MODÈLES DE GRAPHIQUE POUR LE COMMERCE

MODÈLES DE GRAPHIQUE POUR LE COMMERCE

Les modèles de graphiques sont une approche classique de l’analyse des marchés financiers. Il a été largement utilisé au XXe siècle et est toujours utilisé en raison de la simplicité visuelle des motifs graphiques. Cependant, est-il raisonnable d’utiliser aujourd’hui ce qui était bon il y a longtemps ?

Dans cet article :

  • La cote de fiabilité des modèles de graphiques ;
  • Avantages et inconvénients des modèles de graphiques ;
  • Comment améliorer la fiabilité des modèles de graphiques à l’aide de l’analyse de cluster moderne.

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« Les fondamentaux étaient toujours bons, mais les détails techniques signalaient un changement de tendance au moment où j’allais appuyer sur la gâchette » Thomas N. Bulkowski.

“Comment identifier un modèle de graphique d’inversion pour réussir ?” Se demanda Thomas. Il a perdu son emploi à l’âge de 36 ans et a commencé à étudier le commerce. Ce virage serré dans sa vie lui a valu le succès et il est devenu l’un des auteurs les plus compétents de livres pratiques précieux pour les commerçants.

La deuxième édition de son encyclopédie complète des modèles de graphiques avec des données statistiques a été publiée en 2005. Dans cette édition, Bulkowski a réussi à utiliser les données du marché baissier qui a commencé en 2000. L’auteur avait fait un travail remarquable – le nombre

total de graphiques les échantillons de patrons qu’il a trouvés étaient de 38 500 ! Il a testé les échantillons dans les graphiques de 500 sociétés américaines de 1991 jusqu’au milieu de 1996 et dans les graphiques de 500 sociétés différentes de 1999 à 2004.

Bulkowski appelle les modèles de graphique les empreintes de l’argent intelligent et les divise en:

  • Tendances du marché haussier ;
  • Tendances du marché baissier ;
  • Schémas d’événements – changements de prix qui interviennent après la publication d’un rapport financier, le changement de propriétaire ou la reprise d’une autre entreprise.

Considérons la notation générale sans diviser le marché en valeurs haussières et baissières, car l’identification des périodes du mouvement haussier ou porteur explicitement exprimé est un processus plutôt subjectif et conditionnel.

Soit dit en passant, les motifs du graphique sont symétriques, ce qui signifie qu’il y a toujours un analogue inversé. Les mêmes schémas peuvent avoir différents pourcentages d’échecs et de potentiel de mouvement sur les marchés baissiers et haussiers. Pour faire court, nous ne considérerons que les hauts. N’oubliez pas que les motifs inversés sont également significatifs.

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LE HAUT DE LA TÊTE ET DES ÉPAULES – UN MOTIF INVERSAL

LE HAUT DE LA TÊTE ET DES ÉPAULES - UN MOTIF INVERSAL

Recherchez trois pics dans un graphique. Celui du milieu doit être plus élevé que les deux autres. Le cou relie les pics. Il pourrait s’incliner vers le haut ou vers le bas. Les épaules peuvent être de différentes hauteurs et non symétriques.

Bulkowski explique l’émergence de ce modèle par l’action de l’argent intelligent et des petits commerçants lents. Sur la base d’une analyse fondamentale, l’argent intelligent achète un actif au début de la formation de l’épaule gauche. Leurs actions provoquent la hausse des prix et attirent de petits investisseurs. L’argent intelligent ferme partiellement la position au premier pic depuis qu’il a fait des bénéfices. Le prix baisse et attire à nouveau les investisseurs qui n’ont pas réussi à acheter en temps voulu ou ont attendu une correction pour acheter lorsque le retracement s’arrête. La troisième épaule est formée afin d’agir contre les vendeurs qui étaient assez intelligents pour reconnaître l’inversion du marché baissier, mais qui étaient imprudents de placer un ordre stop trop près.

Le volume maximum est généralement dans la tête et l’épaule gauche. La tête et les épaules occupent la première place sur le marché haussier et la sixième place sur le marché baissier selon la notation Bulkowski.

L’exemple de modèle. Voici un graphique journalier d’un contrat à terme sur le pétrole Brent. Les numéros 1, 2 et 3 marquent l’épaule gauche, la tête et l’épaule droite. Le potentiel de mouvement est plus grand ou égal à la distance de la tête au niveau du cou.

Le graphique montre un autre motif – une part qui tombe.

Le graphique montre un autre motif – une part qui tombe.

LE MODELE DE GRAPHIQUE DE LA CHUTE DE COIN

Le coin tombant peut être soit une inversion, soit un schéma de continuation selon la direction de la rupture. Le taux d’échec de ce modèle est plutôt élevé. Dans le classement Bulkowski, il occupe la 18e place sur le marché haussier et la 21e place sur le marché baissier. Deux lignes de tendance passent le long des ombres supérieures et inférieures du chandelier. Lors de la construction du motif, il est conseillé d’avoir au moins 5 points de croisement de chaque côté. Le potentiel de mouvement est égal à la partie large du coin.

L’image montre un coin tombant du livre de Thomas. Quelle action se cache dans ce schéma de poursuite de tendance ?

  • D’une part, le marché rusé implique des traders dans des positions courtes dangereuses avec un prétendu mouvement de baisse.
  • D’un autre côté, une série de baisses plus faibles stoppent les pertes des acheteurs avant la cassure à la hausse à venir.
LE MODELE DE GRAPHIQUE DE LA CHUTE DE COIN

LE MOTIF DU GRAPHIQUE DU BAS DU TUYAU

LE MOTIF DU GRAPHIQUE DU BAS DU TUYAU

Un modèle d’inversion à court terme. Il montre les meilleurs résultats sur les graphiques hebdomadaires. Le taux d’échec est d’environ 18% dans les graphiques journaliers. Dans la notation Bulkowski, il prend la 2e place sur le marché haussier et la 3e place sur le marché baissier. Le motif classique se compose de deux bougies et se présente comme suit.

L’exemple de modèle. Les États-Unis ont adopté des sanctions contre un certain nombre de sociétés russes le 9 avril 2018, et le marché boursier a fortement chuté. À cette époque, le modèle de fond de tuyau se retrouvait dans les graphiques de pratiquement tous les stocks liquides, car le marché est revenu rapidement après une influence négative de la nouvelle.

Vous trouverez ci-dessous un graphique journalier des actions futures de Gazprom (GZ).

Les modèles de graphique sont chiffrés

Les modèles de graphique sont chiffrés

5 – fond de tuyau

1, 2 and 3 – haut de la tête et des épaules

4 – élargissement du coin

LE MODÈLE DE LA CARTE ÉLARGISSANT LES COINS

Il peut s’agir d’un modèle d’inversion ou de continuation en fonction de la direction d’évasion. Sa forme ressemble à un haut-parleur et pourrait s’incliner vers le haut ou vers le bas. Il occupe respectivement les 6e et 10e places de la notation sur les marchés haussier et baissier. Nous connectons les ombres de chandelier inférieures et supérieures avec les lignes de tendance. Lors de la construction du motif, il est préférable de voir au moins 5 touches de chaque côté. Une hausse ou une baisse partielle et un échec à toucher la ligne opposée mettent en garde contre le changement de tendance.

TABLEAU SUPÉRIEUR DU MODÈLE DIAMANT

Il peut s’agir d’un modèle d’inversion ou de continuation en fonction de la direction d’évasion. Il occupe respectivement les 7e et 10e places sur les marchés haussier et baissier dans la cote de fiabilité. Le sommet de la tête et des épaules est l’un des cas particuliers du sommet en diamant. Les lignes de support et de résistance sont construites par des points extrêmes inférieurs et supérieurs. Le potentiel de mouvement est mesuré par la partie la plus large.

TABLEAU SUPÉRIEUR DU MODÈLE DIAMANT

LE MOTIF DU GRAPHIQUE DES DRAPEAUX

Les drapeaux sont un modèle de continuation. Des drapeaux fiables émergent lors de tendances rapides et nettes. Les drapeaux sont délimités par des lignes de tendance parallèles. Les drapeaux idéaux se poursuivent pendant plusieurs semaines et ralentissent le mouvement des prix. Bulkowski spécifie plusieurs types de drapeaux.

Un exemple de modèle de drapeau. Considérons un modèle dans le graphique journalier de l’or du futur (GD).

Un exemple de modèle de drapeau. Considérons un modèle dans le graphique journalier de l'or du futur (GD).
Dans ce cas, le modèle de drapeau est un échantillon de la poursuite de la tendance de relèvement.

Dans ce cas, le modèle de drapeau est un échantillon de la poursuite de la tendance de relèvement. La baisse des prix a commencé à la mi-avril et la configuration du drapeau s’est formée au niveau du support de la fourchette de février. Cela impliquait les acheteurs, qui s’attendaient à une croissance du support, en longs, mais ils avaient tort. Cet échec des acheteurs a ajouté un potentiel baissier à la tendance baissière qui s’est poursuivie jusqu’à la mi-août.

LE MOTIF DU DOUBLE TABLEAU SUPÉRIEUR

Le double sommet est un modèle d’inversion à court terme. Bulkowski spécifie 4 types de sommets doubles en fonction des formes de pic et de leur symétrie. Un exemple de double sommet dans le graphique journalier des indices RTS (RTS). Il y a encore un coin tombant marqué du numéro 1.

LE MOTIF DU DOUBLE TABLEAU SUPÉRIEUR

DES ÉCHANTILLONS DE MODÈLES DE CARTES OU DES SYSTÈMES COMMERCIAUX ET ANALYTIQUES MODERNES?

Vous trouverez ci-dessous un triangle symétrique dans le graphique à terme de l’indice RTS (RIZ9), qui a été cassé vers le haut à 17h30. Un triangle symétrique est un motif de continuation. Comparons les possibilités de trading avec un ensemble d’instruments différents.

DES ÉCHANTILLONS DE MODÈLES DE CARTES OU DES SYSTÈMES COMMERCIAUX ET ANALYTIQUES MODERNES?

Le tableau des types Delta et les niveaux dynamiques, les indicateurs de volume sont placés à gauche. Ce type de graphique signifie qu’une nouvelle bougie est construite dans le graphique au moment de modifier le delta sur 500 contrats et cela ne dépend pas du temps. Le nombre 500 est réglable, c’est-à-dire que des valeurs plus pratiques peuvent être choisies pour différents instruments. Les nombres 1, 2 et 3 marquent les points d’entrée possibles dans une position longue avant que le triangle ne soit brisé. Ces points d’entrée sont confirmés par une bougie haussière engloutissant et se situent au niveau du volume maximum. Les boîtiers engloutissant haussiers sont entourés de rectangles noirs et les bougies vertes chevauchent complètement les corps de bougies rouges, confirmant les intentions des acheteurs. Le stop perte au point 1 pourrait être placé au niveau précédent du volume maximum. Le stop perte au point 2 pourrait être placée sous la limite inférieure du triangle ou le minimum précédent au point 1. Le stop perte au point 3 pourrait être placée au niveau précédent du volume maximal.

Un graphique en bougies standard de 30 minutes et des niveaux dynamiques, des indicateurs de volume sont placés à droite. En travaillant avec ce graphique, nous ne trouvons qu’un seul point d’entrée pour briser le triangle. Un point d’entrée possible est marqué avec le niveau. Le stop perte pourrait être placé immédiatement après le minimum précédent ou en dessous de la limite inférieure du triangle, ce qui augmente le risque.

Prenons un exemple de modèle de graphique – un fond de tuyau dans le graphique S&P mini ESH9

Prenons un exemple de modèle de graphique - un fond de tuyau dans le graphique S&P mini ESH9

Il y a un graphique en chandelier de 15 minutes à gauche. Les modèles de fond de tuyau sont marqués par les numéros 1 et 2. Le potentiel de mouvement est approximativement égal à la hauteur de ces barres.

Il y a un graphique de cluster Offre * Demande à droite, qui montre le flux de commandes et le volume de vente à chaque niveau de prix en mode temps réel :

  • L’indicateur statistique Cluster affiche des informations sur le delta, le volume et le rapport en pourcentage du delta dans le volume. Les informations contenues dans cet indicateur peuvent être ajustées – elles sont reflétées uniquement en mode cluster.
  • L’indicateur Daily HighLow montre le mouvement dynamique de la journée haute et basse. Ces niveaux sont importants, car le prix s’arrête à eux, se retourne ou casse ce niveau.

Nous pouvons voir les caractéristiques suivantes d’un changement de tendance possible dans le graphique de cluster :

  • Numéro 3 marque le dessèchement du volume d’achat dans le chandelier haut au plus haut du jour ;
  • La barre delta négative marquée du numéro 3 a émergé au plus haut du jour ;
  • Diminution du niveau du volume maximum dans la barre marquée du chiffre 3 par rapport à la barre précédente.

On peut voir une réduction successive du niveau de volume maximum de chacune des barres suivantes et une flèche marque le début de ce mouvement. Les acheteurs tentent de maintenir le prix et même de le pousser vers le haut à 16h00 et un delta positif émerge, cependant, le volume est inférieur à celui des barres précédentes. L’effort de rebond ne trouve pas de suite. Le pic des ventes agressives tombe à 16h45. Nous observons le plus grand volume et exprimons explicitement un delta négatif. Cependant, les acheteurs apparaissent dans les barres suivantes marquées du numéro 4. Le comportement agressif des vendeurs n’a pas trouvé sa suite. Et nous sommes à nouveau confrontés aux caractéristiques d’un changement de tendance à court terme – un delta positif le plus bas du jour, une augmentation du niveau de volume maximum dans la barre et un dessèchement des ventes dans le bas du chandelier.

AVANTAGES ET INCONVÉNIENTS DES MODÈLES DE CARTES

Avantages

  • Il n’y a pas besoin de logiciel moderne ;
  • Vous pouvez calculer approximativement les niveaux de prise de bénéfices et d’arrêt des pertes, en mesurant simplement le modèle.

Désavantages

  • Subjectivisme. Certains modèles semblent contradictoires même pour les commerçants expérimentés ;
  • Les modèles échouent souvent sur de petits délais. Le potentiel de mouvement est plus élevé dans les graphiques journaliers.

RÉSUMÉ

Les modèles de graphiques existent depuis longtemps et ont leurs partisans, qui confirment l’efficacité de suivre les modèles de graphiques par leur carrière. Un de ces adeptes compétents est Peter Brandt, l’auteur du best-seller « Journal d’un commerçant professionnel de produits de base ». Son compte Twitter compte un quart de million d’abonnés et son modèle préféré est la tête et les épaules, à partir de laquelle nous avons commencé cet article.

Nous ne savons pas si Peter utilise l’analyse de cluster. Mais vous pouvez facilement le faire vous-même. Essayez ATAS gratuitement afin d’augmenter vos chances de négocier selon les modèles de graphique, comme le montre un exemple simple ci-dessus.

Peut-être, quelqu’un aussi connu que Thomas Bulkowski, écrirait en l’an 2058 : « l’analyse technique a toujours parfaitement fonctionné, mais celle du cluster permet de voir ce qui se passe avec élan ».

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