Classification et types de traders en bourse

Le monde du trading est varié et dynamique, car différents types de traders travaillent sur les marchés financiers. Vous pouvez choisir le style de trading que vous préférez, des décisions rapides des traders journaliers à la patience réfléchie des traders de position.  Cet article explore les caractéristiques, les méthodes et l’état d’esprit des différents types de traders. Pour les débutants, il peut servir de guide pour trouver sa place dans cette variété. Pour les traders expérimentés, afin de mieux comprendre les autres styles avec lesquels ils peuvent améliorer leurs stratégies. L’article présente les avantages et les inconvénients de chaque type, des exemples de transactions et une comparaison des principaux types de traders.

Quels sont les types de traders ?

Dans le domaine du trading, chaque style a son propre rythme, son propre degré de risque et son propre cadre stratégique. Dans cet article, nous nous en tenons à classer les traders en quatre types : 

• Traders journaliers

• Swing traders

• Traders de position

• Scalpeurs

Cette division est raisonnée. Elle est basée sur l’horizon de trading, la tolérance au risque et l’approche stratégique, et non sur le type d’actifs ou d’autres caractéristiques. La classification selon les quatre types ci-dessus permet aux traders débutants de comprendre les stratégies et l’état d’esprit sous-jacents.

Que se passe-t-il si vous vous trompez de type ?

Lorsqu’un trader fait le mauvais choix, qu’il s’écarte intentionnellement ou non de son style de base, les conséquences peuvent être extrêmement défavorables :

• Perte d’orientation stratégique. Lorsqu’un scalpeur passe au trading de position (et vice versa), il peut être moins efficace pour analyser le marché et réagir à ses signaux. Les paramètres des graphiques et les indicateurs qui sont optimaux pour l’analyse à court terme peuvent ne pas convenir pour les tendances à long terme. Cela conduit à des jugements erronés et à des erreurs stratégiques.
• Incohérence de la gestion des risques. La tolérance au risque et les stratégies d’allocation du capital sont très différentes selon le type de trader. La confusion quant au style de trading peut conduire à une prise de risque inadéquate – un effet de levier excessif dans l’attente de gains à court terme ou l’incapacité à tirer parti d’opportunités à long terme en raison d’un excès de prudence.
• Stress psychologique. Le day trading intensif avec des enjeux élevés peut être psychologiquement épuisant et conduire à l’épuisement professionnel pour quelqu’un qui n’a pas les traits de caractère adéquats. À l’inverse, le trading de position exige patience et détachement – ce style peut rapidement lasser une personne habituée à l’adrénaline.
• Performances irrégulières. Lorsqu’un trader fluctue d’un style à l’autre, il lui est difficile d’analyser son historique de trading – les résultats ne sont pas comparables à différents horizons de trading. Cette incohérence peut empêcher les traders de tirer des leçons de leurs transactions passées et de développer leurs stratégies.

Lorsqu’un trader suit clairement le style de trading choisi, il ne s’agit pas seulement d’une question de préférence personnelle, mais d’un aspect fondamental de la réussite et de la longévité sur le marché. Il est important de faire correspondre votre profil psychologique, vos stratégies et votre gestion des risques. C’est dans ce but que nous allons analyser plus en détail chacun des quatre types de traders.

Scalpeurs

Le scalping est un style de trading où la durée de maintien d’une position est relativement courte. Dans les fluctuations mineures des prix, que d’autres appellent le « bruit du trading », les scalpers voient des opportunités de profit.

Plus d’informations dans l’article : Qu’est-ce que le scalping ?

L’objectif des traders-scalpeurs est de maximiser les petits profits sur les variations mineures de prix tout au long de la journée. Cette stratégie nécessite une approche disciplinée et une compréhension approfondie des fluctuations du marché. Les scalpeurs doivent réfléchir et prendre des décisions rapidement. Le souci du détail, la discipline et la capacité à rester calme sous pression sont essentiels. Les scalpeurs doivent également posséder un niveau élevé de connaissances techniques afin d’analyser les données du marché et d’effectuer des transactions rapidement. Les crypto-monnaies, les contrats à terme volatils sont les mieux adaptés au scalping. Les actions du secteur défensif ou les obligations d’État ont peu de chances d’être des choix rationnels.

Un trade typique d’un scalpeur

Un scalp trader peut acheter une crypto-monnaie ou un contrat à terme en remarquant une petite impulsion à la hausse sur un graphique d’une minute et vendre l’actif quelques minutes plus tard après que son prix ait augmenté d’une fraction de centime. Ce processus peut être répété plusieurs fois au cours d’une journée de trading. Exemple. La capture d’écran ci-dessous reflète la situation du trading sur le marché à terme de Litecoin, données provenant de la bourse Binance Futures.

Le trader a remarqué qu’au-dessus du niveau de 70,30 $ par pièce, le prix se comporte de manière baissière – il y a eu une tentative de cassure haussière (1), mais ensuite il y a eu un retournement brutal à la baisse. D’importants volumes pour la vente (2) ont été observés autour de 70,40 $ par pièce.  Avec de tels arguments en faveur de l’activité des vendeurs près du niveau de 70,40 $ (pas les plus convaincants, mais ce qui est là est là), le scalpeur entre en position courte (3). Lorsqu’il voit que le prix est entré dans le range après avoir grimpé jusqu’à 70,30 $, son objectif est de tirer profit de la baisse potentielle jusqu’au support précédent autour de 70,00 $.

Indicateurs et outils de scalper

Pour être productifs, les traders en scalping ont besoin d’une connexion internet ininterrompue, d’un ordinateur rapide et d’un logiciel avec des indicateurs avancés, y compris ceux pour les données de Niveau II (Level II). ATAS propose aux scalpers un outil spécialisé DOM Trader (ou Scalping DOM) – c’est celui présenté dans le graphique. Ce module combine une interface conviviale pour travailler avec le carnet d’ordres, le flux d’ordres, la carte thermique, la visualisation de graphiques, l’envoi rapide d’ordres de trading.

Traders journaliers

Le day trading (trading journalier) est l’activité de marché même. Il implique l’achat et la vente d’actifs boursiers au cours d’une journée de trading. Les traders de cette catégorie s’apparentent à des sprinters qui cherchent à tirer profit des fluctuations à court terme du marché. Leur horizon de trading est limité à un jour, de sorte qu’ils ne sont pas exposés aux risques des fluctuations du jour au lendemain. L’objectif principal d’un day trader est de réaliser un profit stable en tirant parti de faibles fluctuations de prix dans des instruments de bourse très liquides. Bien que les day traders ressemblent à des millions d’employés de bureau qui effectuent un travail routinier devant un ordinateur 8 heures par jour, le day trading n’est pas fait pour les âmes sensibles. Les day traders qui réussissent sont déterminés, capables de traiter rapidement les informations et de gérer efficacement le stress et les émotions. Une compréhension approfondie des tendances du marché, la capacité à travailler avec de grandes quantités d’informations financières et à rester concentré pendant de longues périodes sont également importantes.

Un trade typique d’un trader journalier (day trader)

La stratégie typique d’un trader journalier peut consister à négocier un marché qui a atteint un niveau de volatilité élevé. Exemple. La capture d’écran ci-dessous montre la situation du marché à terme E-mini sur l’indice S&P-500, données de la bourse CME, graphique de 5 minutes.

Supposons qu’un trader ait remarqué un niveau de résistance (1) sur le graphique. Et – plus important encore – l’échec de cette cassure à se développer, ce qui peut être vu par les clusters de vert au-dessus du niveau de résistance (2). Cela peut être interprété comme suit :

• activité des acheteurs qui, après la période d’attente, se sont empressés d’entrer en position longue lors de la cassure ;
• l’activité des vendeurs, qui ont clôturé leurs positions courtes afin de ne pas accroître leurs pertes.

Le prix a déçu les deux côtés car la bougie a clôturé en dessous du bloc de clusters verts. Après la formation de clusters rouges sur la bougie suivante (3), un trader de jour plus patient pourrait ouvrir une position courte avec d’autres vendeurs. La première cible pourrait être le précédent minimum autour de 4 915, la seconde pourrait être un niveau de support inférieur qui n’apparaît pas sur ce graphique.

Indicateurs et outils du trader intrajournalier

L’exemple présenté d’un piège de fausse cassure est assez courant sur les graphiques de 5 minutes. Les traders intrajournaliers peuvent utiliser ce type de situation à leur avantage sur différents marchés. Les graphiques d’empreintes, dotés d’une riche fonctionnalité de personnalisation sur la plateforme ATAS, aideront les traders intrajournaliers à être plus astucieux et à avoir un avantage sur les autres acteurs du marché.

Swing traders

Le swing trading consiste à tirer profit des tendances qui durent de quelques jours à quelques semaines. Les swing traders utilisent principalement une combinaison d’analyse fondamentale et technique (analyse des tendances et des modèles de prix) pour trouver des opportunités de trading. La patience et la discipline sont les qualités clés des swing traders qui réussissent. Ils doivent également être capables de gérer les risques, de rester calmes et sereins lorsque les transactions ne se déroulent pas comme ils le souhaitent.

Exemples de transactions typiques

Un swing trader peut prêter attention au marché après les titres des médias pour appliquer les indicateurs et les modèles de l’analyse technique et établir un plan de trading pour un trade.  Exemple. La capture d’écran ci-dessous représente un graphique quotidien des contrats à terme sur le pétrole brut, selon les données de la bourse NYMEX. L’indicateur Commitments of Traders a été ajouté au graphique pour montrer le positionnement des autres acteurs du marché. 

Remarquez la chute brutale du point 1 au point 2. Elle s’explique par les craintes des acteurs du marché de voir la demande de pétrole diminuer en raison des hausses de taux d’intérêt des banques centrales, qui auraient dû ralentir l’activité économique. Après avoir évalué la chute brusque du prix, un swing trader pourrait émettre l’hypothèse que l’oscillation à la hausse est terminée et qu’une oscillation à la baisse va bientôt se former. Son hypothèse est confirmée par :

• une cassure de la ligne inférieure du canal ascendant ;
• des divergences sur l’indicateur COT Net positions ;
• les valeurs minimales de l’indicateur COT Index.

Un swing trader pourrait alors utiliser les niveaux de Fibonacci pour attendre une reprise temporaire de 50 % et entrer dans une position courte. Il observe ensuite le trade, par exemple en abaissant progressivement le stop-loss à mesure que le cours évolue dans la direction souhaitée. Le swing trading permet aux traders de consacrer un peu de temps à la surveillance des différents marchés. Cependant, le swing trading nécessite l’utilisation d’un dépôt élevé, une compréhension approfondie des tendances du marché et la capacité d’anticiper les opportunités. Si le marché évolue à l’encontre de la position du swing trader, il peut en résulter des pertes importantes.

Traders de position

Le trading de position est une stratégie à long terme qui se concentre principalement sur des facteurs fondamentaux, mais qui peut également utiliser des méthodes techniques telles que les lignes de tendance à long terme. Les traders de position examinent les graphiques de fin de journée/semaine, où la tendance qu’ils observent peut durer de quelques jours à quelques mois, voire quelques années. L’objectif principal du trading de position est de profiter des mouvements majeurs du marché induits par la situation macroéconomique, la politique de la banque centrale et d’autres facteurs fondamentaux. Les traders de position ne sont pas gênés par les fluctuations mineures des prix ou les reculs au cours d’une journée. Ils se concentrent sur la vue d’ensemble et les tendances à long terme du marché. Les traders de position doivent avoir une bonne compréhension des fondamentaux du marché, identifier les tendances à long terme et être capables d’analyser les rapports des entreprises. La patience, une stratégie claire et la capacité à résister à la volatilité du marché sans dévier de sa stratégie sont les qualités les plus importantes d’un trader de position.

Exemple d‘un trade typique d’un trader de position

Un trader de position peut acheter les actions d’une société après une forte baisse du marché, en s’attendant à ce que le marché se rétablisse au cours des prochaines années. Il conservera les actions, sans tenir compte de la volatilité à court terme, car il s’attend à un revenu important de ses investissements. Exemple. Supposons qu’un trader vise à surperformer l’indice boursier S&P-500. Alors qu’un investisseur typique investit le même montant à intervalles réguliers dans un instrument qui suit les fluctuations d’un indice boursier, un trader de position achète un instrument en évaluant le contexte fondamental et le graphique d’une semaine (dans la capture d’écran ci-dessous) :

La raison d’une entrée en longue sur le graphique d’une semaine peut être la suivante :

1. Une fausse cassure du plus bas précédent. 
2. Recul à 50 %. Plus d’informations sur ce modèle dans l’article : Recul de 50 % : analyse et exemples de trading
3. Un test de niveau de grand volume. Il est visible à l’aide de l’indicateur de profil du marché.

Le trading de position peut rapporter des bénéfices impressionnants si le marché évolue favorablement à long terme. Toutefois, il nécessite beaucoup de patience et une grande tolérance à la volatilité des marchés. Le capital investi sera immobilisé à long terme et il existe un risque de perte importante si la tendance du marché s’inverse.

Comparaison des différents types de trading

Scalping

Durée des trades : Les trades durent de quelques secondes à quelques minutes. Avantages : 

• Beaucoup d’opportunités de réaliser un profit grâce au grand volume de transactions. 
• Risques limités grâce à des stop-loss très rapprochés.

Inconvénients Inconvénients :

• Les frais de commission sur les transactions peuvent avoir un impact notable sur le résultat net. 
• Demande beaucoup de temps et d’efforts.
• Il faut un grand nombre de transactions réussies pour réaliser un petit profit.

Convient à : ceux qui réagissent rapidement, qui peuvent consacrer une journée entière aux marchés et qui sont capables de prendre des décisions extrêmement rapides. Convient à ceux qui préfèrent un environnement rapide et intense, qui supportent bien le stress et qui se concentrent pendant de longues périodes.

Trading journalier

Durée des trades : Les trades durent de quelques minutes à une journée entière, mais ne la dépassent jamais. Avantages : 

• Possibilité de faire un profit rapide.
• Absence de risque de nuit.

Inconvénients : 

• Prend beaucoup de temps.
• Suivi continu du marché.
• Niveau de stress élevé.

Convient à : des personnes qui peuvent consacrer une journée entière à la surveillance des marchés, qui savent travailler sous pression, qui peuvent prendre des décisions vite et qui préfèrent un environnement de trading en évolution rapide.

Swing trading

Durée des trades : Les trades durent de quelques jours à quelques semaines. Avantages : 

• Possibilité de tirer parti des tendances à court terme du marché.
• Il n’est pas nécessaire de procéder à une surveillance constante.

Inconvénients : 

• Les trades sont soumis au risque de marché la nuit et le week-end.
• Vous devez avoir une connaissance approfondie des tendances du marché.

Convient à : ceux qui ne peuvent pas suivre le marché en permanence, mais qui sont prêts à consacrer quelques heures par jour ou par semaine aux graphiques. Les personnes patientes qui ont une bonne compréhension des tendances du marché et qui peuvent faire face aux fluctuations à court terme.

Trading de position

Durée des trades : Les trades peuvent durer de quelques mois à plusieurs années. Avantages : 

• Possibilité de réaliser des profits importants lorsque la tendance du marché est favorable. 
• Faible niveau de stress, car il n’est pas nécessaire de surveiller constamment le marché.

Inconvénients : 

• Le capital est immobilisé à plus long terme.
• Il faut être patient et avoir une grande tolérance à la volatilité des marchés.

Convient aux : traders de stratégies à long terme qui n’ont pas besoin de liquidités immédiates. Idéal pour ceux qui préfèrent faire des recherches approfondies et qui sont prêts à attendre que leur thèse d’investissement porte ses fruits.

Questions fréquemment posées

Ces styles de trading peuvent-ils être appliqués à tous les types de marchés pour les actions, le forex et les crypto-monnaies ?

Dans l’ensemble, oui. Bien que les principes de base de chaque style de trading puissent être appliqués de manière universelle, les traders doivent tenir compte des caractéristiques uniques et de la volatilité de chaque marché. Par exemple, le marché des crypto-monnaies est connu pour sa forte volatilité et son trading 24 heures sur 24, il est donc plus adapté au scalping.

Dans quelle mesure est-il important de s’en tenir à un seul style de trading ?

En règle générale, il est conseillé aux traders de suivre le style de trading qui correspond à leur type de personnalité, à leur tolérance au risque et à leur emploi du temps. Toutefois, ayant l’expérience, les traders peuvent adapter ou intégrer des aspects spécifiques d’autres styles de trading. Il est important de veiller à ce que ces expériences ne rendent pas la stratégie trop alambiquée.

Quel est le capital nécessaire pour commencer à trader ?

Le capital requis varie en fonction du marché et du style de trading. Le scalping et le trading journalier sont considérés comme nécessitant un capital de départ moins important. Un swing trader aura besoin de plus de capital pour maintenir une position en raison de stop-loss plus étendus et de frais de détention de la position au cours de la nuit. Il est important de trader uniquement avec de l’argent que l’on peut se permettre de perdre.

Est-il possible de changer de style de trading ?

Oui, les traders peuvent changer de style de trading. Mais il doit s’agir d’une action raisonnée. Assurez-vous que le nouveau style correspond mieux à vos objectifs, à votre tolérance au risque et à votre situation personnelle. Concentrez-vous sur les faits, pas sur les préférences. Nous recommandons de tester soigneusement toute nouvelle stratégie avant de s’y engager pleinement.

Types psychologiques des traders

Plus tôt, nous avons divisé les traders en différents types en fonction de la durée des trades : des scalpeurs qui peuvent maintenir une position pendant quelques secondes aux traders de position qui maintiennent des positions pendant plusieurs années.  Les traders sont également classés selon trois types psychologiques :

• Intellectuels

• Traders intuitifs

• Traders instinctifs

Ces catégories sont conventionnelles. Les vrais traders peuvent combiner différentes caractéristiques. La meilleure approche commerciale repose généralement sur un équilibre entre une analyse intellectuelle, une compréhension intuitive et des réactions émotionnelles contrôlées. Et, bien sûr, il vaut toujours mieux tenir compte des particularités personnelles.

Traders intellectuels

Caractéristiques. Ces traders s’appuient fortement sur leurs compétences analytiques. Ils interprètent rapidement les données du marché, les valeurs des indicateurs et prennent ensuite des décisions réfléchies. Les traders intellectuels font des recherches approfondies sur le marché, se réfèrent à des statistiques et apprennent constamment pour rester en avance sur les autres. Points forts. Capacité à prendre des décisions éclairées sur la base d’une analyse objective et à ne pas céder aux émotions lors des fluctuations du marché. Problèmes Ils peuvent parfois négliger le sentiment du marché ou des indicateurs non traditionnels qui ne s’intègrent pas dans leur système d’analyse.

Traders intuitifs

Caractéristiques. Ces traders ont un sens aigu du sentiment et des tendances du marché. Leurs décisions sont souvent guidées par une compréhension innée des dynamiques du marché qui ne sont pas toujours quantifiables. Points forts. La capacité à capter intuitivement les signaux subtils du marché que d’autres traders peuvent manquer. Cela conduit souvent à la création de stratégies commerciales innovantes. Problèmes Ils dépendent trop de leur intuition, ce qui peut conduire à des incohérences si les sentiments subjectifs ne sont pas complétés par une analyse objective.

Traders instinctifs

Caractéristiques. Ces traders sont fortement influencés par leurs émotions et leurs réactions instinctives. Leur style de trading peut être plus agressif ou défensif, en fonction de leur état émotionnel. Points forts. Réagissent rapidement aux changements instantanés du marché, tirent parti du potentiel des opportunités à court terme. Problèmes Soumis à des décisions impulsives motivées par la peur ou l’avidité, ce qui peut conduire à des résultats erratiques.

Recommandations pour tous les types de traders

• Évaluez votre tolérance au risque. Chaque style de trading a son propre profil de risque. Évaluez soigneusement votre tolérance au risque et choisissez un style qui vous convient.
• Progressez. Quel que soit le style de trading choisi, la compréhension des mécanismes du marché, l’analyse des volumes et les tendances fondamentales ont un impact critique sur votre résultat.
• Commencez par un compte de démonstration. Avant d’investir un capital réel, entraînez-vous sur un compte démo ou dans un simulateur de trading sur l’historique. Vous apprendrez ainsi à ressentir la dynamique du marché et à appliquer les outils de la plateforme de trading sans risquer de perdre de l’argent.
• Élaborez un plan de trading. Un plan de trading bien conçu est la feuille de route du succès. Il doit comprendre une stratégie, des points d’entrée et de sortie et des règles de gestion des risques.
• Maîtrisez vos émotions. Les émotions ressenties lors du trading sont comparables à des montagnes russes. Développez des stratégies de gestion des émotions et de maintien de la discipline.

Comment devenir trader

La plateforme ATAS est un logiciel premium d’analyse et de trading sur les marchés d’actions, de crypto-monnaies et de contrats à terme.  ATAS offre des fonctionnalités avancées qui seront utiles à tous les types de traders :

• Market Replay est un simulateur du marché qui vous permet de relire des données historiques et de vous entraîner au trading comme si les transactions avaient lieu en temps réel. Il vous permet d’acquérir l’expérience dont vous avez besoin sans risquer de capital réel.

• Indicateurs. Les scalpeurs et les traders intrajournaliers peuvent apprécier Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape, DOM levels. Pour le swing et le trading de position, les empreintes journalières, les profils de marché et l’indicateur des rapports COT sont utiles.
• Ressources de formation. Dans le blog, la chaîne YouTube et dans la Base de connaissances, les traders de tous types trouveront des instructions spécifiques sur la manière de configurer et de travailler avec des graphiques, d’utiliser des indicateurs et d’élaborer des stratégies. Les utilisateurs de la plateforme peuvent également compter sur l’équipe d’assistance qui réagit très vite.

Conclusions

Comprendre les différents types de traders n’est pas seulement une tâche académique. Il s’agit d’un aspect fondamental pour naviguer habilement sur les marchés financiers.  Reconnaître et adopter son style de trading est essentiel, qui que l’on soit : 

• un scalpeur qui aime l’adrénaline du trading ;
• un trader journalier qui profite des petits mouvements de prix ;
• un swing trader qui profite des tendances à court terme du marché ;
• un trader de position qui se projette dans l’avenir.

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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS