Как работает свинг трейдинг? Суть свинговой торговли на примерах

Свинг трейдинг (swing trading, свинговая торговля) – это метод торговли на финансовых рынках, который заключается в удержании позиции в течение нескольких дней или даже недель. Он направлен на извлечение выгоды от ожидаемых «свингов» – колебаний цен, которые образуют более продолжительные тренды, чем внутридневные импульсы. Обычно это происходит на фоне значимых новостей. Понятие свинг трейдинг ввел в обращение Дж. Дуглас Тейлор в книге The Taylor Trading Technique (1950). Тейлор анализировал направленные движения рынка, разделяя последовательность свечей на отдельные циклы. Он описал свою теорию «трёхдневного цикла», выделяя дни покупки и продаж, что стало основой для свинг трейдинга. Свинг трейдинг не гарантирует получение прибыли, но может улучшить твой опыт на финансовых рынках, если активная торговля внутри дня не подходит тебе по какой-либо причине. Читай далее:

Как работает свинг трейдинг

В статье 6 видов трейдинга мы предложили классификацию, в основе которой лежит длительность удержания позиции:

Примечательно во время роста на профиле образовались два выступа на уровнях  5245.00 и 5212.00 (помечены бирюзовыми линиями). Допустим, свинг трейдер поставил там 2 buy-limit со стопами 5233.50 и 5199.75 (помечены светло-коричневыми линиями), рассчитывая на то, что восходящий тренд продолжится после тестирования этих уровней крупного объема. Как показывают графики, цена нередко реагирует на такие уровни. Ты можешь убедиться в этом сам, скачав ATAS и проанализировав историю рынков фьючерсов, криптовалют или акций. Вернемся к примеру. В районе предыдущего максимума, сформированного в конце марта, восходящий тренд затормозил, а фундаментальные новости о слабом рынке труда США привели к последующему снижению цены, что привело к срабатыванию 2 ордеров на покупку:

• свинг сделка лонг №1 была закрыта по стоп-лоссу (минус 46 тиков) на следующий день после открытия;
• свинг сделка лонг №2 может удерживаться (+650 тиков) до сих пор, например, при помощи трейлинг-стопа.

Пример свинг сделки на криптовалютах

Во время резкого взлета цены, начавшегося 26 февраля на рынке Биткоина (как показывает профиль, охватывающий 8 дней), было образовано 2 заметных выступа (они отмечены бирюзовыми линиями). Свинг трейдер мог установить лимитные ордера на покупку (с защитными стопами в районе оранжевых линий, где профиль становится тонким) в расчете на то, что цена развернется вверх, если опустится к этим выступам.

Расчет оказался верным: в обоих случаях произошел разворот вверх без активации стоп лоссов (хотя для того, чтобы второй сетап сработал, свинг трейдеру пришлось ждать 2 месяца – целая вечность для скальпера). Закрытие позиции может производиться: → около важных уровней сопротивления (горизонтальных или наклонных); → с помощью трейлинга; → математически, например, если установить стоп-лосс так, чтобы потенциальная награда превышала риск в 5-10 раз; → другими способами.

Какие инструменты используют в свинг трейдинге

Надежные инструменты – способ быть устойчивым в условиях жесткой конкуренции на рынках, где твоя прибыль – часто убыток другого участника торговли.

Хорошо применимые инструменты:

• Профиль рынка (Market Profile). Позволяет анализировать распределение объемов торгов по уровням цен, выявляя ключевые уровни поддержки и сопротивления. Помогает определить, где находились основные зоны активности и интереса участников рынка.
• Алерты при достижении важных уровней (Price Alerts). Позволяют трейдерам не пропустить важные моменты для входа или выхода из сделки, занимаясь другими делами и не отслеживая динамику цены.
• Вертикальные объемы (Volume и Delta). Способствуют оценке рынка с точки зрения усилия и результата, что помогает судить о балансе спроса и предложения.
• Футпринты (Footprint Charts). Показывают информацию “внутри свечей” о сделках, включая объем и направление, на каждом ценовом уровне. Например, ценными для свинг трейдеров могут быть футпринты на дневном таймфрейме.
• Маржинальные уровни. Маржинальные зоны, как правило, способны выступать важными уровнями поддержки и сопротивления.
• Нестандартные типы графиков – например, ренжи. Позволяют отфильтровывать рыночный шум и фокусироваться на изменениях краткосрочных трендов.
• Индикатор ZigZag Pro – позволяет разбивать последовательность свечей на волны, включая статистику по каждой волне.
• Волновой анализ. Принципы Эллиотта и другие инструменты волнового анализа могут использоваться на старших таймфреймах для определения текущей стадии рынка и возможного направления следующего свинга.
• Экономические календари.

Плохо применимые инструменты:

Сверхчувствительные индикаторы категории Order Flow Например, DOM (Depth of Market) – этот индикатор показывает глубину рынка, объёмы заявок на покупку и продажу на разных ценовых уровнях. Он очень полезен для скальперов, но менее эффективен при свинговой торговле, так как отражает мгновенную рыночную активность, которая быстро меняется. 

Индикаторы, отражающие активность в биржевом стакане, могут помочь свинг трейдеру найти более точную точку входа (и тем самым снизить риски), но вряд ли способны изменить его точку зрения на рынок в перспективе на несколько дней и недель. Скользящие средние (МА) для свинг-трейдинга Инструменты, такие как скользящие средние и осцилляторы, имеют спорную эффективность и не могут быть рекомендованы в качестве надежного помощника для принятия торговых решений. Исследования показывают, что их предсказательная способность часто ограничена. Например, в статье, опубликованной в Journal of Risk and Financial Management, приходят к выводу, что правила торговли на основе индикаторов MACD и RSI не всегда эффективно предсказывают движения цен на различных рынках​​. Эти данные подтверждают, что технические индикаторы могут быть полезны в определенных рыночных условиях, но они часто дают ложные сигналы.

Свинг трейдинг: виды стратегий

Рассмотрим стратегии, которые применяются свинг трейдерами. Для удобства разделим их на 2 ключевых категории:

Однако затем сработал принцип: “покупай слухи – продавай факты”, и рынок стал “остывать”, что привело к снижению цены ниже уровня 40.800, который служил перед этим поддержкой. В этом случае свинг трейдер мог предположить, что после “выброса пара” восходящий тренд продолжится, так как ETF расширяют доступ к инвестициям в биткоин для широкой аудитории, включая институциональных игроков. Отметим 2 сетапа для того, чтобы свинг трейдеру действовать по методу покупки “на пробой”:

• ордер Buy-stop незначительно выше 40.800 – его допустимо было рассматривать как ключевой уровень, для пробоя которого медведи приложили значительные усилия (как видно по объемам на футпринте – показано цифрой 2);
• ордер Buy-stop незначительно выше 44.000 – этот уровень выглядел как сопротивление, но 8 февраля баланс между покупателями и продавцами установился выше его (как видно по объемам на футпринте – показано цифрой 3), предполагая дефицит продавцов и продолжение восходящего тренда.

Пример. Цена золота и атака на Израиль В конце сентября 2023 года на рынке золота установился нисходящий тренд – цена снизилась с 1950 до 1833. Причем, как свидетельствует профиль, охватывающий период снижения цен, в районе уровня 1833 наблюдается выпуклость (1), отражающая усиливающийся баланс спроса и предложения. Видимо, золото по 1833 привлекло покупателей в условиях: 

• высокой инфляции, характерной для западных стран в 2023 году;
• спроса на золото со стороны центральных банков – в частности, ЦБ Китая.

Выступы на профиле (отмеченные цифрами) могли означать уровни сопротивления, с которыми столкнулась бы цена при попытках роста из зоны баланса (1).

7 октября 2023 года произошла атака на Израиль со стороны ХАМАС. И 8 числа торги золотом открылись с широким бычьим гэпом (показано стрелкой), “перепрыгнув” через уровень сопротивления (2) в районе уровня $1863 за унцию. Свинг трейдер мог: 

• предположить, что рост геополитической напряженности (в дополнение к перечисленным выше факторам) послужит важным драйвером;
• купить золото над сопротивлением $1863 в расчете на то, что цена не упадет ниже области гэпа;
• продолжать покупки при пробоях уровней сопротивления 3 и 4.

Как показали дальнейшие события, цена золота отправилась к историческому максимуму. Пример с рынка акций MSFT. Как показывает долгосрочная тенденция, стоимость одного из лидеров по капитализации растет из года в год. Свинг трейдер может использовать эту динамику, чтобы покупать акцию MSFT в начале предполагаемого восходящего свинга. График футпринт дневного периода показывает, как это может выглядеть:

Цифрами показано:

• Снижение (1) на крупном объеме. Оно произошло после того, как Федеральная резервная система на сентябрьском заседании оставила процентные ставки без изменений и дала понять, что для борьбы с инфляцией будет удерживать высокие ставки выше и дольше, чем ожидал Уолл-стрит. 
• При этом треугольник, расширяющийся к низу (показан черными линиями), указывает на то, что на рынке действует условный лимитный покупатель, который предпочитает скупить в течение 26-28 сентября фундаментально сильные акции, не давая им упасть ниже $310.
• Движение вверх с тестом (2) уровня крупных объемов от 21-22 сентября подтвердило активность покупателя, а последующее снижение 3 октября не привело к успеху установить новый минимум.
• (3) – инсайд бар, который допустимо интерпретировать как нерешительность.
• (4) – бычий пробой зоны сопротивления (2), который свинг трейдер мог использовать для входа в лонг, в расчете на то, что баланс спроса и предложения сдвинулся вверх, и цена не будет опускаться ниже инсайд бара. Сигналы футпринта помогали обрести уверенность для покупки на пробой.

Торговля на откате

При этом подходе свинг трейдеру важно учитывать актуальный тренд и входить в сделку после коррекции в направлении продолжения этого тренда. Два примера покупки на коррекции (откате) к уровню крупного объема были показаны выше. Добавим еще пример с открытием позиции шорт. Пример. Рынок серебра, дневной таймфрейм. Кластерный график, отражающий события первой половины 2024 года. В те дни внимание свинг трейдера мог привлечь факт пробоя психологического уровня в 30 долларов за унцию серебра и установление многомесячного максимума.

Однако что произошло затем? Факт 1. Формирование выпуклости на профиле над уровнем 31.50. Факт 2. Формирование серии более низких минимумов и максимумов, заметных по индикатору ZigZag Pro. Факт 3. Снижение цены к минимуму 3 июня имело больший объем и больше тиков, чем рост к максимуму 28 мая. Это признак того, что продавцы перехватывают инициативу в условиях дефицита спроса (подробнее – в статье Волны Вайса). Поэтому тест уровня крупного объема (в районе уровня $31.5 за унцию серебра) был оправданной попыткой свинг трейдера открыть позицию шорт в расчете на то, что цена не сможет закрепиться на многомесячном максимуме, и это приведет к заметному снижению в перспективе на несколько дней или даже недель.

Swing Failure Pattern

В интернете встречается метод торговли Swing Failure Pattern (SFP), который также можно применять для свинговой торговли по тренду. Метод (идею паттерна приписывают Томасу Данте) предполагает:

• Покупку после ложного медвежьего пробоя минимума предыдущего свинга в условиях восходящего тренда;
• Продажу после ложного бычьего пробоя максимума предыдущего свинга в условиях нисходящего тренда.

Пример. Рынок фьючерсов на евро, 4-часовой график. Профиль рынка показывает, что баланс спроса и предложения изменился со снижением цены А→В. Это могло быть связано с началом нового года (или низкой ликвидностью и уязвимостью к манипуляциям в рождественские дни). Формирование вершины (1) в районе уровня 1.102 указало, что рынок не готов идти выше. А ложный пробой вершины (1), который сформировал чуть более высокую вершину (2) – это и есть Swing Failure Pattern, то есть неудавшийся новый восходящий свинг.  Такое поведение цены предполагает перспективу дальнейшего снижения, которое было начато импульсом А→В.

Простыми словами, чтобы продавать по сигналу Swing Failure Pattern, нужно:

Цифрами указано:

Стрелка с цифрой 4 указывает на день (19 апреля, пятница) с чрезмерно высоким объемом. Предположительно это была паника и кульминация продаж с уровнем максимального объема (POC) = 17285. Что примечательно, цена на следующей неделе открылась с бычьим гэпом и пошла вверх над этим POC, подтверждая тезис о кульминации продаж – это бычий признак. Свинг трейдер мог предположить, что всплеск объемов и последовавшее 2-дневное ралли указывает на то, что условный крупный игрок предполагает дальнейший рост. Поэтому попытку снижения цены 24 апреля с формированием выпуклости (показано кружком) свинг трейдер мог оценить, как шанс войти в лонг, причем:

• это допустимо классифицировать как торговлю против тренда, так как многие индикаторы указывали на то, что на рынке с конца марта действует нисходящий тренд;
• расчет мог быть на то, что цена не упадет ниже гэпа понедельника и уровня POC пятницы, 19 апреля.

Пример. Фьючерсы на фунт, 4-часовой график. Стрелкой с цифрой 1 показан активный рост цены. следовательно, рост мог привлечь розничных покупателей, которые открыли лонг, установив стоп-лосс под минимумом волны.  А проницательный свинг трейдер мог установить алерт на случай снижения цены к этому уровню – такое снижение (2) цены произошло 7 июня 2024 в результате выхода новостей о рынке труда в США.

Кружок с цифрой 3 указывает на ложный пробой предыдущего локального минимума. Как это было допустимо трактовать для свинг трейдера? Активация стоп-лоссов розничных покупателей и набор позиции лонг для профессионалов. Следовательно, свинг трейдер мог открыть торговую платформу и установить позицию лонг на уровне предыдущего минимума, предполагая, что пробой окажется ложным. Конечно, установив стоп и тейк в приемлемой пропорции риска к награде. 12 июня произошла обратная ситуация: цена превысила (4) предыдущий локальный максимум, с которого началось резкое снижение. Рассуждения свинг трейдера были бы теми же самыми, но в зеркальном отображении:

• “цена активировала стоп-лоссы продавцов, которые открыли позиции шорт во время снижения (2)”;
• “условный профессионал работает над формированием позиции шорт за счет стоп-лоссов розничных продавцов”
• “я тоже открываю шорт с расчетом на то, что пробой максимума окажется ложным”.

Отметим, что подобная стратегия для свинг трейдинга против тренда может быть опасной для новичков, тем не менее она предоставляет привлекательное соотношение риска к потенциальной прибыли, что делает её применимой на практике. Этот подход хорошо работает для тех, кто обладает личными качествами, позволяющими переносить высокий уровень риска. Больше идей по теме – в статьях:

• Кто срывает ваши стопы и зачем
• Как извлечь выгоду из страха получить стоп-лосс?

Достоинства и недостатки свинг трейдинга

Свинг трейдинг привлекает возможностью получения прибыли с удержанием позиций от нескольких дней, но не всем удается добиться успеха. Краткосрочная торговля имеет свою специфику, и успех здесь во многом зависит от того, насколько умело трейдер сочетает основные виды анализа, какими психологическими качествами он обладает и как управляет рисками. К тому же личные предпочтения значительно влияют на итог: некоторым трейдерам подходит динамичная смена позиций, в то время как другие предпочитают более долгосрочные стратегии (инвестирования).

Преимущества свинг-трейдинга

Умеренные временные затраты. Требует меньше времени для анализа и мониторинга позиций по сравнению с дневной торговлей. Трейдеры могут уделять рынку несколько часов в неделю, что позволяет совмещать свинг трейдинг с основной работой. Умеренная волатильность. Свинг-трейдинг не требует реагирования на каждое мгновенное изменение рынка, как в случае с дневной торговлей. Потенциал для значительных прибылей. Тренды могут продолжаться дольше, чем ожидалось, что позволяет получать значительные прибыли за счет использования краткосрочных трендов и колебаний рынка. Гибкость в выборе инструментов. Подходит для торговли различными финансовыми инструментами, включая акции, валюты, фьючерсы и криптовалюты. Разнообразие стратегий. Возможность использования различных торговых стратегий, таких как торговля на пробоях, откатах и по тренду, что позволяет адаптироваться к разным рыночным условиям. Транзакционные издержки. При свинговой торговле комиссии и издержки не оказывают большого влияния на итоговый результат, но, тем не менее, их не стоит игнорировать при планировании стратегии.

Недостатки свинг-трейдинга

Требовательный к стартовому капиталу. Это связано с более широкими стопами, чтобы не дать позиции закрыться из-за незначительного с точки зрения свинговой торговли движения цены. Также из-за повышенной требовательности к капиталу может возникать необходимость удерживать позицию через ночь. Риск гэпов. Удержание позиций на ночь или в течение нескольких дней (недель) несет риск появления неожиданных ценовых гепов из-за непредвиденных новостных событий. Необходимость прогнозирования. Требует умения всесторонне анализировать рынок: учитывать фундаментальный фон и технический анализ. Ошибки в суждениях могут привести к убыткам. Психологическое давление. Считается, что свинг трейдинг несет меньшее эмоциональное давление, чем активная дневная торговля. Однако стресс может вызвать долгое удержание позиции, особенно в периоды высокой волатильности и/или волнение при переносе позиции через ночь. Необходимость постоянного обучения. Требует постоянного обновления знаний и навыков, а также адаптации к изменениям на рынке.

Дэй-трейдинг или свинг-трейдинг?

Ты можешь сочетать оба стиля: например, свинг трейдинг на менее волатильном рынке акций и активный трейдинг внутри дня на криптовалютах.

	Дэйтрейдинг	Свинг трейдинг
Потенциал прибыли	Чрезмерно высокий. Получение прибыли от мелких колебаний в течение дня	Высокий. Извлечение прибыли из свингов
Длительность сделок	Сделки закрываются в течение одного торгового дня	От нескольких дней до нескольких недель
Временные затраты	Требует полного внимания в течение торгового дня	Позволяет заниматься другими делами
Риск	Высокий риск из-за большого количества сделок и волатильности	Риск относительно ниже, за счет более длительного анализа
Психологическая нагрузка	Высокая, из-за частой необходимости быстрого принятия решений	Ниже, так как есть время на обдумывание решений
Анализ графиков	Быстрая реакция на чувствительные индикаторы	Более широкий анализ трендов и паттернов

FAQ

Что значит Swing в трейдинге? Swing в трейдинге означает краткосрочное движение (колебание, тренд, волна), которое длится от нескольких дней до нескольких недель максимум. Является ли свинг торговля прибыльной? Да. Как и любая стратегия, свинговая торговля может быть прибыльной, если правильно управлять рисками и анализировать рынок. Является ли свинг торговля легальной? Да. Подходит ли свинг трейдинг для новичков? Свинг трейдинг может подойти новичкам, если они готовы потратить время на изучение анализа. Важно разработать торговый план, начинать с небольшого капитала или на демо-счете, чтобы минимизировать потенциальные убытки. Сколько денег нужно, чтобы стать свинг трейдером? Для свинг трейдера фьючерсами рекомендуется иметь как минимум несколько тысяч долларов, чтобы покрыть маржинальные требования для переноса позиции через ночь и управлять рисками. Для старта свинг трейдинга криптовалютами может быть достаточно пары сотен долларов, хотя вряд ли небольшие позиции принесут значительную прибыль. Можно ли вести свинг трейдинг без индикаторов? Безиндикаторный свинг трейдинг основывается на анализе ценовых паттернов и уровней поддержки/сопротивления без использования технических индикаторов. При этом большую пользу принесут кластерные графики, если уметь их читать. Какой лучший таймфрейм для свинг трейдинга? Наиболее применимыми для свинг трейдинга считаются дневные графики (D1), хотя некоторые трейдеры также используют 4-часовые (H4) и недельные (W1) графики. Рекомендуем обратить внимание на нестандартные типы графиков, не учитывающие время и позволяющие лучше видеть свинги. Пример:

скриншот выше – это ренжевый (10) график фьючерса ES. Он помогает более ясно увидеть свинги, соответствующие им трендовые линии, пробои линий, смену роли линий с поддержки на сопротивление и обратно (показано стрелками).

Как начать применять свинг трейдинг

Попробуй себя в роли свинг трейдера, воспользовавшись функционалом тренажера для трейдеров ATAS Market Replay. Этот модуль платформы ATAS использует исторические данные, чтобы воссоздавать условия торгов в реальном времени.  Новички могут оттачивать свои навыки в абсолютно реальных условиях, избегая каких-либо финансовых рисков.  Для запуска тренажера – скачай бесплатно, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

Скриншот выше показывает кластерный график E-mini фьючерсов S&P 500, дневной таймфрейм. Попробуй представить, каким будет следующий свинг, исходя из динамики цены и уровней крупных объемов. В процессе обучения свинг трейдингу в тренажере Market Replay ты можешь:

• изменять скорость воспроизведения, ставить на паузу;
• применять более 400 индикаторов;
• естественно, использовать Chart Trader и другие функции, чтобы вести торговлю на встроенном демо-счете Replay, а затем анализировать свою результативность;
• применять графические инструменты – например, отмечать уровни поддержки и сопротивления;
• применять различные типы графиков (например, нестандартный Range XV); 
• применять защитные стратегии;
• делать многое другое, чтобы научиться “ловить” свинги.

Кстати, ATAS позволяет загружать тиковую историю с рынков криптовалют, акций и фьючерсов предоставляя тебе всеобъемлющую базу для нахождения закономерностей во взаимодействии цены и объема для построения собственной стратегии свинговой торговли.

Выводы

Свинг трейдинг занимает промежуточное место между торговлей внутри дня и долгосрочными вложениями. Он оптимален для тех, кто готов держать позиции несколько дней и сохранять спокойствие при рыночных колебаниях. Этот стиль ориентирован не на мелкую прибыль от большого количества сделок, а на качество, с акцентом на тщательно выбранные моменты для входа и выхода, что требует терпения. Свинг-трейдеры активно используют технический анализ, дополняя его фундаментальным, для более глубокого понимания балансов спроса и предложения. Несмотря на потенциал получения прибыли от трендов, которые длятся не один день, важно помнить о рисках и издержках, связанных с переносом позиций через ночь, гэпами после выходных, игнорированием колебаний на минутных таймфреймах – все это подчеркивает необходимость установления четких торговых правил на основе найденных закономерностей. Скачай ATAS. Это бесплатно. После установки автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.