Creación de una estrategia de negociación de futuros del petróleo crudo

Los futuros del petróleo son un mercado peculiar, diferente de otros (oro, acciones, futuros de divisas, criptodivisas). Puede ser tanto el mercado principal para aplicar estrategias de trading, como un mercado auxiliar, por ejemplo, para obtener señales de trading más diversas. Este artículo pretende ayudar a todos los traders de futuros del crudo: a los que crean estrategias desde cero o a los que buscan instrumentos profesionales eficaces para mejorar su rendimiento. Siga leyendo:

Futuros del petróleo crudo e índices bursátiles. Comparación de la negociación

Los futuros son un instrumento financiero universal que permite utilizar tanto petróleo crudo como un índice bursátil como activo subyacente.  Los futuros del petróleo crudo y de los índices bursátiles son instrumentos muy populares entre los traders debido a su: 

• alta liquidez, 
• volatilidad,
• su aplicabilidad para el análisis fundamental y técnico (en otras palabras, para encontrar oportunidades de beneficios intradía).

Además, los futuros son un instrumento importante no sólo para la negociación especulativa, sino también para la gestión de riesgos de grandes empresas, fondos de cobertura y otros.

Futuros del petróleo crudo

Existen dos tipos principales de petróleo, cuyos contratos de futuros se negocian en las bolsas mundiales: el Brent (más común en Europa) y el WTI (West Texas Intermediate). La negociación de futuros está disponible para los usuarios de la plataforma de trading y análisis ATAS si se conecta a través de un broker:

• El WTI: en la bolsa NYMEX, que forma parte del grupo CME;
• El Brent: en la Bolsa de Moscú.

Futuros sobre índices bursátiles

Actualmente, los usuarios de ATAS pueden operar con futuros sobre índices bursátiles:

• EE.UU.: futuros sobre los índices S&P-500; Dow Jones, Nasdaq, Russel 2000;
• UE: futuros sobre los índices DAX, Eurostoxx 50;
• RU: futuros sobre los índices RTS, MOEX;
• Asia: futuros sobre el índice Nikkei.

Sin embargo, la negociación de futuros sobre petróleo crudo puede diversificar las estrategias de un trader que se centre principalmente en los índices bursátiles. Esto se debe al hecho de que los índices bursátiles suelen moverse unidireccionalmente (tienen correlación), mientras que los futuros del petróleo son bastante independientes de ellos. Aunque sería más correcto decir que existe una correlación entre estos dos activos, pero puede cambiar con el tiempo y no siempre es estable. Supongamos que un trader se inclina por operar con rupturas, es decir, por ganar dinero con cambios impulsivos en el precio del futuro. En la práctica, puede ocurrir que el mercado bursátil se encuentre en un momento de calma, mientras que el mercado del petróleo experimenta notables fluctuaciones que permiten obtener ganancias. De este modo, un trader puede evitar el capital «ocioso» utilizándolo para operar con la estrategia de futuros del petróleo. O la tendencia del mercado del petróleo puede ser tan fuerte que los «seguidores de la tendencia» no querrán perdérsela, aunque el mercado del petróleo no sea una prioridad para ellos.

Cómo leer las especificaciones de los contratos del petróleo crudo

Comprender la normalización de los contratos utilizados en los mercados de futuros del petróleo crudo es fundamental para planificar una estrategia de trading. Expliquemos los fundamentos con un ejemplo.

En el gestor de instrumentos, entre en la categoría US and EU futures / Energy Products para abrir un gráfico del precio de los futuros del petróleo crudo negociados en NYMEX:

• CL – contrato de futuros estándar Light Sweet Crude;
• QM – contrato E-mini;
• MCL – contrato Micro WTI.

Para abrir el gráfico del futuro del petróleo Brent en la bolsa MOEX, seleccione: Russian market / Futures / BR. Se le ofrecerán tanto contratos Continuous (por ejemplo, CL) como contratos con fecha de vencimiento fija (por ejemplo, CLX7). ¿De qué se trata? Vamos a considerar la diferencia entre ellos en el ejemplo de capturas de pantalla de la página web del broker AMP Futures. A continuación se muestran las especificaciones de los contratos de futuros (Futures Contract Specifications):

Las diferencias son las siguientes:

• el tamaño del contrato: por ejemplo, 1 contrato CL estándar tiene 1.000 barriles, un contrato micro tiene 10 veces menos;
• el coste del tick: en un contrato CL estándar, un cambio de precio de 1 tick supone un cambio de 10 $ en el precio del contrato, mientras que en un contrato micro es 10 veces menor.

Encontrará más información importante para planificar su trading con futuros del petróleo en la página con los requisitos de margen (Futures Margin Calculator List):

Como puede ver en la tabla anterior, para operar con futuros del petróleo:

• con la transferencia de la posición durante la noche: para el contrato CL estándar – necesita tener al menos 6.600 $ en la cuenta, para el contrato micro MCL – 100 veces menos;
• intradía: para el contrato CL estándar, necesita tener al menos 1.625 $ en la cuenta; para el contrato micro MCL – sólo 165 $.

Por supuesto, el broker tiene el derecho de cambiar las condiciones de prestación de servicios, la pertinencia debe aclararse si es necesario. Pero la información en las páginas de especificaciones nos permite evaluar cuán exigente es la negociación de futuros de petróleo en cuanto a capital. En efecto, si a un trader le sobran unos cientos de dólares, ya puede probar a operar con microfuturos, que tienen unos requisitos mínimos para operar con petróleo crudo intradía. Sobre todo porque si los futuros sobre índices bursátiles están disponibles para un trader según las condiciones del broker, es probable que los futuros sobre petróleo también lo estén.

Futuros del petróleo – estrategia

Leyendo atentamente el historial en el gráfico, analizando la interacción del precio y los niveles principales en el perfil, utilizando su visión única del mercado, el analista y trader descubre los requisitos previos para construir una estrategia para operar con futuros del petróleo crudo, por ejemplo, basada en rebotes. ¿En qué consiste? Vamos a examinarla. Abramos un gráfico de 5 minutos del micro futuro del petróleo MCL, datos de la bolsa NYMEX:

En el gráfico se ha añadido el indicador Market Profile & TPO. El gráfico cubre los acontecimientos de 4 días.  El primer día, se formó una zona de gran volumen (entre 79,10 y 79,20 dólares por contrato) como resultado del equilibrio temporal de la oferta y la demanda – marcado por el número 1. Luego, bajo la influencia de algunos factores, el precio bajó (2) – los vendedores rompieron el equilibrio con su actividad. Pero al día siguiente los compradores pudieron recuperar la caída del día anterior – y el precio subió a la zona de gran volumen (1), superando la marca de 79 dólares por contrato de futuros. Esta podría ser una razón para buscar confirmaciones en el supuesto de que el precio gire a la baja desde el borde de la zona de gran volumen. Puede utilizar la función Magnifier, o lupa, para buscar confirmaciones. Haga clic en la M y pase el ratón por encima para ver (4) detalles del comportamiento del precio y los volúmenes cuando el precio supera el importante nivel de 79 dólares para el futuro del petróleo crudo. La ventana que se abre muestra que, a pesar de las compras en 61 contratos, el precio empezó a bajar. La incapacidad del precio para subir cuando hay indicios de compra es una señal bajista. Probablemente, un jugador importante abre posiciones cortas con ventas limitadas o debido a la influencia del nivel de ayer, en torno al cual se hicieron muchas operaciones el día anterior. Supongamos que un trader viera estas señales y decidiera abrir una posición corta. ¿Cuánto podría ganar? Supongamos:

• precio de apertura en corto = 79,05 $
• precio de objetivo = 78,50 $
• precio de stop loss = 79,40 $

Entonces:

• riesgo aceptado = 79.40 – 79.05 = 35 ticks. Y 1 tick = 1 $. Entonces riesgo = 35 $.
• recompensa potencial = 79,05 – 78,50 = 55 ticks. Por lo tanto, la recompensa = 55 $.

Dado que el precio ha caído hasta el nivel de take profit, el cálculo era correcto. Supongamos que había 500 $ en la cuenta en el momento de abrir la operación. Entonces la cuenta aumentó en = 11%, y el valor de riesgo ≈ 7% (que, cabe señalar, es extremadamente agresivo, porque en una operación, de acuerdo con las ideas clásicas, es aceptable arriesgar no más de 2-3% del capital). Estrategia de futuros del petróleo crudo. Otro ejemplo: Consideremos el mismo gráfico del micro futuro del petróleo crudo, sólo que ahora la estrategia da la oportunidad de negociar una posición larga.

El primer día, se formó una zona de gran volumen (entre 83,00 y 82,80 dólares por contrato) como resultado del equilibrio temporal de la oferta y la demanda – marcado con el número 1. Luego, bajo la influencia de algunos factores (lo más probable es que saliera una parte de noticias, ya que el pico de volatilidad fue muy agresivo), el precio subió (2) para formar un nuevo equilibrio para el día siguiente en un nivel más alto. Pero al tercer día, el precio cayó (3) a la zona de gran volumen del primer día, a la zona de 83 dólares por futuro. Esto proporcionó una oportunidad para considerar la apertura de una operación larga.  Magnifier le permite ver (4) detalles del comportamiento del precio y los volúmenes:

• la presión vendedora está disminuyendo ya que a un gran clúster con 52 contratos vendidos le siguió un gran clúster con un volumen de ventas del mercado la mitad de grande;
• cada vez que el precio sube después de un clúster de grandes ventas – una señal alcista. Tal vez un jugador importante está abriendo posiciones largas con ventas limitadas, o está teniendo efecto la influencia de la zona entre 83,00 y 82,80 dólares, donde se hicieron muchas operaciones el día anterior.

Supongamos que un trader ve estas señales y decide abrir una posición larga. Dejemos la cuestión de los niveles de stop loss y take profit a la responsabilidad personal del trader, pero prestemos atención a un punto importante. Si el take profit se fija en el nivel (7) del volumen máximo (POC, Point of Control) del día anterior, entonces justo ahí (alrededor de 83,90 $): 

• se formó el máximo del día;
• apareció un setup para entrar en una posición corta en la estrategia de trading de futuros de petróleo crudo en la reversión desde el nivel de gran volumen.

También podemos prestar atención al hecho de que durante la sesión de negociación del cuarto día el mercado proporcionó una oportunidad para considerar una entrada en largo en el rebote desde el nivel (8) del gran volumen del primer día en 82,30 dólares… Ahora no vamos a entrar en este aspecto en detalle. Le sugerimos que descargue ATAS, abra los gráficos de futuros del petróleo crudo, estúdielos usted mismo e intente construir su estrategia.

Preguntas más frecuentes

¿Cuánto necesito para empezar a operar con futuros del petróleo crudo?

Para operar con micro futuros MCL intradía, necesita tener alrededor de $165 en su cuenta de broker como se muestra arriba (depende del broker específico). Los requisitos de garantía de posición para operar con futuros del petróleo en la Bolsa de Moscú son mucho menores, consulte con su broker, estudie las especificaciones del contrato.

¿Qué tipos de futuros del petróleo existen?

Hay contratos continuous, hay contratos con una fecha de vencimiento fija. Hay futuros sobre el Brent, sobre el WTI. Hay futuros de entrega y de liquidación. En general, se trata de instrumentos financieros populares que ayudan a alcanzar diferentes objetivos, incluida la negociación especulativa intradía.

¿Qué futuros son los más líquidos?

Los futuros del petróleo con la fecha de vencimiento más próxima suelen ser los más líquidos. Aunque justo antes de la fecha de vencimiento, los traders toman el futuro más próximo a la fecha de vencimiento para poder mantener una posición durante más de un día.

¿Cómo aprender a operar con futuros del petróleo gratis?

Utilice ATAS Market Replay. Este simulador para traders permite recrear condiciones reales de negociación utilizando datos del pasado. Para empezar: haga clic en Replay (1), aplique el gráfico de futuros del petróleo crudo (2), haga clic en Play (3).

Durante el proceso puede:

• cambiar la velocidad de reproducción, pausar;
• operar en la cuenta demo incorporada;
• utilizar más de 400 indicadores – por ejemplo, Market Profile para encontrar los grandes niveles (4);
• utilizar diferentes tipos de gráficos (en la captura de pantalla superior – Range XV); 
• emplear instrumentos gráficos (en la captura de pantalla, el número 5 indica un instrumento para planificar el volumen de una operación, estableciendo niveles de take y stop);
• analizar volúmenes en el libro de órdenes Level II;
• y mucho más para dominar una estrategia de negociación de futuros del petróleo crudo a nivel profesional.

¿Cómo realizar un análisis diario del mercado?

Aplicar una estrategia de negociación de futuros del petróleo crudo implica un trabajo diario sistemático que incluye:

• Seguir la agenda de noticias. El calendario económico (a la izquierda del botón Replay en el gráfico anterior) le ayudará a hacerlo.
• Trazar el gráfico del precio de los futuros del petróleo crudo en diferentes periodos: diario, intradía (horario, de minutos). Preste atención a los niveles psicológicos, niveles de alto volumen, otros niveles importantes de soporte y resistencia. Pruebe no sólo los marcos temporales clásicos, sino también otros tipos de gráficos ATAS, por ejemplo, los gráficos range.
• Hacer planes para el día, incluida la gestión del riesgo.
• Colocar las órdenes necesarias.
• Seguir la evolución del precio dentro de un día. Obtener confirmaciones en los marcos temporales inferiores. Por ejemplo, utilizando el indicador DOM Levels.

¿Cómo empezar a operar con futuros del petróleo desde cero?

Los futuros del petróleo crudo son un mercado ferozmente competitivo, no será fácil sobrevivir. Creer en una forma rápida y fácil de obtener altos beneficios es erróneo. En primer lugar, asegúrese de tener ventaja para considerarse preparado para entrar en la batalla de compradores y vendedores. ¿Empezando a operar con futuros del petróleo desde cero? Ante todo, mejore su cualificación:

• Lea los materiales de la pestaña Learn en el menú principal de la plataforma ATAS.
• Aprenda los instrumentos ATAS, los gráficos de clústeres de nivel profesional, el libro de órdenes Smart DOM, Smart Tape, indicadores útiles y otras funciones.
• Familiarícese con artículos útiles sobre estrategias en el blog. Pruebe sus habilidades en el simulador, o en tiempo real en la cuenta demo incorporada sin arriesgar su capital real.

Conclusiones

La plataforma ATAS le ofrece un potente arsenal para analizar los mercados de futuros del petróleo crudo. Y los cientos de indicadores, las numerosas variaciones de footprints, el número infinito de todo tipo de marcos temporales y de espacios de trabajo le abren una libertad total a la hora de construir estrategias.

• El arsenal de instrumentos disponibles para analizar los gráficos de futuros del petróleo mejora constantemente con cada actualización de la plataforma ATAS;
• ATAS permite descargar el historial de ticks de los mercados de futuros del petróleo crudo WTI de la bolsa NYMEX, lo que proporciona un marco completo para encontrar patrones de interacción entre precios y volúmenes.

Descargue ATAS. Es gratis. Como parte del periodo de prueba, obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma para experimentar con diferentes estrategias de negociación de futuros del petróleo crudo y ver cuál es la que mejor le conviene. Además, podrá seguir utilizando el software de forma gratuita incluso una vez finalizado el periodo de prueba de 14 días, para operar con criptomonedas o analizar volúmenes en los mercados de futuros. No se pierda el próximo artículo de nuestro blog. Suscríbase a nuestro canal de Youtube, Facebook, Instagram, Telegram o X donde publicamos las últimas noticias de ATAS.