19/09/2023

Was der Depth of Market (DOM)-Indikator darstellt

Die wörtliche Übersetzung des Indikators Depth of Market lautet „Markttiefe„. Sie wird auch als Markttiefe oder Level 2, Order Book oder Stock Market Stack bezeichnet. Es ist ein leistungsfähiges Marktanalyse-Tool für das Trading. Wie es für Sie hilfreich sein kann und wie Sie damit innerhalb von ATAS agieren – lesen Sie in folgendem Artikel:

Das Prinzip des Markttiefenindikators
Einstellung
Anwendung
Besonderheiten
Vor- und Nachteile des Markttiefenindikators
Vorteil des DOM Levels Indikators
Vorteil des Smart DOM-Moduls

Außerdem finden Sie in diesem Artikel weiterführende Links zu hilfreichen Artikeln über den Handel mit dem Markttiefenindikator.

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Der Depth of Market-Indikator gibt Auskunft über die aktuellen Kauf- (Nachfrage) und Verkaufsaufträge (Angebot) zum derzeitigen Zeitpunkt.

Jeder offene Chart in der ATAS-Plattform wird normalerweise mit einem Markttiefenindikator ergänzt, der wie ein zweifarbiges Balkendiagramm am rechten Rand des Charts dargestellt wird.

Als Beispiel betrachten wir unten einen Screenshot eines Ein-Minuten-Charts für Litecoin-Futures von der Binance-Börse.

Litecoin-Futures-Chart der Binance-Börse

Der Indikator für die Markttiefe zeigt folgendes an:

Das letzte Handelsgeschäft wurde zum Preis von 65,26 abgeschlossen;
auf dem gleichen Level von 65,26, stehen 425 Aufträge zum Verkauf;
100 Kaufverträge sind auf der unteren Ebene zum Preis von 65,25 positioniert.

Der Screenshot illustriert den Situationen Vorteil der Käufer auf dem Markt: Die Kerze ist bullisch, mit einem sich ausweitenden Preis, und der letzte Preis ist auf seinem Maximalwert. Offenbar spiegelte das letzte Handelsgeschäft die Situation im Hinblick darauf wider, dass der Marktkäufer die Initiative ergriff und die zum Handel angesetzten Verträge kaufte.

Damit der Preis von der Ebene von 65,26 weiter ansteigt, müssen die Käufer alle 425 Aufträge, die zu diesem Preis angeboten werden, erwerben und weiter kaufen.

Der „Depth of Market“ ist ein Indikator für den „Live“-Markt . Im Augenblick reflektiert er die tatsächliche Stimmung der Händler, die sich in Kauf- und Verkaufsangeboten zum Ausdruck bringt. Wenn die Charts die Chronologie der vergangenen Ereignisse darstellen, liegt der Wert des Markttiefenindikators in der extremen Relevanz der bereitgestellten Informationen.

Je mehr Aufträge ausgesetzt sind, desto mehr Liquidität, desto „tiefer“ ist der Markt (oder der Stack). Im Englischen bedeutet Liquidität übrigens wörtlich übersetzt, Flüssigkeit, Fließfähigkeit. Vielleicht sind die Begriffe Tiefe und Liquidität in diesem Sinne miteinander verbunden? Wer weiß.

Wichtig! Der Markttiefenindikator erfordert eine aktive Verknüpfung mit der Börse, die alle eingehenden Aufträge nach Stufen aggregiert und diese Daten in Echtzeit übermittelt.

Wie man eine Verknüpfung zwischen ATAS und der gewünschten Börse herstellt → siehe im entsprechenden Kapitel der Knowledge Base.

So sieht das Setup-Menü des Markttiefenindikators aus:

Eigentlich brauchen Sie nicht viel zu konfigurieren. Der Depth of Market-Indikator verwendet «“ Rohdaten» „, d.h. unbearbeitete Daten direkt aus der Börse. Sie können nur den optischen Teil individuell gestalten:

Farben;
Maßstab;
Aktivieren/deaktivieren Sie die kumulative Markttiefe – die Gesamtsumme aller Kauf- und Verkaufsaufträge.

Weitere Informationen zu den Einstellungen der einzelnen Markttiefenparameter finden Sie in dem entsprechenden Knowledge Base-Artikel.

In der Regel wird bei Handelsentscheidungen die grundlegende Logik des Gesetzes von Angebot und Nachfrage angewandt. Je mehr die eigentliche Nachfrage das Angebot übersteigt, desto höher ist die Chance, dass der Preis nach oben geht.

Es ist schwierig, dieser Logik zu widersprechen, aber der Wertpapiermarkt ist voller Tricks. Es ist ein „Nullsummenspiel“, denn Ihr persönlicher Profit ist der finanzielle Verlust eines anderen. Das Anlegen von Großaufträgen kann dazu dienen, die Nachfrage anderer Marktteilnehmer zu stimulieren. Wofür?

Stellen Sie sich vor, Sie sind ein großer Börsenhändler und müssen eine große Long-Position verkaufen. Am besten so teuer wie möglich. Um dies zu tun, setzen Sie ein hohes Buy-Limit auf dem Stock Market. Die übrigen Marktteilnehmer sehen diesen Auftrag und reagieren dementsprechend – sie beginnen zu kaufen. Und genau das brauchen Sie. Wenn Sie den Nachfrageschub für sich nutzen, eine Long-Position zu verkaufen und das Buy-Limit zu stornieren, dann verschwindet diese Position aus dem Stack, wodurch diejenigen, die Ihre Aufträge gekauft haben, in Zweifel gesetzt werden.

Der Datenablauf für einen Markttiefenindikator kann folgendermaßen erfolgen:

Entgelt. Mit dem technologischen Wandel sind die Informationen der Level II immer leichter zu erreichen. Allerdings müssen Sie möglicherweise dafür Gebühren bezahlen, um an die Daten auf der Handelsplattform zu gelangen. Insbesondere, wenn es um den Wertpapiermarkt an sich geht.
Gratis Die Markttiefe wird von den Kryptowährungsbörsen in der Regel kostenlos übermittelt. Sie können auch einen Demo-Account anlegen, um kostenlos Markttiefedaten sowohl von einem zuverlässigen Dienstleister als auch von der Börse zu erhalten. Allerdings sollten Sie sich darauf einstellen, dass Sie nicht überall das ganze Stack zu sehen bekommen, sondern z. B. 10 Levels aufwärts und 10 Levels abwärts.

So könnte je nach Börse das Orderbuch beschaffen sein:

Ununterbrochen. Ein Beispiel dafür – Kryptowährungsbörsen. Sie können Ihren Auftrag jederzeit dem Stack hinzufügen oder ihn stornieren.

Kann nur bei Marktöffnung/-schluss angewendet werden. Das ist eher typisch für den Aktienmarkt. Aus diesem Grunde werden Sie immer in den ersten (Nummer 1 auf dem Screenshot unten) und letzten (Nummer 2) Minuten des Aktienhandels Spitzenwerte beim Volumen erkennen.

Intraday-Handelsvolumen auf dem AAPL-Aktienmarkt

Ein Indikator für die Markttiefe kann sich auf die Handelsart beziehen:

ein absolutes Muss für Scalper – Sie können Ihre Handelsstrategien auf die Dynamik der Aufträge im Stack aufsetzen;

empfohlen für Intraday-Händler, um den Ein- und Ausstiegspunkt zu optimieren;
für Positionshändler und langfristige Anleger jedoch nicht von wesentlichem Wert.

Vorteile

Eine besseres Marktkenntnis. Mit DOM können Sie die Auftragsvolumina auf verschiedenen Preisebenen verfolgen. Auf diese Weise lässt sich feststellen, welche Preisstufen für die Marktteilnehmer von zentraler Bedeutung sind. Der Tiefenindikator erlaubt es Ihnen, im übertragenen Sinne „in die Zukunft zu blicken“ – immerhin werden einige der Aufträge zu Transaktionen.

Die beste Leistung. Die Markttiefenanalyse ermöglicht eine sorgfältigere Strategieentwicklung und die Optimierung von Einstiegs- und Ausstiegspunkten auf der Basis von Informationen über aktuelle Unterstützungs- und Widerstandswerte zu planen.

Der Wettbewerbsvorteil. DOM-Daten enthalten mehr Informationen für die auf der aktuellen Marktsituation basierende Beschlussfassung. Die Markttiefe verschafft Ihnen einen Wettbewerbsvorteil gegenüber den Tradern, die nicht über entsprechende Informationen verfügen.

Nachteile

Die Komplexität der Analyse. Eine effektive Arbeitsweise mit DOM erfordert ein gutes Marktverständnis und entsprechende Erfahrung bei der Marktanalyse. Dabei ist es nicht nur entscheidend, das Volumen zu betrachten, sondern auch ihre Bedeutung richtig zu interpretieren.

Auffinden von versteckten Volumina. Einige Marktteilnehmer ziehen es vor, ihre Aufträge zu verheimlichen. Es geht hier um „Eisberge„ – die Aufträge, die im Stack nicht zu erkennen sind. Sie können komplett oder teilweise verdeckt werden. Nehmen wir an, dass 100 Aufträge zum Verkauf in den Stack eingelegt wurden, aber bei einer Aufwärtsbewegung auf dieser Ebene wurden 200 Kontrakte ausgeführt. Es ist durchaus möglich, dass 100 davon verheimlicht wurden.

Liquiditätsabhängigkeit. Auf Märkten mit geringerer Liquidität oder während Zeitperioden mit schwächerer Aktivität kann der DOM unter Umständen nicht mehr die zuverlässigsten Informationen vermitteln.

Intervallmäßige Ungewissheit Die Präsenz hoher Volumina auf einem bestimmten Marktniveau bedeutet nicht immer, dass sich der betreffende Markt auch in diese Richtung weiterentwickelt. Es kann zu einer Marktmanipulation kommen. Der Manipulator begreift: Wenn ein großer Kaufauftrag im Orderbuch entsteht, werden die anderen Trader diesem folgen und ebenfalls zum Kauf neigen.

Ein weiteres Kriterium beim Handel mit der Markttiefe ist die Fähigkeit, rasch zu reagieren. Bei liquiden Märkten sind die Auftragsänderungen sehr flexibel, und es kann eine komplizierte Herausforderung sein, sie alle im Blick zu behalten, und erfordert ein hohes Konzentrationsniveau.

Damit Trader rasch auf Veränderungen der Markttiefe reagieren können, verfügt ATAS über einen sogenannten DOM Levels Indikator (sowie ein DOM Trader Modul) mit Heatmap-Funktion.

Er sieht folgendermaßen aus:

DOM Levels überträgt die Daten aus dem Börsen-Stack auf den Chart. Das hat folgende Vorteile:

deutlicher sichtbar und leichter zu verfolgen;
Bei großen Aufträgen es ist möglich die Interaktion Patterns zwischen Preis und Niveau zu messen.

Um die Funktionsweise des Markttiefenindikators zu untersuchen, können Sie den Market Replay-Simulator verwenden, der es Ihnen gestattet, die bisherigen Level-II-Daten auf Ihren Computer herunterzuladen und so zu interpretieren, als ob der Handel jetzt gerade stattfände.

In diesem Artikel erfahren Sie mehr über den DOM Levels Indikator und die Heatmap.

In diesem Artikel erfahren Sie mehr über die Funktionen von Market Replay für die Trader-Schulung.

Das Spektrum der ATAS-Plattform umfasst ein separates Modul für den Handel mit Fokus auf die Anwendung des Market Stack – besonders geeignet für Scalping. Als Beispiel für ein solches Modul dienen Litecoin-Futures, die von der Binance-Börse stammen:

Im oberen Screenshot:

blaues Balkendiagramm – Marktprofil für die aktuelle Handelssession;
Level-II-Daten werden in Form von 2 Spalten dargestellt: Kaufaufträge (Bid) werden in grün und Verkaufsaufträge (Ask) in rot gekennzeichnet.

Dieses Modul verfügt über Features für den Schnellhandel mit der Maus und Hotkeys. Mit einem Klick können Sie eine Short-Position eröffnen, z. B. wenn der Kurspreis auf das Niveau von 64,68 ansteigt, das aktiv gehandelt wurde (wie Sie aus dem Profil erkennen können) und in dem sich die aktiven Händler konzentrierten (wie Sie aus der Anzahl der Aufträge im Stack ablesen können) – ein kleiner bärischer Pullback von diesem Preislevel ist sehr realistisch.

Der Depth of Market-Indikator ist ein leistungsfähiges Tool für die Marktanalyse. Das System informiert über die Markttiefe und das Auftragsvolumen auf verschiedenen Preisstufen.

Der Indikator kann besonders für Kurzfrist-Händler geeignet sein, die aktiv auf Preisschwankungen reagieren. Allerdings muss man den Markt gut kennen und Erfahrung im Handel haben, um ihn effizient einsetzen zu können, und auch die mit der Analyse verbundenen Einschränkungen und Risiken berücksichtigen.

Wie man einen Markttiefenindikator erkennt, erfahren Sie hier:

DOM Levels Indikator. Es visualisiert in einem Chart die Veränderung des Börsenstacks. Durch große Limit-Orders können Sie sich auf die Interaktion von Preis und Kursniveau fokussieren.
Market Replay Simulator, womit Sie die Zeit zum Trading-Lernprozess stark verringern können, ohne Ihr Eigenkapital zu riskieren. Beim Starten des Simulators wählen Sie den Modus mit Level-II-Datendownload.

Laden Sie die ATAS Free Trial herunter. Es ist kostenlos Im Rahmen der Testperiode erhalten Sie vollen Zugang zu den Plattform-Tools, damit Sie mit der „Markttiefe“ und anderen Indikatoren selbst experimentieren können. Darüber hinaus können Sie die Software auch nach der 14-tägigen Testphase weiterhin kostenlos für das Trading mit Kryptowährungen oder die Volumenanalyse nutzen.

ATAS-Plattform:

ermöglicht es Ihnen, den Tickverlauf von Futures-, Aktien- und Kryptowährungsmärkten herunterzuladen, sodass Sie sich ein detailliertes Bild vom Markt machen können;
bietet viele Vorteile für Trader, die das Bounce Trading mit praktischen Cluster-Charts und nützlichen Indikatoren kombinieren möchten.

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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.