В нашем блоге есть множество полезных статей на различные темы, связанные с трейдингом:
Ранее мы опубликовали статьи про индикаторы: Big Trades, Speed of tape, Cluster Search, CCI, RSI, MACD, Imbalances, Уровни Фибоначчи. Статьи про торговые стратегии: Как торговать по VSA, Топ-5 стратегий торговли по объему, Стратегии форекс против инструментов ATAS, Стратегии для скальпинга, Стратегии торговли по тренду и против тренда. Еще мы написали про: дисциплину в трейдинге, управление рисками, психологию торговли, что такое кластерный анализ, что такое бид и аск, как читать футпринт.Но совершенно пропустили такую важную тему, как торговля на новостях
Действительно, новости оказывают чрезвычайное воздействие на финансовые рынки. Чего только стоят твиты президента Трампа.
- расскажем, как готовиться к выходам новостей;
- дадим 4 рекомендации для торговли на новостях;
- исследуем связь новостей и движений цены;
- оценим преимущества и недостатки;
- обсудим стратегии торговли на новостях;
- приведем показательные примеры;
- напомним про меры предосторожности.
Почему выпуски финансовых новостей имеют важность?
Не будем “лить воду” о важности фундаментального анализа, макроэкономических процессах. Вместо этого просто приведем один практический сюжет.
В начале второй половины июля 2020 произошло знаковое событие. Лидеры стран ЕС собрались в Брюсселе, чтобы принять план действий для поддержания экономики Европы в условиях пандемии коронавируса.
Безусловно, что такое глобальное решение не могло пройти бесследно для фьючерсов на евро. Как видим (на графике ниже), после принятия решения котировки евровалюты устремились вверх (2).
Любопытно, что цена сформировала бычий пробой еще накануне (1). Наиболее вероятно, профессионалы воспользовались инсайдерской информацией, чтобы встать в самое начало тренда, который действовал несколько последующих недель и продолжал оставаться актуальным на момент написания статьи.
Согласитесь, трейдеры не могут игнорировать такие факторы влияния, как публикация экономических и политических новостей, выступления высокопоставленных официальных лиц.
Как же учитывать новости в трейдинге?
Глобально, есть 3 подхода:
В первые дни после падения в новостях было очень мало информации о его причинах. Эксперты выдвигали различные версии.
- Теория толстого пальца: сразу после обвала обсуждалось, что событие могло быть спровоцировано непреднамеренным слишком крупным «приказом на продажу» акций Procter & Gamble, побудившим роботов усиленно продавать активы. Предполагалось, что трейдер нажал больше нулей, чем хотел. Однако эта теория оказалась ложной, так как было установлено, что падение акций Procter and Gamble произошло после значительного падения фьючерсных контрактов E-Mini S&P 500. Также версия о «торговле толстыми пальцами» опровергается тем, что существующие меры безопасности Группы CME и ICE предотвращают такую ошибку.
- Влияние HFT – высокочастотных алгоритмов. Регулирующие органы определили, что высокочастотные HFT роботы агрессивно выставляли ордера на продажу, чтобы ликвидировать свои позиции при падении. Однако официальные лица биржи CME Group заявили, что в ходе расследования не было обнаружено доказательств того, что HFT сыграли главную роль, и фактически они пришли к выводу, что автоматическая торговля способствовала стабильности рынка в период Flash Crash.
- Сделки крупных игроков. Регулирующие органы заявили, что цепочку событий, вызвавшую Flash Crash, инициировал крупный продавец на рынке E-Mini S&P 500, но они не назвали конкретно фирму. Ранее некоторые исследователи предположили, что в числе основных причин падения могла быть крупная сделка с опционами на индекс S&P 500, которую осуществил хедж-фонд Universa Investments незадолго до события. В других сообщениях высказывались мнения, что падение могло быть спровоцировано продажей 75 тысяч контрактов E-Mini S&P 500 на сумму около 4 миллиардов долларов, сделанной фирмой Waddell & Reed.
Как бы там ни было, спустя почти пять месяцев, 30 сентября 2010 года группа исследователей во главе с Грегом Берманом, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Futures Trading Commission Commodity (CFTC) выпустили совместный доклад под названием “Выводы Относительно рыночных событий от 6 мая 2010” с указанием последовательности событий, приведших к Flash Crash.
В докладе говорилось: «рынок настолько фрагментирован и хрупок, что одна большая сделка может вызвать внезапный виток спирали».
Официальный было описано, как крупный хедж-фонд, продавая необычно большое количество контрактов E-Mini S&P, сначала исчерпал все доступные ордера на покупку, а затем высокочастотные алгоритмы (HFT) усилили эффект от продаж хедж-фонда и способствовали резкому падению цен в тот день.
Получается, что сильнейшее движение не имело под собой новостной подоплеки, а было полностью сконструировано действиями участников рынка (крупными игроками и HFT роботами), и совершенно не соотносилось с какими-то ни было новостными релизами.
Следовательно, можно сформулировать 2 правила:
- Правило 1. Особенные сделки на рынке являются драйвером важных движений. Трейдерам необходимо выявлять их (в этом помогут индикаторы ATAS), чтобы фокусироваться на причинах, а не следствиях;
- Правило 2. Когда разрабатываешь стратегию (в том числе для торговли на новостях) – смотри Правило 1.
Стратегия торговли на новостях “Ложный ход”
Допустим, инсайдеры и профессиональные трейдеры имеют достоверную информацию о том, какой будет выпуск новостей. Как им подготовиться? Какие их мотивы и намерения?
- Если новость негативная – набрать предварительно короткую позицию по максимально высоким ценам.
- Если новость положительная – набрать предварительно длинную позицию по минимальным возможным ценам.
Именно поэтому перед выходом новостей часто (более чем в 50% случаев) вы можете наблюдать “ложный ход” – движение, обратное последующему новостному импульсу.
Пример на рынке фьючерсов на евро. Часовой период.
- Ложный ход вниз, который начался 23 июля 2020 года. Обратите внимание на формирование выпуклости на профиле рынка.
- Стремительное движение вверх, вызванное хорошими новостями о доходах компании Apple (на 25% лучше ожиданий несмотря на пандемию).
Вы можете настороженно отнестись к теме ложных ходов. Дескать, мы умышленно подобрали такие графики, которые подтверждают идею, а не опровергают ее.
А вы проведите проверку. Скачайте ATAS, отследите на футпринте поведение цены накануне выхода новостей. Вы обнаружите ложные ходы в таком количестве, которые вряд ли можно оправдать случайным совпадением.
Поиск стратегий для торговли на новостях
Разыскивая стратегию для трейдинга во время новостей (для форекс или фьючерсов), вы можете познакомиться с идеей о двух отложенных ордерах. Смысл в том, чтобы перед публикацией важных данных выставить два ордера “на пробой” – Buy-Stop выше текущей цены и Sell-Stop ниже. Расчет в данном случае нацелен на то, что новостной импульс зацепит нужный ордер и выведет позицию в прибыль.
Считаем, что этот подход недалек от игры в угадывание. Хотя задумка может сработать, сценариев существует гораздо больше, чем “строго вверх” и “строго вниз”. Поэтому более рациональным решением будет разработка стратегии на основе кластерного анализа, фокусировка на действиях крупных игроков – то, о чем мы так много пишем в блоге ATAS.
Рациональная стратегия будет работать как на новостях, так и без привязки к ним. Единственное, чего, пожалуй, стоит избежать – стратегии для торговли во флете.
Пример 1. Выход новостей сопровождается всплеском волатильности. Это может быть использовано для так называемого выноса стоп-лоссов. Мы писали об этом явлении и его природе в статьях:
Поэтому вы можете использовать эту стратегию в моменты новостных релизов. Оцените, где могут “прятаться стоп-лоссы”. Следите, как цена “пытается дотянуться” до этих зон, получайте подтверждения от индикаторов. Открывайте позиции тогда, когда большинство вынужденно закрывает их.
Пример 2. Допустим, вы решили торговать по стратегии “Кактус в пустыне”. Вы заметите, что во время публикации статистики на графике будут формироваться бары с высоким объемом. Следите за реакцией цены и вероятным тестом. Возврат цены на следующий день к уровням, где она находилась во время публикации новостей, может быть вашим шансом для входа в позицию с высокой вероятностью на успех.
Резюме
Вполне возможно, что торговля на новостях персонально подходит к вашему складу ума и характера. Если вы:
- предпочитаете действовать быстро;
- склонны рисковать;
- устойчивы к стрессам и впадаете в непереносимое уныние во время длительных ожиданий;
- имеете немного времени для финансовых рынков — …
…тогда трейдинг во время выхода важных новостей может быть именно вашим стилем.
Но сначала — потренируйтесь на демо-счете. А когда ваши результаты покажут устойчивый рост — переходите на реальный счет для торговли небольшими позициями, чтобы сохранять уверенность, когда начните торговать более масштабно.
Не спешите за каждой новостью. Главное – сохранность вашего капитала.
