22/04/2025

Qu‘est-ce que la dominance du Bitcoin. Comment l’utiliser dans le trading

La dominance du Bitcoin est une valeur qui reflète le rapport entre la capitalisation boursière du Bitcoin et la capitalisation totale de toutes les cryptomonnaies. Elle est mesurée en pourcentage et aide les traders et les investisseurs à évaluer le sentiment du marché, à déterminer la phase actuelle du cycle et à planifier leurs actions futures.

Dominance du Bitcoin et sa signification
Comment la dominance du Bitcoin a changé au fil des ans et pourquoi :
2016-2017 : chute en dessous de 40 %
2018-2019 : croissance jusqu’à 70 %
2022 : dominance sous pression
2023-2025 : augmentation de la dominance du BTC sur le marché haussier
Comment l’utiliser dans l’investissement
Comment l’utiliser dans le trading
FAQ
Conclusions

Dans cet article, nous utiliserons le terme «dominance du bitcoin» au lieu de «dominance», car il est plus proche de l’anglais Bitcoin Dominance (BTC.D) et est plus fréquemment utilisé dans la communauté des traders.

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Qu’est-ce que la dominance du bitcoin ?

La dominance du bitcoin est la part que le bitcoin occupe sur le marché de toutes les cryptomonnaies.

Comment calculer la dominance du Bitcoin ?

La formule pour calculer la dominance du bitcoin est simple :

BTC.D = (Capitalisation du Bitcoin / Capitalisation totale du marché) × 100%

Plus le pourcentage est élevé, plus la dominance du bitcoin est grande. Par exemple, si la capitalisation boursière totale est de 1 trillion de dollars et que la capitalisation du bitcoin est de 500 milliards de dollars, alors sa dominance est de 50 %.

Quel est le pourcentage de dominance du bitcoin ?

Au cours des 5 dernières années, cette valeur a fluctué entre 40 et 70 %.

Comment comprendre la dominance du bitcoin ?

Bien qu’il s’agisse d’une simple proportion, la part du bitcoin dans la capitalisation totale du marché n’est pas simplement une statistique sèche. Derrière cet indicateur se cachent de véritables processus de marché : redistribution des capitaux, changement des préférences de risque des investisseurs et évolutions technologiques.

La dominance du bitcoin est une sorte de boussole pour les investisseurs et les traders, qui aide à s’orienter dans la phase actuelle de développement du marché des cryptomonnaies. Cet indicateur reflète souvent comment le marché tient l’équilibre entre fiabilité et risque.

Quels facteurs influencent la dominance du bitcoin ?

Cet indicateur varie selon l’endroit où les investisseurs placent leurs fonds : vers le bitcoin ou les cryptomonnaies alternatives (altcoins).

La motivation des investisseurs est une question plus complexe qui nécessite une analyse approfondie. Les conclusions peuvent varier en fonction de la phase actuelle du marché et du contexte fondamental qui l’influence.

L’histoire de la dominance du Bitcoin

Le Bitcoin est considéré comme la première cryptomonnaie – au moment de son apparition au début de 2009, le BTC occupait 100 % du marché.

Mais ensuite, sa part a commencé à diminuer à mesure que de nouvelles pièces apparaissaient :

En 2011, Litecoin (LTC) a été lancé. Il a été créé comme « argent numérique » en tandem avec le bitcoin, « l’or numérique ». Le Litecoin se distingue par un traitement accéléré des blocs et un algorithme de minage amélioré (Scrypt).
2012 sortie de Ripple (XRP). C’est un projet axé sur le secteur bancaire et les systèmes de paiement. Se distingue par une approche centralisée de la gestion.
En 2013, on a lancé le Dogecoin (DOGE) — le premier mème coin.

Le graphique ci-dessous montre la dynamique de la capitalisation du marché des cryptomonnaies en billions de dollars au cours de plus de 10 dernières années :

La croissance de la capitalisation est un signe évident d’un marché haussier et d’une augmentation des prix des cryptomonnaies. Le graphique ci-dessous montre comment la part de Bitcoin (dominance) dans la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a évolué au cours de plus de 10 dernières années :

L’analyse de ces graphiques permet de distinguer 5 périodes hypothétiques dans le développement du marché depuis l’apparition des altcoins — alternatives au bitcoin. Il est remarquable que la corrélation entre les graphiques change au fil du temps, ce que nous examinerons plus loin.

2016-2017 : la dominance du bitcoin est tombée en dessous de 40 %

La baisse de l’intérêt pour le bitcoin sur fond de croissance de la capitalisation totale des cryptomonnaies à 0,7 trillion de dollars a été causée par le développement rapide du marché :

Impact de l’Ethereum. La plateforme de Vitalik Buterin est devenue la base des contrats intelligents, favorisant le lancement massif de projets DeFi et l’apparition de nouveaux jetons.
Boom des ICO. Une vague de nouveaux jetons a attiré des investissements massifs, ce qui a augmenté la part des altcoins et affaibli la dominance du bitcoin.
Intérêt spéculatif. Le rendement élevé des altcoins a attiré l’attention des traders et des investisseurs, recevant une large couverture médiatique.
Problèmes dans le réseau Bitcoin. L’intérêt mondial croissant pour les cryptomonnaies a conduit à des surcharges du réseau, à des frais élevés et à un ralentissement des transactions sur la blockchain Bitcoin.

2018 – 2019 : la dominance du bitcoin est montée à 70 %

Depuis le début de 2018, après le lancement des contrats à terme sur le bitcoin à la bourse CME, une tendance baissière a commencé sur le marché. On peut supposer que c’était une phase de « refroidissement » du marché après la montée brusque du BTC/USD à 20 000 $.

Le marché baissier a affecté de nombreux altcoins créés pendant le boom des ICO. Ils ont perdu la majeure partie de leur valeur ou ont complètement disparu. Dans le même temps, le bitcoin s’est révélé être un actif résilient.

Augmentation de la confiance. Le Bitcoin a consolidé son statut de principal actif de réserve du marché des cryptomonnaies, tandis que les investisseurs ont commencé à éviter les altcoins risqués.
Intérêt institutionnel. En 2018-2019, les grands investisseurs ont de plus en plus considéré le bitcoin comme un outil pour entrer sur le marché des cryptomonnaies et diversifier leurs portefeuilles.
Développement de la technologie. En 2018, le Lightning Network a été lancé sur le réseau principal de Bitcoin pour améliorer les performances et le développement.

2020-2021 : la dominance du bitcoin est tombée en dessous de 40 %

Au printemps 2020, la propagation du coronavirus a conduit à des confinements, des quarantaines et des perturbations dans les chaînes d’approvisionnement. En réponse à cela, les autorités des États-Unis et d’autres pays ont décidé de stimuler l’économie par des mesures d’assouplissement quantitatif.

Après la panique initiale, les marchés financiers ont commencé à se redresser. L’intérêt accru pour les actifs à risque a conduit à une hausse des prix des cryptomonnaies et de la capitalisation totale du marché. Cependant, la dominance du bitcoin a diminué pour plusieurs raisons :

Augmentation du nombre de nouveaux jetons. Le lancement massif de jetons dans les écosystèmes DeFi, NFT et GameFi a dilué la capitalisation du bitcoin, malgré sa valeur élevée.
Saison des altcoins. Pendant le marché haussier de 2021, les altcoins ont montré une croissance significative, beaucoup d’entre eux ont surpassé le bitcoin en termes de rendement et ont attiré plus de capitaux. Par exemple, ADA a surpassé le rendement du BTC d’environ 10 fois.
Popularisation des memecoins. Les cryptomonnaies mèmes, telles que Dogecoin et Shiba Inu, ont reçu un soutien puissant sur les réseaux sociaux et de la part de personnalités connues comme Elon Musk, ce qui a augmenté leur part de marché.
Le renforcement des stablecoins. La montée en popularité de l’USDT et d’autres actifs adossés au dollar américain en tant qu’outil de stockage de capital a augmenté la part des stablecoins dans la capitalisation totale, réduisant ainsi la dominance du bitcoin.
Diminution de l’attrait du BTC. L’intérêt des investisseurs pour le bitcoin a diminué en raison des frais élevés, des dommages environnementaux causés par le minage et de la concurrence avec des altcoins plus technologiques.

2022 : la dominance du bitcoin sous pression

Depuis la fin de l’automne 2021, les prix des cryptomonnaies ont commencé à baisser, et 2022 est devenu l’une des périodes les plus difficiles pour le marché des cryptomonnaies, surnommée « l’hiver crypto ».

Les banques centrales, y compris la Réserve fédérale des États-Unis, ont fortement augmenté les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation, ce qui a suscité des craintes de récession. En conséquence, le coût des emprunts a augmenté et les investisseurs ont commencé à retirer des fonds des actifs risqués, y compris les cryptomonnaies.

Les achats massifs de cryptomonnaies avec effet de levier pendant la hausse du marché en 2021 ont conduit à une liquidation en cascade des positions des investisseurs en 2022 et même à la faillite de grands acteurs :

Terra Luna et son stablecoin algorithmique UST se sont effondrés en mai 2022 après que l’UST a perdu son ancrage au dollar. Cela a conduit à l’effondrement de tout l’écosystème Terra et a ruiné plus de 40 milliards de dollars de capitalisation boursière.
Effondrement de FTX. En novembre 2022, une importante plateforme d’échange de cryptomonnaies a fait faillite en raison d’un manque critique de liquidités et d’une gestion inefficace des actifs. Au cours de l’enquête, de graves manipulations avec les fonds des clients ont été révélées.
Celsius, Voyager, Three Arrows Capital et d’autres grands acteurs du marché ont également été confrontés à des difficultés insurmontables.

Cependant, ce qui est remarquable, c’est que si pendant le marché baissier de 2018-2019 la dominance du Bitcoin est passée de 40 % à 70 %, durant l’« hiver crypto » (indiqué par des lignes verticales noires ci-dessous), la part de BTC n’a pas dépassé 50 % (indiquée par un fond bleu).

Cela peut s’expliquer par le fait que l’industrie des cryptomonnaies s’est stabilisée et est entrée dans une phase de développement plus mature par rapport aux premières années « tumultueuses ».

2023-2025 : la dominance du bitcoin est montée à 60 %

Depuis le début de 2023, le marché des cryptomonnaies est entré dans une tendance « haussière ». Les facteurs suivants y ont contribué :

Politique de la Réserve fédérale. En 2023, la Réserve fédérale des États-Unis a ralenti le rythme des hausses des taux d’intérêt, et en 2024, elle a commencé à les réduire. Cela a rendu les cryptomonnaies plus attrayantes pour les investisseurs.
Attentes d’approbation des ETF Bitcoin. En 2023, de grands acteurs institutionnels, y compris BlackRock, ont déposé des demandes pour lancer des ETF Bitcoin au comptant. Au début de 2024, le régulateur SEC a approuvé ces demandes, ce qui a ouvert aux particuliers un accès simple et légal aux investissements en Bitcoin.
Le boom de l’intelligence artificielle (IA). Les projets de blockchain ont commencé à s’intégrer à l’IA, ce qui a renforcé l’intérêt des investisseurs.
Amélioration de la régulation. Les nouvelles lois aux États-Unis et dans l’UE (y compris MiCA) ont renforcé la transparence et la confiance dans l’industrie. Il est important de noter que la victoire de Ripple Labs au tribunal contre la SEC a eu un impact positif sur la réputation juridique du secteur des cryptomonnaies.

Fait curieux. Pendant le marché haussier des cryptomonnaies du printemps 2020 (le creux de la panique du coronavirus) à l’automne 2021, la dominance du bitcoin est tombée à environ 40 %. Cependant, pendant la période de croissance 2023-2024, la part du bitcoin, au contraire, augmentait. Il est possible qu’en 2024, les investisseurs aient détourné leur attention des altcoins vers le bitcoin, en grande partie grâce à l’afflux de fonds dans les ETF Bitcoin.

Comment utiliser la dominance du bitcoin dans l’investissement ?

L’analyse des graphiques de la dominance du bitcoin et du taux BTC/USD fournit des bases pour les hypothèses ci-dessous. Ils aideront à prendre des décisions commerciales plus éclairées, en tenant compte du fait que la relation entre le prix du bitcoin et sa dominance peut évoluer avec le temps.

Que se passe-t-il si la dominance du bitcoin augmente ?
	Quand le prix du bitcoin augmente	Quand le prix du bitcoin baisse
Signification	Une tendance haussière est observée pour le Bitcoin – il attire le capital principal du marché. Les investisseurs se tournent vers un actif plus sûr.	Lorsque les sentiments « baissiers » augmentent sur le marché, les investisseurs transfèrent généralement des fonds des altcoins vers le bitcoin, le considérant comme un actif plus fiable.
Ce que le trader doit faire	Il est recommandé d’augmenter la part de bitcoin dans le portefeuille. Cependant, il convient d’aborder l’achat d’altcoins avec une prudence particulière, car leur dynamique peut rester faible.	Il vaut la peine d’envisager de réduire ou de fermer des positions sur les altcoins. Pour préserver le capital, il est préférable de détenir des actifs en bitcoin ou en stablecoins.
Exemple	Tendance haussière 2023-2024	Marché baissier des altcoins en 2018

Que se passe-t-il si la dominance du Bitcoin diminue ?
	Quand le prix du bitcoin augmente	Quand le prix du bitcoin baisse
Signification	Les investisseurs recherchent activement un rendement plus élevé dans les altcoins, ce qui pourrait indiquer le début de la « saison des altcoins ».	Le passage du marché à une phase de forte baisse, lorsque les investisseurs quittent les cryptomonnaies pour des stablecoins ou des monnaies fiduciaires.
Ce que le trader doit faire	Il vaut la peine d’envisager l’achat d’altcoins prometteurs.	Ne pas céder à la panique et envisager de passer aux stablecoins ou de transférer le capital vers d’autres actifs financiers.
Exemple	Au cours des quatre premiers mois de 2021, DOGE a augmenté d’environ 4 000 %, tandis que BTC n’a augmenté « que » de 65 %.	En été 2022, pendant la période de « l’hiver crypto », la dominance du bitcoin est passée de 49 % à 39 %, et le prix de la monnaie est tombé en dessous de 20 000 $.

Comment utiliser la dominance du bitcoin dans le trading ?

Les informations ci-dessus décrivent les tendances importantes du changement de la dominance du bitcoin à différentes périodes de développement du marché des cryptomonnaies, allant des semaines aux mois.

Cependant, cela ne signifie pas que la dominance du bitcoin est un outil uniquement pour le trading à moyen et long terme. Les traders intrajournaliers peuvent également utiliser des contrats à terme pour spéculer activement sur les fluctuations fréquentes de la part du bitcoin dans la capitalisation totale des cryptomonnaies.

Comment trader un contrat à terme sur la dominance du Bitcoin

Pour commencer, téléchargez gratuitement, installez et lancez la plateforme ATAS. Configurez la connexion ATAS à Binance.Ensuite, o

uvrez un nouveau graphique (chiffre 1 sur la capture d’écran ci-dessous) et choisissez BTCDOMUSDT (chiffre 2 sur la capture d’écran ci-dessous).

Ce contrat à terme reflète les fluctuations de la dominance du bitcoin. Si la dominance est une part en pourcentage, alors le BTCDOM est un actif dont le prix est exprimé en USDT.

Bien que le changement de la part de Bitcoin sur le marché global soit pratiquement imperceptible au cours de la journée, l’analyse de l’historique montre que l’ampleur des fluctuations du prix du contrat BTCDOMUSDT :

est de 1 à 2 % par jour pendant les périodes de faible volatilité ;
peut atteindre de 5 % à 10 % par jour au cours des périodes de forte volatilité.

Graphique de trading de la dominance du Bitcoin

Exemple. L’indicateur Delta ajouté au graphique montre la situation suivante :

3 – une poussée de Delta positive indique l’entrée des acheteurs dans un piège haussier. Le pic négatif de Delta qui suit « verrouille » le piège et forme une tendance baissière.

4 – en phase active de tendance baissière, le prix a chuté de plus de 3 % en quelques heures.

5 – probablement, on observe le point culminant des ventes. Une augmentation du Delta négatif indique la liquidation de positions longues au prix du marché. Après cela, la tendance baissière s’affaiblit peut-être temporairement.

Comment apprendre à trader les contrats à terme sur la dominance du Bitcoin ?

Le trading de contrats à terme sur la dominance du Bitcoin ne diffère en rien du trading d’autres actifs financiers :

C’est un business sérieux dans un environnement de concurrence acharnée, et non un jeu de hasard ou un moyen de s’enrichir rapidement.
Le succès est atteint par les traders qui suivent de manière disciplinée des stratégies avec un avantage concurrentiel — par exemple, en utilisant l’analyse des patterns de footprint ou en appliquant des indicateurs professionnels pour l’analyse des volumes boursiers.
Les traders débutants ne devraient pas se précipiter pour risquer de l’argent réel. Pour augmenter vos chances de succès, nous vous recommandons d’utiliser l’entraîneur pour traders ATAS Market Replay — un module de la plateforme ATAS qui recrée les conditions réelles de trading à partir de données historiques.

Dans le simulateur Market Replay lors de l’entraînement, vous pouvez :

modifier la vitesse de lecture et mettre en pause ;
analyser les empreintes ;
utiliser plus de 200 indicateurs ;
utiliser Chart Trader et d’autres outils pour le trading sur le compte démo intégré Replay et analyser vos résultats ;
appliquer des stratégies de protection.

Pour commencer à travailler avec le simulateur — téléchargez gratuitement, installez et lancez ATAS, après quoi :

Ouvrez le graphique d’un instrument financier.
Appuyez sur le bouton Market Replay dans le menu principal d’ATAS.
Activez le mode Replay (l’icône deviendra verte).
Choisissez les paramètres nécessaires (date, type de données).

Lancez la lecture et déterminez les points d’entrée à l’aide des outils d’analyse de volume.

Exemple. La capture d’écran ci-dessus montre un graphique avec un profil de marché construit pour l’impulsion haussière A→B. Notez que les convexités sur le profil (niveaux avec de gros volumes de transactions) ont servi à trois reprises de repères pour le retournement des prix — cela peut être utilisé dans vos stratégies de trading.

FAQ

Comment vérifier la dominance du BTC ?

Pour analyser l’histoire à long terme, il est préférable d’utiliser des ressources spécialisées qui montrent les changements de dominance du Bitcoin et les parts des autres actifs crypto sur le marché global.

Exemple : coinmarketcap

Graphique historique de la dominance du Bitcoin

Une autre ressource – CoinGecko.

Graphique historique de la dominance des principaux actifs crypto

Que montre le graphique de la dominance du Bitcoin ?

Le graphique de dominance du bitcoin montre la part des cryptomonnaies occupée par le BTC. C’est la plus grande partie du marché, représentant généralement de 30 % à 60 % (la situation pourrait changer à l’avenir).

Il reflète l’attrait d’investissement de la principale cryptomonnaie dans les conditions actuelles du marché. Pour une compréhension complète de la situation, une analyse supplémentaire des facteurs fondamentaux est nécessaire. Il est important de comprendre que le graphique de dominance du bitcoin NE contient pas de signaux « magiques » avec une garantie de profit à 100 %.

Conclusions

La part de marché du bitcoin dans le secteur des cryptomonnaies oscille généralement entre 40 et 60 %.

Avantages de l’analyse de la dominance du Bitcoin

✔ Indicateur du sentiment du marché. Reflète les préférences des investisseurs dans le choix entre le bitcoin et les altcoins.

✔ Simplicité et clarté. Fournit une image visuelle précise de la part de marché occupé par le bitcoin.

✔ Identification des tendances. Aide à déterminer les saisons d’activité des altcoins et signale le passage du marché des cryptomonnaies à une nouvelle phase.

✔ Universalité. Permet d’analyser la dominance de l’ETH, USDT, DOGE et d’autres actifs sur le marché.

Inconvénients de l’analyse de la dominance du Bitcoin

✘ Complexité de l’interprétation. Pour former une opinion éclairée sur les changements de dominance du bitcoin, il est nécessaire de bien comprendre les facteurs fondamentaux et leur influence sur le sentiment du marché.

✘ Pas beaucoup de valeur pour les prévisions. La part de marché du bitcoin est un indicateur plus fiable de l’état actuel du marché que de sa direction future.

Avant de risquer de l’argent réel, assurez-vous que l’analyse de la dominance du bitcoin augmente réellement les chances de succès. Utilisez la plateforme ATAS pour trader les contrats à terme sur la dominance du Bitcoin — ici, vous trouverez des outils professionnels d’analyse des volumes : graphiques en clusters, indicateur Delta, profil de marché et d’autres indicateurs pour vous donner un avantage sur les autres traders.

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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS