Qué es bid, ask y spread en el trading

El análisis de los bids y asks puede ser muy útil para identificar los retrocesos de los precios. Pero antes de familiarizarnos con ellos, recordemos los conceptos subyacentes:

La oferta es la cantidad de un producto que el vendedor quiere vender.

La demanda es la cantidad de un producto que un comprador desea comprar. 

Según la ley de oferta y demanda, «en igualdad de condiciones, cuanto menor sea el precio de un producto, mayor será la demanda efectiva (voluntad de compra) y menor será la oferta (voluntad de venta)”

Veamos un ejemplo de cómo interactúan la oferta y la demanda. 

Cómo interactúan la oferta y la demanda

Supongamos que en alguna parte de África, un prospector ha encontrado uno de los diamantes más grandes. El comprador interesado se enteró de esto y ofreció comprar este diamante por $1 millón. El prospector tomó un par de días para pensar. Pero al día siguiente, la información sobre el hallazgo llegó a los periódicos y aparecieron otras personas interesadas. El prospector recibió una oferta para vender el diamante por $1.1 millones, rechazando así el precio de la oferta anterior de $1 millón. Un poco más tarde aparecieron dos compradores más, ofreciendo 1.2 y 1.3 millones, respectivamente. Resulta que la demanda ha crecido. El precio de la demanda es el precio bid, o el precio al que los compradores están dispuestos a comprar el producto. «Bid» en Inglés literalmente significa precio ofrecido, oferta

Al día siguiente, en las minas de Asia, los prospectores encontraron 10 diamantes similares al encontrado hace unos días en África. Inmediatamente después de que se difundió la información sobre esto, el precio y la demanda del diamante africano bajaron debido a la abundancia de diamantes del mismo tipo.

Qué es la Bid y Ask

Cómo usar los datos del indicador Bid/Ask

La imagen de arriba muestra un gráfico de 5 minutos de las negociaciones de futuros de petróleo. En la parte inferior del gráfico, el indicador Bid/Ask se muestra como un gráfico de barras. Preste atención al comportamiento del indicador durante el giro del precio desde una posición por debajo del nivel 80 y hacia arriba. Evalúe los datos del indicador 17:20. El predominio del color verde indica que el mercado registró más compras al precio ask (es decir, 20918 lotes comprados). En comparación, hubo mucho menos ventas al precio bid (la columna roja es mucho más pequeña, para ser exactos: 6184 lotes vendidos). Como consecuencia de este comportamiento, se inició un rally intradiario hasta el nivel de 80,80.

La acumulación de compras realizadas al precio bid es uno de los signos de la presencia de grandes actores activos. Descargue e instale ATAS, observe el inicio de las tendencias alcistas con ayuda del indicador Ask/Bid y verá un comportamiento similar en casi todos los fondos. Los niveles de precios en los que se forma tal patrón a menudo actúan en el futuro como niveles de soporte. 

Otra forma de identificar visualmente el desequilibrio de compras y ventas en el mercado es usar Bid/Ask Imbalance en la configuración del clúster (puede obtener más información sobre el tipo de clúster Bid/Ask Imbalance, en la sección correspondiente de la base de conocimientos de ATAS)

Así es como se ve el mismo gráfico en forma de clústeres Bid/Ask Imbalance:

Mire, en casi todos los niveles de precio, el número de compras supera el número de ventas. Esto significa que el contrato de futuros de petróleo Brent está infravalorado a un nivel cerca de $80 por barril.

Para mayor claridad, es necesario comprender cuáles son los principales tipos de órdenes comerciales: 

• Órdenes de mercado (market order) – solicitudes (órdenes) al precio actual. Estos son pedidos de aquellos que se apresuran a comprar/vender de forma inmediata al mejor precio disponible en el mercado, es decir, al precio bid o ask. Tales pedidos serán cumplidos rápidamente. 
• Órdenes límite (limit order) – solicitudes (órdenes) a un precio previamente especificado. Si no tiene prisa por comprar y está dispuesto a esperar una mejor oportunidad para comprar, su elección es buy-limit. Por ejemplo, el plan es comprar a nivel del mínimo de ayer y ajustar el sell-limit a nivel máximo de ayer. En el caso de la ejecución de ambas órdenes, usted va a beneficiarse. Pero es posible que no se ejecuten si nadie aceptara el precio solicitado. En este caso el resultado de las negociaciones será nulo. Pero esto es mejor que una pérdida debido a la caída del precio después de que se ejecuta el buy-limit.

Por cierto, los usuarios de la plataforma ATAS tienen la oportunidad de comprar/vender a precios bid/ask con solo un clic, directamente desde la pantalla o a través de un menú especial, lo que acelera significativamente el proceso de conclusión de la transacción.

¿Qué es un spread en la bolsa de valores?

Spread es la diferencia entre el precio ask y el precio bid.

A veces, cuando se analiza el gráfico, el término spread también significa la diferencia entre High y Low de la barra/vela. Spread significa: extensión, difusión, alcance (en inglés.)

En la plataforma de comercio y analítica ATAS, es muy fácil ver el spread, incluso para un principiante, con la ayuda del indicador Depth of Market.

A veces, cuando se analiza el gráfico, el término spread también significa la diferencia entre High y Low de la barra/vela. Spread significa: extensión, difusión, alcance (en inglés.)

En la plataforma de comercio y analítica ATAS, es muy fácil ver el spread, incluso para un principiante, con la ayuda del indicador Depth of Market.

Esta es una visualización gráfica conveniente de las órdenes límite en cada nivel de precio. Por defecto, los bid son de color verde y los ask son de color rojo.

Consideremos un ejemplo: uno de sus vecinos Antonio quiere comprar 10 kg de papas, 1 euros por kg: este es el precio bid. Su otro vecino, José, quiere vender 15 kg de papas, 2 euros por kg, este es el precio ask. El spread entre estos precios es de 1 reuro. Si Antonio y José harían un compromiso, entonces podrían hacer un trato de forma inmediata. Pero ambos usan las órdenes límite, y ninguno de ellos tiene prisa ni quiere rebajar el precio deseado. 

Cuantos más vendedores haya en el mercado, más órdenes de venta presentarán ellos a un precio superior al precio de mercado actual (el precio de la última transacción de compra-venta registrada). Se intensificará la competencia entre los vendedores y, tendrán que rebajar el precio de sus ofertas con el fin de vender sus productos. Así es como los precios bid se acercan al precio actual del mercado. 

Y, en consecuencia, cuantos más compradores hay, mayor es el número de órdenes de compra en el mercado y el precio ask está más cerca al precio actual del mercado. 

Cuanto más precios haya, más alta será la liquidez y más estrecho el spread. Cuanto menos precios haya, más baja será la liquidez y más amplio el spread. La liquidez es la capacidad de vender rápidamente con un spread mínimo entre los precios bid y ask.

El spread siempre es un poco decepcionante para el trader ordinario, porque conlleva el incremento de los gastos de trading. 

Recordemos una caja de cambio: para cualquier moneda mundial, el precio de venta siempre es más alto que el precio de compra. Es absolutamente desventajoso para los compradores de divisas, pero muy beneficioso para la caja de cambio.

Qué es spread en el trading de divisas.  Supongamos que el franco guineano (¿alguna vez han oído de este?) se negocia entre $9.95 y 10, el precio bid es de $9.95, el precio ask es de $10. Por lo tanto, el spread en este caso es de 5 centavos, en términos porcentuales 0.5% (0,05/10). Un comprador que compre 1 Franco por 10 dólares a través de un pedido de mercado (es decir, al precio ask) perderá 0.5% en esta transacción debido al spread. En 100 Francos, se perderán 5 dólares, en 10000 Francos, ya serán 500 dólares. El vendedor perderá lo mismo al ejecutar una orden de mercado al precio bid. Es obvio, que para hacer negociaciones a largo plazo, un trader debe tener en cuenta la influencia del spread sobre el resultado final.

Los spreads y los precios se activan rápidamente durante: 

• publicación de noticias económicas importantes, estadísticas
• durante la apertura y cierre del mercado
• durante el discurso de las autoridades

En estos momentos, se observan movimientos repentinos de liquidez. El número de negociantes es grande por varias razones, los compradores aprovechan los ask más cercanos, los vendedores aprovechan los bid más cercanos. Se cree que en estos momentos las negociaciones conllevan un riesgo adicional.

Cómo reducir los gastos asociados con el spread:

• usar las órdenes límite;
• calcular el valor de su solicitud teniendo en cuenta las solicitudes opuestas existentes;
• negociar alrededor de spreads estrechos, es decir, en mercados líquidos

Cómo analizar bid y ask

El análisis de bid (órdenes de compra) y ask (órdenes de venta) es una parte importante del trading en cualquier bolsa. Estos términos correlacionan precios y volúmenes, es decir, fuerzas de demanda (bid) u oferta (ask) en un momento concreto del tiempo, en un mercado de valores concreto.

A continuación, analizaremos los principios básicos del análisis de bid y ask.

Cuantas más ofertas haya, más interesante será el nivel para los participantes en el mercado

Y más probable es que el precio reaccione a este nivel:

• un nivel con un gran volumen total de bid puede ser un importante nivel de soporte;
• un nivel con un gran volumen total de ask puede ser un importante nivel de resistencia;
• en caso de ruptura de estos niveles, el trader puede seguir el patrón de la prueba de ruptura de estos niveles como marcador de la posibilidad de entrar en la operación.

Los indicadores profesionales son sus ayudantes

El indicador más popular para evaluar el bid y el ask es el indicador de profundidad de mercado Depth Of Market (DOM). Requiere una conexión con la bolsa que emite estos datos, se denominan Level II.

El indicador Bid Ask también es útil. Está disponible en la plataforma ATAS y se muestra debajo del área de precios. Este indicador muestra los volúmenes de compras de mercado (operaciones ask) y ventas de mercado (operaciones bid) para cada vela. Un ejemplo se encuentra en la siguiente captura de pantalla.

Indicador Order Flow – muestra en tiempo real las operaciones realizadas a precios de bid y ask. Las operaciones con grandes volúmenes se destacan por separado con círculos rojos y verdes (ejemplo – en la captura de pantalla de abajo).

A continuación, vamos a ver instrumentos más avanzados para el análisis profesional de bid y ask.

ATAS Smart DOM es un módulo independiente para analizar bid y ask en el libro de órdenes con muchas funciones:

• combinación con el perfil de mercado;
• gestión de operaciones;
• personalización y otros ajustes.

ATAS DOM Levels es un indicador útil que muestra en el gráfico de precios cómo han cambiado con el tiempo los volúmenes de ofertas de bid y ask en el libro de órdenes.

Cuanto más brillante sea el nivel, más órdenes de bid o ask. Por ejemplo, en la captura de pantalla anterior, observe que (se muestra en números) grandes volúmenes de ask:

1. dejaron de subir a 307,7;
2. marcaron la aparición de un vendedor, lo que a su vez desencadenó…
3. … la caída del precio.

DOM Trader es una funcionalidad especial que integra DOM Levels, el libro de órdenes y el indicador Order Flow para operar intradía.

La práctica y la experiencia son cruciales

El análisis de bid y ask no es una tarea fácil, pero ganar dinero en bolsa tampoco puede serlo. ¿Quiere mejorar sus habilidades en el análisis de la oferta y la demanda (utilizando también la información de los precios de bid y ask en el libro de órdenes)? He aquí algunas funciones útiles de la plataforma ATAS que le ayudarán a conseguirlo.

• ATAS Market Replay es un entrenador incorporado para el trader en modo de simulación. Le ayudará a analizar con mayor precisión los bids y asks, a interpretar los volúmenes y los indicadores en el historial, simulando el proceso de trading en tiempo real sin arriesgar capital.
• Materiales de formación. El blog de ATAS, la sección Learn dentro de la plataforma, el canal de YouTube y la Base de conocimientos: estas fuentes darán un buen empujón a sus habilidades. Aquí se recopilan ejemplos de análisis de volúmenes de bid y ask, ideas sobre construcción de estrategias, esquemas de aplicación de indicadores y otra valiosa información. Los usuarios de la plataforma también pueden contar con el receptivo servicio de asistencia de ATAS.
• Instrumentos adicionales. Combine el análisis de bid y ask en el libro de órdenes con footprints (gráficos de clústeres), la cinta de transacciones Smart Tape, indicadores Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape, Stacked Imbalances y otros.

Conclusiones

Bid y ask son conceptos básicos en el trading que tienen dos significados:

• El significado básico de los términos bid y ask se refiere al libro de órdenes, a saber, órdenes de compra (bid) y órdenes de venta (ask).

• Otro uso común de los términos bid y ask se refiere a las operaciones completadas, a saber, las compras de mercado (operaciones ask, o simplemente ask) y las ventas de mercado (operaciones bid, o simplemente bid).

Esperamos que este artículo haya aclarado los puntos clave relacionados con los conceptos de bid y ask, y haya mostrado una vez más las potentes capacidades de la plataforma de trading ATAS.