Immagina che il Bitcoin crolli dell’8% in una sera. La maggior parte degli investitori vede il valore del proprio portafoglio ridursi. Nel frattempo, un trader che ha aperto una posizione corta sui futures incassa un profitto. Tu non possiedi nemmeno un satoshi, ma puoi guadagnare sia dai rally più aggressivi del Bitcoin sia dai suoi crolli più drammatici. I futures richiedono però una comprensione molto più approfondita dei meccanismi di trading rispetto al semplice acquisto di criptovalute sul mercato spot.
In questo articolo vedremo come funzionano i futures crypto, analizzeremo passo dopo passo cinque strategie utilizzate dai trader professionisti, e ti mostreremo come leggere il comportamento dei grandi player del mercato attraverso i dati di volume e flusso di ordini (Order Flow) con gli strumenti di ATAS.
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Fare trading su futures crypto e altri strumenti finanziari derivati comporta un rischio significativo di perdita del capitale. I risultati passati non garantiscono risultati futuri. ATAS fornisce esclusivamente strumenti di analisi e visualizzazione dei dati: tutte le decisioni di trading sono prese dal trader in autonomia e a proprio rischio.
Cos’è un contratto di futures crypto?
Per capire cos’è un contratto di futures crypto, dimentica per un attimo la blockchain. Pensalo come una semplice scommessa tra due trader su quale sarà il prezzo di un asset in futuro.
Nel trading spot (Spot Trading) scambi denaro con la proprietà della criptovaluta. Se compri 1 BTC, puoi prelevarlo sul tuo wallet. È tuo.
Quando operi con i futures (Futures Trading) apri un contratto il cui prezzo si muove insieme all’asset sottostante. La criptovaluta in sé non diventa mai tua proprietà: operi solo sulla variazione del suo valore, senza preoccuparti della custodia o del trasferimento di monete tra wallet.
Futures perpetui vs futures trimestrali: qual è la differenza?
La maggior parte dei mercati finanziari tradizionali utilizza contratti con una data di scadenza precisa. Il mercato crypto ha ribaltato questa logica creando uno strumento completamente nuovo: i futures perpetui. L’idea si è rivelata talmente efficace che oggi i contratti perpetui rappresentano oltre il 90% dell’intero volume di trading sui derivati crypto a livello mondiale.
I futures perpetui
I contratti perpetui (senza scadenza) non hanno una data di espirazione: puoi mantenere una posizione per poche ore così come per diversi mesi.
Sono diventati popolari grazie a diversi vantaggi
✓ nessuna necessità di rinnovare periodicamente la posizione (rollover)
✓ alta liquidità
✓ possibilità di mantenere l’operazione a lungo termine
Per evitare che il prezzo del contratto perpetuo si discosti troppo dal prezzo spot, gli exchange utilizzano il meccanismo del Funding Rate: pagamenti periodici tra i partecipanti al mercato. Vedremo più avanti cos’è e come sfruttarlo a tuo vantaggio.
I futures a scadenza fissa (trimestrali)
I futures a termine (trimestrali) hanno una data di scadenza fissa, al termine della quale il contratto si liquida al prezzo di riferimento.
Questo tipo di strumenti viene utilizzato soprattutto da:
- minatori e grandi detentori, per proteggersi da shock di prezzo improvvisi;
- investitori di lungo termine, per l’assenza di pagamenti periodici di Funding Rate;
- arbitraggisti, per sfruttare la differenza di prezzo (basis) tra il mercato spot e il future trimestrale.
A differenza dei contratti perpetui, qui non esiste il funding rate, ma il prezzo può trattare a lungo con un premio o uno sconto rispetto al mercato spot.
Le caratteristiche chiave del contratto
Prima di aprire una posizione conviene capire bene i parametri principali del contratto.
Come funziona il trading di futures crypto?
La meccanica del trading di futures si basa su tre pilastri: la direzione del movimento, il capitale preso in prestito e il controllo del rischio. A differenza del mercato spot, qui puoi guadagnare anche quando tutto scende, e operare con somme che fisicamente non possiedi.
- Long (posizione lunga): puntare al rialzo. Compri il contratto con l’obiettivo di rivenderlo più caro.
- Short (posizione corta): puntare al ribasso. Vendi il contratto sperando di riacquistarlo più tardi a un prezzo più basso. Vendere qualcosa che non possiedi è una caratteristica di base dei futures.
- Operatività 24/7: il trading è attivo 24 ore su 24, 365 giorni l’anno, e i movimenti di prezzo più violenti spesso avvengono mentre la tua regione dorme.
Leva finanziaria e margine: come funziona il capitale preso in prestito
La leva finanziaria (Leverage) ti permette di aprire una posizione per un importo superiore al tuo deposito. L’exchange ti presta la differenza a fronte della garanzia del margine (Margin).
- Margine iniziale (Initial Margin): il saldo minimo che deve esserci sul tuo conto per poter aprire l’operazione. Se vuoi aprire una posizione da 10.000 $ con una leva di 10x, il tuo margine iniziale sarà di 1.000 $.
- Margine di mantenimento (Maintenance Margin): il saldo minimo necessario per mantenere aperta una posizione. Se il mercato va contro di te e il saldo scende sotto questa soglia, avviene la liquidazione (Liquidation): l’exchange chiude la tua posizione forzatamente e perdi la garanzia. Per questo i trader esperti pensano meno a quanto si potrebbe guadagnare con una leva x20, e più a quanto sia vicino il prezzo di liquidazione.
Il funding rate spiegato: chi paga chi?
Poiché i futures perpetui non hanno una data di scadenza, il loro prezzo può discostarsi dallo spot. Per evitarlo, gli exchange effettuano un ricalcolo ogni poche ore (di solito ogni 4 o 8 ore): il Funding Rate.
- Tasso positivo (+): il prezzo del future è superiore allo spot. Significa che sul mercato dominano i compratori (long). In questo caso, i compratori pagano una commissione ai venditori (short).
- Tasso negativo (-): il prezzo del future è inferiore allo spot. Il mercato è saturo di ribassisti. In questo caso, gli short pagano i long.
La regola è semplice: se stai con la folla, paghi. Se vai controcorrente, ti pagano.
Futures crypto vs trading spot: qual è la differenza?
Se sei sicuro che il Bitcoin salirà, puoi semplicemente comprare monete sul mercato spot e aspettare. Ma se prevedi un calo di prezzo imminente, le opzioni si riducono drasticamente. È qui che entrano in gioco i vantaggi dei futures.
Insieme ai vantaggi, i futures aumentano anche il livello di rischio. Per questo, ai principianti conviene esercitarsi prima su un conto demo o sul simulatore Replay di ATAS.
I mercati di futures crypto più popolari
I trader possono operare su centinaia di altcoin, ma la maggior parte del volume e della liquidità si concentra in pochi punti chiave.
- Bitcoin (BTC): il mercato di futures crypto più liquido, con book degli ordini profondi e slippage minimo.
- Ethereum (ETH): il secondo per volume di trading. Solitamente più volatile del Bitcoin: offre più opportunità, ma comporta anche rischi maggiori.
- Altcoin (altre altcoin): mercati come SOL, XRP o BNB. Meno liquidi, il che rende più facile per i grandi player manipolare il prezzo. Il potenziale di rendimento è più alto, ma con esso crescono anche volatilità e rischio.
Se ti stai avvicinando ora ai futures crypto, ha più senso iniziare con il Bitcoin. L’alta liquidità e una struttura di mercato più stabile semplificano l’analisi e aiutano a evitare movimenti di prezzo casuali.
Strategie di trading sui futures crypto
La maggior parte dei principianti cerca sul grafico figure familiari: «testa e spalle», triangoli o doppi massimi. Ma, da soli, questi pattern dicono poco su chi controlla davvero il mercato in quel momento. È molto più utile osservare i volumi, la delta e il comportamento dei grandi partecipanti. È proprio su questi dati che si basano le strategie che vedremo qui sotto.
La scelta della strategia dipende molto dalla situazione di mercato, dal livello di preparazione del trader e dall’orizzonte temporale della posizione. Alcune strategie funzionano bene in trend, altre quando il mercato è in range. Per questo conviene prima capire cosa sta succedendo davvero al prezzo, e solo dopo cercare un punto di ingresso.
Seguire il trend con il Volume Profile
Uno degli errori più costosi dei trader principianti è cercare di anticipare l’inversione. Sembra che, dopo una forte salita, il prezzo «debba» correggere. Nella pratica accade spesso il contrario: i movimenti forti continuano molto più a lungo di quanto la maggior parte dei partecipanti si aspetti.
Molti trader professionisti non cercano di indovinare il massimo o il minimo. Il loro obiettivo è più semplice: aspettare la conferma della formazione di un trend e unirsi ad esso.
Queste conferme possono essere:
- un nuovo massimo o minimo locale;
- un aumento del volume di trading;
- un incremento dell’Open Interest;
- la comparsa di squilibri nel flusso di ordini (Order Flow).
Per esempio, il Bitcoin si consolida per un po’ in un range stretto. Dopo che il prezzo esce sopra la resistenza, i volumi iniziano ad aumentare e l’Open Interest cresce insieme al prezzo. Questa combinazione può indicare che stanno entrando nuovi compratori sul mercato, e non una semplice chiusura di posizioni corte.
In una situazione del genere, il trader può cercare di unirsi al movimento dopo un piccolo ritracciamento, invece di entrare esattamente al momento della rottura. L’ingresso si cerca al test del livello chiave POC (Point of Control) o della zona ad alta densità di volume (Value Area), dove i grandi player difendono le proprie posizioni. È proprio vicino al POC che si concentra il volume di scambi più alto. Se dopo la rottura il prezzo torna su quella zona e i compratori continuano a difenderla, è un buon segnale: l’impulso non si è ancora esaurito.
Per individuare questo livello in ATAS puoi usare l’indicatore Volume Profile & TPO. Nelle impostazioni dell’indicatore puoi anche attivare un alert al tocco del livello POC, o un alert di prossimità.
Nello screenshot si vede una rottura di resistenza con aumento del volume e dell’Open Interest. L’ingresso è possibile dopo un retest del POC. Lo stop-loss si posiziona di solito dietro il minimo locale. Questo approccio aiuta a controllare il rischio: con un rapporto rischio/rendimento di almeno 1:3, la strategia può, statisticamente, rimanere in profitto anche con una percentuale relativamente bassa di operazioni vincenti; la percentuale esatta dipende dalle statistiche di ogni singolo trader.
Strategie di range e mean-reversion
Non ogni giornata di trading è accompagnata da un trend marcato. Per gran parte del tempo, il mercato si trova in uno stato di equilibrio, muovendosi tra livelli di supporto e resistenza.
In queste condizioni, molti partecipanti usano strategie di ritorno alla media (Mean Reversion).
La loro logica è la seguente:
- comprare vicino al limite inferiore del range;
- vendere vicino al limite superiore;
- incassare il profitto nella parte centrale del range o vicino al limite opposto.
Tuttavia, non basta aprire una posizione solo perché il prezzo si è avvicinato a un livello. Servono conferme aggiuntive:
- una diminuzione del volume sulla rottura;
- l’assorbimento di grandi ordini di mercato;
- la comparsa di cluster ad alta liquidità;
- segnali di indebolimento dell’iniziativa di compratori o venditori.
Un normale grafico a candele non mostra questa lotta. Il Footprint, invece, permette di vedere dove è realmente entrato un grande volume sul mercato.
Nello screenshot sopra si vede un corridoio laterale (range) già formato: è l’equilibrio tra domanda e offerta.
E questo è il grafico a cluster: qui si vede già molta più informazione, nel momento in cui il prezzo dell’Ethereum buca il limite superiore del corridoio orizzontale. Alcuni trader operano sulla rottura, ma osserva bene il picco della candela:
✔️ si registra un picco di volume sull’ombra;
✔️ la delta è marcatamente positiva (evidenziata dagli ovali rossi);
✔️ il prezzo chiude all’interno del canale.
Questo è un segnale di assorbimento dei compratori da parte di un venditore limit. Questo scenario può essere un motivo per cercare una posizione corta con l’obiettivo di incassare il profitto a metà o al limite inferiore del canale.
Il grafico a cluster in ATAS si può aprire in diversi modi:
✓ con la combinazione di tasti Shift+K,
✓ cliccando nel menu in alto a sinistra sul pulsante Mode → Footprint,
✓ ingrandendo il grafico con la rotella del mouse.
Copertura con i futures (combo spot + futures)
I futures vengono utilizzati attivamente non solo per speculare, ma anche per gestire il rischio.
Per esempio, tieni Bitcoin da sei mesi e non hai intenzione di venderlo. Ma domani escono i dati sull’inflazione negli USA, e il mercato è nervoso da diversi giorni. Non vuoi vendere le tue monete, ma non vuoi nemmeno restare a guardare una possibile correzione senza fare nulla. Invece di vendere le monete, l’investitore può aprire una posizione corta sui futures.
Se il prezzo dell’asset scende davvero:
- il valore del portafoglio spot diminuisce;
- il profitto sul future Short compensa parzialmente o totalmente la perdita sullo spot.
Quando l’incertezza finisce, la posizione corta può essere chiusa, e l’investimento a lungo termine resta intatto.
Arbitraggio sul funding rate / basis
Le strategie di arbitraggio non si basano su una previsione di prezzo, ma sullo sfruttamento degli squilibri di prezzo.
Se il Funding Rate diventa troppo alto, si può fare contemporaneamente:
- comprare l’asset sul mercato spot;
- aprire uno Short sul future perpetuo.
Mantenendo una posizione neutrale rispetto al mercato, ricevi i pagamenti periodici del Funding Rate.
Un’altra opzione è lavorare con i contratti trimestrali.
Se il prezzo del contratto a termine supera significativamente il valore dell’asset sottostante, il trader può sfruttare la differenza tra spot e future (Basis). Man mano che ci si avvicina alla scadenza, questa differenza tende solitamente a ridursi, generando il profitto potenziale.
Questo tipo di strategie richiede un calcolo accurato delle commissioni, del costo di finanziamento e delle particolarità di esecuzione degli ordini.
Scalping e strategie intraday con l’Order Flow
Lo scalping è lo stile di trading più attivo. Le posizioni vengono mantenute da pochi secondi a pochi minuti, e le decisioni si prendono in base al comportamento di compratori e venditori in tempo reale. Per questo qui gli strumenti di ATAS risultano particolarmente utili.
Vale la pena prestare particolare attenzione a
✓Footprint Chart
✓Smart DOM
✓Volume Profile
✓Delta
✓Open Interest
Per esempio, il prezzo si avvicina a un livello di resistenza importante. Su un grafico normale, questo sembra un nuovo tentativo di salita. Ma il Footprint può mostrare un quadro completamente diverso: nonostante un grande volume di acquisti a mercato, il prezzo smette quasi di salire. Questo significa che un grande venditore limit sta assorbendo la domanda in ingresso.
Una situazione del genere spesso precede un’inversione locale o una correzione più profonda.
Il Footprint non fornisce segnali pronti all’uso, ma aiuta a vedere l’interazione tra compratori e venditori e a valutare la probabilità del movimento successivo.
Leggere il mercato: gli strumenti di analisi dei volumi
Il grafico a candele mostra il risultato: il prezzo è salito, sceso o rimasto stabile. L’analisi del volume e del flusso di ordini (Order Flow) permette di andare più a fondo: capire chi ha davvero mosso il mercato in quel momento, e cosa ha causato quel movimento. È qui che diventano utili gli strumenti di ATAS. Invece di un lungo nastro di operazioni, vedi i dati sotto forma di Footprint, Volume Profile e altre visualizzazioni più facili da analizzare.
Supponiamo che il prezzo del Bitcoin salga con forza e i compratori dominino. Ma un solo grafico non basta per capire se sta davvero entrando denaro nuovo sul mercato, o se il prezzo sale solo perché i venditori stanno chiudendo le loro posizioni. Qui torna utile l’indicatore Open Interest.
Un aumento dell’Open Interest insieme alla salita del prezzo può indicare l’ingresso di denaro nuovo sul mercato e confermare la forza del movimento in corso.
Qui può tornarti utile Crypto Open Interest: uno strumento di analisi trasversale del mercato crypto che raccoglie, in un’unica interfaccia, i dati sul numero totale di contratti futures attivi (non chiusi) sulle principali piattaforme mondiali. L’aumento dell’OI indica un afflusso di capitale nuovo ed è tradizionalmente considerato una conferma della solidità del trend in corso, aiutando a distinguere i veri impulsi di prezzo da quelli falsi.
Se, al contrario, il prezzo continua a salire mentre l’Open Interest diminuisce, la causa del movimento può essere una chiusura massiccia di posizioni corte, e non l’arrivo di nuovi compratori.
Per avere un quadro completo, i trader analizzano di solito il volume su tre dimensioni contemporaneamente.
Immagina una normale candela verde. Su un grafico classico, sembra una salita decisa. Ma il Footprint può mostrare un quadro molto diverso: quasi tutto il volume si è concentrato nella parte alta della candela, dove un grande venditore assorbiva tranquillamente il flusso di acquisti a mercato. All’apparenza il prezzo è salito; all’interno del mercato, la lotta era già iniziata.
Un altro modo per valutare il sentiment del mercato è il Funding Rate.
Valori estremamente positivi possono indicare un ottimismo eccessivo tra i partecipanti al mercato, mentre valori negativi accompagnano spesso i periodi di vendite da panico.
Nessuno di questi strumenti risponde alla domanda «dove andrà il mercato». Ma insieme aiutano a capire qualcosa di molto più importante: «cosa sta succedendo dentro il movimento in questo momento». Per questo i partecipanti professionisti del mercato raramente prendono decisioni basandosi solo sul grafico a candele.
Gestione del rischio nel trading di futures crypto: 5 regole
La maggior parte dei principianti perde il proprio deposito non perché ha sbagliato la direzione del mercato. Il motivo è spesso più banale: una posizione troppo grande, l’assenza di uno stop-loss, o la voglia di «aspettare che rimbalzi». Per questo, per un trader, la gestione del rischio conta più della ricerca della strategia perfetta.
Definisci il rischio prima di aprire la posizione
Prima di entrare in posizione conviene rispondere a tre domande:
- Dove sarà posizionato lo stop-loss?
- Quale somma sei disposto a perdere se lo scenario si rivela sbagliato?
- Il profitto potenziale è coerente con il rischio assunto?
Se non hai le risposte a queste domande prima di entrare in posizione, il mercato ti costringerà quasi certamente a cercarle già in preda alle emozioni.
Calcola la dimensione della posizione
Molti trader principianti scelgono la dimensione della posizione in base alla leva disponibile. Un approccio più solido è definire prima il rischio accettabile per operazione, e solo dopo calcolare il volume della posizione. Per esempio, con un capitale di 5.000 USDT e un rischio dell’1%, la perdita massima non dovrebbe superare i 50 USDT.
Usa la leva finanziaria con consapevolezza
Una leva alta non rende una strategia più redditizia: aumenta solo la velocità con cui cambia il risultato finanziario.
Molti trader esperti preferiscono una leva moderata, che permette di reggere le oscillazioni del mercato senza il rischio di una liquidazione prematura.
Non ignorare gli stop-loss
Lo stop-loss è uno strumento per limitare le perdite, non un segno di trading fallito. Quasi ogni trader ha almeno una volta spostato lo stop «ancora un po’ più in là» sperando che il mercato si girasse. Sono proprio queste decisioni a costare più care.
Controlla il rischio complessivo
Se hai più posizioni aperte contemporaneamente su asset che si muovono in modo praticamente identico, il rischio effettivo può risultare molto più alto di quello calcolato.
Per esempio, posizioni lunghe simultanee su BTC, ETH e SOL spesso equivalgono a scommettere sulla salita dell’intero mercato crypto, non a tre operazioni indipendenti.
Rischi e criticità del trading di futures crypto
La possibilità di guadagnare dal movimento del mercato è sempre accompagnata da un rischio aggiuntivo. E più intensamente si usa la leva finanziaria, più è importante capire cosa potrebbe andare storto.
Alta volatilità
Le criptovalute possono variare di prezzo di diversi punti percentuali in pochi minuti. Questi movimenti possono generare rapidamente sia profitti sia perdite considerevoli.
Liquidazione della posizione
La liquidazione
è la chiusura forzata della tua posizione da parte dell’exchange, al prezzo di mercato, per evitare che il saldo vada in negativo. Poiché operi con fondi presi in prestito, l’exchange protegge il proprio capitale.
Impatto della leva: più alta è la leva, più il prezzo di liquidazione è vicino al prezzo di ingresso.
Impatto della leva
1Con una leva di 1x, l’asset dovrebbe scendere del 100% perché tu venga liquidato.
2Con una leva di 10x, un movimento contro di te di appena il 10% liquida la posizione.
3Con una leva di 50x, basta un movimento di circa il 2% per una liquidazione istantanea.
I costi di finanziamento (Funding Costs)
In caso di detenzione prolungata di contratti perpetui, bisogna tenere conto dei pagamenti del Funding Rate. Nei periodi di alta attività di mercato, il costo di mantenimento della posizione può aumentare notevolmente e ridurre il rendimento finale della strategia.
Liquidazioni a cascata
A volte il prezzo percorre diversi punti percentuali in un paio di minuti senza notizie rilevanti di mezzo. La causa può essere una reazione a catena di liquidazioni: la chiusura di alcune posizioni spinge il prezzo oltre, innesca nuove liquidazioni e amplifica il movimento. Questo effetto domino è spesso all’origine degli impulsi intraday più violenti.
Per non perdersi questo effetto domino, i trader usano l’indicatore Aggregated Liquidation. Aggregando in un’unica metrica i dati sulle posizioni chiuse forzatamente su tutte le principali piattaforme, mostra visivamente il volume di «carburante» del mercato che causa questi impulsi intraday violenti.
Rischio dell’exchange
Anche i grandi exchange crypto non sono immuni da guasti tecnici, indisponibilità temporanee dei servizi o problemi nell’esecuzione degli ordini. Anche questi rischi infrastrutturali vanno considerati nella pianificazione del trading.
Come iniziare a fare trading di futures crypto
È meglio avvicinarsi ai futures gradualmente. Per iniziare, conviene configurare il proprio spazio di lavoro. Prendendo ATAS come esempio, la sequenza di azioni potrebbe essere questa:
Passo 1. Collega una fonte di dati di mercato
Generazione delle chiavi API: entra nell’area personale del tuo exchange, vai nella sezione API e crea nuove chiavi. Attiva obbligatoriamente il permesso per il Futures Trading e disattiva il permesso di prelievo fondi per la massima sicurezza.
Connessione in ATAS: nella finestra principale apri la scheda Connections → Add. Seleziona il tuo exchange dall’elenco dei provider crypto. Inserisci l’API Key e la Secret Key copiate. Clicca su Connect. Lo stato dovrebbe passare al verde, «Connected».
Scelta del contratto: apri un nuovo grafico (Chart) e inserisci nella ricerca il ticker del contratto perpetuo. Per esempio, BTCUSDT per il trading di futures Bitcoin o ETHUSDT per il trading di futures Ethereum. Scegli la modalità di visualizzazione a cluster (Footprint) per un’analisi del mercato dei futures crypto approfondita.
Passo 2. Configura il grafico
Aggiungi i principali strumenti di analisi al tuo grafico Footprint:
- Volume Profile;
- Delta;
- Open Interest.
Insieme, questi strumenti offrono molte più informazioni di un normale grafico a candele.
Passo 3. Definisci i parametri di rischio
Prima della prima operazione è consigliabile definire:
- il rischio massimo per posizione;
- la dimensione dello stop-loss;
- il limite di perdita giornaliera accettabile.
Questo aiuta a ridurre la probabilità di decisioni impulsive.
Passo 4. Trova lo scenario giusto
Non conviene aprire una posizione solo perché il mercato si muove con forza. Aspetta prima che compaia il setup predefinito corrispondente alla tua strategia.
Passo 5. Analizza il risultato
Dopo aver chiuso l’operazione, è utile salvare uno screenshot del grafico e annotare brevemente i motivi di ingresso e uscita. L’analisi regolare delle proprie operazioni aiuta a individuare errori ricorrenti e a migliorare progressivamente la qualità delle decisioni.
Tutte le informazioni per continuare ad analizzare la propria attività si trovano nel modulo Trading Journal.
FAQ
Sono strumenti finanziari derivati che ti permettono di operare sulla variazione di prezzo di una criptovaluta senza acquistare la moneta stessa. Hai a che fare con un contratto virtuale, non sei proprietario dell’asset.
Prevedi la direzione del prezzo dell’asset. Se pensi che salirà, apri una posizione Long. Se ti aspetti un calo, una posizione Short. Le operazioni possono essere effettuate usando capitale preso in prestito (leva), e le posizioni sono garantite da un margine.
Le principali differenze tra futures crypto vs trading spot riguardano la proprietà e la meccanica. Sullo spot compri un asset reale, pagato per intero, che puoi prelevare sul tuo wallet. Sui futures hai a che fare con contratti sulla differenza di prezzo, puoi usare la leva finanziaria e guadagnare dai ribassi (andare short).
Il tasso di finanziamento (funding rate dei futures crypto) è un meccanismo periodico di pagamenti tra trader long e short. Serve a evitare che il prezzo del future perpetuo si allontani troppo dal prezzo spot reale dell’asset. In un mercato fortemente rialzista, i long pagano gli short; in uno ribassista, avviene il contrario.
I futures offrono ampie possibilità di trading, ma il risultato dipende dalla strategia, dalla disciplina, dalla qualità dell’analisi di mercato e dalla gestione del rischio. Non esiste un profitto garantito, ed esiste sempre il rischio di perdere capitale. I risultati passati non garantiscono risultati futuri.
Il rischio è notevolmente più alto rispetto al mercato spot, a causa dell’uso della leva finanziaria, dell’alta volatilità e della possibilità di liquidazione della posizione.
Non esiste un valore universale. Ai principianti si consiglia solitamente una leva moderata (1-3x, massimo 5x) e di concentrarsi sul controllo del rischio piuttosto che sulla massimizzazione del profitto potenziale.
Sulla maggior parte degli exchange crypto attuali, la perdita è generalmente limitata all’importo del margine: se i fondi diventano insufficienti, la posizione viene liquidata automaticamente. Tuttavia, in condizioni di volatilità estrema, le regole possono variare da un exchange all’altro.
Non esiste un’unica strategia perfetta. Molti trader professionisti si affidano a strategie di trading sui futures crypto sistematiche basate sulla lettura dei volumi. La combinazione del profilo orizzontale di mercato (Volume Profile), dell’indicatore di interesse aperto (Open Interest) e dell’analisi a cluster (Footprint) in ATAS permette di ottenere un quadro più completo di ciò che accade sul mercato.
La soglia minima di ingresso è molto bassa: puoi iniziare letteralmente con 10-20 $, poiché gli exchange permettono di frazionare i contratti in micro-lotti, e la leva finanziaria consente di aprire posizioni più grandi. Tuttavia, per applicare correttamente la gestione del rischio, è consigliabile iniziare con un importo la cui perdita non sia critica per il proprio budget personale.
Punti chiave da ricordare
- I crypto futures permettono di guadagnare sia dalla salita che dalla discesa del mercato.
- La leva finanziaria aumenta l’efficienza del capitale, ma allo stesso tempo incrementa il rischio di liquidazione.
- La scelta della strategia dipende dallo stato attuale del mercato: non esistono soluzioni universali.
- Volume Profile, Footprint e Open Interest aiutano a vedere ciò che resta nascosto dietro un normale grafico a candele.
- Il successo sul mercato dipende più dalla gestione del rischio e dalla disciplina che dalla dimensione della leva finanziaria.
- L’analisi regolare delle proprie operazioni aiuta a individuare più rapidamente gli errori e a perfezionare il proprio sistema.
Le informazioni contenute in questo articolo non possono essere percepite come una richiesta di investimento o acquisto/vendita di qualsiasi asset in borsa. Tutte le situazioni, discusse nell’articolo, sono fornite allo scopo di conoscere le funzionalità ei vantaggi della piattaforma ATAS.
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