Как использовать профиль рынка для прибыльного трейдинга

Как использовать профиль рынка для прибыльного трейдинга

Профиль рынка – это способ отображения рыночной активности по мере ее развития во времени. 

Первым market profile показал миру Питер Стейдлмайер в 1984 году. Он считал, что рынок развивается от баланса к тренду, а потом снова к балансу; и этот цикл постоянно повторяется. На графике баланс можно распознать по уравновешенному распределению или колоколообразной кривой. 

Профиль рынка – это не торговая система, которую можно слепо использовать в торговле. Скорее это инструмент дискреционного анализа, он помогает понять ситуацию. Предсказать будущее с помощью профиля рынка затруднительно. 

Рынок движется направленно до тех пор, пока не встречает сопротивление. Противоположная реакция приводит к остановке цены или к ее развороту. Анализируя профиль, стоит задавать себе два основных вопроса: 

  1. куда двигается рынок;
  2. и насколько легко он это делает?

Если рынок сбалансирован, то на нем присутствуют примерно в одинаковых количествах и покупатели и продавцы. Если рынок находится в трендовом движении, то преобладает только одна сторона – покупатели или продавцы. 

Когда Стейдлмайер представил профиль рынка, информация об объемах торгов онлайн была доступна только членам биржи. Все остальные получали отчет об объемах по итогам торговой сессии. Поэтому классический market profile в виде TPO не учитывает объем. TPO учитывает время и количество раз, которое цена проводит на определенных уровнях. А расшифровывается ТРО это как:

  • time – время
  • price – цена
  • opportunity – возможность

Сейчас данные об объемах доступны всем трейдерам, поэтому классический профиль изменился. Можно выделить два основных вида профиля рынка:

  • Volume profile – зоны стоимости и POC формируются на основе объема. Время, которое цена находится на определенных уровнях, не учитывается. 
  • TPO – зоны стоимости и POC формируются на основании времени и цены. В этом варианте не учитываются объемы. 

Рассмотрим пример на 15-минутном графике фьючерса на какао CC. С правой стороны – профиль TPO, с левой стороны – профиль объема за одну и ту же торговую сессию. Черная вертикальная полоса показывает зону начального баланса.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Пример профиля рынка

В разных вариантах профиля зона стоимости и уровень максимального объема не совпадают, потому что левый профиль учитывает время, но не учитывает объем, а правый профиль учитывает объем, но не учитывает время. С точки зрения торговли и время и объем очень важны, поэтому один профиль дополняет другой.  

Виды профиля

В ATAS можно совместить профиль объема и TPO в одном инструменте. Кроме того, благодаря богатому функционалу платформы трейдеры могут построить профиль не только по объему, но и по:

  • дельте,
  • трейдам,
  • времени,
  • бидам и аскам

На следующий 15-минутный график фьючерса на какао CC мы добавили разные виды профиля для разных торговых сессий. Для первой торговой сессии мы использовали TPO, для второй – профиль по дельте, а для третьей – совместили TPO и профиль объема.

Пример использования профилей рынка

В этом примере вместо фиксированного профиля мы использовали просто TPO и профиль. Этот инструмент можно применить к любому периоду на графике, он находится в верхнем меню.

С помощью профиля рынка можно анализировать разные таймфреймы:

  • дневной,
  • недельный,
  • контракт.

На дневной график фьючерса E-mini S&P 500 мы добавили TPO контракта с левой стороны и объемный профиль текущего месяца с правой стороны.

Как использовать профиль в торговле разным типам трейдеров

Как использовать профиль в торговле разным типам трейдеров

Профиль формируется по мере развития торговой сессии, поэтому его могут успешно использовать и внутридневные и позиционные трейдеры. Если бы можно было разложить отдельные буквы и создать “бегущий профиль”, схема дня могла бы быть, например, такой, как на графике ниже.

Профиль фьючерса

Это часть профиля фьючерса на золото от 2 мая 1989 года из книги Джеймса Далтона “Разум над рынками”. На этой схеме видно, что принты постепенно смещаются вниз. В периодах Z и I появились “хвосты”, где цена пыталась двинуться выше и ниже, но неудачно. Эту информацию можно использовать при торговле внутри дня. 

Как торговать по профилю?

Давайте обсудим, как внутридневные трейдеры могли бы работать с профилем рынка. Разберем ситуацию на примере 15-минутного графика фьючерса на какао CC.

Как торговать по профилю рынка

На графике две торговые сессии – 11 и 12 июня 2020 года. Первый день явно был трендовым и сейчас мы расскажем, как можно было это понять в процессе торгов по TPO.

Первые полчаса после открытия (буква О в профиле) – это принт, который обозначен буквой A. Цена сначала опустилась, но закрылась выше и появился хвост в первой свече. Во периодах B, C, D и E цена поднималась выше, но максимум каждого следующего принта был ниже максимума предыдущего. То есть, в период D цена не смогла подняться выше, чем в период C, а в период E цена не смогла подняться выше чем в период D, и так далее. По сути это значит, что покупатели теряли силу.

Наложение принтов разных периодов друг на друга называются ротациями. Ротация может быть вверх, вниз или совпадать с границами предыдущего принта. 

Если максимум и минимум принта выше предыдущего, такая ротация имеет значение +2. Если максимум принта выше предыдущего, а минимум равен, такая ротация имеет значение +1. Если логика подсчетов непонятна, можно обратиться к книге Джеймса Далтона “Разум над рынками”. Ротации обозначают силу движения. Их можно считать во время торговой сессии или по итогам целого дня. 

Уровень максимального объема в TPO считается по наибольшему количеству букв в один ряд. Когда принты добавляются на одном уровне цены, количество букв в ряду увеличивается. В течение торговой сессии POC смещается, и его перемещения можно оценивать по количеству букв. В дни нормального распределения цена “притягивается” к POC. 

На нашем графике в периоды G и H цена опустилась ниже уровня POC и тестировала нижнюю границу начального баланса. Напомним, что начальный баланс – это область, где цена торгуется в первый час. Если начальный баланс узкий, то велика вероятность его пробоя в одну или сразу в обе стороны. Наш начальный баланс очень узким, поэтому когда цена в периоде H опустилась к нижней границе, вероятность пробоя была очень велика. 

Сразу после пробоя цена резко “убежала” вниз. В период I цена не смогла закрыть единичный принт H и торговалась ниже. 

В следующий период J цена не смогла перекрыть предыдущий период и снова резко упала. Появился еще один единичный принт.

В период K цена замедлилась, но закрыть единичный принт J не смогла – значит продавцы были очень сильны. Следовало ожидать дальнейшего снижения цены. В период L сформировался еще один единичный принт. 

Единичные принты говорят, что рынок однонаправленный. Это области, в которых цена не задерживается. Если они начинают закрываться, значит ситуация на рынке изменилась. В нашем примере единичные принты не закрылись, и их количество увеличилось – вставать на пути у столь сильных продаж опасно для депозита.

Под конец торговой сессии цена замедлилась, и принты N, P, Q, R становились короче. В эти периоды на рынке сформировался баланс, потому что форма профиля в нижней части напоминает колокол, а принты помещаются внутрь друг друга как матрешка.  

Несмотря на трендовый день продаж, уровень максимального объема остался наверху. Если бы торговая сессия продлилась еще полчаса, то появился бы еще один принт, и POC переместился бы вниз, потому что количество символов в нижней части стало бы больше на один, чем в верхней.

Количество TPO выше POC обозначает силу продавцов, на графике их 46. Количество TPO ниже POC обозначает силу покупателей, на графике их 192. Странно видеть такое соотношение в трендовый день продаж, но вспомните, что для перемещения POC просто не хватило времени. 

В течение торговой сессии можно считать количество TPO и прогнозировать, куда может сдвинуться POC, для того чтобы понять, кто сильнее продавцы и покупатели. 

Зона стоимости TPO выделена оранжевым цветом. На следующий день рынок открывается в пределах зоны стоимости, тестирует минимум предыдущего дня и закрывается выше. Появляется новый единичный принт, который показывает силу покупателей. Единичные принты и уровни предыдущей торговой сессии тормозят и разворачивают цену. Эти уровни можно учитывать в своей торговой стратегии и увеличивать количество прибыльных торговых сделок. 

Как использовать профиль рынка в позиционном трейдинге?

Позиционным трейдерам Джеймс Далтон тоже рекомендует работать с профилем. Для того, чтобы анализировать поведение цены, по итогам торгового дня можно составлять отчет.

Пример отчета для анализа профиля

У Далтона отчет состоит из следующих частей:

  • Фактор ротации. За каждое расширение принта со стороны максимума или минимума присваивается +1 балл. За каждое сужение принта со стороны максимума или минимума по сравнению с предыдущим принтом присваивается -1. Для подсчета дневной ротации надо сложить данные по всем принтам. Каждый принт может принести максимум +2 балла, минимум -2 балла. Если экстремумы принтов совпадают, значение будет равно 0.
  • Расширение зоны начального баланса со стороны покупателей или со стороны продавцов.
  • Хвосты покупок или продаж;
  • перекрытие зоны стоимости по отношению к предыдущему дню;
  • изменение объема;
  • ширина зоны стоимости.

На основании этих данных можно ожидать определенного поведения цены на следующий день. Например, в приведенном примере развивался трендовый день продаж на увеличенном объеме. Зона стоимости была расширенная и опустилась ниже зоны стоимости предыдущего дня. После такого дня слабый рынок может балансировать, а вероятно, что зона стоимости опустится еще ниже. Долгосрочные продавцы будут удерживать короткие позиции. 

При подобном анализе важно не занимать определенную позицию еще до начала торгов, потому что определенный настрой может помешать увидеть всю картину целиком. 

Резюме

Профиль объема и TPO помогают без эмоций оценить состояние рынка и присоединиться к более сильным участникам. Стандартное программное обеспечение не включает профили рынка, а значит не все видят ситуацию четко и ясно. 

Используйте ATAS, его продвинутые инструменты для профессионального анализа рынка помогут действовать в гармонии с подлинным настроением рынка.

Другие статьи блога:

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.