Теория и практика волнового анализа в трейдинге

Волновой анализ рынка основан на идее, что ценовые движения следуют определенным паттернам или “волнам”. В трейдинге такой анализ часто ассоциируют с теорией волн Эллиотта, но он может включать другие подходы и техники, среди которых – анализ волн и объемов Дэвида Вейса. Читай далее:

Виды волнового анализа рынка

Теория Эллиотта, созданная Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1930-х годах, является самой известной теорией волнового анализа в трейдинге. Она основана на предположении, что рыночные цены развиваются в повторяющихся циклах, которые отражают коллективное психологическое состояние участников рынка. 

Согласно теории, ценовые движения на финансовых рынках образуют модели, известные как «волны», подчиненные определенной структуре. Пять волн в направлении основного тренда (импульсные волны 1-2-3-4-5) и три коррекционные волны (А-В-С) – вместе формируют восьмиволновой цикл. Структура волн согласуется с принципом фрактальности (самоподобия) и пропорциями Фибоначчи, что характерно для многих методик на основе волнового анализа. Волны Вольфа (Wolfe Waves) — этот метод анализа рынка основан на поиске определённых геометрических формаций на графике цены. Трейдеры ищут паттерны, состоящие из пяти волновых последовательностей, которые показывают естественный ритм рыночных цен и прогнозируют будущее балансовое положение цен. Волны Кондратьева (или K-Waves) фокусируются на долгосрочных экономических циклах, которые были идентифицированы Николаем Кондратьевым. К ним чаще обращаются в экономическом анализе, чем в повседневной торговле. Хотя некоторым трейдерам эти циклы помогают понять более широкие рыночные тенденции. Волны Вейса (Weis Waves) – модификация традиционного волнового анализа, разработанная Дэвидом Вейсом, известным экспертом торговли по методу Ричарда Вайкоффа. Основная цель метода — упростить процесс понимания рыночных тенденций и объемов торгов, объединяя их в логические волновые движения. Это помогает лучше понимать истинные намерения рынка и действия крупных игроков. Разберем основы волнового анализа по методу Вейса с применением инструментов, доступных на платформе ATAS.

Анализ волн и объемов по методу Вейса

Weis Waves фокусируется на объеме торгов и ценовых движениях, объединяя их для наглядной визуализации, как именно распределен объем в течение ценового движения. Волновой анализ рынка по методу Вейса не рассматривает каждый ценовой шаг отдельно. Вместо этого он агрегирует ценовые движения в волны, пока направление не изменится, и сопоставляет общий объем торгов с этими агрегированными движениями.

Выше – график с сайта Дэвида Вейса, на котором видны:

• ценовые бары черного цвета;
• ломаная линия красного цвета – она показывает волны. Все ап-бары суммируются в восходящие волны, все даун-бары – в нисходящие;
• белые цифры, отображающие сумму объема на барах, входящих в каждую волну.

Основы волнового анализа по методу Вейса предполагают исследование «волн подъема» и «волн спада» с учетом объема торгов. Например: 

• если волна подъема имеет кумулятивно большой объем, это может указывать на сильный интерес к покупке и потенциальное продолжение восходящего тренда;
• если волна спада имеет небольшой объем на фоне бычьего рынка, это может говорить о потенциале для возобновления восходящего движения.

Таким образом, анализируя изменения в объеме и направлении волн, трейдеры могут прогнозировать будущие движения цен, учитывая соотношения объемов волн. Так можно принимать более обоснованные торговые решения.

Волновой анализ. Примеры на графике

Приведем примеры волнового анализа. Для получения таких графиков:

• скачай ATAS, установи и запусти платформу;
• открой график через менеджер инструментов;
• переведи график в режим нестандартных таймфреймов: например, рекомендуем RangeXV, так структура волн просматривается лучше и не искажается из-за разной интенсивности торговли в разные часы внутри дня;
• добавь индикатор волнового анализа WeisWave – в ATAS он отображается как гистограмма под областью цен. Пока на графике появляются бычьи свечи – индикатор суммирует их объемы (принцип кумулятивности) в гистограмму зеленого цвета. Аналогично – для медвежьих свечей.

Пример. Волновой анализ доллара

Проведем анализ рынка фьючерсов на индекс доллара по методу Вайса. Открываем график, используя “DX” – тикер фьючерса на индекс доллара.

Как анализировать волны Вейса?  Субъективные рассуждения аналитика в этом случае могут выглядеть следующим образом:

• Первая стрелка показывает резкий всплеск объемов – это может быть кульминацией растущего тренда с превышением цены психологического уровня 104.00.
• Вторая стрелка указывает, что объемы на волнах подъема постепенно снижаются. Даже учитывая слабую активность азиатской сессии, это может быть признаком истощения спроса. 
• Третья стрелка указывает на всплеск объемов на волне спада. Возможно, продавцы пытаются перехватить инициативу на фоне истощения спроса. Значит, уровень 104 оказывает сопротивление.

Таким образом, трейдер приходит к выводу о целесообразности торговли на понижение цены, фокусируясь на локальных медвежьих разворотах, тестах сопротивлений и/или пробоях незначительных поддержек.

Пример. Волновой анализ usd jpy

Еще один пример – волновой анализ рынка фьючерсов на японскую иену. Для его открытия в менеджере инструментов введи тикер 6J. На графике ниже параметру Scale присвоено значение = 5. Благодаря этому, он отображает достаточно широкую картину, включающую февраль 2024 года и начало марта. Также на график добавлен индикатор ZigZag Pro, который отображает статистику (объем, время, цена) для каждой линии (по сути – волны). Это не классический индикатор волнового анализа, но ZigZag Pro хорошо помогает оценивать волны по методу Вейса, охватывая более масштабные движения цены на графике.

Волновой анализ помогает трейдеру отследить хронологию бычьего разворота. Цифра 1 – волна спада. Объем в 273 тысячи контрактов опустил цену на 54 тика. Цифра 2 – волна спада. Объем в 109 тысяч контрактов опустил цену на 32 тика. Между ними есть еще одна волна спада, с 279 тыс. контрактов и снижением на 34 тика – она вписывается в пропорции нисходящего тренда. А вот волна с цифрой 3 – нет. Индикатор показывает большой объем в 669 тысяч контрактов и всего лишь 21 тик снижения. То есть медвежий напор иссяк. Затем мы видим резкий всплеск покупателей – на индикаторе Weis Wave формируется самый высокий зеленый бар. Цена реагирует резво – 26 тиков. Далее следует слабая волна продаж (первая черная стрелка) и новый всплеск активности покупателей (вторая черная стрелка).  Учитывая динамику цены и объемов на волнах, построенных с помощью индикатора ZigZag Pro, у трейдера есть достаточно оснований (факты истощения продаж и активизации покупок), чтобы прогнозировать рост цены контракта.

Пример. Волновой анализ криптовалют

Проведем волновой анализ рынка биткоинов. Возьмем данные с биржи Bitfinex – они быстрее грузятся. Сохраним режим RangeXV, но параметру Scale присвоим значение = 100, чтобы проанализировать волны внутри дня.

01. Волна спада. Большой объем, большой прогресс (в тиках и в продолжительности волны). Продавцы контролируют рынок. 02. Волна подъема. Восходящая коррекция. 03. Волна спада. Объем и прогресс снизились. Давление продаж истощилось? 04. Волна подъема. Есть подтверждение смены настроений, так как давление покупателей увеличилось, что заметно как по увеличению объема (сравниваем с волной 02), так и по прогрессу. 05. Волна спада. Опять объем и прогресс падают относительно предыдущих волн. Это снижение выглядит как нисходящая коррекция после восходящего импульса 03→04. А возобновление импульса после окончания коррекции – сигнал на вход в начало тренда. В этом случае – начало волны подъема 06. 06. Волна подъема. Большой объем, большой прогресс (как в тиках, так и в продолжительности волны). Теперь уже инициатива в руках покупателей. 07. Волна спада. Объем большой. Кажется, продавцы активизировались, хотя прогресс незначителен, и волна выглядит как коррекция после восходящего импульса. 08. Волна подъема. Она включает промежуточную коррекцию из 2 красных свечей. Снижение объема и прогресса должно настораживать. Особенно после свидетельства активности продавцов на волне 06→07. 09. Волна спада. Она в значительной мере (30 тиков) нивелирует достижения покупателей на прошлой волне (42 тика). 10. Волна подъема. Объем и прогресс указывают на ослабление спроса. 11. Волна спада, свидетельствующая, что продавцы перехватили инициативу.  12. Волна подъема. Она выглядит как 50% бычья коррекция от медвежьего импульса 10→11. Как и в случае с переломом в точке 5, возобновление импульса после окончания коррекции – сигнал на вход в начало тренда. В этом случае – начало волны спада. Приведенный выше волновой анализ охватывает события 14 марта 2024 года. Больше информации об этом методе волнового анализа – в статьях:

Как использовать индикатор Волны Вейса Волны Вейса и индикатор дельты

Волновой анализ в трейдинге. Плюсы и минусы

Преимущества

• Комплексный подход. Волновой анализ учитывает рыночные циклы, психологию участников, принципы самоподобия, пропорции Фибоначчи и другие концепции.
• Определение точек входа и выхода. Паттерны волн помогают увидеть потенциальные точки разворота рынка и своевременно принять решение: входить в позицию или закрывать ее.
• Применение на разных временных рамках. Волновой анализ можно применять на различных временных рамках, что делает его полезным как для долгосрочных инвесторов, так и для дейтрейдеров.
• Совместимость. Этот метод можно сочетать с анализом объемов и другими подходами в трейдинге, чтобы повысить общую эффективность своей работы.

Недостатки

• Субъективность. Аналитики могут интерпретировать волновые структуры по-разному, что приводит к различным прогнозам и торговым решениям.
• Сложность. Волновой анализ требует много времени и практики для освоения. Начинающим трейдерам часто трудно правильно идентифицировать и применять волновые паттерны, особенно для рынков в фазе консолидации.
• Неопределенность. Даже опытные аналитики сталкиваются с неопределенностью при использовании волнового анализа, поскольку рынок не всегда следует ожидаемым паттернам. Внешние события, такие как новости или изменения в экономической политике, также могут непредсказуемо влиять на рынок и нарушать волновые структуры.

FAQ по волновому анализу

Как определить волны на графике? Если это волны Эллиотта, ты разметка графика начинается с идентификации большого тренда и последующего отслеживания волновых паттернов импульсов 1-2-3-4-5 и коррекций А-В-С. Важно соблюдать пропорции и правила, например (для восходящего тренда):

• Волна 2 никогда не должна опускаться ниже начала волны 1.
• Волна 3 не может быть самой короткой из трех импульсных волн (1, 3, 5).
• Волна 4 не должна пересекаться с ценовой территорией волны 1.

При упрощенной разбивке ценовых движений на волны допустимо использовать индикаторы ZigZag, Weis Wave или другие. Для каких финансовых рынков можно использовать волновой анализ? Для всех. Волновой анализ можно применять к различным финансовым рынкам, включая акции, товарные рынки, валюты, криптовалюты, фондовые индексы. Эффективность анализа может варьироваться в зависимости от рынка, временного промежутка и соблюдения условий рыночной среды, а главное – от квалификации аналитика. Как сочетать волновой анализ с другими инструментами трейдинга? Волновой анализ рынка гармонично сочетается с другими подходами технического анализа, такими как уровни поддержки и сопротивления, индикаторы тренда и анализ объемов. Смежные подходы помогают подтвердить волновые паттерны и увеличить вероятность успешных торговых операций. Что почитать про волновой анализ?

• The Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, авторы: Robert R. Prechter Jr. и A.J. Frost. Классическое руководство по волновому анализу Эллиотта, обязательное к прочтению для всех, кто интересуется этой тымой.
• Nature’s Law: The Secret of the Universe, автор: R.N. Elliott. Основополагающая работа, написанная самим основателем теории, Ральфом Нельсоном Эллиоттом. В первоисточнике он излагает свою теорию волн.
• Trading Chaos: Maximize Profits with Proven Technical Techniques, автор: Bill Williams. В этой книге Вильямс вводит концепцию «Торговли в хаосе», которая включает использование фракталов, энергии рынка и других аспектов, помогающих понять и предсказать рыночное поведение. Работы автора не сосредоточены исключительно на волновом анализе, но он разработал свою собственную теорию рыночных волн, которая в некотором смысле дополняет и расширяет идеи Эллиотта.
• Trades About to Happen: A Modern Adaptation of the Wyckoff Method, автор: David H. Weis. Книга Дэвида Вейса посвящена волновому анализу лишь частично, основной фокус здесь – на методе Вайкоффа. Но в книге достаточно информации, которая может быть полезна для понимания рыночных структур и взаимодействия цены и объемов, что также важно при использовании волнового анализа.

Как начать торговать с применением волнового анализа

Шаг 1. Изучи основы волнового анализа Начни с базовых аспектов этой теории: узнай про типы волн, формации и правила разметки. Читай книги, статьи, смотри обучающие видео, чтобы понять, как применять волновой анализ в трейдинге. Шаг 2. Анализ исторических данных Начни с рынка, который тебя интересует (акции, фьючерсы, криптовалюты). Используй исторические графики, чтобы научиться идентифицировать волновые паттерны и структуры.  Изучи поведение цены и объемов при формировании важных пробоев и разворотов. Найди закономерности и сформируй свой уникальный торговый план. Шаг 3. Тренировка в симуляторе трейдера Используй симулятор Market Replay. Практикуй волновой анализ и торговлю, развивай навыки без риска потери денег. Оцени свою эффективность. Анализируй свои сделки и понимай: что работает, а что нет. Шаг 4. Добавление дополнительных индикаторов Выбери поддерживающие индикаторы. Включи в свой анализ дополнительные инструменты: профили рынка, футпринты, индикатор уровней DOM Levels и другие продвинутые разработки. Научись использовать инструменты анализа объемов вместе с волновым анализом для создания обоснованных торговых стратегий. Шаг 5. Трейдинг на демо-счете Перейди к торговле на демо-счете, чтобы опробовать свои стратегии в реальных рыночных условиях без риска. Строго придерживайся торговой стратегии, помни об управлении рисками и развивай дисциплину.

Выводы

Одним из ключевых моментов волнового анализа является его субъективность. Это делает анализ волн в трейдинге одновременно мощным и потенциально уязвимым инструментом. Несмотря на субъективный характер этого метода, его эффективность можно значительно повысить за счет применения профессиональных индикаторов анализа объема, футпринтов, биржевого стакана. Платформа ATAS: 

• предоставляет тебе мощный арсенал средств для всестороннего анализа рынков фьючерсов, акций и криптовалют. Перечень доступных инструментов пополняется с каждым обновлением платформы.
• позволяет загружать тиковую историю с рынков фьючерсов, акций и криптовалют, предоставляя тебе всеобъемлющую базу для изучения паттернов волнового анализа.
• обеспечивает множество других преимуществ для трейдеров, которые комбинируют в своей работе продвинутые кластерные графики, полезные индикаторы и основы волнового анализа.

Используй волны в сочетании с другими аналитическими инструментами для принятия обоснованных торговых решений. Скачай ATAS. Это бесплатно. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы. Более того, ты сможешь продолжить бесплатно использовать программу даже после окончания 14-дневного испытательного срока — для торговли криптовалютой или анализа объемов и волн. Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS.  Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.