Atrapar cuchillos (inglés «catching a falling knife») es una expresión que describe una situación en la que un trader intenta comprar un activo – una acción, un futuro o una criptodivisa – en un momento en el que su precio está cayendo precipitadamente.
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Qué es atrapar cuchillos
Atrapar un cuchillo que cae significa intentar abrir una posición larga en un precio que cae rápidamente.
Por ejemplo, el valor intrínseco de la acción NVDA es de 180$ y usted estima que podría pasar a 100$ a largo plazo. Cuando el precio cae bruscamente por una mala noticia con un hueco a la baja (mostrado por la flecha en el gráfico anterior), usted puede decidir comprar la acción – en otras palabras, «atrapar el cuchillo que cae».
En el ejemplo que estamos tratando, tras una pausa de unos meses, el precio sube hasta lo que usted considera un valor justo.
Normalmente, la expresión «atrapar el cuchillo» se refiere al mercado de valores, cuando un trader compra acciones después de que hayan caído bruscamente con la esperanza de que el precio se recupere. El trader cree en la empresa y en que la posterior reversión del precio proporcionará una revalorización del capital.
Pero «atrapar cuchillos» no sólo sirve para comprar acciones a largo plazo. El término también se utiliza para operar a corto plazo con futuros y criptodivisas.
Supongamos que el precio del euro está bajando rápidamente, como muestra la flecha del gráfico intradiario de futuros que aparece a continuación.
Cuando se alcanza el punto (1), el trader decide entrar en una posición larga.
La posición muestra un resultado prometedor durante algún tiempo, pero luego cae a un nuevo mínimo (2) intradía. ¿Le suena familiar?
El trader decide promediar («rellenar») aumentando la posición larga.
Cuando, para suerte del trader, el precio alcanza el punto (3), cierra la posición con beneficios. Si, por el contrario, el trader decide no cerrar la posición en ese punto y sigue manteniéndola, puede provocar graves pérdidas, hasta irreparables.
¿Tiene sentido utilizar la estrategia de atrapar cuchillos? ¿Es posible reducir los riesgos? En este artículo le daremos 3 ideas útiles.
Vamos a considerar la estrategia de atrapar cuchillos como un intento de abrir un largo en una vela bajista amplia. Dicho esto, la información esbozada también es aplicable en una imagen especular – para tratar de abrir un corto en un mercado alcista rápido.
¿Tiene sentido atrapar cuchillos?
Atrapar cuchillos es una metáfora adecuada. Refleja las principales características de esta estrategia en el trading:
es posible tener suerte y abrir una posición en el extremo. Por desgracia, la probabilidad es escasa;
uno puede ver cómo el precio sigue cayendo precipitadamente, cortando una cantidad cada vez mayor del depósito.
A nivel emocional, atrapar cuchillos es similar a apostar. La rápida evolución del precio excita la sangre caliente. Y un trader inclinado a probar suerte se sentirá atraído a abrir una posición y obtener un beneficio rápido.
Si intenta «atrapar el cuchillo» en una apuesta, tarde o temprano el mercado le castigará.
El enfoque opuesto es cuando se actúa sobre la base de un plan claro, estimaciones de valor, conocimiento del trader, experiencia acumulada. En este caso, atrapar cuchillos puede estar plenamente justificado. Si, después de pequeñas pérdidas (drawdowns), el cálculo resulta correcto, supondrá un aumento total del depósito.
El equipo de ATAS advierte: atrapar cuchillos en el trading es una estrategia con un riesgo excesivo. No la recomendamos para principiantes. Además, atrapar cuchillos en combinación con la promediación y sin stop-losses de protección es categóricamente inaceptable – es una forma directa de perder su cuenta.
3 ideas para reducir el riesgo con ATAS
Gracias a los instrumentos avanzados de análisis de volumen de la plataforma de trading y análisis ATAS, puede reducir significativamente su riesgo a la hora de atrapar cuchillos.
Puede poner en práctica estas 3 ideas:
aplicar un perfil de mercado
seguir los niveles circulares y los niveles extremos locales;
estudiar las lecturas de los indicadores profesionales de análisis de volumen.
Idea 1. Atrapar cuchillos con el perfil de mercado
El perfil de mercado es un instrumento importante para el análisis del volumen. Muestra la actividad de negociación en cada nivel de precios durante un periodo de tiempo seleccionado. Con este ATAS puede analizar la cantidad de volumen, delta y aplicar otros ajustes.
Puede encontrar más información sobre el perfil de mercado en:
La idea es encontrar el nivel de gran volumen en el perfil y utilizarlo como punto de referencia para tratar de atrapar la cuchilla que cae. La expectativa es que el nivel de negociación activa pueda influir en el precio, es decir, en el rebote.
Ejemplo №1 es el gráfico diario de la acción NVDA en la captura de pantalla:
Tras dos amplias velas bajistas en tres días, el precio cayó a una zona en torno a los 140$ por acción, donde se registraron grandes volúmenes. A partir de esta zona se produjo un retroceso con una subida hasta nuevos máximos. Con este planteamiento, tiene sentido fijar un stop loss por debajo de la zona de grandes niveles de volumen, manteniendo al mismo tiempo una relación riesgo:beneficio aceptable.
Ejemplo №2. Futuro sobre el índice bursátil
El gráfico de clústeres que se muestra a continuación ayuda a establecer una zona de alto volumen que se formó en los días 1 y 2.
Cuando el precio cayó en esta zona a gran velocidad (3), se produjo un retroceso y una subida igualmente rápida.
Nótese que el precio no rebotó exactamente desde los niveles encontrados, sino que hizo una ligera caída por debajo de los niveles de alto volumen. Para no adivinar si se producirá una caída, un sobrevuelo o un rebote perfecto, es mejor pasar a los plazos inferiores, para buscar allí señales de confirmación y reducir así los riesgos.
Ejemplo №3. Futuro del euro
Después de la falsa ruptura del nivel psicológico 1,10 el precio del futuro bajó rápidamente (1).
En el gráfico diario se produjeron tres amplias velas bajistas, y el cuarto día el precio cayó hasta el nivel horizontal de grandes volúmenes. Hubo un rebote desde este nivel, lo que podría haber reportado beneficios a los atrapadores de cuchillas en caída.
El ejemplo anterior ilustra una situación en la que el cuchillo siguió cayendo después de una pausa. Este peligro aguarda al trader que abre una posición contra tendencia. Cuando desarrolle una estrategia de atrapar cuchillos, prevea siempre un escenario en el que la caída continúe.
Descargue la plataforma ATAS para encontrar y estudiar por su cuenta ejemplos de rebotes desde niveles de gran volumen.
Idea 2. Atrapar cuchillos cerca de niveles importantes
Los niveles de referencia importantes incluyen:
niveles circulares – que se indican con números «bonitos»;
niveles construidos a partir de extremos notables – tanto intradía como en plazos superiores.
En ambos casos, la psicología tiene una gran influencia. Para aprender a atrapar cuchillos, es necesario comprender los motivos del comportamiento de otros traders.
Ejemplo 1. Cuchillo en caída en el mercado de futuros del petróleo, datos de la bolsa NYMEX.
El gráfico muestra que el cuchillo en caída sólo «atravesó» ligeramente el mínimo local, y luego rebotó en medio del artículo del WSJ sobre la posibilidad de que los EAU se retiren de la OPEP.
Cambiemos al marco temporal inferior. Observemos la acción del precio en el gráfico de tick para analizar el mercado con más detalle en un entorno de mayor volatilidad.
Marquemos el nivel redondo (1) en el gráfico al precio de 76,00$ por contrato. Preste atención al comportamiento de la delta. En cuanto el precio:
ha caído por debajo del extremo local (marcado en el gráfico anterior);
ha caído por debajo del nivel circular;
…se produjo un aumento de delta positivo (2). Como puede ver en retrospectiva, fue una excelente señal para entrar en la posición larga y también un ejemplo de un cuchillo atrapado con maestría.
¿Por qué subió el precio? Tal vez hubo una acumulación de stop-loss de los compradores bajo los dos niveles importantes. ¿Por qué el precio da marcha atrás después de alcanzar tales grupos? Ese es un tema para otro artículo, si no para un libro.
Ejemplo 2. Futuro XBT de la bolsa BitMEX
A continuación se muestra un gráfico de clústeres que muestra la situación con la caída del precio del bitcoin en medio de las noticias de problemas en el banco de criptodivisas Silvergate. El precio se desplomó un 5% en 1 hora. ¿Pero cuándo se produjo el rebote? ¿Y qué mostraron los clústeres?
El punto de referencia para el rebote fue el nivel psicológico de 22.000 dólares por moneda. Y el gráfico confirmó que la oferta se ha agotado y la demanda ha aumentado. Esto se puede ver no sólo por el aumento de la delta positiva inmediatamente después de que el nivel psicológico fuera perforado, sino también por el Bid x Ask. Los ceros muestran la ausencia total de vendedores (vacío de oferta) sobre el fondo de la actividad de los compradores: la situación en la que el precio se precipita repentinamente al alza.
Ejemplo 3. Futuro del oro
En este gráfico de 15 minutos, dos cuchillos en caída están marcados con números, que parecían especialmente peligrosos intradía en el marco temporal de un minuto o de 5 minutos. Especialmente para aquellos a los que les gustan los temas más oscuros.
En ambos casos:
el precio cayó rápidamente por debajo del mínimo del día anterior;
aparece la señal del indicador Big Trades en el gráfico, indicando que hubo grandes ventas, y luego el precio sube. ¿Sorprendente? «No», dicen los traders profesionales.
Utilizar señales de indicadores profesionales para el análisis del volumen es otra idea de cómo reducir el riesgo cuando se intenta atrapar una cuchilla que cae.
Idea 3. Atrapar cuchillos con indicadores profesionales
Además de los indicativos Big Trades del gráfico anterior, puede experimentar con estos indicadores de la plataforma ATAS:
Speed of Tape muestra la velocidad de la negociación. Este indicador puede configurarse por separado para la compra y la venta;
DOM Levels muestra los niveles de soporte y resistencia, analizando el volumen de órdenes limitadas colocadas en el libro de órdenes.
Ejemplo 1. Futuro sobre el índice DAX
El precio cayó rápidamente por debajo del mínimo local y de la marca psicológica. Entonces se activó el indicador Stacked Imbalance. Esto podría haber sido motivo suficiente para intentar atrapar el cuchillo.
Cuando descargue ATAS y aprenda a utilizar los indicadores para sus propios fines, podrá encontrar más razones para atrapar cuchillos en los marcos temporales inferiores.
Conclusiones
Atrapar cuchillos en el trading es una práctica arriesgada, ya que las caídas bruscas de los precios pueden deberse a factores objetivos, como noticias negativas.
Cuando el precio de un activo cae precipitadamente, un trader puede decidir entrar en una operación (intentar atrapar el cuchillo) con la esperanza de que el precio suba rápidamente, lo que le permitirá ganar en la diferencia entre la compra y la venta.
La palabra clave es esperanza. Si el precio sigue bajando, el trader sufrirá pérdidas. Por lo tanto, atrapar cuchillos se considera una estrategia de alto riesgo. Los traders que la practican suelen tener suficiente experiencia y un profundo conocimiento del mercado para tomar decisiones rápidas e informadas.
Atrapar cuchillos supone una gran carga emocional y requiere reaccionar con rapidez a la situación del mercado. Le recomendamos que practique atrapar cuchillos en un «espacio» seguro – con el simulador para traders ATAS Market Replay.
Descargue Free Trial de la plataforma – hay al menos cuatro buenas razones para hacerlo:
Es gratis. Con el Free Trial obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma y la oportunidad de evaluarlos antes de tomar una decisión de compra. Lo que es más, puede seguir utilizando el programa de forma gratuita, incluso después de que el período de prueba de 14 días ha terminado – pero sólo para el comercio de criptomoneda.
La plataforma le permite descargar el historial de ticks de los mercados de futuros, acciones y criptodivisas, por lo que puede estar seguro de que atrapar cuchillos no destruirá su depósito.
La plataforma ATAS tiene incorporado un simulador del historial Market Replay – usted tendrá la oportunidad de practicar atrapar cuchillos sin arriesgar capital real.
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La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.
