмотрим на максимум дня в 15:10.
Покупатели заблокированы на экстремумах, тут же есть единичный принт. Более низкий максимум второго бара красного бара и увеличивающаяся отрицательная дельта предупреждают о снижении цены.
Футпринт можно сравнить по функциональности с торговым стаканом, но в отличие от Smart DOM проторгованные объемы не обновляются каждые несколько секунд, а остаются на экране для удобства трейдеров.
Футпринт — великолепный инструмент для анализа. Он подтверждает развороты на экстремумах, показывает слабость или силу рынка. Скачайте ATAS и посмотрите, как футпринт может дополнить вашу торговую стратегию, чтобы увеличить количество прибыльных сделок.