Une empreinte est un format de graphique boursier qui affiche de manière très précise les informations sur les transactions effectuées, y compris : l’heure, le prix, le volume des achats et des ventes.
Cet article vise à aider les traders à obtenir un avantage concurrentiel en utilisant des graphiques d’empreinte. Les débutants pourront progresser rapidement dans l’apprentissage, tandis que les traders plus expérimentés pourront trouver de nouvelles idées pour améliorer leurs stratégies.
À lire la suite :
Qu‘est-ce qu’un graphique d’empreinte dans le trading ?
En termes simples, le graphique d’empreinte est le type le plus moderne de graphique financier utilisé pour analyser le marché et fournir des informations détaillées sur les volumes de transactions ainsi que les niveaux de prix pour une période de temps donnée.
Un autre nom pour les empreintes dans le trading est les graphiques en clusters. L’élément individuel (cellule) dans ce graphique est appelé un cluster.
Contrairement aux graphiques classiques qui ne peuvent montrer que les prix OHLC (ouverture, le plus haut, le plus bas, clôture) et le volume vertical, les graphiques de type empreinte permettent de « regarder à l’intérieur de la bougie » – ils donnent une idée des actions agressives des participants au marché pour acheter et vendre à chaque niveau de prix.
Exemple. Sur la capture d’écran ci-dessous, on voit la même information : à gauche – sous forme de bougies, à droite – sous forme d’empreinte (footprint) (le marché ES – contrats à terme E-mini sur l’indice S&P-500 est montré).
Le mot anglais « Footprint » se traduit par « empreinte ». En étudiant l’empreinte, l’analyste devient un pisteur qui lit des données précises sur les transactions d’achat ou de vente en tenant compte du temps et du prix, afin de former sa propre opinion à propos de la force ou la faiblesse du marché.
Ce n’est pas par hasard que les graphiques d’empreinte sont souvent comparés à des rayons X. Une autre comparaison serait le passage d’une image analogique floue à l’écran 4k. En utilisant l’empreinte, vous restez dans l’air du temps sur le marché boursier en rapide évolution.
Le niveau maximal de détail rend l’empreinte indispensable pour :
- comprendre les équilibres et les déséquilibres de l’offre et de la demande au fur et à mesure qu’ils se déploient en temps réel ;
- prendre des décisions commerciales plus argumentées ;
- trouver les niveaux potentiels de support et de résistance ;
- réduire les risques en trouvant des points d’entrée et de sortie plus précis pour les positions.
Les graphiques d’empreinte, que montrent-ils ?
L’empreinte affiche des informations sur les volumes, qui caractérisent littéralement chaque niveau de trading, sous forme de graphique. Avec un graphique en clusters, il est possible de trouver les endroits précis d’accumulation et de répartition des actifs.
Les graphiques d’empreinte sont écrits par les marchés eux-mêmes – car ce sont justement les achats et les ventes qui font bouger les cotations. En d’autres termes, les fluctuations des cotations se produisent en raison de la prédominance des vendeurs sur les acheteurs (à la baisse) ou des acheteurs sur les vendeurs (à la hausse).
Pour chaque vendeur sur le marché, il y a un acheteur. Toute enchère commence par ce que l’acheteur accepte les conditions proposées par le vendeur (offre), et vice versa. L’acceptation de ces conditions se fait sous la pression des taureaux ou des ours. La pression des deux côtés est reflétée sur le graphique d’empreinte sous forme de volume négocié au prix ask ou au prix bid à chaque niveau de prix.
Sur le graphique ci-dessus, à l’intérieur de chaque bougie :
- à gauche, les transactions initiées par les vendeurs,
- à droite, les transactions initiées par les acheteurs,
- les chiffres – le nombre total de contrats dans les transactions pour une unité de temps donnée,
- L’intensité de la couleur est proportionnelle aux chiffres : les ventes sont indiquées en rouge, les achats en vert.
À partir de clusters individuels se forme une mosaïque globale du marché : la formation de zones d’équilibre entre l’offre et la demande (ranges) et les zones de déséquilibre (tendances à la recherche de nouveaux équilibres).
L‘importance des graphiques d’empreinte dans le trading
Pourquoi de plus en plus de traders du monde entier s’intéressent-ils aux graphiques d’empreinte ?
La réponse réside dans leurs points forts.
En fait, une empreinte est bien plus que de simples graphiques. Ce sont des récits dynamiques sur l’activité réelle du marché. Ils offrent aux traders plus d’opportunités non seulement de réagir aux changements du marché, mais aussi d’essayer de les anticiper, ce qui leur confère un avantage stratégique dans un environnement commercial en constante évolution.
Les avantages des graphiques d’empreinte
✔ La visualisation. Grâce à des réglages flexibles, un vaste ensemble d’informations numériques sur le déroulement des échanges boursiers se transforme en une image mise à jour en temps réel, facile à comprendre.
✔ Les détails du prix. Les graphiques d’empreinte fournissent une représentation détaillée de la façon dont le trading se déroulent à chaque niveau de prix. Cela permet de déterminer précisément les niveaux de demande et d’offre.
✔ Les détails des volumes. Les graphiques Footprint représentent les données sur les sentiments des acheteurs et des vendeurs, exprimés en volumes de transactions bid et ask. Un tel niveau de détails permet de comprendre non seulement « que« , mais aussi « pourquoi » se cachent derrière les fluctuations du prix.
✔ Amélioration de l’efficacité des stratégies. Grâce à des informations précises et sans distorsion fournies par les graphiques d’empreinte, les traders peuvent prendre des décisions de trading avec plus de confiance – que ce soit en plaçant des ordres stop-loss, en planifiant les points d’entrée et de sortie ou en évaluant le rapport risque-rendement.
Les inconvénients des graphiques d’empreinte
✘ Subjectivité Les données sur l’interaction changeante entre le volume et le prix dans le temps sont d’une importance critique. Cependant, une interprétation personnelle incorrecte de ces éléments, en particulier sur des marchés volatils, peut conduire à des conclusions erronées.
✘ Négligence des bases. Les graphiques d’empreinte fournissent une idée de la dynamique des marchés, mais ils ne fonctionnent pas dans le vide. La négligence des tendances générales du marché ou des événements d’actualité importants peut rendre inefficace même l’analyse de l’empreinte la plus minutieuse.
✘ Risque d’épuisement. La profondeur de l’information sur les graphiques peut être excessive. Il est important de se concentrer sur les conclusions clés et de ne pas se perdre dans les détails qui pourraient « paralyser » l’analyse.
✘ Un autre inconvénient des empreintes est lié à l’aspect technique : des exigences accrues envers les fournisseurs de devis et la configuration de l’ordinateur. Pour afficher les empreintes, vous aurez probablement besoin d’un moniteur avec une grande diagonale.
Au fait, pour combiner à l’écran la large couverture du marché fournie par le graphique en bougies et la précision de l’empreinte, vous pouvez utiliser la fonction de loupe (Magnifier). Pour ce faire, sur le graphique en bougie ouvert, appuyez sur la lettre anglaise “M” et survolez la zone du graphique en bougies que vous souhaitez étudier en mode empreinte.
Bien que les graphiques d’empreinte soient une ressource précieuse, il ne faut pas se fier uniquement à eux, car cela pourrait conduire à une interprétation erronée. L’empreinte n’est qu’une partie d’une stratégie globale d’analyse et de trading. Essayez de prendre en compte un contexte plus large du marché, utilisez d’autres sources d’information.
Comment ouvrir et configurer un graphique d’empreinte
Téléchargez ATAS, installez et lancez la plateforme.
Dans la fenêtre principale, appuyez sur Chart (indiqué par le chiffre 1 ci-dessous), choisissez le marché qui vous intéresse, par exemple, ES – contrats à terme E-mini sur l’indice S&P-500.
Par défaut, le graphique s’ouvre en mode bougie. Modifiez-le en mode empreinte. Pour ce faire, appuyez sur Shift+K ou étirez l’échelle de temps sur le graphique à l’aide de la souris. Remarquez que sur la gauche apparaîtra un menu supplémentaire pour travailler avec les empreintes.
Pour définir les paramètres du graphique d’empreinte, ouvrez la fenêtre du gestionnaire des paramètres. Pour ce faire, utilisez la combinaison de touches Ctrl+S, cliquez sur l’icône des paramètres dans la barre d’outils supérieure du graphique ou utilisez le menu contextuel. Ensuite, passez à l’onglet Clusters (indiqué par le chiffre 2 ci-dessus). Voici une multitude de paramètres pour personnaliser les préférences (couleurs, réglages des niveaux maximaux, etc.).
Sur l’image ci-dessus, nous avons encadré en rectangle trois paramètres importants qui modifient considérablement l’apparence de l’empreinte :
- Content (Contenu des clusters). Vous avez 10 options à votre disposition : Volume, Delta, Bid x Ask, None (Aucun), etc.
- Mode. Il y a 7 options possibles : Volume Profile, Trades Profile, Bid/Ask ladder, Full Row et d’autres.
- Color Scheme (Gamme de couleurs). Choisissez l’option la plus appropriée parmi les 9 propositions : Bid/Ask Volume Proportion, Solid, Heatmap by Volume/Trades etc.
Ainsi, vous avez la possibilité d’obtenir 10*7*9 = 630 variations uniques des empreintes. Le nombre réel peut même être encore plus élevé, car ATAS est régulièrement mis à jour, ce qui en fait une plateforme optimale pour travailler avec les empreintes.
De plus, vous pouvez activer le paramètre “Аdditional Footprint” (« Empreinte supplémentaire ») et superposer une autre couche sur le graphique. Empreinte sur empreinte ? Oui, des possibilités infinies! Si l’empreinte, alors c’est ATAS.
Comment interpréter les graphiques d’empreinte ? Théorie
Les transactions initiales poussent les prix là où une transaction satisfaisante pour les vendeurs et les acheteurs peut avoir lieu. Si l’offre excède la demande, le prix peut seulement baisser, ce qui attirera les acheteurs réactifs.
Aux niveaux supérieurs, l’offre dépasse la demande et les nouveaux ordres d’achat peuvent être satisfaits à l’aide des ordres limités placés légèrement au-dessus. Ici, l’activité des participants qui ont fait monter les cotations diminue brusquement.
Le mouvement vers le haut sera arrêté dès que la demande d’actifs sera compensée par des offres. Les enchères sont prêtes à entrer dans une phase de consolidation – des oscillations latérales sans mouvements de tendance évidents, lorsque de nouveaux participants ne parviennent pas à racheter les actifs proposés en haut.
L’empreinte montre que l’initiative devient l’apanage des vendeurs, car les volumes de transactions au prix ask sont inférieurs aux ordres exécutés au prix bid. En cas de cassure du niveau, la résistance ne se produira pas. Les opérations de trading se dérouleront dans une zone spécifique – le canal.
Les ordres limités placés à un certain niveau peuvent arrêter le mouvement. La raison de ce mouvement est les ordres au marché qui sont affichés dans le flux d’ordres.
Au niveau de la rencontre des taureaux et des ours, un volume important se forme – des transactions importantes bilatérales sont conclues. C’est ainsi que le prix équitable auquel le marché tendait dans son mouvement est découvert.
Seul un nouveau déséquilibre entre l’offre et la demande forcera le graphique à entamer un nouveau mouvement.
Les cotations des actifs évoluent de manière directionnelle en raison des ordres au marché. Les ordres limités, au contraire, sont capables d’arrêter ce mouvement. Au moment de leur déclenchement, il convient de prêter attention au plus grand volume dans la barre. Les arrêts et les retournements se produisent à un niveau important où de gros volumes se forment.
Comment lire les graphiques d’empreinte ? Pratique
Comprendre le langage des graphiques d’empreinte, c’est comme apprendre à lire un nouvel alphabet. Chaque symbole, chaque chiffre a un poids et une valeur, racontant la dynamique du marché. Pour vraiment tirer parti des possibilités de l’empreinte, il est nécessaire d’apprendre à interpréter librement les différents éléments qu’elle représente.
Exemple 1
Commençons par le graphique qui a déjà été utilisé ci-dessus – ES, contrat à terme E-mini sur l’indice S&P-500. Dans la section des indicateurs, un indicateur ordinaire Volume a été ajouté (en couleur claire), ainsi que l’indicateur Delta (bougies rouges et vertes).
06 h 00 – signes d’activité du vendeur, selon le cluster rouge vif et le delta négatif.
06 h 30 – signes d’activité de l’acheteur, car le prix a clôturé au-dessus des clusters rouges de 125 et de 166 sur la bougie précédente. Les efforts du vendeur ne donnent pas de résultats, l’acheteur limité est stable.
06 h 45 – une autre confirmation de la force de l’acheteur. Dans la partie inférieure, les clusters rouges l’emportent sur les verts, mais cela ne donne pas de résultat, car le prix se ferme au-dessus. Le vendeur agit de manière inefficace – par conséquent, les efforts de l’acheteur peuvent produire des résultats significatifs.
07 h 00 – l’acheteur s’active à l’ouverture des bourses européennes. Cependant, si la croissance se produit facilement à l’intérieur de la bougie – dans la partie supérieure, l’augmentation des achats (indiquée par la concentration des clusters verts) ne conduit pas à une poursuite de la croissance. C’est un signe de fin de tendance à la hausse. L’activité du vendeur limité fait en sorte que le prix entre dans le range, oscillant autour du niveau de 4 970.
08 h 00 – le nombre de bourses ouvertes augmente, les volumes et la volatilité augmentent aussi. Un cluster rouge vif = 206, très probablement reflète les ventes des positions longues avec des stop-loss sous les points bas des 3 bougies précédentes, plus l’ouverture de positions courtes visant la cassure de ces minimums. Cependant, cette activité ne génère pas de progrès significatif pour les vendeurs.
08 h 30 – une bougie baissière, avec des points le plus bas et le plus haut clairement inférieurs aux précédents, et une clôture près du minimum. Les clusters rouges de 171 et de 156 montrent les efforts des ours pour casser le support. Les acheteurs qui ont ouvert des positions longues à partir de 4 968 se sont retrouvés piégés. Ce niveau peut devenir une résistance.
9 h 15 – le niveau de 4 968 a agi comme une résistance. Les clusters vert vif de 234 et de 244 montrent les acheteurs dans un nouveau piège, car le prix a clôturé en dessous de ces clusters – la demande s’est avérée inefficace. Dans de telles conditions, les chances penchent en faveur des vendeurs. La suite logique – le niveau de support établi entre 06 h 00 et 06 h 45 a été cassé.
Exemple 2
Cette fois-ci, il s’agit de contrats à terme sur le bitcoin, les données provenant de la bourse Binance. Pour adapter l’empreinte de 60 minutes à ce marché actif, dans le menu supérieur de la fenêtre du graphique, définissez la valeur du paramètre Scale (Échelle) à 200. Dans les paramètres du graphique, sur l’onglet Cluster Settings (Paramètres de cluster), réglez la division des valeurs des clusters à 100.
L’empreinte révèle en détail le développement du retournement haussier à partir du niveau 42 500.
00 h 00 – le prix du bitcoin chute brusquement en dessous du niveau de 42 500. Les clusters rouge vif peuvent signifier la liquidation volontairement forcée des positions longues. Remarquez la clôture du prix au-dessus du niveau de 42 500. Il y a des raisons de penser qu’il n’y a pas d’efforts réels des vendeurs pour faire baisser les prix. Et même s’ils l’étaient, ils ont clairement échoué.
03 h 00 – la bougie confirme un manque d’acheteurs en dessous de 42 500. En comparant avec le minuit, le nombre d’ordres de vente au marché a considérablement diminué. Et les acheteurs se sont activés – la bougie s’est fermée au maximum avec un delta positif.
05 h 00 – les acheteurs dominent en cassant la résistance (indiquée par la ligne rouge). Un cluster vert vif de 629 bitcoins achetés indique un effort – vous pouvez vous attendre à un soutien de sa part à l’avenir (indiqué par la ligne verte).
09 h 00 – les acheteurs continuent d’être actifs, une nouvelle percée de la résistance avec des manifestations similaires sur l’empreinte : un cluster vert vif – les efforts des acheteurs qui forment un support.
Liens utiles
Plus d’informations pratiques utiles sur la façon de lire les graphiques d’empreinte dans le trading :
Comment commencer à utiliser l’empreinte dans le trading
La maîtrise du graphique d’empreinte (footprint) n’est pas simplement la compréhension de ce que représente chaque élément ; c’est la capacité à tisser tous les éléments ensemble pour former un récit cohérent de l’historique du marché.
Voici un guide étape par étape pour maîtriser efficacement les graphiques d’empreinte (footprint) :
- Téléchargez ATAS. C’est un logiciel professionnel axé sur l’analyse des volumes. ATAS propose des fonctionnalités puissantes pour travailler avec le footprint.
- Apprenez les bases. Comment ouvrir l’empreinte (footprint), sélectionner le mode, et ajuster finement le graphique sur différents marchés et cadres temporels.
- Analysez l’historique à travers le prisme de l’empreinte. Concentrez-vous sur les tendances dans l’interaction entre les acheteurs et les vendeurs lors des cassures, des retournements et à d’autres points significatifs sur le graphique.
- Essayez le Market Replay – c’est un simulateur intégré pour les traders. Ne risquez pas votre capital – apprenez à interpréter plus précisément les empreintes sur l’historique, comme si le trading se déroulait en temps réel.
- les indicateurs Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.
- le flux d’empreintes Smart Tape.
- les outils pour travailler avec le carnet d’ordres Smart DOM, DOM levels.
Lire une empreinte n’est pas une tâche facile. Mais investir du temps et des efforts dans ses connaissances, son expertise et sa culture financière est tout à fait justifié. Si vous avez subi des pertes dans le trading jusqu’à présent, il est possible que les graphiques d’empreinte inversent la situation en votre faveur.
Conseils pour lire les empreintes
✔ Faites attention aux grandes valeurs dans les clusters. Les niveaux élevés de volume peuvent indiquer des zones clés où des transactions importantes ont été effectuées, ce qui peut signifier l’intérêt des gros acteurs. Regardez comment le prix réagit par la suite à ces niveaux, qui souvent forment des zones de support ou de résistance.
✔ Corrèle l’effort et le résultat. Si le prix ne monte pas malgré l’activité des acheteurs, cela peut être un signe important de tendance baissière.
✔ Étudiez les déséquilibres. Un déséquilibre entre les volumes d’achat et de vente peut donner une idée des sentiments du marché. Les zones de déséquilibre visibles sur l’empreinte peuvent servir de support et de résistance à l’avenir. L’indicateur Stacked Imbalances peut vous aider.
✔ Utilisez des indicateurs supplémentaires pour confirmer. Bien que les graphiques d’empreinte fournissent beaucoup d’informations, les combiner avec d’autres indicateurs peut donner une vision plus complète du marché. Essayez de compléter votre empreinte par :
✔ Perfectionnez-vous. Sur le blog, la chaîne Youtube et la Base de connaissances, vous trouverez des instructions spécifiques sur la configuration des empreintes et leur utilisation, l’application des indicateurs, le développement des stratégies, ainsi que d’autres informations précieuses. Les utilisateurs de la plateforme peuvent également compter sur l’équipe de support qui réagit très vite.
Conclusions
Les graphiques d’empreinte sont un puissant outil qui vous aidera à améliorer votre analyse des informations boursières, en affichant de manière pratique la dynamique des prix et des volumes d’achats et de ventes. Avec les empreintes, vous pouvez élaborer des stratégies plus précises et formuler des hypothèses commerciales plus fondées.
Téléchargez ATAS. C’est gratuit. Après l’installation d’ATAS, le tarif gratuit START est automatiquement activé – vous aurez accès au trading de crypto-monnaies ainsi qu’aux fonctionnalités de base de la plateforme. Vous pouvez l’utiliser autant que vous le jugez nécessaire jusqu’à ce que vous décidiez de passer à un plan tarifaire plus avancé pour élargir l’accès aux outils d’ATAS. De plus, à tout moment, vous pouvez activer l’essai gratuit de 14 jours, qui vous donne un accès complet à la plateforme pour évaluer les avantages des tarifs plus avancés et prendre une décision réfléchie sur l’achat.
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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS
