19/03/2024

Cómo utilizar estrategias defensivas en ATAS

Estrategias defensivas en el trading es un conjunto de medidas adoptadas por los traders para proteger su capital de las pérdidas. Y puesto que las pérdidas son parte integrante de la profesión, el desarrollo de una estrategia defensiva en la práctica se reduce a encontrar, alcanzar y mantener un equilibrio óptimo en el que su suma se superponga a la suma de los beneficios.

En este artículo hablaremos de los instrumentos para aplicar estrategias defensivas, entre los que se encuentra la plataforma ATAS.

Contenido:

Tipos de estrategias defensivas
Posibilidades del bloque de estrategias defensivas de ATAS
Estrategia con stops fijos
Estrategia con punto de equilibrio
Estrategia con trailing stop
Pros y contras de las estrategias defensivas
Preguntas frecuentes
Cómo aplicar estrategias defensivas en la práctica

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Tipos de estrategias defensivas

El desarrollo de una estrategia defensiva depende de: los objetivos financieros, el sistema de trading empleado, la experiencia, las preferencias individuales del trader y otros factores.

A grandes rasgos, los traders e inversores disponen de los siguientes tipos de estrategias defensivas:

Diversificación. La asignación de capital entre distintos activos (y/o sistemas de trading) tiene como objetivo reducir el riesgo, ya que los cambios negativos en un área pueden compensarse con cambios positivos en otra.
La gestión del tamaño de la posición ayuda a controlar el riesgo limitando el tamaño de una posición individual en función de la cantidad total de capital de negociación. Un trader puede, por ejemplo, con un capital de 10.000 $, abrir cada posición con un volumen = 500 $.
Uso de opciones y futuros. Estos instrumentos derivados (que incluyen cobertura) pueden utilizarse para estructuras defensivas más avanzadas. Por ejemplo, para proteger una posición larga en futuros, un trader decide comprar una opción de venta para cubrirse contra una posible caída del precio.
Preparación mental. Para evitar el riesgo de tomar decisiones impulsivas equivocadas, se recomienda a los traders: desarrollar los planes de trading más detallados, aprender a gestionar las emociones, aumentar los marcos temporales (dejando más tiempo para el análisis), utilizar indicadores más comprensibles, entrenarse en un simulador de trading.

Pero la forma más obvia y básica de proteger su capital es establecer stop-losses y take-profits:

stop loss es una orden para cerrar una posición que se activará automáticamente cuando el precio alcance un determinado nivel, impidiendo nuevas pérdidas.
take-profit: esta orden cierra una posición cuando el precio alcanza un nivel de beneficios predeterminado. La activación de take-profit cancela una orden stop-loss: cuanto mayor sea la probabilidad de activación de un take-profit, menor será la probabilidad de activación de un stop-loss defensivo.

Antes de continuar con la descripción de la funcionalidad de ATAS para trabajar con stop losses y take-profits, prestemos atención a los importantes instrumentos de dibujo que ayudan a planificar la apertura de posiciones de forma competente y visualmente conveniente.

Los instrumentos se denominan Long (para planificar posiciones de compra) y Short (para planificar posiciones de venta) y se encuentran en el menú de objetos de dibujo (1). También se pueden colocar en el panel izquierdo (2) para acceder a ellos rápidamente.

Instrumento de dibujo para la planificación de SL y TP

La captura de pantalla muestra un diseño rojo-verde de dos rectángulos creados con el instrumento Long, que permitirá:

visualizar la relación entre el riesgo y la recompensa potencial en función de los niveles en los que el trader prevé fijar el SL y el TP;
calcular el volumen de la posición en función del porcentaje especificado de riesgo aceptable.

Para más detalles sobre los instrumentos Long y Short, consulte la página correspondiente en la Base de conocimientos. Ahora centrémonos en el bloque de estrategias defensivas, que se encuentra en el panel Chart Trader (para llamarlo, pulse «T»).

Posibilidades del bloque de estrategias defensivas de ATAS

La plataforma ATAS se mejora constantemente. En la configuración actual, los usuarios tienen acceso a un bloque de estrategias defensivas cómodo y funcional:

El bloque consta de dos pestañas (1):

la pestaña SL/TP contiene la funcionalidad para trabajar con órdenes stop loss y take-profit;
la pestaña Advanced ofrece opciones para configurar la activación de take y stop no para toda la posición a la vez, sino para una parte de ella – esto da más flexibilidad en la gestión del capital.

La pestaña SL/TP contiene:

ajustes (2) para establecer un stop loss y/o take-profit fijos;
ajustes (3) para cambiar una posición al punto de equilibrio;
ajustes (4) para el trailing stop.

La pestaña Advanced se tratará más adelante en el texto. Por ahora, vamos a centrarnos en ejemplos de trabajo con la funcionalidad ya indicada.

Estrategia con SL y/o TP fijos

Esta es la estrategia más simple en la que un trader tiene reglas razonables (lógica) para establecer stop losses y take-profits.

Digamos que un trader abrió una posición long en BTC/USD. Para establecer valores fijos de SL y TP, puede utilizar 2 opciones:

marcador funcional en el gráfico;
bloque de estrategias defensivas.

Opción nº 1. Hay botones SL y TP en el marcador, que refleja datos sobre una posición abierta en el gráfico cerca de la escala de precios. Arrastrándolos a los valores de precio requeridos, puede establecer los niveles de riesgo aceptable y beneficio aceptable.

Ventajas: claro, cómodo, sencillo.
Desventajas: existe el riesgo de error humano – establecer accidentalmente una orden en el nivel equivocado o hacerlo no lo suficientemente rápido. O bien olvidarse por completo.

Opción nº 2. Utilicemos el bloque de estrategias defensivas del panel Chart Trader.

Por ejemplo, desea establecer una orden stop defensiva un 0,1% por debajo del precio actual inmediatamente después de abrir una posición. Para ello, necesita:

activar el deslizador Stop-Loss;
especificar la distancia = 0,1% en los ajustes (puede establecerse en porcentaje, ticks o dinero – se permite el redondeo en los cálculos);
pulsar Apply para aplicar los ajustes;
abrir la posición.

La captura de pantalla anterior muestra el mercado BTC/USDT, datos de la bolsa de futuros Binance. Podemos ver el resultado – el stop loss se colocó más alto automáticamente inmediatamente después de abrir la posición short.

Si la posición se cierra cuando se alcanza el take-profit o manualmente, el stop loss existente se cancelará automáticamente.

Otra situación. Si un trader abrió una posición con un stop automático = 1%, pero luego decidió reducir el stop a = 0,5%, puede cambiar el valor en los ajustes y hacer clic en Apply (Aplicar). ATAS moverá inmediatamente el stop loss defensivo existente a un nivel más cercano.

Ventajas:

posibilidad de configurar la fijación de stops y takes de forma automática;
posibilidad de configurar la fijación de stops y takes utilizando valores en porcentaje, ticks, dinero;
posibilidad de configurar el equilibrio en relación del stop a take;
posibilidad de configurar el stop y el take por separado. Por ejemplo, un stop duro se establecerá automáticamente a un valor de riesgo fijo para una sola operación, y un take se establecerá manualmente al nivel deseado dependiendo del contexto del mercado.

Desventajas:

si la volatilidad del mercado es alta o los valores para el take o el stop están demasiado cerca – pueden activarse inmediatamente después de ser colocados.

Estrategia de transferencia de la posición al punto de equilibrio

Esta estrategia defensiva prevé la activación de una opción con una transferencia de stop-loss al nivel de apertura de la posición, si el precio supera la distancia especificada en la dirección deseada.

Se supone que la aplicación de esta estrategia suaviza la curva de crecimiento del depósito. Por otro lado, puede ser frustrante si el precio «alcanza» el punto de equilibrio y luego continúa moviéndose en la dirección inicialmente prevista.

Simplificado, el plan funciona así:

Un trader compró un activo a 100 dólares, fijando un stop al precio de 99 dólares. Entonces, el peor escenario para él es perder 1 dólar.
El activo subió a 102 dólares. El trader subió el stop al nivel de entrada = 100 dólares. Ahora el peor escenario para él es quedarse sin beneficios, pero no hay probabilidad de obtener pérdidas (excepto por la influencia de comisiones, deslizamientos y gaps).

Para aplicar una estrategia de trading con transferencia automática al punto de equilibrio, es necesario:

activar la opción correspondiente (1);
ajustar los parámetros Breakeven y Offset;
aplicar los ajustes (2).

El parámetro Breakeven establece el desencadenante, en el que el stop loss se mueve al nivel especificado. Se establece en ticks o en porcentaje.

El valor por defecto es 5 ticks. Esto significa que si el precio se mueve 5 ticks en la dirección deseada, el stop loss se moverá.

El parámetro Offset establece el nivel de punto de equilibrio al que se transferirá el stop-loss.

Se establece en ticks o en porcentaje.

Por ejemplo, si Offset = 0, el stop se transferirá exactamente al precio de apertura de la posición.

Si Offset = 1 Tick (por defecto), el stop se transferirá 1 tick por encima del precio de apertura de una posición long o 1 tick por debajo del precio de apertura de una posición short.

Ejemplo. Mercado ES, futuros E-mini S&P-500.

Transferencia de una posición al punto de equilibrio

Al principio se abrió una posición long con un stop loss, pero cuando el precio subió 5 ticks, la orden stop loss se transfirió un tick por encima del precio de apertura (técnicamente, se canceló la anterior y se estableció la nueva). Este mismo momento se muestra en la captura de pantalla.

Punto importante. Para que la función de transferencia al punto de equilibrio funcione correctamente, es necesario configurar y establecer inicialmente un stop-loss. De lo contrario, ¿qué transferir al punto de equilibrio?

Pros del punto de equilibrio: reduce la presión psicológica sobre el trader, permite proteger parcialmente el capital, ayuda a que la curva de crecimiento sea más suave.
Contras: puede provocar el cierre prematuro de operaciones que potencialmente podrían reportar beneficios.

Estrategia con trailing stop

Esta estrategia defensiva consiste en seguir automáticamente un stop loss en una posición:

si una posición long está abierta – el stop-loss sube consistentemente a medida que el precio sube;
si una posición short está abierta – el stop-loss disminuye consistentemente a medida que el precio baja.

Por ejemplo, un trader compra un activo a 100 dólares y fija inicialmente un stop-loss en 93 dólares. En este caso, los ajustes especifican: Trailing Stop = 10, Trailing Step = 5.

Cuando el precio supere o iguale los 110 $, la orden Stop Loss se transferirá al precio de 98 $. A continuación, cuando el precio alcance los 120 $, la orden Stop se transferirá a 103 $, y así sucesivamente.

Se supone que el trailing stop ayuda al trader a operar en la tendencia de manera más eficiente y ahorrar esfuerzo. Mientras el impulso aumenta, los beneficios aumentan. Por otro lado, una posición puede cerrarse en una corrección, especialmente si el trailing stop sigue al precio demasiado de cerca.

Para utilizar la función trailing stop, debe:

activar la función marcando la casilla (1);
ajustar los parámetros Stop y Step;
pulsar Apply (2) para aplicar los ajustes.

El ajuste Stop (establecido en ticks o por ciento) es necesario como desencadenante para indicar la distancia que debe recorrer el precio en la dirección deseada. A continuación, se moverá el stop loss.

El ajuste Step (también establecido en ticks o por ciento) indica la distancia en la que se moverá el stop loss.

El ejemplo es del mismo mercado de futuros E-mini S&P-500. Veamos paso a paso cómo funcionará la función de trailing con estos ajustes: Trailing Stop = 5 ticks, Trailing Step = 3 ticks.

Paso 1. Abrimos una posición long en 4821 con stop = 10 ticks (se fijó automáticamente en 4818.50, ya que el tamaño de 1 tick en este mercado es de 0.25 puntos).

Paso 2. Después de que el precio subió en 5 ticks, el stop loss se movió en 3 ticks – es decir, al nivel de 4819,25 (tenga en cuenta que después de que se activó el primer trailing, el valor del stop loss cambió – en lugar de =10 ticks, ahora el stop loss se especifica como un nivel de precio específico =4.819,25):

Paso 3. El precio sigue subiendo. Se produce un segundo movimiento automático del stop loss. En lugar del riesgo original =10 ticks, el riesgo es ahora =4 ticks.

Supongamos que el proceso es claro. Omitamos algunos pasos intermedios para ver cómo se cierra la posición. La siguiente captura de pantalla muestra que el precio formó un impulso alcista significativo antes de que los bajistas se activaran.

La función trailing movió el stop loss una distancia significativa. Sin embargo, la activación de los bajistas provocó el cierre de la posición long:

Cierre de una posición con trailing stop

Los triángulos blancos muestran el momento de la compra y de la venta.

Ventajas del trailing: sigue automáticamente al precio, protegiendo los beneficios; funciona en tiempo real; cierra una posición cuando cambia la tendencia del mercado.
Desventajas: puede activarse durante una corrección si sigue el precio demasiado de cerca; puede provocar una pérdida significativa de beneficios.

El cierre de una posición con trailing suele ir acompañado de cierta decepción: «Debería haber cerrado antes, ¡entonces habría más beneficios!». Pero tenga en cuenta que la función principal del trailing no es obtener beneficios (de esto se encarga el take profit), sino reducir gradualmente los riesgos si el precio se mueve en la dirección correcta.

Cierre parcial de una posición

Consideremos la funcionalidad que se encuentra en la pestaña Advanced. Aquí puede configurar el cierre de una posición por partes.

Esta posibilidad puede ser útil en muchos casos:

por ejemplo, un trader abre una posición long;
establece un stop loss fijo en el nivel en el que el precio demuestra convincentemente la falacia de su razonamiento;
y para take profit el trader tiene 2 niveles – llamémoslos «TP1 – conservador» (más cerca) y «TP2 – optimista» (más lejos, más alto).

Entonces se convierte en una tarea para configurar automáticamente:

cierre el 50% de la posición al nivel de TP1,
y el otro 50% – al nivel de TP2.

He aquí cómo hacerlo utilizando la funcionalidad disponible en la pestaña Advanced.

Primero debe especificar que el volumen de la posición a abrir (1) será igual a dos contratos.
A continuación, en el bloque Advanced debe añadir una capa (Layer) haciendo clic en el signo más. Entonces la primera capa será responsable del cierre de la mitad de la posición en TP1, la segunda – del cierre en TP2.
Haga clic en la casilla verde de confirmación, asegurándose de que todos los ajustes son correctos.

Cuando se abre una posición long con 2 contratos, los take profits y stop losses especificados en los ajustes de la pestaña Advanced se establecerán automáticamente – esto es lo que muestra la captura de pantalla anterior.

Cuando el precio alcanza el nivel TP1, se produce una toma de beneficios parcial:

Obviamente, al utilizar las funciones de la pestaña Advanced, es necesario asegurarse de que las capas de protección protegen el volumen de las posiciones abiertas al 100% (a menos que desee deliberadamente lo contrario).

Ventajas de las capas protectoras Advanced: automatización + máxima flexibilidad, lo que le permite, por ejemplo, establecer una reducción gradual de la posición en función de hacia dónde se dirija el precio.
Contras: alto riesgo de error humano, especialmente si la posición se divide en un gran número de partes.

Por cierto, para ayudar al usuario a realizar un seguimiento de las posiciones abiertas en diferentes mercados, ATAS dispone de una ventana Positions. Para abrirla, haga clic en el botón correspondiente del menú principal o seleccione el elemento Positions haciendo clic en el signo más de la parte inferior, como muestra la captura de pantalla.

Hay una columna correspondiente en la ventana Positions para trabajar con los niveles SL y TP – evalúe lo conveniente que será para usted.

Pros y contras de las estrategias defensivas

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de las medidas de protección de capital discutidas anteriormente en relación con la fijación de stop-losses, trailing stops, nivel de punto de equilibrio, take-profits?

Ventajas

Protección. La principal ventaja es que las estrategias defensivas evitan que se produzca el peor escenario posible.
Sistematicidad. Ayudan a gestionar y controlar mejor el proceso de trading y a optimizar los niveles de SL y TP.
Influencia psicológica. Los stop losses ayudan a mantener la calma, sabiendo que el capital está protegido en caso de evolución desfavorable.

Desventajas

Las estrategias defensivas tienden a limitar el potencial de beneficios. Es decir, si el stop-loss se activa demasiado pronto (por ejemplo, debido a un pico de volatilidad), el trader no podrá tomar la parte de la tendencia que esperaba.
Subjetividad. Determinar los niveles para fijar los stop losses implica un análisis y una toma de decisiones adicionales, que pueden resultar erróneos.
Presión psicológica. La activación frecuente de los stop-losses puede llevar a la frustración, a la disminución de la confianza e incluso a que el trader renuncie por completo a fijar los stop-losses.

Preguntas más frecuentes

¿Es posible utilizar el trailing stop y la transferencia al punto de equilibrio al mismo tiempo?

Técnicamente es posible. ATAS ejecutará metódicamente los comandos integrados en ambas funciones a medida que se den las condiciones. Sin embargo, no es muy lógico, por lo que podemos recomendar elegir una u otra. De lo contrario, es posible que en determinadas configuraciones estas funciones entren en conflicto, destruyendo la sistematicidad. Cuando se utiliza trailing stop y transferencia al punto de equilibrio al mismo tiempo, usted debe entender claramente por qué se hace y cómo el sistema funcionará en diferentes escenarios de comportamiento de los precios.

¿Es necesario fijar stop-losses?

Se puede abrir una posición sin un stop-loss. Técnicamente, cuando se abre una posición, ésta no tiene un stop-loss. Una orden de protección es opcional, pero muy deseable, ya que evitará que se produzcan escenarios críticos en los que el capital se destruya por completo o se reduzca irreparablemente.

¿Qué son los stop-losses mentales?

Se trata de traders experimentados. Vigilan de cerca el mercado, mientras mantienen en su mente niveles mentales de stop-losses. Cuando se alcanzan, los traders hacen un análisis con los nuevos datos y deciden qué hacer a continuación: o bien cerrar (reducir/aumentar) la posición manualmente, o bien seguir manteniendo, u otra opción. Esto añade flexibilidad, elimina el riesgo de activar accidentalmente un stop cuando la volatilidad repunta, pero sigue dejando abierto un escenario de consecuencias catastróficas. Sólo utilice stops mentales siendo plenamente consciente de todo lo que está haciendo.

¿Qué son los stop-losses matemáticos?

En palabras sencillas, es cuando un trader coloca un stop-loss no en un extremo, un nivel de volumen alto o algún otro elemento del gráfico, sino utilizando una fórmula. Un ejemplo sencillo es un stop-loss al 0,1% del precio del activo desde el punto de entrada.

¿Se mantienen los stop-losses y take-profits cuando se reinicia ATAS?

Sí, desde el principio de 2024 las órdenes SL/TP se mantienen después de un reinicio de la plataforma.

Cómo aplicar estrategias defensivas

Aplicar correctamente los stop-losses y take-profits puede cambiar drásticamente los resultados del trading. A veces se dice que lo que importa en el trading no es tanto el punto de entrada, sino el punto de salida, que es lo que se establece al utilizar SL y TP.

Para empezar, debe determinar la tolerancia al riesgo, las peculiaridades de la estrategia y del mercado. En el trading no hay soluciones únicas, y cada trader debe encontrar el enfoque que mejor se adapte a su estilo, conocimientos y preferencias.

Para aprender rápidamente a utilizar plenamente las estrategias defensivas de la plataforma ATAS y cómo afectan a su rendimiento, ejecute ATAS Market Replay. Se trata de un entrenador incorporado para un trader en modo de simulación. El análisis de las estadísticas de la cuenta Replay le ayudará a encontrar un equilibrio aceptable entre riesgo y recompensa potencial sin arriesgar su capital. Adquiera una valiosa experiencia en la fijación de stop-losses y take-profits como si estuviera operando en tiempo real.

Conclusiones

A la hora de gestionar el riesgo, no se recomienda arriesgar más del 2% de su depósito en una sola operación. Por otra parte, el equilibrio entre el riesgo asumido y la recompensa potencial debe ser de entre 1:2 y 1:3 o superior.

Para controlar el riesgo y obtener beneficios, las estrategias defensivas de ATAS pueden ser de gran ayuda. Su objetivo es ofrecer a los usuarios flexibilidad, comodidad, mantener el control de su cartera y evitar decisiones emocionales que pueden provocar grandes pérdidas.

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La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.