Patrón rectángulo en el trading

Rectángulo en el trading es un patrón (modelo, figura) de análisis técnico, que se forma cuando el precio fluctúa entre niveles de soporte y resistencia claramente definidos.  En este artículo le diremos cómo operar con el patrón rectángulo, así como la forma en que los traders pueden aumentar significativamente su eficiencia mediante el uso de potentes instrumentos de análisis de volumen ATAS. Con su ayuda, aprenderá a profundizar en los procesos del mercado y a tomar decisiones de trading más informadas.

¿Qué es un rectángulo en el trading?

Este patrón puede observarse en los gráficos de cualquier activo bursátil: acciones, futuros, criptodivisas. Un rectángulo se forma cuando el precio se mueve entre líneas de soporte y resistencia, creando una forma visualmente rectangular. 

Se puede argumentar que un rectángulo es un caso especial de canales de trading con límites horizontales. Lea más sobre ello en los artículos:

• Definiendo niveles de soporte y resistencia.
• Canales de precios en el trading, cómo operar.

Ejemplo de un rectángulo en un gráfico

Cómo identificar un patrón rectangular:

1. Rebotes desde los límites. El precio debe rebotar varias veces desde los límites superior e inferior, formando claros niveles de soporte y resistencia.

2. Duración de la formación. Cuanto más tiempo esté formado el patrón, mayor será su fiabilidad. Un largo tiempo dentro del rectángulo confirma la fortaleza de los niveles y la confianza del mercado.

Ejemplo. La siguiente captura de pantalla muestra un ejemplo de un rectángulo – un patrón que se formó en el gráfico diario de futuros de Soybean Oil, datos de la bolsa CBOT.

El gráfico muestra una situación en la que el precio ha estado fluctuando entre el nivel de resistencia de 40,95 $ y el nivel de soporte de 39,65 $ durante 2 semanas, lo que dio lugar a la formación de un patrón rectangular.

Qué significa el patrón rectángulo

El patrón rectangular indica un periodo de consolidación de los precios, es decir, un equilibrio temporal de la oferta y la demanda. Es decir, compradores y vendedores están de acuerdo en que por encima de la resistencia es «muy caro» y por debajo del soporte es «demasiado barato».

En el ejemplo anterior, el patrón se formó durante el periodo navideño, cuando los traders estaban inactivos. Por lo tanto, se puede interpretar que el mercado se encontraba en la fase flat (es decir, cuando se formó el rectángulo), y la tendencia comenzó después del final de las vacaciones de Año Nuevo.

Variedades del patrón rectángulo

En cuanto al contexto del mercado, se distingue entre:

• Rectángulos alcistas. Cuando hay una tendencia alcista en el fondo, se supone que el rectángulo es un periodo de «respiro» (corrección, consolidación temporal) antes de que continúe la tendencia.
• Rectángulos bajistas. Lo mismo ocurre cuando la tendencia es bajista. Pero en ambos casos los rectángulos no garantizan que la tendencia continúe. Su inversión es muy posible.

Además, cabe destacar la división de esta figura en:

• Cimas rectangulares (Rectangle Tops). Este es un patrón de reversión que aparece después de un rally y después de fluctuaciones entre dos niveles conduce a una reversión bajista.
• Cavidades rectangulares (Rectangle Bottoms). Es un rectángulo de velas que se forma tras un periodo de caída de los precios y conduce a una subida posterior.

Cómo operar un rectángulo

Hay 2 enfoques principales para operar un rectángulo:

Trading de rango. Aquí, el trader espera que el precio continúe expandiendo el rectángulo invirtiendo desde sus límites (con o sin una falsa ruptura):

• El objetivo se fija en el límite opuesto del patrón.
• El stop loss puede calcularse de modo que no supere el potencial de beneficios.
• Al llegar a la mitad del rectángulo, el stop puede desplazarse al nivel de equilibrio.

Trading de ruptura. Los traders pueden entrar en una posición en la dirección de la ruptura después de que el precio rompa y se consolide fuera de uno de los límites del rectángulo. En este caso, el cálculo se realiza sobre el hecho de que la tendencia continuará:

• El objetivo se calcula en función de la altura del patrón pendiente desde el nivel de ruptura.
• El stop loss puede colocarse detrás del límite opuesto (tamaño grande), o detrás del extremo intermedio más cercano para reducir el riesgo.

Veamos algunos ejemplos detallados de cómo operar con patrones de rectángulo en gráficos reales.

Trading de rango

En la parte izquierda de la captura de pantalla, vemos un ejemplo de un patrón de rectángulo que se formó en el gráfico de 30 minutos de los futuros del índice bursátil Dow Jones a finales de enero de 2025. Cabe destacar que:

• El patrón se formó cuando el precio rompió la parte superior (1) – entonces el nivel 44770 cambió su papel de resistencia a soporte (de acuerdo con el principio de los niveles espejo en el trading).
• A continuación, el precio comenzó a fluctuar, formando retrocesos en 2-3-4-4-5-5-6-7-8 bajo la resistencia en el nivel 45145 – un intento de ruptura alcista en el punto 8 fracasó.
• Tras la ruptura bajista del rectángulo, el nivel 44770 volvió a desempeñar el papel de resistencia, que podría ser utilizado por los traders para abrir posiciones short (al probar la ruptura en el punto 9).

Veamos cómo un trader podría operar un patrón rectangular para una reversión a la baja desde un nivel de resistencia. Tomemos, por ejemplo, el punto 7.

A la derecha se muestra un gráfico de clústeres (como un histograma de volumen para cada vela) de un periodo de 15 minutos. Muestra más detalles bajistas a medida que se producía el retroceso desde el nivel 45145:

En el nivel (11), el precio está tratando de romper al alza, pero las velas están cerrando lejos del máximo, con un volumen significativo en la larga sombra superior como se ve en el histograma.

En el nivel (12) – otro intento de ruptura al alza, pero de nuevo el avance del crecimiento del precio se ralentiza rápidamente, lo que da pie a interpretar lo que está sucediendo como la formación de una trampa para los alcistas.

Como desencadenante para entrar en la operación, el trader podría utilizar la ruptura de la línea de tendencia (13) y, al mismo tiempo, realizar las siguientes acciones:

• Utilizar el máximo (12) para fijar un stop loss.
• Calcular que el precio caerá hasta el nivel de soporte 44770 (y utilizarlo como punto de referencia para el objetivo de beneficios).
• Mueva la posición al punto de equilibrio cuando el precio pase la mitad del camino hacia el objetivo.

Trading de ruptura

La siguiente captura de pantalla muestra un ejemplo de un rectángulo (1-2-3-4) que se ha formado en el gráfico diario de las acciones de Apple (AAPL) en 2024:

• El límite superior en el nivel de 198$ está cerca de la marca psicológica de 200$ por acción. Quizás los compradores no estaban dispuestos a pagar tanto.
• El límite inferior del patrón es aproximadamente donde se ha formado una protuberancia notable en el indicador de perfil de mercado. Estos niveles suelen servir de soporte.

El impulso alcista, que fue capaz de superar el nivel psicológico de los 200 dólares por acción, se vio impulsado por un acontecimiento que tuvo lugar a principios de junio de 2024, en el que Apple dio a conocer sus desarrollos de IA con la marca Apple Intelligence, lo que fue bien acogido por los inversores.

Según las reglas clásicas del trading rectángulos en una ruptura:

• Señal. Debe abrir una posición long cuando la vela cierre por encima del nivel de resistencia. En este caso, es el punto 5.
• Los stop losses deben colocarse por debajo del límite inferior del patrón o por debajo de los mínimos intermedios, que en este caso se indican con las flechas 6.
• Take profit. El objetivo para el movimiento se determina sobre la base de la altura del patrón – esta distancia debe añadirse desde el nivel de ruptura en la dirección del impulso. En este caso – el punto de referencia del objetivo está en el nivel (7).

El ejemplo muestra las dificultades que un operador puede encontrar al operar con el patrón rectángulo:

• Malestar psicológico al comprar tras un periodo de crecimiento. Después de un largo movimiento alcista, los traders pueden experimentar dudas e indecisión, lo que hace difícil tomar la decisión de comprar un activo, incluso si el patrón indica un crecimiento posterior.
• Problemas para alcanzar la proporción recomendada de 1:3 de R:R (riesgo:recompensa). Si el stop se coloca por debajo del soporte, será mayor que el potencial hasta el nivel objetivo.

Además, el ejemplo del rectángulo en el gráfico de acciones AAPL es notable por otra forma de operar este patrón – una prueba de la ruptura, en este caso se produjo en el punto 8. Vamos a considerar este enfoque a continuación, utilizando el mercado de criptomonedas.

Artículos útiles sobre el tema: Cómo aprender a operar con rupturas

Prueba de ruptura

La siguiente captura de pantalla muestra un ejemplo de un patrón rectangular que se ha formado en el gráfico horario (izquierda) de futuros de Litecoin, entre las líneas R (Resistance) y S (Support). 

Dos detalles indican que el sentimiento cambió a favor de los compradores cuando se formó el patrón, aumentando la probabilidad de una ruptura alcista de este rectángulo: 

1. Mínimos crecientes ( indicados por la línea de puntos);
2. Una fuerte caída seguida de una recuperación igualmente vigorosa (mostrada por la flecha). Esto puede verse como un ejemplo de una trampa bajista en el trading, que a menudo se forma antes del inicio de una tendencia alcista.

Supongamos que el trader espera inicialmente entrar en una posición long no cuando la vela cierre por encima de la resistencia, sino después de esperar el final del posterior retroceso. El gráfico de footprint (mostrado a la derecha) con el indicador Delta añadido ayudará a encontrar el punto de entrada exacto en este caso.

Muestra que las fluctuaciones de precios han formado una estructura 1-2-3-4, que puede interpretarse como un patrón de reversión alcista Quasimodo, mientras:

• En el descenso al mínimo de 1, podemos ver los clústeres de color rojo brillante por debajo del nivel de 108 dólares por moneda, que se formó en la sombra inferior de la vela – esto es un signo de venta de pánico en el trading como la etapa inicial de una reversión.
• El óvalo verde marca la aparición de compradores (que se nota por los clústeres de color verde brillante) alrededor de ese mismo nivel de 108 $.
• La formación de un nuevo máximo superior en el punto 4 es lo que la estrategia Smart Money Concept denomina un patrón ChoCh. 

Por lo tanto, el trader tiene razones suficientes para abrir una posición de compra (long) en la prueba posterior del nivel de 108 $, con el objetivo calculado sobre la base del patrón rectangular.

Artículos útiles sobre el trading de footprints (gráficos de clústeres):

• Trading con patrones de footprint
• Cómo leer el footprint y operar con clústeres

FAQ

¿Qué patrón es mejor: rectángulo o cabeza y hombros?

Ambos son patrones gráficos de análisis técnico, pero mientras que la cabeza y los hombros indica una potencial reversión bajista de una tendencia alcista, el rectángulo es un patrón de consolidación, que sugiere que el mercado no tiene tendencia (temporalmente). Qué patrón aplicar depende tanto de las preferencias personales como del contexto del mercado. En cualquier caso, ninguno de ellos garantiza beneficios, por lo que es obligatorio un estricto control del riesgo.

¿Cuáles son las desventajas de operar con el patrón Rectángulo?

• Subjetividad de la identificación. Diferentes traders pueden ver el rectángulo de diferentes maneras. Además, no existen directrices claras para identificar el patrón, por ejemplo: cuántas veces deben formarse los retrocesos, cuál debe ser la distancia entre ellos.
• Problemas para alcanzar una relación Riesgo/Beneficio de 1:3. Las reglas clásicas pueden dar lugar a un stop loss demasiado grande.
• Riesgos de mercado. Las rupturas pueden resultar falsas, el precio puede no probar necesariamente los niveles de ruptura y los retrocesos pueden no formarse como el trader espera.

¿Es rentable operar con el patrón Rectángulo?

Según la investigación de Thomas Bulkowski, experto en patrones de análisis técnico en los mercados de acciones, el mayor potencial de beneficios es operar con patrones Rectangle Bottoms en un mercado alcista. En otras palabras, usted necesita:

• Asegurarse de que el mercado de valores se encuentra en una tendencia alcista.
• Esperar a que el precio de la acción forme un patrón Rectángulo después de una caída correctiva.
• Entrar en long después de una ruptura alcista del patrón.

Este escenario asume que la acción ha completado la corrección y está lista para reanudar el crecimiento. Thomas ha calculado que el precio alcanza el objetivo en el 79% de los casos, lo que sitúa al Rectangle Bottom como el 8º patrón más rentable entre otros 39 patrones en un mercado alcista. Un resultado meritorio.

¿Cómo determinar el objetivo en el trading con el patrón Rectángulo?

Para encontrar un objetivo de take profit para operar con el patrón Rectángulo, necesita medir la altura del rectángulo en sí, y luego posponer este valor desde el nivel de ruptura, hacia arriba o hacia abajo – dependiendo de la dirección de la ruptura.

¿Es el rectángulo un patrón alcista o bajista?

Ambos patrones son posibles. Es imposible determinar de antemano si el patrón Rectángulo es alcista o bajista con un 100% de probabilidad. Si la ruptura se produce al alza, el patrón se considera alcista; si se produce a la baja, se considera bajista.

¿Cómo aprender a operar con patrones?

Los patrones son una forma sencilla y eficaz de desarrollar su estrategia en el trading. Para intentar operar un patrón rectángulo (o cualquier otro patrón), utilice ATAS Market Replay, que le permite practicar en condiciones reales de mercado sin riesgo.

Ventajas de Market Replay en ATAS:

• Cuenta demo incorporada. Le permite reproducir datos históricos, creando un efecto de mercado «vivo». Esto proporciona una excelente oportunidad para aprender a operar y probar estrategias sin el riesgo de perder dinero real.
• Base de datos. ATAS puede cargar el historial detallado de ticks, incluida la profundidad del mercado (datos de Level II) para acciones, futuros y criptodivisas.
• Instrumentos avanzados. Utilice los instrumentos de ATAS, como gráficos de footprint, delta acumulativo y volúmenes verticales y horizontales, para obtener una ventaja real en el trading y analizar las condiciones del mercado con mayor precisión.

Para ejecutar Market Replay en ATAS:

En primer lugar – descargue de forma gratuita, instale y ejecute la plataforma ATAS, a continuación:

1. Abra un gráfico de un instrumento financiero.
2. Haga clic en el botón Market Replay del menú principal de ATAS.
3. En la ventana que se abre, active el modo Replay (el icono debe volverse verde).
4. Establezca los ajustes necesarios (fecha, tipo de datos).
5. Inicie la reproducción y busque tres picos aproximadamente al mismo nivel.
6. ¿Observa un setup? Opere en la cuenta demo incorporada de Replay.

En el gráfico adjunto, las líneas R y S indican dos patrones potenciales del patrón Rectángulo. En el primer caso, el Rectángulo fue una señal para la continuación de la tendencia alcista, en el segundo caso – para su reversión.

Esperamos que haya recibido información útil sobre el patrón Rectángulo y que ahora pueda utilizar estos conocimientos en su trading.

Conclusiones

Rectángulo es un patrón de análisis técnico simple que se forma cuando el precio fluctúa entre los niveles de soporte y resistencia. Un rectángulo suele interpretarse como una consolidación temporal, cuando ni los alcistas ni los bajistas tienen fuerza suficiente para romper el rango establecido.

Ventajas del patrón Rectángulo:

✔ Claridad de la señal. El rectángulo es fácil de entender, por lo que los traders pueden aprenderlo rápidamente.

✔ Versatilidad. Este patrón se puede utilizar en una gran variedad de mercados y marcos temporales, incluyendo acciones, futuros y criptodivisas.

✔ Compatibilidad con el análisis de volumen. El uso de indicadores para el análisis del volumen puede mejorar su rendimiento al operar con el Rectángulo (y otros patrones gráficos).

Desventajas del Rectángulo:

✘ Señales falsas. Como cualquier patrón técnico, los Rectángulos no proporcionan una probabilidad de rentabilidad del 100%, especialmente si se opera sin la preparación y confirmación adecuadas.

✘ Relación riesgo/beneficio en rupturas. Si se lleva el stop fuera del límite opuesto del patrón, alcanzar la deseada relación riesgo-beneficio de 1:3 se convierte en problemático.

✘ Subjetividad. ¿Cuántos retrocesos desde las líneas de soporte y resistencia debe haber? ¿Qué precisión deben tener? ¿Están permitidas las falsas rupturas y las caídas, y en caso afirmativo, cuáles? Cada uno responde de forma diferente, por lo que en un mismo gráfico, distintos traders verán Rectángulos o no.

Al operar con patrones gráficos, incluido el Rectángulo, y utilizar instrumentos avanzados de análisis de volumen, los traders pueden esperar que su estrategia tenga éxito de forma más precisa y razonable.

ATAS proporciona a los traders la ventaja única de poder analizar todos los patrones de análisis técnico en mayor profundidad. Con instrumentos de ATAS como el footprint, el delta acumulativo y los gráficos de volumen, se puede estudiar en detalle la interacción entre el precio y el volumen de negociación. Esto ayuda a perfeccionar la habilidad de localizar puntos de entrada con alto potencial de beneficios. Los instrumentos ATAS no sólo permiten ver el mercado con mayor profundidad, sino también guiar con confianza el precio de una zona de liquidez a otra, aumentando la probabilidad de éxito de las operaciones.

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