Qué es el análisis de clústeres para Dummies

Este longread está dedicado al análisis de clústeres y está dirigido a principiantes. El texto explica en palabras sencillas la esencia del análisis de clústeres de volúmenes bursátiles, su objetivo y cómo aplicarlo.  

En el artículo también encontrará enlaces a guías detalladas y un vídeo general sobre la configuración de gráficos de clústeres en la plataforma ATAS.

Qué es un clúster en el trading

En un sentido amplio, el clustering consiste en tomar un todo y agrupar las partes de ese todo en clústeres basados en alguna característica específica.  

En el caso del análisis de operaciones bursátiles, el todo es un gráfico de precios o, más concretamente, de velas.

Los clústeres se construyen por niveles de precios y tiempo.

Ejemplo. La siguiente captura de pantalla muestra dos gráficos de futuros del índice E-mini S&P 500, en ambos casos con un marco temporal de 5 minutos:

1. A la izquierda hay un gráfico de velas normal. Contiene información sobre el precio de apertura y cierre de la vela, así como el máximo y mínimo para el marco temporal de la formación de la vela.
2. A la derecha – el mismo mercado, sólo que en forma de clústeres. Las cifras muestran los volúmenes de operaciones que se cerraron a cada precio mientras se formaba la vela. Dos cifras forman un clúster, y la primera cifra muestra el volumen en las operaciones de venta, la segunda – de compra.

Cuando una vela en su conjunto se clusteriza por niveles de precios, obtenemos un gráfico de clústeres o, como también se denomina, un footprint. Muestra el mercado con mucho más detalle que un gráfico de velas normal. Obtendrá información más valiosa sobre la dinámica de negociación, y con ello una ventaja competitiva sobre otros traders. 

La captura de pantalla muestra otro ejemplo de un clúster en el trading (marcado con una flecha).

El clúster ofrece la siguiente información: 74 contratos se compraron al precio de 4180,25 y 37 se vendieron. Dado que la vela aún no se ha cerrado, los números dentro del clúster pueden cambiar.

El análisis de clústeres es el estudio de los clústeres dentro de las velas con el fin de evaluar la negociación de valores en el pasado y hacer su previsión para el futuro.

Características del análisis de clústeres

Con la ayuda del análisis de clústeres de mercado puede ver la actividad de los participantes incluso dentro de la barra de precios más pequeña (velas). Es la forma más precisa y detallada de obtener información sobre el mercado: se ve la distribución puntual de los volúmenes de transacciones para cada nivel de precios del activo.

Para construir un gráfico de clústeres, se necesita información completa sobre cada operación:

• la hora exacta en que se ejecutó la operación;
• volumen: el número de contratos/monedas de la operación;
• dirección: mercado-compra + límite-venta o mercado-venta + límite-compra.

Para realizar el análisis de clústeres es necesario disponer de:

• datos de origen cualitativos y lo más completos posible;
• conexión a la bolsa para recibir estos datos en tiempo real;
• software para construir gráficos de clústeres y analizarlos. La plataforma ATAS es la mejor opción, ya que está diseñada como una solución profesional para analizar los volúmenes de negociación de la bolsa.

Configuración de los gráficos de clústeres

Para empezar a trabajar con gráficos de clústeres:

• descargue ATAS;
• inicie la plataforma y abra un gráfico; para ello, haga clic en el botón Chart de la ventana principal y seleccione el instrumento de negociación deseado. Cuando se abra el gráfico, los datos se descargarán automáticamente de los servidores de ATAS;
• cambie el gráfico de velas abierto al modo de visualización de clústeres – para ello, pulse Shift+K o estire el gráfico de velas en la escala temporal con el ratón.

¡Preste atención! Cuando el gráfico se cambia al modo de visualización de clústeres, aparecerá un menú de tipos de gráficos de clústeres a la izquierda.

Los gráficos de clústeres se agrupan en 4 categorías entre las que puede elegir:

1. Por volúmenes – los volúmenes de negociación se mostrarán en clústeres en diferentes variaciones;
2. Por operaciones – el número de operaciones se mostrará en clústeres en diferentes variaciones;
3. Bid/Ask – la información sobre operaciones por bids y asks se mostrará en clústeres en dos columnas separadas;
4. Por delta – la información sobre el delta se mostrará en clústeres en diferentes variaciones.

ATAS ofrece opciones inigualables para personalizar y configurar los gráficos de análisis de clústeres de mercado.

Para configurar un gráfico de clústeres, pulse Ctrl+S. También puede acceder a la ventana de configuración Chart Settings a través del menú contextual, o haciendo clic en el icono del menú de la barra superior del gráfico y seleccionando la pestaña Clusters Settings.

La captura de pantalla anterior muestra un ejemplo de configuración:

• En la sección Clusters Content se selecciona la visualización de Bids y Asks en modo de perfil de volúmenes. Verá dos columnas de números y un histograma: cuanto mayor sea el volumen en el clúster, mayor será la barra en el histograma.
• En la sección Color Scheme se configura la visualización del gráfico: el color de la barra del histograma (rojo o verde) muestra la sobreponderancia de Bids y Asks. Cuanto mayor sea la sobreponderancia, más brillante será el color.

Combinando сontenido (Content), modos (Mode) y combinaciones de colores (Color Scheme), puede obtener más de 440 variaciones diferentes de gráficos de clústeres.

Encontrará información detallada sobre los gráficos de clústeres, sus tipos y configuración en el artículo general Posibilidades de los gráficos de clústeres. A continuación hablaremos de la parte práctica de su aplicación para analizar y tomar decisiones de negociación.

Cómo analizar los gráficos de clústeres

Repasemos de nuevo qué es el análisis de clústeres para dummies. Imaginemos un partido de fútbol en el que juegan equipos con uniformes rojos y verdes. Uno ataca, el otro defiende y viceversa. Si uno de los equipos es más fuerte – la ventaja se convierte en años (el precio se desplaza a su favor). Si el equipo es débil – cae en fuera de juego (trampas, falsos movimientos de precios).  

Para un espectador que no esté interesado en el fútbol, el partido parece una persecución de jugadores por el balón. Para los aficionados a este deporte, el juego está lleno de una profunda comprensión de lo que está pasando, sentido táctico y estratégico.

Cuando comprende la mecánica del movimiento de los indicadores rojos y verdes del mercado (vendedores o compradores), puede formarse expectativas sobre el movimiento posterior de los precios.

La parte inferior de la vela del ejemplo estaba dominada por los vendedores. Esto se puede ver por la preponderancia de los números en la columna de la izquierda – el número de contratos vendidos. 

Pero, ¿por qué el precio cerró por encima de los niveles de venta?

Probablemente, los stop-loss estaban situados por debajo del nivel redondo de 4150. El gran jugador, que esperaba el movimiento al alza, absorbió la liquidez y formó su posición long a expensas de estos contratos.

Pero, ¿en qué dirección se moverá el precio en el futuro? «La puntuación está en el marcador», y en nuestro caso la respuesta está en el gráfico:)

Tenemos que evaluar la interacción entre el precio y los volúmenes (u otra información) dentro de los clústeres. Para ello utilizamos los principios de la lógica:

• el principio de esfuerzo y resultado: el volumen de negociación se considera un esfuerzo, y los movimientos de precios subsiguientes se consideran una reacción o resultado del esfuerzo aplicado;
• el principio de causa y efecto;
• la ley de la oferta y la demanda;
• el principio de «la mayoría suele perder».

He aquí algunos ejemplos de diferentes marcos temporales.

Ejemplo 1. Descenso del precio en el gráfico E-mini S&P 500

Los números indican:

1. Perfil estrecho. Los clústeres indican que los vendedores tenían una ventaja incontestable. Se registraron muy pocas operaciones de compra de mercado, la mayoría de las órdenes ejecutadas fueron ventas de mercado.
2. Este fue un nivel en el que los compradores intentaron hacer frente a la presión de los vendedores con dignidad: construyeron una línea de defensa contra el ataque del equipo en rojo. Esto puede verse en los 692 contratos comprados. El intento fue infructuoso…
3. …el precio siguió bajando y en 4 niveles consecutivos por debajo los vendedores tenían ventaja.

Gracias a la información «desde el corazón» de la vela, el analista puede suponer: si el precio sube hasta el nivel de 4143, encontrará resistencia – los clústeres son la prueba del dominio de las fuerzas de la oferta allí.  

Otro argumento. Si se compraron 692 contratos en el punto 2, los compradores estarán encantados de venderlos sin pérdidas (si el mercado lo permite). Por lo tanto, el punto 2 es un nivel de resistencia donde se espera que los vendedores estén activos.

En efecto, las velas 17:10 y 17:25 proporcionaron oportunidades para entrar en una posición short intradía con una pequeña «ganancia» hasta el nivel donde se compraron 692 contratos. El mercado no dejó salir del campo de batalla sin sangre.

Ejemplo 2. Gráfico E-mini S&P-500, marco temporal de 4 horas

La siguiente captura de pantalla demuestra que el análisis de clústeres de mercado también es aplicable a marcos temporales mayores.

En la vela de las 18:00, se formó un potente bloque de dos clústeres en la parte izquierda del gráfico. Indica la superación de los compradores:

• se compraron más de 12 mil contratos;
• el precio cerró mucho más alto.

Cuando el precio se acerca a este bloque, es razonable esperar un rebote en las velas siguientes. Los compradores defenderán su nivel. O puede que el mercado simplemente ponga nerviosos a los que compraron los contratos y se apresuraron a relajarse (o incluso movieron la posición hasta el punto de equilibrio). 

El gráfico muestra dos aproximaciones de precios similares al nivel indicado. Estos datos brindan la oportunidad de entrar en long y confirman la legitimidad del análisis de clústeres. ¿Qué otro instrumento de análisis permite ver el nivel con tanta precisión?

Ejemplo 3. Gráfico diario E-mini S&P-500

El siguiente gráfico muestra varios niveles combinados en uno solo mediante el instrumento Scale, situado en la parte superior derecha del panel, a la derecha de la inscripción Chart.

Como puede observarse en los clústeres, el 15 de octubre, la mayor parte del volumen de negociación tuvo lugar en la estrecha parte superior de la vela (1). La siguiente hipótesis es posible: al principio se publicaron algunas noticias positivas y los participantes en el mercado se apresuraron a comprar contratos. Sin embargo, lo más probable es que su ardor se encontrara con un muro masivo de ventas limitadas: el proceso de negociación fue activo, pero el precio no cambió mucho.

Al día siguiente, el volumen máximo se desplazó a la baja, lo que constituye una señal bajista. Aunque desde el punto de vista del análisis habitual de velas, la situación parece más optimista: el high y el low son más altos, y el cuerpo de una vela bajista no es tan ancho. Probablemente, el estado de ánimo positivo provocado por las noticias del 15 de octubre empezó a desaparecer, y el ambiente general del mercado se volvió más bajista. Los compradores intentaron retroceder desde 4368,75, donde habían tenido éxito el día anterior, y el 16 de octubre también tuvieron cierto éxito.

El 17 de octubre, las cosas cambiaron. La zona de gran volumen (1) funcionó como resistencia. El estrecho perfil en los clústeres muestra que la negociación no fue muy activa, probablemente debido a la escasez de compradores. Pero había bastantes en torno a los mínimos del 16 de octubre. Probablemente, el precio les pareció atractivo, salvo que el cierre se produjo en la parte inferior de la vela, muy por debajo de los niveles de los clústeres con volúmenes máximos (2).

Al día siguiente, 18 de octubre, los niveles de los compradores atascados sirvieron de resistencia. En otras palabras, el soporte en los mínimos del 15-16 de octubre comenzó a funcionar como resistencia – el principio de los niveles especulares en el trading funcionó.

Análisis de clústeres de criptomonedas

El análisis del gráfico de clústeres para el mercado de criptomonedas en general no difiere del análisis de futuros clásicos en los mercados de valores.

La única diferencia es que las criptomonedas pueden formar clústeres con grandes números en su interior si el valor de la moneda es una fracción de un dólar o incluso un céntimo. En este caso, es posible que necesite el parámetro Clusters values divider, que hace que los clústeres sean más legibles.

Por lo demás, el proceso de análisis y los principios aplicados siguen siendo los mismos que los mostrados anteriormente.

Ejemplo. Análisis de clústeres de criptomoneda PEPE en un gráfico de 10 minutos

Las flechas indican:

1. Preponderancia de los vendedores en la aproximación al nivel de soporte de 0,00115, después de que el precio se encontraba en un equilibrio temporal de oferta y demanda.
2. Los compradores intentaron hacer frente a la presión de venta, contando con un rebote desde el nivel relativamente redondo, pero fracasaron.

La protuberancia de los «compradores atascados» marcó la referencia para el nivel de resistencia (prueba del nivel de ruptura bajista).

Trading con gráficos de clústeres

El trading de clústeres implica tomar una decisión de trading bien meditada como resultado.

La interpretación de un gráfico de clústeres es un trabajo minucioso, que implica formarse un punto de vista propio e independiente. Hay margen para la creatividad, por ejemplo, dibujando líneas de canal o aplicando figuras de análisis técnico (cabeza y hombros, doble fondo).

Un plan de negociación con clústeres debe incluir siempre el control del riesgo. Sin embargo, los propios clústeres ayudan a reducir las pérdidas potenciales: cristalizan los niveles más importantes del gráfico, ante los que reaccionará el precio. 

Footprint se traduce literalmente del inglés como «huellas». Realizar un análisis de los clústeres es como seguir las huellas que los participantes en el mercado dejan en el gráfico. Para determinar correctamente la dirección en la que pueden girar en el futuro -al alza o a la baja- merece la pena practicar en una cuenta demo o en un simulador.

Tomemos un gráfico footprint de 4 horas del mercado de futuros del euro. A la izquierda, el 26 de octubre; a la derecha, el 27 de octubre. También se han añadido al gráfico el indicador Big Trades (círculos) y Cluster Search, que resalta los clústeres en color rosa en función de los criterios especificados.

Para operar con clústeres, puede utilizar el enfoque clásico de elaborar un plan para el día en el marco temporal superior y buscar confirmaciones para entrar en una posición en el marco temporal inferior.

Los clústeres de 4 horas muestran que la negociación con alta eficiencia tuvo lugar en torno al nivel de 1,0555 (confirmado por los indicadores). Por lo tanto, una prueba de este nivel al día siguiente confirmó previsiblemente un rebote notable.

Footprint del marco temporal inferior ayudará a obtener confirmación cuando el precio se acerque al nivel de los clústeres de gran volumen y a elegir el punto de entrada en una posición long (abajo – marco temporal de 10 minutos):

El gráfico muestra:

• Formación consistente de grandes clústeres en el nivel 1,056 (1). En torno a este nivel, el mercado está encontrando un equilibrio entre la oferta y la demanda.
• Como la presión de venta en el indicador delta se está debilitando (2) y la actividad de los compradores del mercado está aumentando (3), hay buenas razones para entrar en una posición long sobre el rebote de los grandes clústeres del día anterior.
• Sin embargo, hay un importante nivel de resistencia en 1,057 por encima, donde se formaron grandes clústeres y tuvo lugar el Big Sell (mostrado en el círculo rojo a las 11:00). Así que, como era de esperar, los vendedores intentaron tomar la iniciativa (como muestra el círculo rojo Big Sell a las 12:30). Pero el soporte de 1,056 se mantuvo y se convirtió en la base de una notable tendencia intradía.

No podemos dar recomendaciones claras sobre cómo operar en esta situación – después de todo, cada participante tiene su propio estilo, tolerancia al riesgo y otras circunstancias. No obstante, gracias a los footprints, se puede leer el desarrollo de la historia utilizando marcos temporales de diferentes periodos e información dentro de los clústeres.

Pros y contras del análisis de clústeres

El análisis de clústeres es siempre subjetivo. Pero esto puede ser a la vez una desventaja y una ventaja, cuando se potencian las habilidades, se desarrolla la independencia y el juicio experto.

FAQ

Capacidades de ATAS para el análisis de clústeres

Trabajar con gráficos de clústeres en la plataforma ATAS le ofrece importantes ventajas:

• Ajustes de visualización. Todos los gráficos de clústeres tienen muchas opciones de personalización en cuanto a fuentes, colores y degradados. La plataforma ATAS es muy flexible a la hora de personalizar y crear gráficos de clústeres únicos.
• Búsqueda de grandes volúmenes. Por defecto, ATAS destaca los clústeres más grandes en una vela, ya que son relevantes para muchos participantes del mercado y, por lo tanto, pueden tener un impacto significativo en el precio en el futuro.
• Indicadores. Para ayudarle en el análisis de los gráficos de clústeres, la plataforma ATAS ofrece el indicador Cluster Search con una variedad de criterios de búsqueda y resaltando los clústeres que pueden ser de su interés. También puede ser útil el indicador Cluster Statistic.
• Variabilidad. Combinando diferentes contenidos dentro de los clústeres, así como diferentes modos en los ajustes, puede crear gráficos de clústeres únicos que se adapten mejor a su visión del mercado y a la aplicación de su estrategia.  
• Organización del trabajo. La plataforma ATAS le permite organizar espacios de trabajo, guardar configuraciones de gráficos de clústeres en plantillas, «pegar» gráficos de clústeres y utilizar otras funcionalidades para un trabajo más productivo.
• Datos de referencia. El blog y la Base de conocimientos ofrecen instrucciones específicas sobre cómo trabajar y configurar los gráficos para el análisis de clústeres.
• Market Replay. Puede configurar el Simulador de mercado para reproducir datos históricos y practicar la interpretación de los gráficos de clústeres como si fuera en tiempo real.

Cabe destacar la posibilidad de desarrollar sus propios instrumentos – indicadores y estrategias automáticas de trading conectadas a través de API. De este modo, ATAS elimina cualquier limitación a la hora de analizar gráficos de clústeres.

Conclusiones

El uso de clústeres en el trading permite juzgar la prevalencia de la venta o la compra en el mercado. El análisis de clústeres le permite realizar un seguimiento de los volúmenes dentro de una barra de cualquier TF. Es especialmente importante cuando nos acercamos a niveles de soporte o resistencia significativos. El análisis de clústeres es la clave para entender el mercado.

La plataforma ATAS le proporciona un potente arsenal para el análisis de clústeres de los mercados de futuros, acciones y criptomonedas:

• el foco principal del desarrollo del software está en los indicadores para el análisis de volúmenes, incluidos los gráficos de clústeres;
• footprints se pueden construir tanto en marcos temporales regulares como en gráficos de rango u otros tipos de gráficos;
• la lista de instrumentos disponibles se actualiza constantemente con cada actualización de la plataforma ATAS;
• ATAS le permite descargar el historial de ticks de los mercados de futuros, acciones y criptomonedas, lo que le proporciona una base completa para el estudio de los gráficos de clústeres;

• la plataforma ofrece muchas otras ventajas para los traders que combinan gráficos de clústeres de calidad profesional con indicadores útiles y otras funciones.

Descarga ATAS. Es gratis. Como parte del periodo de prueba, obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma para experimentar con el libro de órdenes y los footprints. Además, podrá seguir utilizando el programa de forma gratuita incluso después de que finalice el periodo de prueba de 14 días, para operar con criptomonedas o realizar análisis de volumen.

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