Индикатор Initial Balance. Как использовать начальный баланс?

Что такое начальный баланс? Говоря простыми словами, Initial balance (IB) – это данные о цене, которые формируются в первый час торговой сессии. В это время активность трейдеров формирует так называемый начальный баланс. Впервые это понятие использовал Питер Стейдлмайер, когда представил трейдерам профиль рынка. Мы писали несколько статей о профиле рынка, познакомиться с ними можно по ссылке

Профиль рынка показывает трейдерам горизонтальные объемы, то есть – сколько контрактов или акций было продано или куплено по каждой цене. Стейдлмайер считал, что начальный баланс может дать трейдеру много подсказок о том, как будет развиваться торговая сессия. Он задает тон торговой сессии. Часто случается, что активность и объемы торгов в течение первого часа имеют большие значения, чем в последующие часы. 

Четко определить начальный баланс в наше время можно для регулярных торговых сессий, например для фондового рынка. Фьючерсные рынки практически не останавливаются, делая передышки только на уикенды. Например, фьючерс на индекс S&P 500 торгуется почти круглосуточно, и первый час торгов приходится на ночное время для европейцев. 

Поэтому для фьючерсных и валютных рынков зону IB можно определять разными способами:

  • в зависимости от активности трейдеров и от объема торгов;
  • в разные торговые сессии можно определять свой начальный баланс. Для этого можно выделить на графике азиатскую, американскую, европейскую и тихоокеанскую сессии цветами, используя индикатор Session color
  • посмотреть, как определяют начальный баланс проп-трейдеры. Например, для фьючерса на Euro Bond IB формируется с 07:00 до 08:00 по Гринвичу GMT, то есть – с 10:00 до 11:00 по Московскому времени. 

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Настройки индикатора Initial Balance в ATAS

Индикатор находится в верхнем меню, а еще его можно добавить по правой кнопке мыши. По умолчанию начальный баланс выделяется желтым цветом. Сам график может быть не только получасовым, но и с любым другим периодом и типом. Система автоматически выделит желтым первый час. 

Для визуализации на график добавлены уровни. Трейдер может отключить их видимость или изменить размер в разделе “drawing”. Чтобы настроить пользовательское начало торговой сессии, надо поставить галочку в поле “custom session start” и изменить время ниже. Это важно для круглосуточных фьючерсных контрактов.

На первый взгляд кажется, что график перегружен различными уровнями, ведь в одном индикаторе собрано целых 8 пунктирных линий разных цветов. 

Но эти уровни помогут трейдерам определить тип торгового дня. Стейдлмайер выделял следующие типы дней:

  • трендовый день – диапазон расширяется существенно больше, чем в два раза. Как правило, цена с момента открытия двигается в одном направлении. На графике такие уровни отмечены как IBH3 и IBL3. Они симметрично расширяют начальный баланс в три раза вверх и вниз.
  • нормальный день – в такие дни начальный диапазон практически не расширяется или расширяется незначительно. Как только трейдер распознал нормальный день, он может покупать у нижней границы и продавать у верхней. В такие сессии торговать на пробой не эффективно. Максимум и минимум начального диапазона обозначены уровнями IBH и IBL.
  • нейтральный день – диапазон расширяется в обе стороны, потому что у трейдеров нет единого мнения о справедливой стоимости. Рынок пробовал расширяться, прорывал зону IB, но неудачно. После неудачи с одной стороны, трейдеры пробуют прорвать границы с противоположной стороны. Неудачные расширения могут выглядеть как одиночные принты. Часто трейдеры используют нейтральные дни для торговли разворотных стратегий. 
  • нормальный вариационный день – диапазон может расширяться от нескольких тиков до увеличения в два раза. Потенциальные уровни расширения на графике отмечены как IBH2 и IBL2. Они тоже симметрично увеличивают начальную зону в два раза вверх и вниз. 

Пример использования начального баланса

А теперь давайте обсудим, как трейдеры могут использовать initial balance в торговле

  • если начальный диапазон узкий – скорее всего, цены существенно расширят его во время дальнейшей торговли. Трендовые дни часто формируются после узких начальных диапазонов. Узкий IB около значимых уровней поддержки или сопротивления создает предпосылки для успешного прорыва.
  • если диапазон первого торгового часа широкий – то, скорее всего, и дальше в течение торговой сессии актив будет торговаться в этих границах. Вероятность прорыва границ IB низкая.
  • если цена открывается выше предыдущей зоны стоимости, а начальный диапазон формируется еще выше – это бычий признак. Если ниже – то медвежий.
  • в третьи полчаса может происходить расширение начального диапазона – часто бывают фальшивые прорывы, после которых цена разворачивается. 
  • если цены двигаются направленно с самого открытия, то такие дни называются open-drive. Часто open-drive дни становятся трендовыми.
  • Если в течение первого часа было проторговано больше контрактов, чем обычно – вероятно, активность иссякнет в последующие часы. Чтобы определить, где объем выше среднего, а где ниже – можно сравнить средний объем начала торгов за прошлую неделю с текущей торговой неделей. Учитывая объем, трейдер может ожидать прорыва границ IB с большей или меньшей вероятностью.

Рассмотрим пример на 10-минутном графике акций ПАО “Полюс” на Московской бирже. Мы используем индикатор Initial Balance со стандартными настройками.

Глобально – перед нами растущий тренд, который виден даже без трендовых каналов. Каждый желтый прямоугольник открывается выше предыдущего – это очень бычий признак. При этом чистых трендовых дней здесь нет. 

Первый и третий дни похожи на “нормальные”. Цена держится в желтой зоне. 24 марта 2020 года напоминает нормальный вариационный день. 

  1. В точке 1 цена пытается прорвать зону начального баланса, но неудачно. 
  2. В точке 2 мы видим тест зоны IB. 
  3. А в точке 3 ситуация очень похожа на преодоление уровня сопротивления – цены поднялись к верхней границе, и позиции накапливаются перед пробоем, который происходит на открытии следующего дня. 

Для каждого инструмента ширина начального диапазона будет разная. Определить, что значит узкий или широкий диапазон – можно только опытным путем. 

Пример работы с начальным балансом на 5-минутном графике фьючерса E-mini S&P 500. Этот фьючерс торгуется практически круглосуточно, поэтому для индикатора мы определили свой период торговой сессии – там, где были увеличенные объемы. Наш период примерно совпадает с американской сессией.

Начальный баланс достаточно узкий – значит, можно ожидать прорыва. Мы не можем сделать однозначный вывод о размере IB по одному дню, необходимо изучить прошлые данные. 

  1. В точке 1 цена пытается прорвать уровень IBH, но неудачно. После неудачного прорыва цена опускается до середины зоны начального баланса. 
  2. То, что цена не может пройти ниже и разворачивается – позволяет думать о том, что произойдет повторная (более удачная) попытка прорыва максимума желтой зоны. 
  3. Так и происходит, но цена не доходит до уровня IBH2, в точке 3 она разворачивается. Можно ожидать, что у предыдущего уровня IBH цена замедлится и попытается развернуться. Но цена снова возвращается в желтую зону. 
  4. Однако в районе середины желтой зоны в точке 4 цена снова разворачивается. 
  5. Трейдеры видят уверенный пробой IBH в точке 5 – широкая зеленая свеча закрывается на максимуме. В этот раз цена достигает уровня IBH2.

Резюме

Индикатор IB помогает трейдерам наметить потенциальные внутридневные уровни сопротивления и поддержки. Здесь можно ожидать замедления цены, размещать лимитные ордера и небольшим уровнем риска. По ширине IB можно предполагать, какая торговая стратегия будет более эффективной и строить различные торговые планы на день.

Другие статьи блога: