En el siglo XX, los traders sólo utilizaban el análisis fundamental y técnico. No veían lo que ocurría dentro de cada vela hasta que apareció el análisis de clústeres, también conocido como footprint, en la década de 2000.
En este artículo para principiantes, vamos a comprender:
Footprint es el formato de gráficos más moderno para analizar la información de la bolsa de la forma más completa posible. Cuando está conectado activamente a la bolsa, footprint muestra los datos:
Sobre la hora. Según el marco temporal seleccionado.
Sobre el precio. Para cada nivel de precio.
Sobre volúmenes. Los datos sobre volúmenes tienen diferentes detalles: por ejemplo, con un desglose en compras y ventas. Aquí, la agresividad de los vendedores (volúmenes de órdenes de venta de mercado) está resaltada en rojo, la agresividad de los compradores (volúmenes de órdenes de compra de mercado) está resaltada en verde.
En algunas fuentes, footprint se denomina clúster, y el análisis, de clústeres. La esencia no cambia.
Este método apareció hace sólo 20 años, y hoy es mucho más moderno que el análisis técnico y fundamental. La singularidad y utilidad del footprint es que un trader puede analizar no sólo el volumen vertical durante un determinado periodo de tiempo, sino también el volumen horizontal negociado en cada nivel de precios.
Técnicamente, un clúster es un conjunto de celdas con información importante. Cada nivel de precios en un intervalo de tiempo determinado corresponde a su propia celda. En un clúster, el trader puede ver lo que ha ocurrido dentro de la barra.
Es decir, en cada clúster, además de los 4 puntos estándar – High, Low, Close, Open – también hay datos de volumen para cada nivel de precios. Es importante entender que en los clústeres los traders ven cómo se ejecutan las órdenes de mercado en detrimento de las órdenes limitadas.
QUÉ TIPOS DE FOOTPRINT EXISTEN EN ATAS
El modo footprint se activa en un gráfico abierto mediante la combinación de teclas Shift+K o tirando de la escala temporal con el ratón. También se puede utilizar la rueda del ratón (scroll).
Observe que se abrirá un menú en la parte izquierda para cambiar entre los diferentes tipos de footprints:
Volume. El footprint se construye a partir de la información de volúmenes.
Trades. El footprint se construye a partir de datos sobre el número de operaciones. Es aceptable llamarlo «footprint de ticks».
Bid x Ask. El footprint más informativo, se construye a partir de información sobre volúmenes de compra y venta del mercado. Los datos se muestran en dos columnas, como en la captura de pantalla anterior.
Delta. El footprint se construye a partir de la información sobre la diferencia entre los volúmenes de compras y ventas del mercado.
Hay diversas variaciones del tipo en cada menú. En la captura de pantalla anterior, puede ver que hay 6 variaciones disponibles en el menú Volume.
Hay más ajustes de footprint disponibles en el gestor de ajustes del gráfico (al que se accede mediante Ctrl+S), en la pestaña Clusters Settings.
En ATAS hay un montón de posibilidades de configuración de footprint, puedes leer más sobre ellas en la Base de conocimientos. Y vamos a pasar al tema principal de este artículo – los patrones de footprint.
Patrones de footprint
Los patrones de footprint ayudan a los traders a entender el sentimiento del mercado y a tomar decisiones más informadas basadas en datos precisos sobre volúmenes de operaciones, niveles de precios y tiempo.
Los patrones de footprint que se presentan a continuación no son una clasificación estricta. Deben considerarse como un instrumento que puede utilizarse junto con otros enfoques analíticos. Al igual que otros patrones, los footprints no garantizan al 100% la exactitud de las predicciones ni el éxito de las operaciones.
Patrón Buying and Selling Exhaustion
Estos patrones indican el agotamiento de la tendencia actual cuando el footprint se vuelve más fino:
Si hay una tendencia ascendente en el mercado y el footprint muestra que cuanto más sube el precio, menos operaciones se producen, esto puede indicar una escasez de compradores. El principio de la «debilidad de la demanda».
Del mismo modo, ocurre lo contrario. Si en una tendencia bajista el footprint se vuelve más fino en la parte inferior – esto puede indicar un agotamiento del impulso de los vendedores.
Estas observaciones indican que el impulso actual se está agotando. A continuación, es razonable esperar que: o bien el mercado entre en equilibrio (flat) o incluso se produzca un movimiento contra-tendencia.
Ejemplo del mercado de futuros E-mini S&P-500, periodo de 30 minutos:
Las líneas negras muestran una disminución gradual de la actividad de negociación en la parte inferior y superior de la vela. El patrón indica un mercado equilibrado. En este contexto, un trader puede suponer que tras un periodo de subida de precios intradía, compradores y vendedores se han equilibrado y consideran por igual que el precio es justo.
Balanced Footprint
Este patrón, al igual que el anterior (Buying and Selling Exhaustion), es señal de un mercado en el que las fuerzas de la oferta y la demanda se equilibran mutuamente.
El patrón Balanced Footprint se presenta cuando el volumen de negociación se distribuye uniformemente en el rango de precios, lo que puede indicar incertidumbre en el mercado y un equilibrio entre compradores y vendedores. En este caso, cabe esperar un movimiento lateral del mercado en el futuro.
Ejemplo del mercado de futuros E-mini S&P-500, periodo diario:
Los números 1 y 2 muestran días en los que el footprint muestra signos de un patrón de equilibrio. La dinámica de negociación ha formado una distribución normal (convexidad de Gauss en forma de campana) del volumen por niveles de precios. El nivel de gran volumen se sitúa aproximadamente en el centro.
Cabe destacar que el mercado se equilibró cerca de un nivel en el que antes también había una señal de equilibrio (como muestra la flecha).
Sin embargo, en el día número 3, probablemente ocurrió algún acontecimiento. Apareció un factor que influyó en que el equilibrio de fuerzas se inclinara a favor de los compradores, y el precio subió.
P-shaped and b-shaped profiles
Los perfiles en forma de p y de b en los footprints parecen ser los patrones más controvertidos. Dependiendo del contexto del mercado, pueden interpretarse tanto como patrones de continuación de tendencia como patrones de inversión.
Ejemplo del mercado de futuros del oro de la bolsa COMEX, periodo diario:
Lo anterior muestra que el footprint Volume Histogram formó un patrón que visualmente se asemeja a la letra «P» el 29 de diciembre. ¿Qué significa?
Hay que estudiar el contexto, tener en cuenta la máxima información y considerar 2 opciones:
Tendencia. El equilibrio de compradores y vendedores se desplazó al alza debido a un aumento de la demanda, por ejemplo, bajo la influencia de factores fundamentales (noticias o su expectativa). En este caso, el mercado estaba saliendo de la fase «flat» (cuando el precio se negociaba mayoritariamente en el rango 2030-2050), los compradores absorbieron las ofertas de venta de aquellos que consideraban alto el precio de 2055. La presión de la demanda no se agotó, y al día siguiente el precio se aceleró al alza.
Inversión. Los footprints en forma de «P» o de «b» pueden indicar que, tras un periodo de tendencia, hay participantes en el mercado que consideran que el precio ha subido (o bajado) lo suficiente como para bloquear beneficios (y/o abrir posiciones en sentido contrario). Más información a continuación.
Ejemplo del mercado de futuros del petróleo crudo de la bolsa NYMEX, periodo diario:
El 1 de febrero se formó un patrón similar a la letra «b», y antes hubo un descenso del precio. Significa que apareció en el mercado un comprador condicional: o bien los «cortoplacistas» fijaron beneficios, o bien los «largoplacistas» abrieron órdenes limitadas («compro todo por debajo de 72,50») – y lo más probable es que ambos.
El siguiente día de negociación, el 4 de febrero, ofrece importantes argumentos a favor de la hipótesis de reversión alcista:
el precio cayó por debajo del mínimo del 1 de febrero, pero la tendencia bajista no continuó;
además, el precio del contrato cerró en la parte superior del día, y por encima del repunte del 1 de febrero.
El 5 de febrero mostró que el nivel de 72,50 está actuando como soporte – el patrón Selling Exhaustion es visible en la parte inferior del footprint. El adelgazamiento gradual del perfil indica una escasez de vendedores. El comprador que apareció el 1 de febrero ha ganado. Y el patrón «b» fue una manifestación temprana de sus intenciones.
Buying and Selling Pressure (Directional Footprint)
Este es un patrón de tendencia. Muestra que la mayor parte de la negociación tiene lugar en un determinado lado del rango de precios, lo que puede indicar un movimiento direccional del precio y superioridad compradora o vendedora.
Normalmente, en este caso:
el perfil (o histograma del footprint) es estrecho, delgado;
el delta es pronunciado.
Para ilustrar mejor el punto, tomemos un footprint Bid x Ask con volumen desglosado en compras y ventas.
Ejemplo de presión bajista del mercado de futuros ES, datos de la bolsa CME, periodo de 5 minutos:
La presión de ventas es evidente en la vela de las 16:35. En el footprint, esto es evidente en el diferencial de volúmenes:
en las compras del mercado (derecha) – ceros;
en las ventas del mercado (izquierda) – volúmenes pequeños, pero suficientes para empujar el precio a la baja.
Para identificar más fácilmente estas zonas, utilice el indicador Stacked Imbalances. Las 3 líneas rojas del gráfico son exactamente lo que hace.
El patrón Directional Footprint indica el dominio de un bando: en el ejemplo anterior, los vendedores. Este nivel sirvió de resistencia a las 17:00.
Un ejemplo de presión alcista del mismo mercado:
Como muestra el ejemplo: ruptura alcista intradía del nivel de resistencia 5212. Aunque hay pocas operaciones, son claramente el resultado de la iniciativa compradora.
Observe:
los compradores hicieron un esfuerzo (la flecha muestra un clúster con compras de mercado de 863 contratos);
y el precio subió sin resistencia (lo que activó el indicador Stacked Imbalances).
Reversal Footprint
Estos patrones indican la probabilidad de una inversión de la tendencia actual. Se manifiestan como un cambio de iniciativa de los participantes en el mercado. Por regla general, en los footprints se aprecia por el cambio de colores (delta).
Ejemplode una inversión bajista del mercado E-mini de futuros del índice Nasdaq, periodo de 10 minutos:
El rectángulo negro muestra cómo, tras un periodo de subida de los precios intradía (con un predominio característico de la iniciativa del lado de los compradores), se produjo un cambio de sentimiento a las 15:30 horas. Es posible que los vendedores se hayan vuelto más activos debido a las noticias.
La zona de aparición de vendedores en el footprint se convirtió en un trampolín para que el precio cayera por debajo de los mínimos de las velas anteriores. También impide que los compradores suban el precio en las velas siguientes.
A continuación se muestra otro ejemplo de inversión bajista del mercado de futuros de índices bursátiles, periodo de 5 minutos:
El ejemplo destaca por la relación entre esfuerzo y resultado:
Si consideramos la abundancia de clústeres verdes en el footprint (entre las líneas negras) como un esfuerzo de los compradores para empujar el precio hacia arriba – no dio resultado.
Pero el esfuerzo del vendedor (mostrado por las flechas) está empujando efectivamente el precio hacia abajo hasta el mínimo de la vela.
Quizás alrededor de 5247 actuó un gran vendedor: primero con ventas limitadas, luego con market-sell. Esto se nota en el footprint.
Ejemplode inversión alcista del mercado de futuros de Bitcoin, datos de la bolsa Binance Futures, periodo de 10 minutos:
A las 19:00, el precio cayó por debajo de la marca psicológica de los 70.000 $, una señal para centrarse en los patrones del footprint. Y muestran que 20 minutos después, el sentimiento había cambiado drásticamente.
Donde había ventas de mercado (gran parte de ellas debidas al cierre de posiciones con stop-loss fijado por debajo del nivel psicológico), los compradores se hicieron con el dominio. El contraste (cambio de color de rojo a verde con grandes volúmenes) fue especialmente notable en torno al nivel de 69,500. Se convirtió en el inicio del rally.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL FOOTPRINT EN EL TRADING
Ventajas del footprint
Ayuda a encontrar un buen punto de entrada con un riesgo mínimo.
Muestra rápidamente que el trader ha optado por el lado equivocado. Ayuda a cerrar más rápidamente las operaciones perdedoras.
Muestra superioridad de compradores o vendedores.
Muestra el engulfamiento en tiempo real.
Muestra el movimiento del POC.
Desventajas del footprint
Debido al gran detalle, un marco temporal corto cabe en una pantalla.
Los gráficos diarios footprint están muy estirados.
Cómo empezar a operar con patrones de footprints
Los patrones de footprints pueden variar mucho de un mercado a otro, y su definición es siempre un juicio subjetivo. Así que antes de arriesgar dinero real, asegúrese de que está cualificado y recuerde:
Los patrones no garantizan un trading rentable.
Estudie los patrones de footprint en diferentes periodos y tipos de gráficos.
Tenga en cuenta la fractalidad del mercado.
Proteja siempre su capital utilizando estrategias adecuadas.
Trabajar con gráficos de clústeres en la plataforma ATAS ampliará sus posibilidades a la hora de aprender a operar con patrones de footprints.
Visualización sencilla. Por defecto, ATAS destaca los clústeres más grandes de una vela: son relevantes para muchos participantes del mercado y pueden tener un impacto significativo en el precio en el futuro. También puede ajustar las fuentes, los colores, las estadísticas y el gradiente de los footprints.
Indicadores. La plataforma ATAS ofrece el indicador Cluster Search, que le ayudará a analizar los gráficos de clústeres. Ofrece muchos criterios de búsqueda y destaca los clústeres de interés. El indicador Cluster Statistic no es menos útil.
Market Replay. Configure el Simulador de mercado para reproducir datos históricos. Practique la identificación e interpretación de patrones de footprints como si estuviera operando en tiempo real. Es una forma rápida y segura de mejorar sus habilidades de trading.
Materiales de formación. En el blog y en la Base de conocimientos encontrará valiosos consejos sobre el desarrollo de estrategias para operar con footprints. Preste atención a la pestaña azul Learn en el menú principal de la plataforma ATAS – aquí encontrará valiosas ideas para operar con footprints. Si tiene algún problema, póngase en contacto con nosotros – nuestro equipo de soporte siempre le ayudará.
Conclusiones
Los patrones de footprint le permiten juzgar la prevalencia de la venta o la compra en el mercado, le ayudan a observar cómo cambia el estado de ánimo general y a operar evaluando el panorama completo. Es más fácil para un trader encontrar puntos de entrada de bajo riesgo e identificar momentos para una salida razonada de una posición. El análisis de patrones de footpint es especialmente útil cuando el precio se aproxima a niveles de soporte o resistencia significativos.
La plataforma ATAS:
le proporciona un potente arsenal para el análisis de clústeres en los mercados de futuros, acciones y criptodivisas. La lista de instrumentos disponibles se amplía con cada actualización de la plataforma.
le permite descargar el historial de ticks de los mercados de futuros, acciones y criptodivisas, lo que le proporciona la base más completa para estudiar patrones en gráficos de footprint.
Utilice los patrones de footprints en combinación con otros instrumentos analíticos para tomar decisiones de trading con conocimiento de causa.
Descargue ATAS.Es gratis. Como parte del periodo de prueba, obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma para experimentar con el libro de órdenes y footprints. Además, podrá seguir utilizando el software de forma gratuita incluso después de que finalice el periodo de prueba de 14 días, para operar con criptomonedas o analizar volúmenes.
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La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.
