Punto de entrada en el trading: este es el punto de apertura de una posición a un precio predeterminado o calculado según la estrategia comercial (cómo crear una estrategia comercial). El mejor punto de entrada : es el punto que proporciona un bajo riesgo con altas ganancias.
En este artículo, hablaremos sobre cómo buscar los mejores puntos de entrada. Lea a continuación:
Si un sistema comercial prescribe operar en un rebote a partir de la línea de tendencia, el trader obtendrá un stop loss en el nivel del mínimo anterior en el punto 1. Y la situación en el punto 1 mostró que la tendencia se rompió y el enfoque de las transacciones cambia en la dirección de una nueva tendencia bajista. Por lo tanto, en el punto 2, el trader abrirá una posición bajista y… recibirá otro stop loss en el nivel del máximo anterior en el punto 3:
El ejemplo anterior muestra que el mercado está lleno de trampas en las que caerán los traders sin usar indicadores auxiliares especiales.
En esta publicación, hablaremos sobre los indicadores de la plataforma ATAS que permiten evitar las trampas y determinar los mejores puntos de entrada a la posición.
Cuatro tipos de puntos de entrada
El texto del artículo considera los principales tipos de puntos de entrada en la bolsa. Con algunas suposiciones, distinguimos 4 tipos principales.
En cuanto a negociaciones con respecto a una tendencia actual, puede haber transacciones de siguientes tipos:
siguiendo la tendencia
contra la tendencia
En los mercados sin tendencia, los puntos de entrada pueden ser:
en la ruptura del nivel horizontal
rebote a partir del nivel horizontal;
El tipo más popular de punto de entrada es la apertura de la posición en dirección de la continuación de la tendencia.
Negociaciones a lo largo de una tendencia son una de las estrategias comerciales más populares que tiene en cuenta la fuerza de la oferta y la demanda en el mercado. El precio crece si hay una fuerte demanda en el mercado y baja si hay una fuerte oferta. Estos fenómenos crean movimientos centrados en las herramientas financieras, ya sean acciones, futuros de materias primas, pares de divisas o títulos de deuda. Sin embargo, cada tendencia tiene un momento culminante cuando la dirección de la tendencia cambia y se produce una reversión.
Es prácticamente imposible calcular la fuerza de una tendencia en la etapa de su aparición. Muchos factores fundamentales, de los que dependen la fuerza de la oferta y la demanda, influyen a la duración de la tendencia. El precio «dibuja» un canal cuando se mueve en una determinada dirección, como se muestra en el siguiente ejemplo, donde se muestra un canal ascendente en las acciones de Apple:
Se considera que los mejores puntos de entrada son aquellos en los que el precio prueba el límite inferior del canal en caso de una tendencia alcista o el límite superior del canal en caso de una tendencia bajista. Como puede ver en el gráfico AAPL, la ruptura de la línea del canal resultó ser falsa y el gráfico llevó a los traders en una dirección incorrecta antes de que el precio subiera bruscamente.
Ejemplo de un movimiento de tendencia a largo plazo en futuros 6EU9:
Las subidas, en las que el precio muestra rupturas de las líneas del canal, son situaciones típicas del mercado. Sin embargo, son ellos los que hacen que los traders se equivoquen. En tales situaciones, el trader abre una posición en el área donde el precio prueba la línea del canal y se encuentra en una situación desagradable cuando el precio rompe la línea del canal y continúa moviéndose abiertamente en dirección del stop loss.
La tarea del trader en este caso es identificar si esta ruptura es verdadera o falsa. De hecho, determinar la naturaleza de la ruptura es bastante difícil. Por ejemplo, un análisis fundamental puede indicar una alta probabilidad de que el movimiento continúe, pero el precio actuará de manera diferente.
Hay muchas rupturas falsas de líneas de canal en todos los intervalos de tiempo y son un obstáculo para muchos traders.
¿Y si el problema se convierte en beneficio para usted? Para hacer esto, es necesario actuar en base del sistema que abre la posición siguiendo la tendencia para regresar al canal después de una ruptura falsa del nivel. Son estos los puntos de entrada que proporcionarán una excelente relación riesgo-beneficio.
Consideremos un ejemplo de búsqueda de un punto de entrada en shorts. La siguiente imagen muestra un gráfico de futuros de EUR (qué es un futuro).
Y ahora mire cómo se verá el canal resultante en el futuro.
Ahora puede ver que en el futuro, el canal no se superpone en el gráfico de forma tan clara como era originalmente. Y cada nueva marca de mínimo o máximo obliga a ajustar el canal, que obtiene el aspecto definitivo solo en el final del movimiento.
Así que, el trazado de canales es un tema delicado. Veamos cómo los indicadores ATAS pueden aumentar sus posibilidades de éxito al negociar utilizando los canales de tendencias.
Herramientas para encontrar puntos de entrada siguiendo la tendencia y contra la tendencia
Agreguemos el indicador Unfinished auction al gráfico de futuros del Euro por hora, que marca en el gráfico lugares donde existe una subasta inacabada (lea más en este artículo).
Después de agregar el indicador, aparecieron líneas horizontales en el gráfico, lo que indica que en algunos niveles de precios existen subastas inacabadas. Además, una parte del canal de tendencia ya se formó en el gráfico.
Queda claro que las subastas inacabadas se ubican por encima de la línea del canal y aquí surge una idea. Podemos esperar pruebas de la primera y segunda línea de una subasta inacabada por el precio. Esta circunstancia requiere revisar el canal gráfico trazado en dirección de la disminución del ángulo de la pendiente.
Colocamos el límite superior del canal al nivel de la primera subasta inacabada y el límite inferior del canal sigue cada nuevo mínimo del precio.
Así, el límite superior del canal se establecerá finalmente cuando el precio pruebe la línea de la subasta inacabada y tomará la forma definitiva como se muestra en la siguiente imagen:
Sin embargo, en este caso, el precio brindará solo una oportunidad de abrir la posición a lo largo de la tendencia, durante todo el movimiento, ¿y dónde buscar otros puntos de entrada?
El indicador Subasta Inacabada nos ayudará nuevamente. Mientras se mueve dentro del canal, el precio (como podemos ver en el gráfico anterior) deja ‘rastros’ de una subasta inacabada, que luego sirven como niveles de resistencia.
Es conveniente entrar en una posición bajista desde los niveles de subasta inacabada, si su prueba se lleva a cabo en la parte superior del canal. Las líneas de subasta inacabada en una tendencia descendente, que se encuentran debajo del eje central del canal, no son racionales para abrir una posición debido a un stop loss muy grande, que debe ocultarse detrás de la línea superior del canal.
Búsqueda de puntos de entrada en diferentes mercados
Hemos considerado la búsqueda de puntos de entrada con aplicación de las líneas del canal y el indicador Subasta Inacabada en un gráfico de futuros de EUR por hora. ¿Funciona este enfoque en otros mercados/períodos? En general, sí. Pero debe tener en cuenta ciertos matices.
Por ejemplo, debe estar atento cuando aparecen rupturas de precios al utilizar el indicador Subasta Inacabada en el mercado de valores.
Los gaps son muy característicos del mercado de valores con un período de día como podemos ver en el gráfico de precios de las acciones AAPL. En caso de gaps, el indicador asumirá que el precio aún no ha probado el nivel de precio y continuara tirando la línea horizontal. Tal subasta inacabada no debe considerarse en su sistema de negociación.
Dónde fijar la posición
El indicador Subasta inacabada también ayudará a señalar el punto para fijar la posición (Take Profit).
Las observaciones muestran que los puntos de una subasta inacabada a menudo sirven como niveles en los que el precio gira. Esta técnica tiene una ventaja, ya que le permite calcular con precisión el beneficio potencial y su relación con las posibles pérdidas.
Consideremos un ejemplo en el mercado de futuros del Euro, con período diario.
El precio prueba el límite inferior del canal bajista en el punto 1, desde el cual se abre una posición larga en contra de la tendencia. Solo hay una subasta inacabada arriba, que sirve como nivel objetivo para fijar la posición. El tamaño del stop loss en este caso puede constituir ⅓ de la ganancia potencial, lo cual es conveniente para los cálculos, ya que identificamos el punto de fijación de antemano y en base del indicador.
Búsqueda de puntos de entrada en ruptura o en rebote desde el nivel horizontal
Hasta ahora hemos discutido sobre la búsqueda de los puntos de entrada utilizando las líneas inclinadas (o líneas de canal), más adelante consideraremos las líneas horizontales.
Los niveles horizontales, a partir de los cuales se producen las correcciones, se denominan niveles de soporte y resistencia. Dichos niveles se determinan cuando el precio los prueba uno tras otro. Si el precio rebota repetidamente a partir del nivel desde abajo hacia arriba, es el nivel de soporte. Si es de arriba hacia abajo, es el nivel de resistencia.
Puede leer más sobre los niveles de soporte y resistencia en los artículos:
2 indicadores de volumen para ayudar a determinar los niveles
Identificación de los niveles de soporte y resistencia
Los niveles de soporte y resistencia pueden identificarse visualmente mirando al gráfico. La siguiente imagen muestra claramente el nivel de resistencia en el contrato de futuros para el índice RTS, que produjo fuertes movimientos de corrección dos veces después de su primera aparición:
Al determinar visualmente los niveles de soporte y resistencia, existe una alta probabilidad de cometer un error.
Si el precio alcanzó cierto punto extremo, no podemos estar seguros de que este punto extremo envíe el precio para su corrección durante la próxima prueba. El nivel, que ya demostró una prueba repetida y produjo la misma reacción, es más informativo, pero las pruebas múltiples del nivel finalmente podrían resultar en su ruptura. Debido a lo cual, un trader sin experiencia puede perder la confianza en un sistema de negociación basado en los niveles de soporte y resistencia. Entonces, ¿qué hay que hacer?
Búsqueda de puntos de entrada en ruptura o en rebote desde el nivel horizontal
Queremos ofrecerle un método para identificar de una vez los niveles fuertes. Las herramientas de la plataforma ATAS ayudarán a identificar niveles fuertes no solo en los puntos extremos del precio sino también dentro de varios rangos. Esto aumentará sustancialmente la cantidad de puntos de entrada buenos.
Va a necesitar indicadores Delta (qué es Delta) y Open Interest (Cómo funciona el indicador de Interés Abierto).
Ahora volvamos a nuestro gráfico con el índice RTS. Vamos a considerarlo con más detalle utilizando estos indicadores.
Como ya hemos determinado, en el punto 1, el precio «dibujó» un tipo de extremo en el nivel de 136970, que luego actuó repetidamente como nivel de resistencia. Pero, de hecho, en el punto 1, tuvo lugar una prueba del nivel de interés que existía anteriormente, que se formó por una gran acumulación de posiciones por parte de los vendedores en el punto 2. El indicador de Interés Abierto (Open interest), que mostró un aumento del volumen en el punto 3, nos lo dice, mientras que el indicador Delta mostró una preponderancia significativa de ventas activas en el punto 4.
Aprenderá sobre la formación de niveles antes que el resto de los traders si tiene estos indicadores en su arsenal. Puede utilizar el nivel 136.970 como nivel de resistencia en la primera prueba para negociar un rebote desde la resistencia mediante la colocación de un stop loss corto por encima del nivel.
Búsqueda del punto de entrada a partir del soporte
Una situación similar tiene lugar cuando se forma el nivel de soporte. Hay una subida de interés abierto, que visualmente no se manifestó como un nivel, en el punto 1. Sin embargo, en el punto 2, se produjo una prueba de este nivel y luego se produjo una fuerte corrección del precio por 3.500 puntos durante una sesión de negociación.
Actualmente el interés abierto se transmite en tiempo real solo por la bolsa de Moscú. No es posible utilizar el interés abierto en la plataforma ATAS con respecto a los mercados occidentales, sin embargo, el indicador Delta podría ser suficiente para identificar los niveles de soporte y resistencia.
Búsqueda de un punto de entrada en el mercado del petróleo
Vamos a ver cómo funciona esto usando el ejemplo de un contrato de futuros de petróleo CME (Chicago Mercantile Exchange).
En el punto 1, se registró un Delta positivo elevado, el establecimiento del nivel de soporte debe comenzar desde el borde inferior del cuerpo de la vela en el punto 2.
En adelante, el nivel establecido demostró un apoyo muy fuerte. Teniendo en cuenta las características de los futuros de suministro de petróleo, es necesario recordar que esos productores actúan como vendedores de petróleo, y ellos abren grandes posiciones de venta pero no pueden proteger sus posiciones abiertas. Por eso tiene sentido dar más preferencia al Delta de compradores en esta herramienta. Que es importante saber sobre los futuros de petróleo.
Duración de los niveles
Algunos niveles tienen un cierto período de vigencia, por ejemplo, los niveles de concentración de opciones actúan solo hasta el vencimiento, después de lo cual desaparece el interés en mantener el nivel. Los días de vencimiento de las opciones se conocen de antemano y esto también debe tenerse en cuenta en su sistema comercial al realizar una prueba más del nivel.
Puede leer sobre qué son las opciones en este artículo.
Sin embargo, si un nivel no tiene un cierto período de vigencia, esto no significa que se mantendrá para siempre. Habrá una ruptura tarde o temprano. El nivel se convierte en «espejo» después de la ruptura:
el soporte se convierte en resistencia;
la resistencia rota se convierte en soporte.
Es difícil identificar una ruptura de nivel de antemano, sin embargo, existen métodos para identificar la preparación para la ruptura de nivel. Si existe un gran interés en ruptura de nivel, esto puede notarse. Los indicadores de la plataforma ATAS le ayudarán a hacerlo.
Búsqueda de puntos de entrada en la ruptura del nivel
La siguiente imagen muestra la preparación de una ruptura de nivel en un contrato de futuros del índice RTS.
En consecuencia, si la volatilidad aumenta, los stops deben ser más amplios. Y en un mercado tranquilo, los stops pueden colocarse más cerca.
Un trader intradía puede usar un 10% de ATR. Esto significa que el stop se coloca a una distancia del 10% ATR a partir del precio de entrada. Un swing trader puede usar el 50% o el 100% de ATR como distancia defensiva.
Existe la posibilidad de cubrir su posición con opciones además de colocar una orden stop loss. La posición de opciones no depende del stop y no teme a los movimientos caóticos de los precios.
Sin embargo, la aplicación de opciones impone ciertos costos a su titular, que sufre constantemente una pérdida por desglose del valor temporal de la opción. Tales pérdidas se cubren solo en el caso cuando se opera en la tendencia, lo que reduce el impacto de desglose del precio de forma más fuerte cuanto más se mueva el precio en la dirección planificada. Al operar en ausencia de una tendencia explícita, tal estrategia podría no generar la ganancia deseada y el desglose del precio de la opción se convertiría en una pérdida. Hemos hablado diferentes tipos de estrategias de opciones defensivas en este artículo.
Resumen. Cómo buscar puntos de entrada y salida
Encontrar puntos de entrada/salida en estrategias de tendencia es relativamente simple. Un toque de la línea inclinada de soporte o resistencia es un punto de referencia para abrir una transacción. Si se produce un toque desde el lado opuesto, cerramos.
Es mucho más difícil para las estrategias de contratendencia, ya que una tendencia siempre intenta mover el precio contra tal posición reduciendo la línea opuesta del canal. Por lo tanto, para una estrategia de contratendencia, es necesario utilizar indicadores especiales como Big trades, Cluster Search, Delta ATAS, Margin Zones o Unfinished Auction (ya hemos hablado de él anteriormente).
Además, estos indicadores son adecuados para encontrar puntos de salida cuando se opera a partir de los niveles horizontales en los mercados sin tendencia.
La aparición de grandes traders en el indicador Big Trades de compra, por ejemplo, después de lo cual el precio no sube, podría decirnos que un comprador grande cayó en una trampa y el mercado puede moverse en su contra hasta que le sea imposible soportar las pérdidas.
Cuando se utiliza el indicador Margine Zones es posible la fijación parcial o completa de la posición en el nivel de margen, ya que el precio puede moverse hasta una cierta zona de margen después de la cual es probable que se detenga el movimiento y/o se invierta. Lea en esta estrategia sobre las características específicas de uso del indicador Margin Zones.
La aparición de valores anormales del indicador Delta también puede señalar una culminación en el mercado y el comienzo de un cambio. En tal caso, la aparición de valores anormalmente grandes del indicador Delta sería una razón para fijar la posición, ya sea total o parcialmente.
Como ya hemos visto en este artículo. al probar las líneas horizontales de una subasta inacabada, el precio también puede girar. Por eso tiene sentido considerar estos niveles como niveles para fijar la posición (total o parcialmente).
Esperamos que esta información haya sido útil para ustedes. Descargue la versión gratuita de ATAS ahora mismo para probar cómo funcionan las técnicas descritas en el mercado actual.
La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.
