Orderflow im Handel | Free Training von ATAS

Order Flow ist ein spezieller Handelsansatz, der sich auf die Kauf- und Verkaufsvolumina konzentriert, um Einblicke in die Marktdynamik zu gewinnen. 

Durch die Analyse des Auftragsflusses können sich Händler ein klareres Bild vom Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage machen, die Stärke der beiden Marktseiten bewerten und potenzielle Bewegungen vorhersehen. Diese Analyse hilft den Händlern, sich ein klares Bild davon zu machen, wohin sich die Preise in naher Zukunft am ehesten bewegen werden.

In diesem Artikel werden wir uns mit den Orderflow-Tools der ATAS-Plattform beschäftigen, die für die professionelle Volumenanalyse entwickelt wurde. Wir werden auch einfache Erklärungen dazu geben, wie jedes Tool funktioniert und warum es für Händler wertvoll sein kann.

Was ist ein Orderflow? Wichtige Konzepte und Grundsätze

✔ Die Orderflow-Analyse ist eine Methode zur Analyse von Marktdaten, bei der Händler untersuchen, wie Marktaufträge ausgeführt werden und wie sie den Kurs eines Vermögenswerts beeinflussen. Dabei wird die Beziehung zwischen den Handelsvolumina (im Auftragsbuch und in den historischen Daten) und den Preisbewegungen untersucht.

✔ Das Ziel der Orderflow-Analyse (eine der wichtigsten) ist es, die Handlungen der wichtigsten Marktteilnehmer zu erkennen und ihre Absichten zu antizipieren, um die mögliche Kursrichtung vorherzusagen.

✔  Das Ziel der Order Flow Analyse (eines der Hauptziele) ist es, die Handlungen großer Marktteilnehmer zu identifizieren und ihre Absichten vorherzusagen, um die potenzielle Richtung der Preisbewegung zu prognostizieren.

Vorteile der Orderflowanalyse

Konzentration auf echte Preistreiber. Der Orderflow gibt einen Einblick in das tatsächliche Verhalten der Marktteilnehmer und unterscheidet anhand des Handelsvolumens zwischen großen und kleinen Akteuren.

Genauere Identifizierung des Füllstands. Diese Methode hilft, Risiken zu verringern und genauere Einstiegspunkte zu finden.

Frühzeitige Erkennung von Trendänderungen. Orderflow-Instrumente signalisieren Stimmungsumschwünge am Markt, bevor sie offensichtlich werden.

Wichtige Konzepte des Orderflows

Bevor wir uns mit den Tools und Analysebeispielen befassen, wollen wir einige grundlegende Handelsprinzipien erläutern, die für das Verständnis des Orderflow wichtig sind. Wir werden auch Links zu Artikeln mit ausführlicheren Erklärungen bereitstellen.

Es gibt zwei Arten von Aufträgen, die die Händler an der Börse erteilen:

1. Passive oder limitierte Aufträge.
2. Aggressive, oder Market Orders.

Limitaufträge lassen sich ebenfalls in zwei Arten unterteilen:

1. Asks – Verkaufsaufträge, die über dem aktuellen Kurs liegen.
2. Bids– Kaufaufträge, die unterhalb des aktuellen Kurses erteilt werden.

Die Hauptaufgabe der Börse besteht darin, Kauf- und Verkaufsaufträge in einem Handel zusammenzuführen. 

Es gibt zwei Arten von Geschäften:

1. Market-Buys – Geschäfte, bei denen Market-Buy-Aufträge mit Limit-Sell-Aufträgen (Ask) zusammengeführt werden.
2. Marktverkäufe – Geschäfte, bei denen Marktverkaufsaufträge mit Limit-Kaufauftaufträgen (Geboten) zusammengeführt werden.

Wir werden später darauf zurückkommen und den Prozess im nachstehenden Chart veranschaulichen.

Tools zur Orderflowanalyse

Um die Orderflowanalyse effektiv nutzen zu können, benötigen Sie Folgendes:

• Eine professionelle Desktop-Plattform wie ATAS, die über 400 Indikatoren und spezialisierte Tools für die Orderflow-Analyse bietet. Basisplattformen für Einsteiger mit einfachen Indikatoren wie RSI und MACD sind für diesen Zweck nicht geeignet.
• Zuverlässige Datenquellen. ATAS bietet den Nutzern beispielsweise detaillierte historische Daten für jeden Handel auf den Märkten für Kryptowährungen, Aktien und Futures. Darüber hinaus ist ATAS mit Konnektoren ausgestattet, die eine Integration mit Börsen und Marktdatenanbietern ermöglichen und so einen Datenzugang in Echtzeit gewährleisten.

Werfen wir einen kurzen Blick auf die Tools zur Orderflow-Analyse auf ATAS, wobei wir Daten der Binance-Futures-Börse für den BTC/USDT-Markt verwenden

Indikatoren für Orderflow und Markttiefe

Der Depth of Market Indikator (Level II, oder Order Book) ist ein fundamentaler Indikator, der automatisch hinzugefügt wird, wenn Sie einen Chart in ATAS öffnen. Sie zeigt alle aktuellen Limit-Kauf- (Bids) und -Verkaufsaufträge (Asks) auf verschiedenen Kursniveaus an.

Der nachstehende Chart zeigt dies:

• den Order Flow-Indikator, der durch eine gezackte Linie mit Kreisen dargestellt wird und große Geschäfte herausfiltert (Sie können den Filter in den Indikatoreinstellungen anpassen).
• den Indikator für die Markttiefe (auf der rechten Seite des Charts);

Die Zahlen zeigen:

• (1) Limit-Verkaufsaufträge (Anfragen);
• (2) Limitierte Kaufaufträge (Gebote).
• einen Marktkaufauftrag über 1,06 Bitcoin. Dieser Handel wird grün angezeigt, weil er einen Markt-Kaufauftrag mit einem Limit-Verkaufsauftrag verbindet. Beachten Sie, wie große Kaufaufträge den Preis nach oben treiben.

Indikatoren für Bandgeschwindigkeit und Rhythmus des Auftragsflusses

Diese Indikatoren zeigen das Tempo des Handels an, d. h. wie schnell die Transaktionen ablaufen.

Kerzen, die sich bilden, wenn der Handel häufiger ausgeführt wird, können ein Signal sein:

• Durchbrechen von Unterstützungs- und Widerstandsebenen;
• Höhepunkte und anschließende Trendumkehr.

Volumen, Delta, Bid & Ask Indikatoren

Das Volumen ist ein klassischer vertikaler Volumenindikator, der seit dem frühen 20. Jahrhundert für die Marktanalyse verwendet wird, aber auch für die Orderflow-Analyse wertvoll ist. Es ist besonders effektiv, wenn man das Gesamtvolumen in seine Bestandteile zerlegt: Marktkäufe und Marktverkäufe.

Im obigen Chart werden unterhalb des Preisbereichs die folgenden Indikatoren angezeigt:

• Vertikales Volumen (Volumen).
• Bid Ask. Marktbedingte Verkäufe werden in rot und marktbedingte Käufe in grün dargestellt.
• Delta. Dieser Indikator zeigt die Differenz zwischen Marktkäufen und Marktverkäufen an.

Wenn das Delta beispielsweise hohe positive Werte aufweist, der Kurs aber nicht steigt, könnte dies auf eine Marktschwäche hindeuten (die Bullen haben Mühe, den Kurs trotz ihrer Bemühungen nach oben zu treiben) und einen möglichen Kursrückgang signalisieren.

Horizontale Volumenindikatoren

Auch bekannt als Market Profiles.

Die Marktprofile heben die wichtigsten Niveaus hervor, auf denen eine große Anzahl von Geschäften stattgefunden hat, und zeigen so die bei den Händlern beliebten Preispunkte auf. In ATAS können diese Niveaus auf der Grundlage des Gesamtvolumens der Geschäfte oder der Anzahl der erteilten Aufträge ermittelt werden, wobei zwischen Käufen und Verkäufen unterschieden wird.

ATAS bietet ein leistungsfähiges Instrumentarium für die Arbeit mit Marktprofilen:

• festes Profil;
• Profilindikator für einen bestimmten Zeitrahmen;
• Profilkonstruktion für einen beliebigen Abschnitt des Charts.

Das obige Beispiel zeigt mit Pfeilen die Niveaus, auf denen bei fallenden Kursen hohe Handelsvolumina stattfanden. Die Käufer versuchten, die Talsohle zu erreichen, während andere aktiv verkauften, in der Erwartung, dass sich der Abwärtstrend fortsetzen würde – und sie hatten Recht. Wie die Pfeile zeigen, werden diese Niveaus, auf denen viele Aufträge mit großem Volumen abgewickelt wurden, später oft zu Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus.

Empfohlene Lektüre:

• Horizontales Volumen verwenden
• TPO Charts in ATAS. Wie soll man handeln?

Footprint

Footprint (oder Cluster-Chart) ist ein vielseitiger Charttyp, der es Ihnen ermöglicht, für eine detailliertere Volumenanalyse mithilfe von Profilen oder anderen Einstellungen in das Innere traditioneller Kerzen zu schauen“.

Der Footprint kombiniert sowohl vertikale als auch horizontale Volumina und ist damit ein flexibles Instrument zur Analyse der ausgeführten Aufträge.

Das obige Footprint-Chart veranschaulicht, wie der Auftragsfluss analysiert werden kann (folgen Sie den nummerierten Pfeilen):

1. Die ausgeführten Marktverkaufsaufträge führten nicht zu einem weiteren Preisrückgang. Der Kurs schloss über den Niveaus, bei denen ein erheblicher Strom von Verkaufsaufträgen aufgetreten war, was auf das Ende des Abwärtstrends hindeutet.
2. Ausgeführte Kaufaufträge trieben den Preis in die Höhe. Der hellgrüne Cluster um 11:00 Uhr zeigt eine starke Kaufaktivität, da der Preis die Widerstandslinie (die absteigende Trendlinie) durchbricht, was auf einen Aufwärtsmarkt hindeutet.

DOM Trader Mode

Der DOM Trader-Modus vereint eine Reihe von Funktionen und bietet den Benutzern eine intuitive Schnittstelle für die Orderflow-Analyse und den Intraday-Handel.

Sie umfasst:

✔ einen Abschnitt zur Analyse der Liquiditätskarte (die den Fluss der ausgeführten Aufträge zeigt);
✔ einen Bereich zur Visualisierung des Orderbuchs (Anzeige aktiver Limit-Orders);
✔ Trading Features;
✔ flexible Einstellungen.

Erfahren Sie mehr: Überblick über den DOM Trader-Modus in der ATAS Knowledge Base.

DOM Levels Indikator

Dieser innovative Indikator ermöglicht es Ihnen, die historische Kursreaktion auf signifikante Volumina im Orderbuch zu bewerten.

Das obige Beispiel zeigt zwei Kursumkehrungen nach unten von den Niveaus, auf denen große Verkaufsaufträge erteilt wurden.

Weitere Einzelheiten zur Funktionsweise des Indikators finden Sie in der Wissensdatenbank.

Smart Tape Modul

Dieses Modul wird auch als Time and Sales oder Order Tape bezeichnet.

Smart Tape (siehe unten, rechts vom Chart) zeigt einen Echtzeitfluss von kürzlich ausgeführten Geschäften als kontinuierlich aktualisierte Balken an.

Einige der Hauptmerkmale von Smart Tape sind:

• die Möglichkeit, den Verlauf ausgewählter Kerzen in einem beliebigen Teil des historischen Candlestick-Charts zu analysieren;
• Aggregation des Handels (um die Lesbarkeit des Bandes zu verbessern);
• Min/Max Filter;
• Bandgeschwindigkeitsanzeige;
• Hervorhebung von Trades außerhalb des Spreads (was eine Trendumkehr signalisieren kann).

Imbalance Indikator

Stacked Imbalance zeigt:

• Gebiete mit einer höheren Konzentration von Käufern sind in grüner Farbe dargestellt;
• Gebiete mit mehr Verkäufern sind rot markiert.

Diese Niveaus weisen oft auf Bereiche hin, in denen sich ein Trend beschleunigen oder umkehren könnte.

Wenn beispielsweise die Dominanz der Käufer weitgehend auf einen Zustrom von Kaufaufträgen kleiner Händler zurückzuführen ist, könnte dies eine potenzielle Falle für diese Händler signalisieren, die zu einer Kursumkehr nach unten führt.

Empfohlene Lektüre:

• Beschreibung in der Wissensdatenbank.

Wie analysiert man Order Flow

Die Analyse des Orderflow erfordert fortgeschrittenere Fähigkeiten und ist wesentlich komplexer als die Identifizierung von Überkreuzungen gleitender Durchschnitte. 

Bei der Analyse des Orderflow berücksichtigt ein Analyst Folgendes:

• der Aufwand einer Marktseite im Vergleich zum erzielten Ergebnis;
• die Psychologie der Marktteilnehmer;
• Preis- und Volumenverhalten in der Nähe wichtiger Unterstützungs- und Widerstandsniveaus;
• die Psychologie der Marktteilnehmer und andere Faktoren, um sich mit Hilfe logischer Überlegungen ein persönliches Urteil über den aktuellen Charakter des Marktes zu bilden.

Beispiel. Ein Händler untersuchte einen Bitcoin-Kursrückgang (1) auf dem 30-Minuten-Chart und beobachtete ein Abtauchen unter die psychologische 60k-Dollar-Marke, gefolgt von einer Erholung (2). Anhand des Marktprofils identifizierten sie eine Zone mit zwei Niveaus mit hohem Auftragsvolumen (3) und stellten die Hypothese auf, dass die Erholung bei diesen Niveaus auf Widerstand stoßen könnte.

Um eine Bestätigung zu erhalten, wechselte der Händler zum 3-Minuten-Chart und bemerkte anhand des Footprints einen starken Stimmungsumschwung (4) bei der 62.400er-Marke. Auf erschöpfte Käufe um 4:15 Uhr folgte ein Anstieg der Verkaufsaktivitäten um 4:18 Uhr. Mit anderen Worten, der von Marktkäufen dominierte Auftragsfluss endete und machte Platz für einen von Marktverkäufen dominierten Auftragsfluss.

FAQ

Warum Order Flow analysieren?

Die Orderflow-Analyse ist für die Vorhersage von Preisbewegungen auf dem Markt unerlässlich. Diese Analyse wird durchgeführt, indem beobachtet wird, wie Aufträge unterschiedlicher Größe aufgegeben und ausgeführt werden und wie die Preise auf aggressive Geschäfte und Schlüsselwerte reagieren.

Ist Order Flow Analyse kostenlos?

In der Regel nicht. Der Austausch von Daten in Echtzeit und spezialisierte professionelle Software mit fortschrittlichen Analysetools sind oft kostenpflichtig. Diese Kosten können sich jedoch lohnen, wenn man bedenkt, welche wertvollen Erkenntnisse die Auftragsflussanalyse liefern kann.

Ist Orderflow ein guter Indikator?

Ja. Durch die Analyse der horizontalen und vertikalen Volumina, aufgeschlüsselt nach Geboten und Nachfragen, sowie durch die Untersuchung der Aufträge im Orderbuch können Sie die wirklichen Kräfte, die die Markttrends bestimmen, aufdecken.

Auf welchen Märkten kann die Orderflow-Analyse angewendet werden?

Die Orderflow-Analyse kann auf jeden Markt angewendet werden. Da es sich auf die Mechanik des Handels konzentriert, kann es zur Vorhersage der Preise von Kryptowährungen, Aktien und Futures verwendet werden. Es ist jedoch besonders wertvoll für aktive Intraday-Händler, da es sich auf die feineren Details konzentriert, die für Swing-Trader weniger relevant sein könnten.

Wie lernt man die Orderflowanalyse?

Zunächst benötigen Sie ein professionelles Programm für die Analyse von Order Flow auf Kryptowährungs- und traditionellen Börsenmärkten, mit Funktionen wie:

• Die Fähigkeit, Charts bis hin zu einzelnen Geschäften zu analysieren.
• Footprint oder Clustercharts.
• Vertikale Volumenindikatoren mit Delta-Aufschlüsselung.
• Market Profiles.
• Order book Analyse Tools.

✔ Die ATAS-Plattform ist dafür ideal geeignet, Sie können sie hier kostenlos herunterladen. Übrigens hieß ATAS ursprünglich OFT (Order Flow Trading).

✔ Zweitens benötigen Sie Daten von Börsen. Auftragsdaten von Kryptowährungsbörsen sind in der Regel kostenlos verfügbar. Es kann jedoch eine geringe Gebühr für Orderflow-Daten von Futures- oder Börsenplätzen erhoben werden.

✔ Drittens müssen Sie dem Lernen Zeit widmen. Es mag zwar ein paar Monate dauern, aber die erworbenen Fähigkeiten werden Ihnen ein Leben lang zugute kommen.

Für ein effektives Order Flow Training in ATAS stehen Ihnen die folgenden Ressourcen zur Verfügung:

• Market Replay Simulator für Trader;
• Lernmaterialien im Bereich „Lernen“ der Plattform;
• statistische Analyse und Demokonto;
• Bildungsartikel in unserem Blog.

Schlussfolgerungen

Order Flow Trading ist eine leistungsstarke Methode, die Händlern einen Vorteil auf dem Markt verschafft.

Sie konzentriert sich auf die tatsächlichen Triebkräfte der Preisbewegungen, wobei sich Angebot und Nachfrage in den an der Börse erteilten Aufträgen widerspiegeln. Dieser Ansatz hilft den Händlern, Stimmungsumschwünge am Markt frühzeitig zu erkennen und fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen.

Laden Sie ATAS herunter. Es ist kostenlos. Sobald Sie die Plattform installiert haben, erhalten Sie automatisch den kostenlosen START-Plan, der den Handel mit Kryptowährungen und die Grundfunktionen beinhaltet. Sie können diesen Plan so lange nutzen, wie Sie möchten, bevor Sie sich für ein Upgrade auf einen erweiterten Plan für zusätzliche ATAS-Tools entscheiden. Sie können auch jederzeit die kostenlose Testversion aktivieren, mit der Sie 14 Tage lang vollen Zugriff auf alle Funktionen der Plattform haben. Dieser Test ermöglicht es Ihnen, die Vorteile der höherwertigen Tarife zu erkunden und eine fundierte Kaufentscheidung zu treffen. Verpassen Sie nicht den nächsten Artikel in unserem Blog.

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