23/04/2024

Cela vaut-il la peine de moyenner les positions en trading

Moyenner des positions en trading

La méthode de moyennage est une approche très répandue en trading. Certains en parlent très mal, d’autres l’utilisent dans tous leurs systèmes de trading. Dans cet article, nous tenterons d’examiner cette approche de manière objective et de trouver un « juste milieu ».

À lire la suite :

Qu’est-ce que le moyennage en trading
Moyennage et teneur de marché
Quand moyenner est une mauvaise idée
Le moyennage, quand est-il approprié

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Le moyennage consiste à ouvrir des positions supplémentaires avec un volume standard ou accru après la première transaction.

On peut moyenner :

une position perdante afin d’améliorer l’ensemble de la série de transactions ;
une position rentable afin de maximiser le profit (cette méthode est également appelée pyramidage).

Dans cet article, nous nous concentrerons sur le moyennage des positions perdantes, car c’est la méthode la plus souvent utilisée par les traders.

Prenons un exemple des contrats à terme sur l’euro.

Graphique des contrats à terme sur l'euro

Supposons qu’un trader ait décidé qu’une forte baisse le 4 novembre devrait être suivie par le développement d’une dynamique baissière. Après une correction à la hausse, il effectue la première opération de vente (SELL 1).

Le marché va à l’encontre de la transaction et le trader n’a plus qu’à attendre. Lorsqu’il lui semble qu’un nouveau mouvement de baisse commence, il augmente le volume 2 fois et effectue la deuxième transaction de vente (SELL 2).

Mais le marché va à nouveau à l’encontre du trader. Le lendemain, le trader procède, selon la même logique, à la troisième vente, doublant encore une fois le volume (SELL 3).

Après la troisième transaction, heureusement pour le trader, le prix passe à une distance suffisante vers le bas pour que toute la série de transactions puisse être clôturée avec profit. (PROFIT).

Voilà un exemple de moyennage avec une augmentation du volume des transactions.

Les acteurs professionnels du marché utilisent-ils la technique de moyennage des positions ?

Très probablement, oui.

Considérons le travail des sociétés financières qui passent des contrats avec les bourses et maintiennent la liquidité lors du trading d’un instrument financier. En d’autres termes, ils font le travail d’un teneur de marché.

Il est généralement admis que les teneurs de marché, en tant qu’acteurs professionnels du marché, utilisent principalement des ordres à cours limité pour remplir le carnet d’ordres. Tout cela se fait automatiquement avec l’aide de robots.

Prenons l’exemple d’un mouvement de tendance sur le graphique journalier des contrats à terme sur l’indice boursier S&P 500. Dans l’analyse, nous utiliserons l’indicateur Delta.

Pendant certains jours, le marché est orienté à la hausse et le delta est positif (jours marqués par les chiffres 1, 2, 3). Le delta étant positif, cela signifie que la majorité des participants au marché ont effectué des achats au marché. Par ailleurs, de l’autre côté de leurs transactions, il y avait probablement un teneur de marché qui accumulait une position de vente tout au long de ce mouvement, ce qui a eu pour effet le moyennage de la totalité de leur position.

Lorsqu’il y a eu une baisse des prix sur le marché, indiquée par le chiffre 4, le teneur de marché avait la possibilité de clôturer ses positions avec un bénéfice.

Il est très probable que les acteurs majeurs du marché utilisent le moyennage, mais ils le font de manière professionnelle.

Pour un trader débutant, le moyennage est TOUJOURS une mauvaise idée !

Le moyennage peut donner l’impression trompeuse que les mauvaises transactions peuvent toujours être « éliminées » par le moyennage. Cela fonctionnera pendant un certain temps, mais le châtiment viendra inévitablement. Un mouvement fort contre vous et – perte totale du dépôt.

Exemple de la courbe du capital d’un système de trading avec moyennage :

Aucun moyennage ne permet de transformer un mauvais système de trading en un système plus performant !

Par conséquent, il est préférable qu’un trader apprenne immédiatement à effectuer des transactions unitaires avec un stop-loss sans utiliser de méthodes agressives de gestion de l’argent. Une fois qu’on a appris à trader de manière rentable avec un volume standard, on peut appliquer la gestion de l’argent, mais en évitant les approches agressives telles que la martingale ou le moyennage.

Lorsque vous pouvez penser au moyennage :

Si vous êtes un trader expérimenté.
Vous disposez déjà de plusieurs systèmes de trading rentables sans avoir recours à des techniques de gestion de l’argent agressives.
Vous souhaitez élargir votre portefeuille de stratégies de trading avec un nouveau système.

Ce n’est qu’alors que vous êtes recommandé de commencer à étudier l’application pratique du moyennage en trading et de travailler à la création d’un nouveau système de trading avec des éléments de moyennage.

Ce qu’il faut retenir à cet égard :

Le système de trading doit avoir un stop-loss commun pour une série de transactions de moyennage.
Il est souhaitable que la clôture avec un stop-loss n’entraîne pas une perte de plus de 1 % du dépôt.
Le système de trading doit être testé sur l’historique d’au moins un an.
Le système de trading doit être travaillé sur un compte de démonstration pendant au moins un an. Cela est nécessaire pour tester des périodes de forts mouvements de tendance, particulièrement dangereuses pour les systèmes de moyennage. Ce n’est qu’après cela que l’on peut commencer à trader sur un compte réel.

Cette approche protégera vos fonds. Et si le système de trading avec moyennage ne fonctionne pas, vous pourrez le constater dès le stade du compte démo.

Il est important de comprendre :

Le moyennage est une méthode AGGRESSIVE de gestion de l’argent.
Pour un trader débutant, le moyennage est toujours une mauvaise idée et conduit à des pertes importantes au fil du temps.
Un trader PROFESSIONNEL peut appliquer des systèmes de trading avec moyennage, mais avec un stop loss pour l’ensemble de la série de trades avec moyennage ne dépassant pas 1% du dépôt.

Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS