11/04/2024

Qué son los canales en el trading en palabras sencillas

Canales en el trading definición, clasificación, estrategias de trading

El canal en el trading es un elemento del análisis técnico que los traders utilizan con frecuencia y eficacia. La definición de un canal en el análisis técnico implica la construcción de líneas de soporte y resistencia, que limitan la zona de movimiento del precio.

Este artículo está dirigido a principiantes. A continuación encontrará una guía completa para comprender y utilizar los canales de trading en combinación con otros instrumentos de la plataforma ATAS. Para ofrecerle una visión holística del trading con canales, este artículo cubrirá los aspectos básicos, los pros y los contras, y las estrategias detalladas para utilizar canales.

Siga leyendo:

Canales de trading, qué son
Por qué funcionan
Tipos de canales de trading
Cómo construir canales
Pros y contras de los canales de precios
Preguntas más frecuentes
Cómo interpretar la interacción del precio con las líneas del canal
Cuatro estrategias de trading con canales
Cómo mejorar la eficacia del trading con canales utilizando ATAS
Cómo empezar a operar con canales de precios

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Canales de trading, qué son

En palabras sencillas, un canal de precios (de tendencia, de negociación) en el trading es una combinación de al menos dos líneas: una línea de soporte y una línea de resistencia. Estas líneas son la base de cualquier canal de trading, y desempeñan un papel clave a la hora de comprender la psicología del mercado y los movimientos de los precios.

Línea de soporte. Indica los valores de precios en los que una tendencia descendente puede detenerse debido a la concentración de la demanda. Esencialmente, es el punto en el que el precio suele dejar de caer e incluso puede rebotar al alza.
Línea de resistencia. Situación inversa. La línea indica los valores del precio en los que es probable que la tendencia ascendente se detenga o incluso se invierta debido a la concentración de la oferta.

¿Por qué funcionan los canales de trading?

Consideremos el ejemplo de las manzanas ordinarias. Su precio se ve influido por los siguientes factores:

Estacionalidad. En agosto las manzanas se abaratan debido a la nueva cosecha, y en invierno se encarecen.
Inflación. Año tras año, el precio de las manzanas sube.

Como resultado, se obtiene la situación siguiente:

Por qué funcionan los canales de trading

Por supuesto, esto es exagerado. En realidad, el precio de un activo financiero – bitcoin, futuros del petróleo, etc. – está influido por un enorme número de factores a largo y corto plazo. Se tienen en cuenta automáticamente en el comportamiento del precio, lo que permite construir canales de trading en el gráfico.

Los canales muestran los cambios en la oferta y la demanda bajo la influencia de diversos factores fundamentales.

El objetivo de los canales de trading es ayudar a evaluar la tendencia e identificar los lugares donde el precio puede encontrar soporte y resistencia.

Tipos de canales de trading

Los canales alcistas se construyen sobre máximos y mínimos más altos;
Los canales bajistas se construyen sobre máximos y mínimos más bajos;
Horizontales (de flat) – se aplican en los mercados en los que no hay tendencias pronunciadas.

También los canales se pueden dividir en:

De largo plazo. Suelen utilizarlos los inversores que buscan sacar provecho de las principales tendencias del mercado. Los canales de largo plazo pueden abarcar semanas, meses o incluso años.
De corto plazo. Suelen utilizarlos los traders diarios o quienes buscan beneficiarse de pequeños movimientos del mercado en un plazo más corto. Los canales de corto plazo pueden durar desde unos minutos hasta unos días.

Ejemplo. El gráfico diario de la acción TSLA que aparece a continuación muestra un canal descendente de movimiento de precios de largo plazo que aún no se ha roto. Dentro de él hay un canal de corto plazo que muestra un periodo de precios ascendentes. Cambiando el marco temporal, puede encontrar aún más canales «menores» dentro de los canales «mayores».

Hay que tener en cuenta que las líneas son siempre paralelas cuando se construyen canales. Si, por ejemplo, las líneas se estrechan, es más probable que vea una de las figuras de análisis técnico (triángulo, cuña).

Construcción de canales de trading en ATAS

ATAS proporciona instrumentos de dibujo adecuados para construir canales de tendencia.

Ejemplo. Gráfico de futuros sobre E-mini S&P-500.

Las cifras muestran:

Una simple línea de tendencia. Puede trazar una línea y luego copiarla (Ctrl+C) y pegarla (Ctrl+V). De esta forma obtendrá una segunda línea paralela para dibujar un canal.
El instrumento principal para dibujar canales. Por comodidad, un canal se dibuja a la vez con un fondo de color y una línea mediana. Cuando cambie el ángulo de la primera línea, cambiará automáticamente el ángulo de la segunda.

La peculiaridad del dibujo de canales es que no existe una instrucción única y específica paso a paso. Por ejemplo, el creador del VSA Tom Williams aconsejó utilizar la siguiente metodología:

Para construir un canal alcista – encuentre dos mínimos crecientes y trace una línea de soporte a través de ellos.
Trace una línea de resistencia paralela a través del máximo intermedio entre los mínimos encontrados.
¡El canal de trading está listo!

La regla principal al construir un canal de tendencia es que el precio debe rebotar desde el límite del canal tan a menudo y tan claramente como sea posible, confirmando su validez.

Sin embargo, en la práctica hay que tener en cuenta algunas excepciones:

cuantas más veces rebote el precio desde el límite del canal, más visible se hace el canal para otros participantes en el mercado → más probable es el escenario de su ruptura;
el precio «tiene derecho» a una falsa ruptura del límite del canal. Teniendo en cuenta la volatilidad de los mercados populares, al construir un canal de trading, el trader debe dejar cierta libertad para que el precio realice una falsa maniobra y se salga del canal. La falsa ruptura y el posterior retorno también pueden considerarse un patrón que confirma la validez del canal.
una señal de la validez de la línea del canal puede ser no sólo el rebote del precio desde ella, sino también el balanceo del precio alrededor de esta línea (preste atención al punto C del gráfico siguiente).

Ejemplo. Para mayor claridad, analicemos el canal de precios en el gráfico de 15 minutos del futuro del índice bursátil DAX.

Canal en el gráfico de 15 minutos del futuro del índice bursátil DAX

Cifra 1: El precio ha formado máximos crecientes, que podrían utilizarse para formar una línea de resistencia. Un elemento de incertidumbre lo crea el segundo de estos máximos en forma de pico. Dado que se formó en condiciones de mayor volatilidad, no resulta práctico trazar una línea a través del punto más alto.

Cifra 2: Formación del mínimo, que puede utilizarse para construir una línea de soporte paralela a la línea de resistencia construida anteriormente.

A continuación, el precio sube hasta la línea de soporte (3), retrocede, la rompe y prueba la ruptura (4). Esta formación es bastante común durante la expansión del canal. A continuación, el precio sube hasta el punto A – se puede determinar aproximadamente trazando una línea paralela por encima de la ruptura a una distancia igual a la altura del canal 1-2-3.

Después de la formación de la cima A, el precio retrocede hasta la línea media del canal – antes funcionaba como resistencia (1, 3), ahora funciona como soporte (5).

A continuación, sigue otro patrón de inversión desde la línea de resistencia dentro del canal (B) y una prueba de la línea mediana (6).

En el punto C, el precio vuelve a invertirse desde la línea de resistencia dentro del canal, además, cae por debajo de la línea mediana El gráfico muestra que ahora ha adquirido propiedades de resistencia (7). El precio está cayendo hacia el límite inferior del canal, lo que previsiblemente apoyó al mercado.

Pros y contras de los canales de tendencia

Los canales de precios son una gran ayuda en el trabajo de un trader y un analista, pero no garantizan el beneficio.

Ventajas

posibilidad de encontrar más claramente los niveles de soporte y resistencia;
posibilidad de construir su propia hipótesis sobre el comportamiento posterior del mercado;
posibilidad de construir estrategias de trading;
ayuda en la gestión del riesgo.

Desventajas

subjetividad;
el precio puede poner a prueba las líneas del canal con «subvuelos» y «sobrevuelos», lo que induce a confusión a los participantes en el mercado;
potencial de beneficios limitado en rangos estrechos.

Preguntas más frecuentes

¿Es necesario reconstruir los canales? ¿Con qué regularidad?

En general, sí. Depende mucho de las preferencias personales y de las características del mercado en el que opere. Tarde o temprano los canales se rompen, los antiguos pierden valor – entonces es necesario construir nuevos. El sentimiento cambia, por lo que es mejor hacer un seguimiento de cómo la acción reciente de los precios confirma la relevancia del canal construido. Si es necesario (por ejemplo, cuando se produce una nueva prueba), puede ajustar ligeramente el ángulo o la anchura del canal.

¿Qué fiabilidad tienen los canales de tendencia?

Los canales de trading son una forma estructurada de analizar los movimientos de los precios, pero no son infalibles. Las condiciones del mercado pueden cambiar, dando lugar a falsas rupturas o desplazamientos que el canal puede no tener en cuenta. Es necesario complementar el análisis de canales con otras estrategias de trading y un seguimiento constante del mercado.

¿Es posible operar únicamente con los canales?

En teoría, sí. Por ejemplo, puede comprar cerca del soporte, poner un stop por debajo del soporte y take – cerca de la resistencia. En la práctica, por supuesto, es más razonable obtener confirmaciones (como opción – mediante el análisis de los volúmenes verticales en los plazos inferiores), tener en cuenta las tendencias en los plazos superiores, los niveles psicológicos, tener en cuenta los fundamentos, aplicar otras técnicas – es decir, utilizar un enfoque complejo. La combinación de varios instrumentos disponibles en ATAS aumentará sus posibilidades de éxito.

Cómo interpretar los canales de trading

Hay muchas formas de utilizar los canales de tendencia para evaluar el sentimiento del mercado y sus cambios. La interacción del precio con las líneas del canal puede indicar el fortalecimiento de las tendencias actuales, su debilitamiento o su inversión.

Patrón de debilitamiento de la tendencia. Por ejemplo, el precio estaba bajando gradualmente dentro de los límites del canal descendente, alcanzando sistemáticamente su límite inferior. Pero entonces se ve que el precio es capaz de bajar hasta el límite inferior (mostrado por el círculo en el gráfico de abajo).

Un patrón de debilitamiento de la tendencia

La fuerte subida de A→B también nos ayuda a darnos cuenta de que la tendencia descendente está a punto de terminar y el precio puede subir formando primero una ruptura alcista de la línea mediana.

Prueba de la línea mediana. Se muestra con las cifras 1 y 2 en el gráfico anterior. El punto B también es una prueba de la mediana del canal. La cifra 3 también muestra un intento de la prueba, que no tuvo éxito: la demanda era más fuerte, por lo que el precio hizo una ruptura alcista de la mediana. Las pruebas de la mediana le ayudarán a construir el canal con mayor precisión y a perfilar los contornos de su expansión.

Toma de liquidez como base para la construcción del canal. Si usted estudia los gráficos lo suficiente, probablemente se dará cuenta de que en la etapa inicial de la formación de un canal alcista una fuerte caída se produce con más frecuencia que la mediana, y viceversa – hay una tendencia de fuerte crecimiento en el comienzo de un canal bajista.

Una toma de liquidez al principio de un canal

Ejemplo. En el gráfico diario de los futuros de la libra, el número 1 muestra una fuerte caída seguida de una tendencia ascendente sostenida. Los grandes actores pueden haber aprovechado el pánico para absorber las ventas de los traders minoristas (captar su liquidez) y prepararse así para un periodo de subida de los precios.

Estrategias de trading en canales de precios

Sea cual sea la estrategia que elija, es importante que la adapte a su estilo de trading y a su tolerancia al riesgo. Debe desarrollar un plan de trading claro y asegurarse de que funciona en el historial.

Estrategia 1. Estrategia de canal básica

Esta estrategia consiste en comprar en niveles de soporte y vender en niveles de resistencia, aprovechando la tendencia del precio a rebotar desde estos niveles. En otras palabras, la operación se realiza con la expectativa de que el precio vuelva al interior del canal. En este caso se puede utilizar la línea mediana.

Como ejemplo, consulte el gráfico anterior, la letra s muestra los puntos de entrada para una posición corta, la letra b – para una posición larga.

Cuando opere utilizando canales:

fije stop losses a cierta distancia por detrás de la línea del canal;
fije el take profit de modo que la operación tenga un potencial de beneficios significativo en relación con el riesgo;
utilice otros indicadores y técnicas, eligiendo niveles más precisos para fijar los stops y los takes.

Estrategia 2. Trading en rupturas

Una ruptura se produce cuando el precio rompe una de las líneas del canal, es decir, se sale de sus límites. Los traders pueden abrir nuevas posiciones en la dirección de la ruptura, a la espera de que surja una nueva tendencia.

El gráfico siguiente muestra un canal ascendente, pero dado que el precio no alcanza el límite superior, puede indicar que la demanda se ha agotado: si se produce un intento de ruptura bajista, tendrá más probabilidades de éxito.

Cómo operar las rupturas de los canales de precios

Tras un débil rebote desde la línea de soporte, se produce una ruptura bajista del canal ascendente (2).

Estrategia 3. Prueba de ruptura

Está indisolublemente ligada a la estrategia anterior, pero es una variante más conservadora.

El gráfico anterior muestra una prueba de ruptura bajista (3), cuando el precio ha subido hasta el nivel de ruptura. El precio puede no alcanzar la línea de canal roto, probarla casi tick a tick o hacer una rotura.

Estrategia 4. Trading de canales paralelos

Estamos hablando de un canal en expansión. Digamos que tiene un canal ascendente/descendente/horizontal, que en caso de ruptura, puede ampliar en la misma anchura en la dirección de la ruptura.

El gráfico anterior del futuro del franco muestra un canal de precios ascendente (1-2). Tras romper la línea de soporte (2), puede dejar la línea (3) para buscar un punto de entrada en largo desde ella con la esperanza de reanudar la tendencia al alza a un «segundo ritmo».

Esta estrategia se describe con más detalle en el artículo: Canales paralelos en el trading

Cómo utilizar ATAS para el trading de canales

La plataforma ATAS es un software premium. Una vez que instale la plataforma, no sólo podrá construir canales utilizando instrumentos de dibujo, sino que, lo que es más importante, podrá utilizar indicadores avanzados de análisis de volumen para confirmar las señales cuando opere con canales de precios.

Digamos que está operando intradía en el mercado de futuros de bitcoin y está siguiendo la aproximación del precio al límite superior (nivel de resistencia) del canal – mostrado por la línea A en el gráfico de 1 minuto de abajo.

¿Debería vender?

Estos son los argumentos que pueden ayudarle a decidirse por la venta:

Cifra 1. Ráfaga de compras excesivas en el indicador delta + sombras superiores largas en las velas = señal de clímax de compra (fin del impulso alcista tipo FOMO).

Cifra 2. Perfil convexo cerca de la línea como señal de un range, que es una etapa intermedia entre tendencias opuestas.

Cifra 3. Signos de actividad del vendedor.

Cifra 4. Upthrust como desencadenante del inicio de una tendencia descendente.

Este es sólo un ejemplo de cómo ATAS puede ser útil para su trading en canales. Además, puede utilizar:

Market Replay: un simulador de mercado que le permite reproducir datos históricos y practicar la construcción de canales de trading en un gráfico como si estuviera operando en tiempo real.
Indicadores. ATAS proporciona detalles hasta un solo tick, lo que le permite analizar el mercado con la máxima precisión. Es adecuado para el análisis de precios máximo durante las pruebas de líneas de canal. Entre los indicadores más útiles: Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.
Trabajo con la cinta y el libro de órdenes. Esta es otra forma de confirmación para las operaciones cuando se opera en canales. Entre los instrumentos útiles de ATAS para trabajar con Level II y Order Flow están Smart DOM, DOM levels, Smart Tape, DOM Trader.
Gráficos de clústeres o footprints. Gracias a la información que contienen las velas, puede tomar decisiones más informadas en comparación con los traders que no ven más que una vela de 1 minuto. Además, puede experimentar con los marcos temporales.
Recursos de formación. En el blog, el canal de YouTube y la Base de conocimientos, encontrará instrucciones específicas sobre la configuración de gráficos, el uso de indicadores, el desarrollo de estrategias y otra información valiosa para operar con canales de precios. Los usuarios de la plataforma también pueden contar con el receptivo equipo de soporte de ATAS.

Cómo empezar a operar con canales de tendencia

Utilice las siguientes instrucciones paso a paso como base para desarrollar su propio plan de trading:

Identifique los niveles de soporte y resistencia. Evalúe visualmente la dinámica del precio. Examine dónde ha mostrado previamente el mercado una tendencia de inversión o consolidación.
Construya un canal de precios. Conecte los niveles con líneas de tendencia para formar un canal. Asegúrese de que las líneas son paralelas y de que se confirman si el precio las toca repetidamente. Preste atención a la línea mediana, que le ayudará a construir el canal con mayor precisión.
Forme su expectativa de la acción del precio.Por ejemplo: «Cuando el precio caiga hasta el nivel XXX, buscaré un punto de entrada en largo».
Obtenga confirmación. Cambie a un marco temporal inferior para aplicar el análisis de volumen, el indicador Delta u otros instrumentos para comprobar si sus expectativas son realistas.
Actúe con suficiente razonamiento. Utilice un stop loss para proteger su capital de un escenario desfavorable.

Conclusiones

Los canales de trading son un instrumento de análisis técnico fundamental que representa visualmente las tendencias de los precios en límites específicos de soporte y resistencia.

Comprender y utilizar eficazmente los canales de trading puede mejorar significativamente las estrategias de trading, tanto si es un trader diario que reacciona ante movimientos a corto plazo como si es un inversor a largo plazo que analiza tendencias de mercado más amplias.

Para empezar a operar con canales de precios, necesita desarrollar y probar una estrategia basada en la ventaja competitiva, aprendiendo constantemente y adaptándose a los cambios del mercado. ATAS puede ayudarle a conseguirlo.

Descargue ATAS. Es gratis. Como parte del periodo de prueba, obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma para experimentar con el análisis de los canales de precios. Además, podrá seguir utilizando el programa de forma gratuita incluso después de que finalice el periodo de prueba de 14 días, para operar con criptomonedas o analizar volúmenes.

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La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.