«Бычий вымпел» в трейдинге: как торговать с анализом объемов

«Бычий вымпел» — графический паттерн технического анализа, который трейдеры используют для входа в позицию в направлении развивающегося тренда.

Ниже ты найдешь полезные советы по торговле этим популярным паттерном. Мы подробно рассмотрим, как использовать профессиональные индикаторы для анализа объема, чтобы повысить точность и эффективность торговли «бычьими вымпелами».

Что такое «бычий вымпел»

«Бычий вымпел» — паттерн продолжения восходящего тренда. Он возникает после периода роста цен, когда бычий импульс временно замедляется. Трейдеры ожидают, что паттерн приведет к возобновлению ралли с новым импульсом.

Характеристики и компоненты

Компоненты паттерна «бычий вымпел» включают:

выраженный восходящий тренд, который называют флагштоком (flagpole).
Период консолидации, во время которого колебания цены затухают, образуя сужающийся треугольник между линиями поддержки (S) и сопротивления (R).
Возобновление восходящего тренда после пробоя сопротивления.

Схематически паттерн «бычий вымпел» представлен ниже.

«Бычий вымпел» (если не слишком строго учитывать его очертания) довольно часто встречается на графиках акций, фьючерсов и криптовалют.

Понимание паттерна: Как работает «бычий вымпел»

«Бычий вымпел» — это не свечной паттерн. Аналитики не фокусируются на значениях цен OHLC определенных свечей, а обращают внимание на очертания, которые формирует совокупность свечей.

Флагшток должен быть как можно более крутым. Практически вертикальный рост цены (например, после выпуска новостей) указывает на начало импульса.
Сужающийся треугольник должен быть плотным. То есть расстояние между границами R и S должно быть минимальным, что делает вымпел более выраженным.

Пример «бычьего вымпела» на графике

График фьючерса на фондовый индекс DAX ниже демонстрирует пример «бычьего вымпела»:

А-В: период резкого роста цены, который идентифицируют с флагштоком.
R-S: две сужающиеся линии, образующие с флагштоком паттерн, визуально напоминающий очертания вымпела.
С: уровень пробоя, используемый трейдерами как сигнал для продолжения восходящего тренда.

Обрати внимание, стрелка указывает на всплеск объема — это признак подлинного бычьего пробоя.

Согласно классике технического анализа, тебе стоит измерить расстояние А-В, чтобы спроецировать его вверх от уровня пробоя. Так ты сможешь найти уровень D, который будет целевым ориентиром для движения цены после пробоя «бычьего вымпела».

Психология паттерна

Понимание психологических факторов, лежащих в основе формирования «бычьего вымпела», поможет тебе чувствовать себя увереннее при торговле этим паттерном, а также точнее интерпретировать данные, предоставляемые индикаторами для анализа объемов. В любом случае, паттерны отражают колебания настроений участников рынка и переход инициативы между быками и медведями.

✔ Настроения покупателей. Можно утверждать, что после периода роста цен покупатели не готовы платить так много за актив, который ранее можно было купить значительно дешевле. К тому же появляется соблазн зафиксировать прибыль по лонгу, если он был открыт раньше.

✔ Настроения продавцов. После роста цен на рынке возникает достаточное количество участников, готовых рисковать — либо торговать против тренда в ожидании отката из зоны перекупленности, либо пытаться поймать разворот тренда.

По мере того как эти настроения преобладают среди участников рынка, на графике формируется «бычий вымпел».

Как торговать «бычий вымпел»

Трейдеры обычно используют «бычий вымпел» для входа в позицию, рассчитывая на завершение периода консолидации (между линиями R и S) и продолжение восходящего тренда. Анализ объемов при пробое может дать полезные сигналы для подтверждения подлинности пробоя, как это показано в статьях по ссылкам ниже.

Давайте разберем подробнее каждый теоретический аспект торговли паттерном «бычий вымпел», а затем перейдем к практическим примерам на реальных графиках.

Как найти точку входа в позицию?

Поскольку определение линии сопротивления часто связано с субъективностью и неопределенностью из-за «шума» в ценовых колебаниях, трейдерам приходится принимать различные решения для входа в лонг при пробое «бычьего вымпела». Это можно сделать следующими способами:

Установить Buy Stop чуть выше линии R.
Установить Buy Stop чуть выше последнего максимума, который участвует в построении линии R.
Войти вручную, когда (так называемая «сигнальная») свеча закроется над линией R.
Дождаться тестирования уровня пробоя.

Каждый из способов имеет свои преимущества и недостатки, что будет более очевидно при дальнейшем разборе паттернов «бычьего вымпела».

Где ставить стоп-лосс?

Технические аналитики чаще всего используют следующие подходы:

Установка стоп-лосса под уровень линии поддержки S.
Установка стоп-лосса под промежуточный минимум перед пробоем сопротивления. Это часто минимальный уровень в зоне «проторговки», которая предшествует пробою и может быть лучше видна на младших таймфреймах.

Оба способа подходят, если вернуться к графику с «бычьим вымпелом» выше.

Где ставить тейк-профит?

Как уже было сказано, трейдеры измеряют длину флагштока и проецируют её вверх от уровня пробоя. Таким образом, расчет делается на то, что новый бычий импульс (или несколько импульсов) будет как минимум таким же, как тот, который создал флагшток. Альтернативно, как обсуждается в статье о защитных стратегиях ATAS, трейдеры могут настроить трейлинг-стоп, позволяя рынку самому привести к закрытию позиции.

В любом случае, важно оценивать риски и их соответствие ожидаемой награде. Если пробой окажется ложным, потеря не должна стать катастрофой.

«Бычий вымпел» на графике цены золота

Скриншот ниже отображает (слева — часовой контекст, справа — детали пробоя паттерна на 15-минутном графике) колебания цены за унцию золота весной 2025 года, когда участники финансовых рынков столкнулись с неопределенностью из-за влияния тарифов Трампа на международную торговлю. Пошлины то вводились, то откладывались, то делались исключения, то размеры увеличивались, то другие страны принимали ответные меры. Всё это повышало опасения относительно возможной рецессии в экономике США и других стран, а также увеличивало привлекательность золота как защитного актива.

Стрелка (1) отображает взлет цены золота на фоне этих новостей. С точки зрения технического анализа, этот рост можно квалифицировать как флагшток паттерна «бычий вымпел», так как затем колебания цены затухли между сужающимися линиями R и S (границы вымпела).

Футпринт справа позволяет детально изучить пробой сопротивления. Цифрой (2) отмечено скопление кластеров, отражающих усилия быков на пробой сопротивления R. Поток маркет-покупок поглощал выставленные ордера на продажу в стакане, что позволило прорваться к историческим максимумам.

Однако стоит отметить, что цель по паттерну «бычий вымпел» (по крайней мере с первой попытки) не была достигнута, так как на правом краю графика начал формироваться медвежий импульс. Это также подчеркивает, насколько полезным может быть индикатор индикатор Market Profile and TPO для анализа ситуации.

Как может пригодиться профиль рынка при анализе и торговле «бычьим вымпелом»?

Профиль рынка может быть полезен различными способами, например:

✔ Выпуклость на профиле — помогает подтвердить формирование «вымпела».

✔ Пробои уровней VAL и VAH — могут служить триггером для входа в позицию.

✔ Уровень POC вымпела — используется как уровень для установки стоп-лосса.

✔ Анализ профиля на младшем таймфрейме — помогает подтвердить подлинность пробоя и уменьшить риски, предоставляя более точную точку входа.

? Подробнее про индикатор:

«Бычий вымпел». Разбор на футпринте фьючерса NQ

График ниже показывает сразу два примера «бычьего вымпела» с рынка фьючерсов на фондовый индекс Nasdaq 100. Эти паттерны образовались внутри дня, что подтверждает применимость паттерна для обнаружения на младших таймфреймах.

Пример 1. Первый «бычий вымпел» сформировался, когда цена преодолела локальное сопротивление (показано пунктиром) и устремилась (2) вверх, но в течение некоторого времени колебалась между линиями R1 и S1. После пробоя уровня сопротивления R1 первого «бычьего вымпела», расчеты по цели (начиная от старта в точке 1) давали ориентир в районе уровня 19650 пунктов, но по факту цена туда не дошла.

Бычий вымпел. Разбор на футпринте фьючерса NQ

Пример 2. Колебания цены между R2 и S2 дают повод рассмотреть второй «бычий вымпел», хотя флагшток здесь выражен менее явно (и сам вымпел не сжат). Кроме того, паттерн дал ложный сигнал, так как бычий пробой (4) оказался ложным, и после него цена развернулась вниз.

Однако ценность этого примера заключается в наблюдениях, связанных с анализом взаимодействия цены и индикаторов объема:

✔ Цена развернулась вниз от сопротивления (верхний пунктир), которое образовал уровень крупного объема предыдущего дня.

✔ Дельта показывает, как резко (3) изменились показания дельты: с крайне положительной дельты (кульминация покупок) на крайне отрицательную на следующей свече.

✔ Красная стрелка указывает на то, что маркет-продаж было немного, но они оказались очень эффективными, опустив цену (свеча закрылась на минимумах, и медвежья динамика продолжилась далее).

Подробнее по теме:

Неудавшийся вымпел

График цены Биткоина (данные с биржи Binance Futures) предоставляет пример «бычьего вымпела»: он образовался между линиями R и S после того, как цена резко взлетела, образовав «флагшток» А→В.

В теории трейдеру следовало бы наблюдать за бычьим пробоем линии R в точке C, ожидая продолжение восходящей динамики с достижением уровня D. И хотя история показывает, что цена всё же достигла этого уровня (и он четко сработал как сопротивление), но:

Пробой в точке C оказался ложным;
После этого цена пробила и протестировала (1) уровень поддержки S;
На пути к вершине, в районе уровня D, цена сформировала сужающиеся фигуры (2, 3 и 4), которые напоминают паттерн «бычий вымпел».

Теперь давайте рассмотрим, как цена формировала пробои этого паттерна, используя футпринт.

Цифрой (1) показан ложный пробой сопротивления. Что примечательно, судя по кластерам, на рынке зафиксирован всплеск маркет-покупок, но цена закрылась около минимума. Верхний хвост на дельте (2) дает основания предполагать, что после всплеска маркет-покупок продавцы резко активизировались. Если анализировать действие цены и дельту по принципу «усилие-результат», то становится очевидным, что покупатели продемонстрировали свою крайнюю неэффективность. Продавцы, напротив, действовали успешно — они продолжали оказывать давление на цену, что в итоге привело к пробою нижней границы «бычьего вымпела».

Цифрой (3) показан тест пробоя нижней границы «бычьего вымпела». Опять можно наблюдать неэффективность покупателей: зеленых кластеров много, но цена не растет на следующей свече и затем опускается ниже уровней, на которых сформировались эти зеленые кластеры. Это напоминает бычью ловушку в трейдинге.

В целом, чем ближе к завершению обзора паттерна «бычий вымпел», тем больше доказательств того, что футпринты и навыки чтения индикаторов объема могут значительно повысить эффективность трейдинга по графическим паттернам.

Сравнение «бычьего вымпела» и других графических паттернов

Чтобы уверенно ориентироваться среди множества графических паттернов технического анализа, ознакомься с нашим сборником подсказок для трейдера: Чит-листы по паттернам в трейдинге.

«Бычий вымпел» и «бычий флаг»

Оба паттерна схожи тем, что являются паттернами продолжения бычьего тренда после периода консолидации. Общей чертой также является методика расчета цели (замер высоты флагштока и проекция от уровня пробоя сопротивления).

Однако «бычий вымпел» и «бычий флаг» различаются формой консолидации, что и отражает название каждого паттерна. У «бычьего вымпела» консолидация образует сужающийся треугольник, в то время как у «бычьего флага» цена колеблется между параллельными линиями поддержки и сопротивления.

«Бычий вымпел» и «медвежий вымпел»

Эти паттерны противоположны друг другу. «Медвежий вымпел» формируется в нисходящем тренде и указывает на его возможное продолжение. Все правила, применимые к «бычьему вымпелу», справедливы и для «медвежьего», но с «зеркальным отображением».

Чем отличается паттерн «вымпел» от «клина»?

Все паттерны основаны на сужающихся линиях, между которыми колеблется цена, консолидируясь после резкого импульса. Главное отличие заключается в том, что у «бычьего» и «медвежьего вымпела» линии R и S сходятся равномерно, то есть центральная ось треугольника горизонтальная. В то время как у «клинов» линии наклонены: у восходящего — вверх, а у нисходящего — вниз.

✔ Восходящий клин — это паттерн, в котором цена сужается между двумя наклонными линиями, идущими вверх. Он часто сигнализирует о возможном развороте вниз, особенно в контексте восходящего тренда.

✔ Нисходящий клин — это паттерн, где линии сужаются вниз. Он может сигнализировать о вероятном развороте вверх, особенно в контексте нисходящего тренда.

FAQ о «бычьем вымпеле»

Могут ли вымпелы быть одновременно паттернами разворота и продолжения тренда?

По своей сути паттерн разворота и паттерн продолжения тренда — это два противоположных концепта. Значит, они не могут быть одновременно одним и тем же. Однако, можно рассматривать ситуацию, когда паттерн продолжения тренда не срабатывает, и его можно интерпретировать как паттерн разворота.

Какой процент успеха составляет «бычий вымпел»?

Это важный вопрос, на который ответ можно найти в различных исследованиях. Одним из таких является статистика вероятности успеха при торговле по паттерну «бычий вымпел», которую собрал известный аналитик Томас Булковски. Статистика, основанная на его исследованиях, показывает, что вероятность успеха при пробое вверх составляет около 54%, а 35% сделок достигают целевого уровня цены.

Когда лучше всего использовать «бычий вымпел» в торговле?

«Бычий вымпел» особенно эффективен в условиях сильного восходящего тренда, когда цена после роста проходит через фазу консолидации. Использовать его рекомендуется на меньших таймфреймах для краткосрочных сделок, когда пробой может быть более очевидным.

Как избежать ложных сигналов при торговле по паттерну «бычий вымпел»?

Для уменьшения риска ложных сигналов важно использовать дополнительные индикаторы, такие как анализ объемов или осцилляторы. Также стоит быть внимательным к рыночному контексту и избегать торговли по паттерну в период высокой неопределенности на рынке.

Стоит ли торговать «бычий вымпел»?

Это зависит от личных особенностей каждого трейдера. Ты можешь проверить, получается ли у тебя извлекать прибыль при торговле «бычьих вымпелов», воспользовавшись функционалом тренажера для трейдеров ATAS Market Replay.

Чтобы запустить этот симулятор трейдинга, сначала – скачай, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

Открой график финансового инструмента.
Нажми кнопку Market Replay в главном меню ATAS.
В открывшемся окне активируй режим Replay (значок должен стать зеленым).
Задай необходимые настройки (дата, тип данных).
Запусти воспроизведение и ищи Бычий вымпел.
Заметил сетап? Торгуй на встроенном демосчете Replay.

На приложенном графике (это фьючерс NQ) отмечено, как после новостного импульса на американской торговой сессии образовался вымпел, а затем цена пробила (7) его верхнюю границу. Но, правда, импульс не получил явного продолжения, потому что торговая сессия уже заканчивалась (да и первая реакция во многом учла влияние новости, наверное). Заметь отсутствие торговой активности “внутри” понижающейся свечи (8) – это медвежий признак. После этого цена протестировала уровень крупного объема паттерна – он сработал как поддержка.

Выводы

«Бычий вымпел» часто появляется на различных типах графиков и обычно интерпретируется как пауза (передышка) перед продолжением восходящего тренда, однако нет гарантии, что это действительно произойдет.

Преимущества паттерна:

✔ Встречается часто на разных рынках.

✔ Соответствует рыночной логике, которая предполагает, что рынки попеременно переходят из тренда в консолидацию.

✔ Сжатый вымпел и длинный флагшток дают привлекательное соотношение риска к прибыли.

Ограничения и недостатки «бычьего вымпела»:

✘ Рыночный риск. Пробой сопротивления может обернуться бычьей ловушкой.

✘ Торговля по графическим паттернам сопряжена с субъективностью и размытыми правилами для определения сигналов на вход, уровней стопа и тейка.

✘ При торговле «бычьими вымпелами» важно учитывать широкий контекст рынка и дополнительные индикаторы, что может быть сложным — особенно для начинающих трейдеров.

Сбор данных об эффективности торговли «бычьим вымпелом» может быть непростой задачей из-за его субъективности и неопределенности. Но с инструментами платформы ATAS ты сможешь значительно повысить свою торговую уверенность. Используй аналитику объемов и тренажер для практики, чтобы не только улучшить свои навыки, но и начать торговать со стабильной прибылью.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.