Свеча «молот»‎: что это такое и как ее использовать

Паттерн «молот» в свечном анализе – это свеча с узким телом и длинной нижней тенью. Считается, что правильный молот появляется после нисходящего тренда и предполагает капитуляцию продавцов и активизацию покупателей. Другими словами, он сигнализирует о развороте тренда с нисходящего на восходящий. Однако упрощенная интерпретация, игнорирующая важные детали, может привести к убыткам при открытии лонга сразу после появления паттерна «молот» (либо же с “подтверждением” в виде последующей бычьей свечи). Эта статья объясняет, как учет дополнительных деталей на графике футпринт помогает снизить риски при торговле по паттерну «молот» и лучше понять рыночные процессы. Читай далее:

Что означает японская свеча «молот»?

Простыми словами, «молот» – это разворотный паттерн, предполагающий, что тренд сменится с медвежьего на бычий.  Может возникнуть вопрос: является ли молот бычьим паттерном? Да, является. Свеча действительно своей формой похожа на молот: длинная нижняя тень на графике напоминает деревянную рукоять, а узкое тело свечи — металлический боек молота. На 15-минутном графике (LTC/USDT, данные с биржи Binance Futures), показанном ниже, отмечена японская свеча, которая может рассматриваться как пример паттерна «молот»:

В данном случае:

• Свеча появилась после периода снижения цен.
• Свеча имеет узкое тело и длинную нижнюю тень (рукоять).
• Следующая свеча медвежья, что может оцениваться как неудавшееся подтверждение.
• Тем не менее после неудавшегося подтверждения внутри дня нисходящий тренд все-таки сменился на восходящий.

Преимущества паттерна «молот» очевидны: ✔ Простота. ✔ Возможность войти в начале нового тренда с потенциалом значительной прибыли. Тем не менее торговля по этому паттерну вызывает обоснованные сомнения.

Недостатки свечной модели «молот»

Субъективность. Хотя модель состоит лишь из одной свечи и визуально понятна, аналитик может сомневаться: действительно ли тень достаточно длинная, а тело достаточно маленькое? Эти и другие вопросы могут усложнить интерпретацию паттерна. Нет гарантии разворота вверх. Паттерн «молот» может быть, например, тестом уровня медвежьего пробоя, что предполагает продолжение медвежьего тренда.

Зависимость от времени. Объясним на примере. Допустим, цена меняется по упрощенной траектории, показанной ломаной линией на графике ниже.

Недостаток связан с тем, что бычий паттерн молот можно определить лишь тогда, когда свеча открылась в момент №1 и закрылась в момент №3. Если же свеча открылась в момент №2 и закрылась в момент №4 – это будет уже не «молот», а другой паттерн. Хотя рынок один и тот же. Так, из-за выбранной “точки зрения” и фактора времени, аналитик может по-разному интерпретировать поведение цены. Риски. Допустим, ты решаешь купить актив после того, как на графике сформировался бычий паттерн «молот». Чтобы получить подтверждение, ты дожидаешься подтверждения от следующей бычьей свечи. Но где ты поставишь стоп-лосс? Ниже минимума «молота»? Риск может быть слишком высок, если тень длинная.

Как улучшить трейдинг паттерна «молот» с помощью анализа объемов

Для снижения недостатков и повышения уверенности при торговле по паттерну «молот» лучше использовать профессиональные инструменты для анализа объемов, такие как: 

• футпринты (кластерные графики);
• индикатор анализа глубины рынка (Depth of Market).

Посмотри, как проясняется суть паттерна «молот» на том же графике LTC/USD, если навести на него Magnifier, позволяющий видеть кластеры внутри свечи (чтобы активировать режим Magnifier, достаточно в платформе ATAS просто нажать “М”).

Цифрами показано:

• Капитуляция продавцов (1);
• Активизация покупателей (2);
• Поддержка рынка ордерами Limit-Buy (3), заметная с помощью индикатора DOM Levels.

Такой детализированный подход позволяет с гораздо большей уверенностью считать этот «молот» подлинным.

Как идентифицировать паттерн молот на графике

В этом может помочь индикатор Cluster Search. Например, для поиска капитуляций продавцов с формированием паттерна «молот» можно использовать следующие настройки:

Для данного рынка и таймфрейма будут актуальны следующие установки:

• Minimum Volume = 300;
• Фильтр по дельте должен быть отрицательным, чтобы находить всплески продаж.
• Направление свечи = Bullish. Хотя, в принципе, можно использовать любую свечу.
• Фильтр Price Location = Lower wick (позволяет находить те кластеры, которые находятся на нижней тени свечи). 

Такие настройки индикатора Cluster Search будут подсвечивать розовым цветом крупные кластеры с отрицательной дельтой на нижних тенях свечей, что само по себе будет указывать на предположительно “застрявших” или капитулировавших продавцов. Для других рынков и таймфреймов следует подбирать другие настройки индикатора Cluster Search.

Свеча «перевернутый молот»

«Перевернутый молот» — это тот же паттерн «молот», только в перевернутом виде. То есть это свеча с узким телом и длинной верхней тенью.  При этом «перевернутый молот», как и обычный «молот», появляется после периода снижения цен. Интерпретация «перевернутого молота» представляет 2 противоположные точки зрения:

• Основная – Бычья. С этой точки зрения перевернутый паттерн и его длинная верхняя тень указывают на активизацию покупателей, которые были способны поднять цену далеко от точки открытия.
• Медвежья. Как альтернатива, паттерн перевернутого молота предполагает неудачу покупателей и продолжение нисходящего тренда. Так как закрытие в нижней точке указывает на активизацию продавцов, которые нивелируют прогресс покупателей, достигнутый на свече.

Пример «перевернутого молота» представлен на 8-часовом графике. На футпринтах видно распределение объемов в виде профиля.

Перевернутый молот отмечен стрелкой – это свеча, где:

• открытие и закрытие находятся близко друг к другу около уровня 57650;
• верхняя тень большая, цена почти добралась до 60k.

Обрати внимание на выпуклость профиля в нижней части – там находился консенсус большинства участников рынка относительно справедливой цены Биткоина, а затем торги проходили выше этой выпуклости, что является признаком активизации покупателей – то самое поведение, которое предполагает трактовка «перевернутого молота». Рассмотрим еще несколько примеров паттерна «молот» в различных рыночных условиях и то, как профессиональные инструменты для анализа объемов могут помочь принимать более обоснованные торговые решения.

Свеча «молот» на восходящем тренде

Вообще, формулировку «свеча молот на восходящем тренде» уместнее употреблять по отношению к другому паттерну, который называется «Повешенный »(Hanging Man).  Однако, чтобы предоставить максимально полезную и практическую информацию, рассмотрим пример появления «молота» после краткосрочных периодов снижения цен в рамках старшего восходящего тренда. Ниже показан скриншот из 2 графиков, отражающих период растущих цен, который действовал на рынке фьючерсов NQ в конце весны 2024 года:

• Слева – дневной период. График показывает образец паттерна, когда «молот» появился после 2 дней снижения.
• Справа – 5-минутный период. Это классический пример «молота».

Слева показано, что уровень 18300 действовал как сопротивление в начале мая, но быкам удалось продавить его.  30 мая образовалась дневная свеча в виде «молота». Профиль рынка дает представление, что это был тест уровня крупного объема, который накопился перед пробоем уровня 18300. Вероятно, история была такова:

• вначале покупатели абсорбировали ордера на продажу;
• затем почувствовали радостные ощущения, увидев, как их позиции приносят прибыль после 13-14 июля. Предположительно их стоп-лоссы были перемещены в безубыток в зону 18250-18300;
• однако свеча молот от 30 мая должна была активировать стоп-лоссы и “похитить” радостные ощущения от прибыльных позиций лонг. Восходящий тренд продолжился уже без упомянутых покупателей.

Правый график показывает любопытный момент: при тесте зоны 18250-18300 на 5-минутном графике также образовался молот. Что примечательно – изменения на индикаторе Дельты. Свеча Дельты была отрицательной, но закрылась на максимуме, отражая появление покупателей внутри дня после капитуляции продавцов.

«Перевернутый молот» на нисходящем тренде

Как мы уже написали, «перевернутый молот» – это бычий паттерн, образующийся на фоне периода снижения цен и предполагающий активизацию покупателей, которая может привести к развороту тренда снизу вверх. Ниже – скриншот кластерного графика AAPL, дневной период:

Цифрой 1 указан перевернутый молот – свеча с узким телом и длинной верхней тенью, которая появилась после периода снижения цены. В данном случае паттерн не потерпел провал.  Очевидно, 5-6 марта 2024 года темпы снижения замедлились. Возможно, это было связано с проникновением через психологический уровень в $170 за акцию. Перевернутый молот показывает, что быки попытались воспользоваться угасанием медвежьего импульса. 8 марта цена AAPL пошла резко вверх с открытия торгов, сформировав вершину на верхней границе гэпа, который образовался между 4 и 5 марта. В последующие дни цена не опускалась ниже психологического уровня в $170 за акцию – выглядит так, будто перевернутый молот работает поддержкой. На самом деле, оптимистические настроения удерживались недолго. 20 марта быки попыталась пробить вверх гэп, который образовался между 1 и 4 марта, но попали в “ловушку” (показано цифрой 2): 

• они активно покупали акцию, когда цена преодолела уровень $178;
• но на следующий день торги открылись по $177. И цена не дала возможности быкам выйти из позиций, закрывшись у минимума после значительного падения.

FAQ

Что такое паттерн «молот» ?

Паттерн «молот» (hammer) – это один из самых известных свечных паттернов в техническом анализе, который указывает на возможное изменение тренда с нисходящего на восходящий. 

Как понимать паттерн «молот»?

• Бычий паттерн сигнализирует о том, что давление продавцов ослабевает, и покупатели начинают контролировать рынок.
• Разворотный паттерн – модель, которая указывает на возможное изменение текущего тренда. В случае с молотом паттерн является разворотным и предполагает смену нисходящего тренда на восходящий.
• Перевернутый молот – это паттерн, который возникает после нисходящего тренда и указывает на то, что покупатели пытались поднять цену, но пока не смогли удержать её на высоком уровне, что может сигнализировать о возможных дальнейших попытках роста.

Насколько прибыльна торговля паттерна «молот»?

По мнению Томаса Булковски, эксперта по свечным паттернам, «молот» имеет вероятность бычьего разворота в 60%. При этом если рынок находится в бычьем тренде, то эффективность «молота» (после краткосрочных снижений) достигает 80%. Согласно исследованиям CandleScanner, которые проводились для дневных графиков с 1995 по 2015 для акций, входящих в индекс S&P 500:

• вероятность появления паттерна «молот» составляет приблизительно 1%;
• этот паттерн дает ложный сигнал в 20-21% случаев; 
• вероятность получения большой прибыли колеблется от 35 до 44%.

Как повысить прибыльность торговли по модели «молот»?

Самый простой способ – искать бычьи молоты возле важных уровней поддержки. Конечно, этот способ, как и другие, не гарантирует получение прибыли. Более эффективные методы включают использование анализа объемов для подтверждения изменения настроений с медвежьих на бычьи.

Как использовать свечу «молот» в трейдинге

Несмотря на то что исследования показывают, что «молот» — это простой и понятный паттерн с положительным ожиданием прибыли, трейдерам следует быть крайне осторожными и не основывать свои стратегии исключительно на этом подходе. Чтобы понять, насколько успешным может оказаться твой опыт применения паттерна «молот» для торговли разворотов трендов, воспользуйся функционалом тренажера для трейдеров ATAS Market Replay. Этот модуль платформы ATAS использует исторические данные, чтобы воссоздавать условия торгов в реальном времени.  Новички могут оттачивать свои навыки в абсолютно реальных условиях, избегая каких-либо финансовых рисков.  Для запуска тренажера – скачай бесплатно, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

В процессе обучения торговли по паттернам в тренажере Market Replay ты можешь:

• изменять скорость воспроизведения, ставить на паузу;
• анализировать футпринты;
• применять более 400 индикаторов. Как вариант, обнаружить «молот» тебе может помочь Cluster Search;
• естественно, использовать Chart Trader и другие функции, чтобы вести торговлю на встроенном демо-счете Replay, а затем анализировать свою результативность;
• применять графические инструменты, например, отмечать уровни поддержки и сопротивления;
• применять различные типы графиков (например, нестандартный Range XV). Но тут стоит отметить, что паттерны «молот» и его виды здесь не будут работать, потому что они образуются на классических свечных графиках и обычных таймфреймах;
• применять защитные стратегии;
• делать многое другое, чтобы научиться улавливать «молоты».

Кстати, ATAS позволяет загружать тиковую историю с рынков криптовалют, акций и фьючерсов, предоставляя всестороннюю базу для анализа взаимодействия цены и объема. Это помогает улучшить построение собственной торговой стратегии, выявляя ключевые закономерности.

Выводы

Паттерн «молот» — популярная модель, но его торговля связана с рисками, поскольку это разворотный паттерн, предполагающий открытие позиции против текущего тренда. Поэтому, чтобы собрать достаточное количество аргументов в пользу открытия позиции по сигналам бычьих паттернов «молот» и «перевернутый молот», рекомендуется использовать профессиональные инструменты анализа объемов, такие как кластерные графики, индикатор Дельта, профиль рынка и другие. Скачай ATAS. Это бесплатно. После установки ATAS автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.