12/09/2024

El patrón «Martillo» y las ventajas de operar en gráficos de footprint

La vela «Martillo»: qué es y cómo utilizarla

El patrón «Martillo» en el análisis de velas es una vela con un cuerpo estrecho y una larga sombra inferior. Se cree que el martillo correcto aparece después de una tendencia descendente y sugiere la capitulación de los vendedores y la activación de los compradores. En otras palabras, señala una inversión de la tendencia de descendente a ascendente.

Sin embargo, una interpretación simplista que ignore detalles importantes puede provocar pérdidas al abrir un long inmediatamente después de que aparezca el patrón «Martillo» (o con la «confirmación» en forma de una vela alcista posterior).

Este artículo explica cómo tener en cuenta detalles adicionales en el gráfico de footprint puede ayudarle a reducir el riesgo al operar con el patrón «Martillo» y a comprender mejor los procesos del mercado.

Siga leyendo:

El patrón «Martillo». Su aspecto y tipos
Cómo operar con el «Martillo» en gráficos de footprint
Cómo identificar el patrón en un gráfico
¿Qué es un «Martillo invertido»?
- Ejemplos de «Martillos» en un mercado alcista
- Ejemplos de patrones en un mercado bajista
FAQ
Cómo empezar a operar con este patrón de velas

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En palabras sencillas, el «Martillo» es un patrón invertido que sugiere que la tendencia cambiará de bajista a alcista.

La pregunta que puede surgir es: ¿Es el Martillo un patrón alcista? Sí, lo es.

La vela se asemeja a un martillo en su forma: la larga sombra inferior en el gráfico se asemeja a un mango de madera, mientras que el cuerpo estrecho de la vela se asemeja a la parte metálica de un martillo.

El gráfico de 15 minutos (LTC/USDT, datos de Binance Futures) que se muestra a continuación muestra una vela japonesa que puede considerarse un ejemplo del patrón «Martillo»:

Qué aspecto tiene una vela martillo en una tendencia descendente

En este caso:

La vela apareció tras un periodo de descenso de los precios.
La vela tiene un cuerpo estrecho y una larga sombra inferior (mango).
La vela siguiente es bajista, lo que puede considerarse una confirmación fallida.
Sin embargo, después de la confirmación fallida intradía, la tendencia descendente cambió a una tendencia ascendente.

Las ventajas del patrón «Martillo» son evidentes:

✔ Sencillez.

✔ Posibilidad de entrar al principio de una nueva tendencia con el potencial de beneficios significativos.

No obstante, operar con este patrón plantea dudas razonables.

Limitaciones del patrón de velas «Martillo»

Subjetividad. Aunque el patrón consta de una sola vela y es visualmente claro, el analista puede tener dudas: ¿es la sombra realmente lo suficientemente larga y el cuerpo lo suficientemente pequeño? Estas y otras preguntas pueden complicar la interpretación del patrón.

No hay ninguna garantía de que se produzca una inversión al alza. El patrón «Martillo» puede ser, por ejemplo, una prueba del nivel de ruptura bajista, lo que sugiere una continuación de la tendencia bajista.

Dependencia del tiempo. Expliquémoslo con un ejemplo. Supongamos que el precio cambia según la trayectoria simplificada que muestra la línea angulada del gráfico siguiente.

Desventaja del patrón de velas el punto de vista y el factor temporal afectan a la interpretación

La desventaja es que un patrón Martillo alcista sólo puede identificarse cuando la vela se abrió en el momento Nº 1 y se cerró en el momento Nº 3. Si la vela se abrió en el momento Nº 2 y se cerró en el momento Nº 4, ya no será un Martillo, sino un patrón diferente. Aunque el mercado es el mismo. Por lo tanto, debido al «punto de vista» elegido y al factor temporal, el analista puede interpretar el comportamiento del precio de forma diferente.

Riesgos. Supongamos que decide comprar un activo después de que se haya formado un patrón alcista «Martillo» en el gráfico. Para obtener la confirmación, espera la confirmación de la siguiente vela alcista. Pero, ¿dónde coloca su stop loss? ¿Por debajo del mínimo del «Martillo»? El riesgo puede ser demasiado alto si la sombra es larga.

Para reducir las desventajas y aumentar la confianza al operar con el patrón «Martillo», es mejor utilizar instrumentos profesionales para analizar los volúmenes, como:

footprints (gráficos de clústeres);
indicador de análisis de profundidad de mercado (Depth of Market).

Vea cómo la esencia del patrón «Martillo» se vuelve más clara en el mismo gráfico LTC/USD, si apunta Magnifier hacia él, lo que le permite ver los clústeres dentro de la vela (para activar el modo Magnifier, sólo tiene que pulsar «M» en la plataforma ATAS).

Análisis de volúmenes y el patrón Martillo

Los números muestran:

Capitulación de vendedores (1);
Activación de los compradores (2);
Soporte del mercado por órdenes Limit-Buy (3), visible con el indicador DOM Levels.

Este enfoque detallado nos permite considerar este «Martillo» como genuino con mucha más confianza.

El indicador Cluster Search puede ayudar con esto. Por ejemplo, puede utilizar la siguiente configuración para buscar capitulaciones de vendedores con la formación del patrón «Martillo»:

Búsqueda de patrones «Martillo» con el indicador

Los siguientes ajustes serán relevantes para este mercado y marco temporal:

Minimum Volume = 300;
El filtro de delta debe ser negativo para encontrar picos de ventas.
Dirección de la vela = Bullish. Aunque se puede utilizar cualquier vela.
El filtro Price Location = Lower wick (permite encontrar aquellos clústeres que se encuentran en la sombra inferior de la vela).

Esta configuración del indicador Cluster Search resaltará grandes clústeres con delta negativo en las sombras inferiores de las velas en rosa, lo que en sí mismo indicará vendedores presumiblemente «atascados» o capitulando.

Para otros mercados y marcos temporales, deben seleccionarse otros ajustes del indicador Cluster Search.

«Martillo invertido» es el mismo patrón «Martillo», pero invertido. Es decir, es una vela con un cuerpo estrecho y una larga sombra superior.

El «Martillo invertido», al igual que el «Martillo» normal, aparece tras un periodo de caída del precio.

La interpretación del «Martillo invertido» representa 2 puntos de vista opuestos:

El principal es alcista. Desde este punto de vista, el patrón invertido y su larga sombra superior indican la activación de compradores que fueron capaces de elevar el precio lejos del punto de apertura.
Bajista. Alternativamente, el patrón de martillo invertido sugiere un fracaso de los compradores y una continuación de la tendencia descendente. El cierre en el punto inferior indica la activación de los vendedores, que contrarrestaron el avance de los compradores en la vela.

Un ejemplo del «Martillo invertido» se muestra en el gráfico de 8 horas. Los footprints muestran la distribución de volúmenes en forma de perfil.

El martillo invertido está marcado con una flecha

El martillo invertido marcado con una flecha es una vela en la que:

la apertura y el cierre están cerca uno del otro, cerca del nivel 57650;
la sombra superior es grande, el precio está casi a 60k.

Observe la protuberancia en el perfil en la parte inferior – hubo un consenso de la mayoría de los participantes del mercado sobre el precio justo de Bitcoin, y luego la negociación por encima de esta protuberancia, que es un signo de activación de los compradores – el mismo comportamiento que la interpretación del «Martillo invertido» sugiere.

Veamos algunos ejemplos más del patrón «Martillo» en diferentes condiciones de mercado y cómo los instrumentos profesionales de análisis de volúmenes pueden ayudarle a tomar decisiones de trading más informadas.

En términos generales, la frase «vela Martillo en una tendencia ascendente» se utiliza más adecuadamente en relación con otro patrón llamado «Hombre Colgado» (Hanging Man).

Sin embargo, con el fin de proporcionar la información más útil y práctica, vamos a considerar un ejemplo de la aparición del «Martillo» después de cortos períodos de descenso de los precios en una tendencia ascendente superior.

A continuación se muestra una captura de pantalla de 2 gráficos que muestran el período de precios al alza que estuvo vigente en el mercado de futuros NQ a finales de la primavera de 2024:

A la izquierda está el periodo diario. El gráfico muestra un patrón de muestra cuando apareció el «Martillo» después de 2 días de caídas.
A la derecha el periodo de 5 minutos. Este es un ejemplo clásico del «Martillo».

Patrón «Martillo» en una tendencia ascendente

A la izquierda se muestra que el nivel de 18300 actuó como resistencia a principios de mayo, pero los alcistas consiguieron venderlo.

El 30 de mayo se formó una vela diaria en forma de «Martillo». El perfil del mercado indica que se trataba de una prueba de un nivel de gran volumen que se había acumulado antes de la ruptura del nivel de 18300.

La historia probablemente fue la siguiente:

primero, los compradores absorbieron las órdenes de venta;
después se alegraron al ver que sus posiciones obtenían beneficios después del 13-14 de julio. Es de suponer que sus stops losses se movieron hasta el punto de equilibrio en la zona de 18250-18300;
pero la vela Martillo del 30 de mayo debería haber activado los stop-losses y «arrebatado» los sentimientos de alegría de las posiciones largas rentables. La tendencia ascendente continuó ya sin los compradores mencionados.

El gráfico de la derecha muestra un momento curioso: al probar la zona 18250-18300 en el gráfico de 5 minutos, también se formó el Martillo. Lo que llama la atención son los cambios en el indicador Delta. La vela Delta fue negativa, pero cerró en el máximo, lo que refleja la aparición de compradores intradía después de la capitulación de los vendedores.

Como ya hemos escrito, el «Martillo invertido» es un patrón alcista que se forma en el contexto de un período de descenso de los precios y sugiere que los compradores se están activando, lo que podría dar lugar a un retroceso de la tendencia desde abajo hacia arriba.

A continuación se muestra una captura de pantalla del gráfico de clústeres AAPL, período diario:

Gráfico de clústeres AAPL, periodo diario

El número 1 indica un Martillo Invertido – una vela con un cuerpo estrecho y una larga sombra superior, que apareció después de un período de descenso de los precios. En este caso, el patrón no falló.

Aparentemente, el 5-6 de marzo de 2024, el ritmo de descenso se ralentizó. Esto puede haber sido debido a la penetración a través del nivel psicológico de 170 dólares por acción. El martillo invertido muestra que los alcistas intentaron aprovechar el desvanecimiento del impulso bajista.

El 8 de marzo, el precio de AAPL subió bruscamente desde la apertura de las operaciones, formando un máximo en el límite superior del gap, que se formó entre el 4 y el 5 de marzo. En los días siguientes, el precio no cayó por debajo del nivel psicológico de 170 dólares por acción – parece que el martillo invertido está funcionando como soporte.

En realidad, el sentimiento optimista no se mantuvo durante mucho tiempo. El 20 de marzo, los alcistas intentaron romper el gap que se formó entre el 1 y el 4 de marzo, pero cayeron en una «trampa» (mostrada con el número 2):

compraron activamente la acción cuando el precio superó el nivel de 178 $;
pero al día siguiente las operaciones se abrieron a 177 $. Y el precio no dio a los alcistas la oportunidad de salir de las posiciones, cerrando cerca del mínimo tras una importante caída.

¿Qué es el patrón «Martillo»?

El patrón «Martillo» (hammer) es uno de los patrones de velas más famosos en el análisis técnico, que indica un posible cambio de tendencia de una tendencia descendente a una tendencia ascendente.

¿Cómo entender el patrón «Martillo»?

Un patrón alcista indica que la presión de los vendedores está disminuyendo y los compradores están empezando a controlar el mercado.
Un patrón de inversión es un patrón que indica un posible cambio en la tendencia actual. En el caso del martillo, el patrón es un patrón de inversión y sugiere un cambio de una tendencia descendente a una tendencia ascendente.
Un martillo invertido es un patrón que se produce después de una tendencia descendente e indica que los compradores han intentado subir el precio, pero aún no han podido mantenerlo en un nivel alto, lo que puede indicar posibles nuevos intentos de crecimiento.

¿Qué rentabilidad tiene operar con el patrón «Martillo»?

Según Thomas Bulkowski, experto en patrones de velas, el «Martillo» tiene un 60% de probabilidad de reversión alcista. Además, si el mercado se encuentra en una tendencia alcista, la eficacia del «Martillo» (tras descensos de corta duración) alcanza el 80%.

Según la investigación de CandleScanner, realizada para gráficos diarios desde 1995 hasta 2015 para acciones incluidas en el índice S&P 500:

la probabilidad de aparición del patrón «Martillo» es de aproximadamente el 1%;
este patrón da una señal falsa en el 20-21% de los casos;
la probabilidad de obtener grandes beneficios oscila entre el 35% y el 44%.

¿Cómo aumentar la rentabilidad de operar con el patrón «Martillo»?

La forma más sencilla es buscar Martillos alcistas cerca de niveles de soporte importantes. Por supuesto, este método, como los demás, no garantiza los beneficios. Métodos mejores incluyen el uso de análisis de volúmenes para confirmar un cambio en el sentimiento de bajista a alcista.

Aunque la investigación muestra que el «Martillo» es un patrón simple y directo con una expectativa de ganancia positiva, los traders deben tener mucho cuidado de no basar sus estrategias únicamente en este enfoque.

Para comprobar el éxito de su experiencia con el patrón «Martillo» en las operaciones de cambio de tendencia, utilice la funcionalidad del simulador de traders ATAS Market Replay. Este módulo de la plataforma ATAS utiliza datos históricos para recrear las condiciones de negociación en tiempo real.

Los principiantes pueden perfeccionar sus habilidades en un entorno completamente realista, evitando cualquier riesgo financiero.

Para ejecutar el simulador – descargue gratuitamente, instale y ejecute la plataforma ATAS, y a continuación:

Abra el gráfico de un instrumento financiero.
Haga clic en el botón Market Replay del menú principal de ATAS.
Active el modo Replay (el icono debe volverse verde).
Si es necesario, realice los ajustes (fecha, tipo de datos).
Inicie la reproducción y observe cuándo aparece el «Martillo» en el gráfico – clásico o invertido.

Cómo aprender a operar con el patrón «Martillo»

Mientras aprende a operar con patrones en el simulador Market Replay, puede:

cambiar la velocidad de reproducción, pausar;
analizar footprints;
aplicar más de 400 indicadores. También puede utilizar Cluster Search para encontrar el patrón «Martillo»;
por supuesto, utilizar Chart Trader y otras funciones para operar en la cuenta demo incorporada de Replay y analizar después su rendimiento;
aplicar instrumentos gráficos, por ejemplo, para marcar niveles de soporte y resistencia;
aplicar distintos tipos de gráficos (por ejemplo, Range XV no estándar). Pero vale la pena señalar que los patrones «Martillo» y sus tipos no funcionarán aquí, porque se forman en gráficos de velas clásicos y en marcos temporales regulares;
aplicar aplicar estrategias defensivas;
hacer muchas otras cosas para aprender a atrapar «Martillo

Por cierto, ATAS le permite descargar el historial de ticks de los mercados de criptomonedas, acciones y futuros, proporcionando una base completa para analizar las interacciones precio-volumen. Esto ayuda a mejorar la construcción de su propia estrategia de negociación mediante la identificación de patrones clave.

Conclusiones

El patrón «Martillo» es un patrón popular, pero operar con él conlleva riesgos, ya que se trata de un patrón de inversión que implica abrir una posición en contra de la tendencia actual.

Por lo tanto, para reunir suficientes argumentos a favor de la apertura de una posición sobre las señales de los patrones alcistas «Martillo» y «Martillo invertido», se recomienda utilizar instrumentos profesionales de análisis de volúmenes, como los gráficos de clústeres, el indicador Delta, el perfil de mercado y otros.

Descargue ATAS. Es gratis. Después de instalar ATAS, la tarifa START gratuita se activa automáticamente – tendrá acceso al trading de criptomonedas, así como a la funcionalidad básica de la plataforma. Podrá utilizarla todo el tiempo que considere oportuno hasta que decida actualizar a un plan de tarifas más avanzado para ampliar su acceso a los instrumentos de ATAS. Además, en cualquier momento puede activar Free Trial – 14 días de acceso gratuito a la funcionalidad completa de la plataforma, que le ayudará a evaluar los beneficios de las tarifas superiores y tomar una decisión informada sobre su compra.

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La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.