Трейдинг по TPO графикам в ATAS
Многие трейдеры знакомы с понятием профиля рынка. В этой статье мы расскажем о TPO.
TPO — это основное понятие профиля рынка, и впервые его применил Питер Стейдлмайер.
- Time — время.
- Price — цена.
- Opportunities — возможности.
TPO появляется на графике, как только рынок касается определенной цены в определенный период времени. Стейдлмайер рассматривал получасовые промежутки, каждый из которых обозначал буквами алфавита, начиная с A.
На нашем рисунке первые полчаса торговой сессии обозначены буквой A. В этот период времени цена прошла длинный путь от 96 4/32 до 97 14/32. Чем больше раз рынок в разные получасовые промежутки возвращался к какому-то уровню цены, тем больше на этом уровне идет букв подряд. Открытие торговой сессии, как правило, отмечают буквой О, а закрытие — знаком #.
В ATAS TPO можно увидеть в виде букв или в виде цветных блоков. Если блоки раздвинуть по вертикальной оси, получатся буквы. Каждой букве соответствует свой цвет.
Цветные блоки TPO на левой стороне графика фьючерса на 5-летние US Treasury Notes ZF мы превратили в буквы TPO на правой стороне. График один и тот же, но масштаб по вертикальной оси — разный.
Цвет блоков можно настроить по своему выбору, также можно:
- выделить начальный диапазон каждого бара,
- изменить период времени торговой сессии,
- и вообще настроить индикатор так, как удобно вам.
С настройками индикатора вам поможет обучающее видео на нашем канале (не забудьте подписаться).
Про профиль рынка и горизонтальные объемы мы писали уже несколько раз. В этой статье остановимся на преимуществах TPO графиков.
Определение типа ценового движения по TPO-графикам
По буквенным графикам гораздо проще определить, как именно двигается цена в течение дня. Рассмотрим пример на 30-минутном графике фьючерса на фондовый индекс (что такое фондовые индексы) Германии DAX FDAX. Мы использовали индикатор TPO and Profile, быстрый выбор с помощью клавиши F3.
В стандартных настройках:
- изменили период на 4 часа,
- выделили зону начального баланса черным цветом
- продлили уровни максимального объема до касания следующего бара.
Кроме этого для удобства мы спрятали ценовой график, чтобы видеть только профиль — сделать это можно в верхнем меню.
Во время трендового движения на каждом уровне цены появляется не более 3-4 букв (или в нашем варианте — цветных блоков). Как только количество букв/блоков на каком-то уровне цены начинает расти — значит направленное движение ослабляется.
На графике мы выделили трендовое движение цифрами 1-4. Появление 5 и более букв на одном уровне цены предупреждает трейдеров о том, что локальная справедливая цена найдена. Эти участки на графике мы выделили кружками.
Если последовательные диапазоны расширяются направлено — это тоже признак трендового движения цены. В нашем примере соседние диапазоны двигались наверх и пересекались незначительно.
В нетрендовые периоды диапазон симметричен, и POC состоит из 10-11 букв. Если диапазоны TPO уменьшаются — значит на рынке неопределенность или отсутствие крупных игроков.
Начальный диапазон
Начальный диапазон — это уровни цены, где появляются TPO в первый час торговой сессии. Для глобальных рынков это понятие стоит применять с осторожностью, потому что по сути начала и конца у торговых сессий нет (мы обсуждали это в статье о времени открытия торговых сессий). Но есть время максимальной активности, например, когда открывается регулярная американская сессия. Расширяющиеся в обе стороны от начального диапазона TPO — это признак увеличения волатильности и предупреждение о возможном направленном движении. В ATAS можно выделить начальный диапазон любого периода времени, а не только всей торговой сессии. Например, на предыдущем графике мы выделили начальные диапазоны каждых 4 часов.
Кроме начального диапазона некоторые источники выделяют еще “пионерский” диапазон или уровни, которых цена касается впервые за торговую сессию или за другой период времени. За такими диапазонами надо следить, потому что трейдерам важно понимать, принимает рынок новые цены или нет.
На 30-минутном графике фьючерса (что такое фьючерсы) на индекс РТС мы снова выделили начальные диапазоны каждых 4-х часов черным цветом.
Если котировка выходит на новый уровень и цена задерживается на нем, будто “осваивается на новом месте” — рынок принимает цену. Если же происходит быстрый отскок от уровня — это характерно для манипулятивного движения, призванного зацепить стоп-лоссы. Тогда не стоит говорить, что рынок принимает новый уровень.
На 30-минутном графике фьючерса (что такое фьючерсы) на индекс РТС мы снова выделили начальные диапазоны каждых 4-х часов черным цветом.
Хвосты и единичные принты
С TPO очень хорошо видны “хвосты” цены. “Хвост” появляется из-за резкого убегания цены от зоны завышенной или заниженной стоимости. Стейдлмайер пишет, что хвосты появляются из-за активности долгосрочных трейдеров, то есть именно на этих уровнях они начинали агрессивно покупать или продавать. Таким образом, по хвостам можно судить о намерениях долгосрочных трейдеров — если цена падает, а они считают ее несправедливо низкой, то они покупают.
Чем длиннее хвост, тем выше убежденность покупателей или продавцов. В дальнейшем цена часто тестирует такие уровни, чтобы проверить, так же агрессивны на этом уровне продавцы или покупатели, как и раньше, или нет. То есть “хвосты” становятся уровнями поддержки или сопротивления.
Единичный принт — это не “хвост”, а такое место в профиле, которого цена коснулась лишь один раз. Например, единичный принт может появится в середине профиля при прорыве предыдущей сбалансированной зоны.
Рассмотрим пример на 15-минутном графике фьючерса E-mini S&P 500.
Мы выделили хвосты цифрами 1-4. Самый длинный из них под цифрой 2. Красной цифрой 5 мы выделили единичный принт, который появился на уровне максимального объема предыдущего бара. Красными прямоугольниками мы выделили уровни, которые тестируют единичный принт или хвост цены.
Как определить зоны баланса и дисбаланса по количеству букв?
Чем больше TPO на одном уровне цены, тем больше эту цену принимают трейдеры и считают ее справедливой. Такие уровни называются POC или уровнями максимального объема. Это зоны баланса цены на рынке. Чем больше букв составляют POC (Point of Control), тем значительнее этот уровень. Меньше 5 букв на одном уровне — предупреждение трейдерам о несбалансированности рынка на этом уровне цены. Без графиков TPO оценить баланс можно только примерно, а примерная оценка “на глаз” в трейдинге часто приводит к денежным потерям.
Симметричность, аномалии и выпуклости
По количеству TPO ниже или выше уровня POC можно предполагать, куда более склонна двигаться цена. Если букв больше ниже POC, значит трейдеры считали низкие цены более справедливыми, чем высокие. Соответственно в текущий момент времени на рынке медвежьи настроения.
Аномалии — это отсутствие симметрии, такие места не видно на профиле, но видно в буквенном изображении.
Упорядоченные положения букв образуют паттерны — модели и структуры, которые могут использовать трейдеры. Например, трендовые движения, как правило, начинаются от сбалансированного колоколообразного профиля. Форма профиля в виде латинской буквы P в конце трендового восходящего движения предупреждают о поглощении или фиксации прибыли по длинным позициям лимитными ордерами, а также формирование новой справедливой зоны стоимости, выше которой цена может не пойти.
Также на TPO-графиках можно заменить выпуклости или уступы, состоящие как минимум из 3 букв. На недельном профиле уступы часто становятся уровнями поддержки/сопротивления.
Как подготовиться к предстоящей сессии по профилю дня?
По TPO профилю удобно готовиться к будущей сессии и планировать сделки. Мы покажем возможный анализ на примере 10-минутного графика фьючерса на медь HG.
В этом примере мы используем фиксированный профиль и TPO, быстрый запуск по клавишам ctrl+F3. Так как это скрины, а не видео, сначала мы рассмотрим прошлый день, а потом текущий день.
- Фиолетовая горизонтальная линия — это уровень цены открытия, в профиле буква O.
- Красная горизонтальная линия — это уровень цены закрытия, в профиле #.
- Черные горизонтальные линии — это уровни сопротивления/поддержки, которые мы определили визуально и по хвостам свечей.
- Цифрой 1 мы выделили уровни цены, которые трейдеры считали несправедливо низкими, здесь профиль состоит всего из нескольких цветов и объемы небольшие.
- Цифрой 2 мы отметили уровень, который трейдеры тоже сочли несправедливым для данной торговой сессии, потому что цена не смогла его прорвать.
Так как уровень закрытия находится выше уровня POC, и основной объем торговался в верхней части профиля, мы ожидаем, что следующая торговая сессии откроется в районе предыдущего закрытия, и цена снова будет тестировать верхний уровень.
Следующий график — это последовавшая торговая сессия.
Торговая сессия открылась примерно там, где мы и предполагали. Цена некоторое время консолидировалась, мы выделили это место прямоугольником 1, а потом пошла тестировать верхнюю границу предыдущей торговой сессии. Прямоугольником 2 мы выделили пробой границы. Посмотрите на профиль этого дня — он узкий и длинный, РОС в верхней части — день был трендовый.
Выводы
TPO — это еще один вид отображения профиля рынка, который создает конкурентное преимущество в торговле. Не забывайте готовиться к новой торговой сессии, анализируйте профиль и создавайте для себя сценарии “если….. то”. Чем больше различных вариантов вы предусмотрите, тем увереннее будете себя чувствовать. Контроль над эмоциями и ATAS помогут вам стать стабильно успешным трейдером на длительном горизонте времени.
