COMMENT UNE GRANDE POSITION EST CRÉÉE
Pour attraper un acteur majeur, vous devez penser comme un acteur majeur.
Dans cet article, nous allons essayer de nous mettre dans la peau du gérant d’un grand capital, afin de mieux lire le graphique étant un trader régulier.
Il n’est pas difficile de remarquer une éclaboussure de volume dans le graphique, mais ce n’est pas une tâche triviale de comprendre ce que cela signifie. Donc, nous allons parler de la façon de résoudre cette tâche.
Lisez dans cet article :
- Logique de travail des principaux acteurs du marché.
- Comment se termine une tendance ?
- Comment une position s’accumule-t-elle en haut (bas) du marché ?
- Comment une nouvelle tendance commence-t-elle ?
LOGIQUE DE TRAVAIL DES PRINCIPAUX ACTEURS DU MARCHÉ
Il est très difficile pour les grands fonds d’investissement, qui gèrent des milliards de dollars, de générer en permanence un profit significatif pour des capitaux aussi importants. Afin d’offrir à leurs clients un rendement compétitif, les gestionnaires de capital doivent gérer des positions très importantes. Et c’est plus difficile que d’échanger quelques contrats E-mini.
Quelles difficultés surviennent lors de la négociation de gros volumes :
- Visibilité sur le marché. Si tout le monde remarque quelle position un acteur majeur du marché ouvre, les autres acteurs majeurs peuvent commencer à diriger le marché dans la direction opposée afin de faire fermer sa position par le concurrent avec une perte.
- Liquidité suffisante. Tout commerce sur le marché a deux côtés – quelqu’un achète et quelqu’un vend. Si un fonds a besoin d’acheter une position importante, il devrait y avoir suffisamment de vendeurs pour exécuter une telle transaction. La majorité des marchés ont une liquidité limitée dans un court laps de temps.
- Changement de prix dans le sens de l’accumulation d’une grande position. Les achats actifs entraînent une augmentation des actifs et, par conséquent, des achats à des prix non rentables plus élevés.
Alors, comment les principaux acteurs du marché devraient-ils accumuler des positions importantes aux prix les plus rentables, en restant à peine perceptibles et en disposant de liquidités suffisantes ?
Vous avez besoin de plusieurs facteurs pour cela :
- Temps. Une position importante ne pouvait être accumulée avec succès que pendant une longue période – de plusieurs heures à plusieurs jours ou semaines. Tout dépend de la taille de la position. À savoir pour cette raison, nous voyons périodiquement des plats sur le marché, qui pourraient durer assez longtemps. L’accumulation de positions par les principaux acteurs a généralement lieu pendant ces périodes.
- L’autre côté d’une négociation. Afin d’accumuler une position d’achat, quelqu’un doit vendre constamment. Mais comment impliquer de plus en plus de nouveaux acteurs du marché dans les métiers dont un acteur majeur a besoin pour accumuler sa propre position ? Il doit faire de faux mouvements et imiter les ruptures de niveau, de sorte que la majorité des acteurs du marché supposent que le prix évoluerait, par exemple, à la baisse, tandis que le principal acteur accumule la position d’achat. C’est pourquoi les fausses ruptures des limites de la gamme se produisent dans les bandes – le capital majeur les utilise pour accumuler sa position aux dépens des autres participants du marché.
- Prix relativement stable. Un acteur majeur du marché essaie de maintenir le prix dans une fourchette étroite afin d’accumuler la position au prix optimal.
- Support média. Très souvent, les éclaboussures d’activité sur le marché, qui surviennent après la publication de nouvelles importantes, sont utilisées par les gestionnaires de fonds pour exécuter de grosses commandes.
Si vous observez une bande avec des limites claires, qui reste stable pendant une longue période, sur le marché dans une fourchette de prix étroite, il y a une forte probabilité qu’une accumulation de position ait lieu avant une forte tendance.
COMMENT SE TERMINE UNE TENDANCE ?
Voyons comment se déroulent les étapes du cycle : achèvement de tendance -> accumulation de position -> nouveau début de tendance.
Nous utiliserons la plateforme de trading ATAS pour l’analyse. Nous utiliserons ses instruments pour analyser :
- Que se passe-t-il avec les volumes ?
- Comment une grosse position s’accumule-t-elle ?
- Comment ces informations doivent-elles être utilisées dans le trading ?
Ainsi, nous prenons l’exemple des contrats à terme sur l’EUR. Il y a une tendance baissière constante dans le graphique journalier :
Caractéristiques d’une tendance baissière régulière :
- Chaque bas suivant est inférieur au précédent ;
- Chaque sommet suivant est inférieur au précédent ;
- La fermeture de jour a tendance à être plus proche du creux ;
- Le point de contrôle (POC) est le niveau du volume maximum de la journée (marqué par un chiffre dans le graphique) situé en dessous des niveaux de POC des jours précédents.
Quel pourrait être un signal d’avertissement de l’achèvement de la tendance :
- Les bougies quotidiennes cessent d’être tendance et commencent à être plates ;
- Le prix est toujours en train de faire de fausses cassures des points extrêmes précédents. Les bougies quotidiennes commencent à projeter de longues ombres mais la tendance ne se renouvelle pas ;
- POC reste, approximativement, au même endroit.
Tous ces signes nous indiquent que, peut-être, un acteur majeur du marché s’arrête pour sortir de la tendance actuelle et commence à accumuler sa position pour le mouvement d’inversion.
Chaque arrêt de cette tendance pourrait être une raison pour que vous soyez plus prudent, car une probabilité d’inversion augmente. Souvent, la meilleure solution dans de tels cas serait de déplacer le stop perte pour la protection des bénéfices et de ne pas ouvrir de nouveaux métiers le long de la tendance.
Alors, comment se produit un renversement de marché ?
- Le POC dépasse les volumes maximaux des jours précédents ;
- Le prix renouvelle le haut et ne renouvelle pas le bas ;
- La fermeture a lieu plus près du plus haut de la journée.
Un renversement au pic du marché se produit de la même manière.
Plus loin, une nouvelle tendance peut immédiatement commencer à se développer ou le prix peut aller dans un plat pour la poursuite du processus d’accumulation de position.
COMMENT UNE POSITION S’ACCUMULE-T-ELLE EN HAUT (BAS) DU MARCHÉ ?
De grandes accumulations de positions doivent avoir lieu avant les grands mouvements.
Cependant, il est également important de comprendre que lorsque nous parlons de marché, nous parlons toujours d’événements probabilistes. Les événements peuvent évoluer à sens unique dans 60% des cas, mais le scénario peut être absolument différent dans 40% des cas.
Cependant, si vous comprenez le développement du marché et que vous êtes en mesure de le prévoir avec une probabilité de 60%, vous pouvez gagner de l’argent sur une base stable si vous ajoutez également la bonne gestion des risques et la gestion du capital.
Alors, comment une position s’accumule-t-elle au sommet du marché ?
Lorsqu’une accumulation de position a lieu au sommet, nous pouvons voir dans le graphique :
- Le POC évolue dans l’ordre du damier – plus haut un jour et plus bas le lendemain – mais tous fluctuent dans une fourchette assez étroite.
- Il y a beaucoup de barres intérieures (les plages quotidiennes se situent entre les points extrêmes de la veille) avec de longues ombres.
- Il peut y avoir plusieurs fausses poussées de niveaux au cours d’une journée.
Ce serait une bonne chose d’appliquer des stratégies de trading intra journalier , qui recherchent des points d’entrée sur la cassure des niveaux, pendant les périodes où les limites de la fourchette sont clairement visibles. Cependant, vous ne devriez pas vous fixer d’objectifs à long terme avec cette approche, mais vous devez quitter les transactions de l’autre côté de la bande d’accumulation.
Les stratégies de tendance quotidiennes ne fonctionneront pas correctement pendant l’accumulation, car il n’y a pas de grands mouvements sur le marché et de fausses cassures sont possibles. C’est pourquoi il vaut mieux ne pas trader par des stratégies quotidiennes pendant de telles périodes.
COMMENT UNE NOUVELLE TENDANCE COMMENCE
Le prix sort du « mouvement de bande » et une nouvelle tendance commence après qu’une position suffisante a été accumulée.
Comment une nouvelle tendance commence à se développer :
- La sortie de la tendance d’accumulation se fait sous la forme d’une bougie unidirectionnelle de tendance (marquée d’une flèche sur l’image ci-dessus) ;
- Le POC se déplace sous les POC précédents et plus loin sous la plage d’accumulation basse ;
- La fermeture de la bougie, qui a cassé la gamme, a souvent lieu près du point extrême ;
- Le delta cumulatif pour l’accumulation montre souvent la direction d’une rupture probable de la plage.
Très souvent, des tendances fortes et stables se produisent sur le marché volatil et la tenue du commerce pendant toute la tendance pourrait apporter un profit significatif. C’est pourquoi, il est bon que vous ayez des stratégies de trading quotidiennes, qui suivent la tendance, dans votre portefeuille de stratégies de trading.
CONCLUSIONS
Pour être un trader qui réussit régulièrement, vous devez :
- Comprendre les méthodes d’action des principaux acteurs du marché ;
- Évaluer l’état actuel du marché. Une tendance a-t-elle commencé ou y a-t-il une accumulation de positions préliminaire ? Le marché étudié est-il inactif (vous devez éviter ces marchés).
Lorsqu’une accumulation de positions à lieu sur le marché, vous feriez mieux de vous retenir de négocier le long de la tendance sur la base des graphiques quotidiens et de négocier pendant la journée sur la base de stratégies d’inversion.
Si une nouvelle tendance a commencé sur le marché, vous ne devez trader que dans le sens de la tendance, en essayant de maintenir votre position le plus longtemps possible.