Зоны ликвидности и Liquidity Sweep

В рамках методологии Smart Money Concept (SMC) ликвидности уделяется центральное внимание. Согласно этому подходу, ключевым драйвером движения цены является даже не перевес покупателей или продавцов, а ликвидность. То есть колебания происходят потому, что цена движется от одной зоны ликвидности к другой.

Liquidity Sweep — ключевое понятие методологии SMC, связанное с входом цены в зону ликвидности и последующим разворотом тренда. В этой статье мы разберем, как именно работает этот механизм.

Дисклеймер. Компания ATAS не связана с Michael Huddleston (Inner Circle Trader, ICT) и не продвигает его стратегии. Статья знакомит с ключевыми концепциями рыночной ликвидности и Liquidity Sweep, а также знакомит с инструментами платформы ATAS, которые могут быть полезны трейдерам, изучающим Smart Money Concept.

Что такое рыночная ликвидность?

Ликвидный рынок — это тот, который насыщен большим числом активных участников, готовых покупать и продавать в любой момент.

Пример. На скриншоте ниже показан футпринт фьючерса E-mini S&P 500 с индикаторами для анализа объема, которые позволяют оценить ликвидность.

Футпринт показывает, что на истории сделки совершались на каждом ценовом уровне. Индикатор глубины рынка (горизонтальная гистограмма справа) отображает десятки контрактов на покупку и продажу на каждом минимальном шаге цены. Это означает, что рынок остается достаточно ликвидным даже вне основной торговой сессии.

Ликвидность в виде отложенных ордеров

Таким образом ликвидность напрямую связана с объемами отложенных ордеров:

• выше текущей цены → Sell Limits + Buy Stops.
• ниже текущей цены → Buy Limits + Sell Stops.

В некоторых источниках такие ордера называют Resting («отдыхающие»), так как они остаются в ожидании исполнения, пока не будут выполнены при достижении нужных условий.

Распределение ликвидности по ценовым уровням неравномерное. Классический пример — психологические «круглые» уровни, такие как $100,000 за биткойн. Участники рынка часто отправляют ордера с «круглыми» ценами, и это касается не только криптовалют.

Существует ли индикатор для отображения стоп-лоссов? Если лимитные биржевые ордера можно изучить используя индикатор Глубины рынка, то узнать, где находятся стоп-ордера, нею представляется возможным. Хотя есть мнение, что некоторые CFD-брокеры могут предоставлять информацию о расположении стоп-приказов своих клиентов на валютных и других рынках.

Что такое зоны ликвидности

Ценовые уровни, на которых сосредоточены плотные скопления ордеров, в концепции Smart Money и называют зонами ликвидности. Это термин схожий с понятием зон спроса и предложения (о которых у нас есть отдельная статья), но означает он другое. 

Поскольку концепция Smart Money фокусируется на крупных институциональных участниках рынка, зоны ликвидности представляют для них особую ценность, так как позволяют исполнять большие объемы ордеров.

Пример. На скриншоте ниже представлен график, где автор концепции Smart Money Майкл Хаддлстон демонстрирует зоны ликвидности.

Синими линиями с надписями Buyside liquidity показаны два уровня, за которыми, по мнению автора, находятся зоны ликвидности из ордеров на покупку. Их образуют ордера Buy Stop, которые включают:

• стоп-лоссы “шортистов”;
• ордера на вход в позицию покупателей, торгующих пробои.

Красной линией показан локальный минимум, за которым находится зона ликвидности из ордеров на продажу.

Говорят, что такие зоны ликвидности «притягивают цену, как магнит». Поэтому при построении Структуры рынка в стратегии ICT они обычно используются как цели для движения цены.

Где находятся зоны ликвидности

Самым очевидным местом для формирования Зон ликвидности являются ценовые уровни за пределами экстремумов, заметных для всех участников рынка. Именно там розничные трейдеры, как правило, устанавливают защитные стоп-ордера, следуя рекомендациям популярных учебников по трейдингу.

Однако существуют и другие ценовые ориентиры, которые также стоит учитывать:

• Психологические уровни, как уже упоминалось ранее.
• Уровни крупных объемов на профиле. Здесь открыто большое число позиций, и когда цена тестирует их, трейдеры могут либо активно закрывать их, либо совершать другие действия, что также вызывает поток ордеров.
• Трендовые линии и границы торговых каналов. Когда цена пытается пробить важную для всех линию тренда, это вызывает активность трейдеров, что увеличивает ликвидность на рынке и привлекает интерес со стороны Смарт Мани. 

Для поиска зон ликвидности также могут использоваться маржинальные уровни, уровни крупных объемов на рынках опционов и другие специфические подходы.

Нередко встречается мнение, что Умные деньги способны «видеть обе стороны рынка», что подразумевает возможность мониторинга стоп-лоссов. Однако это, скорее всего, слишком упрощенное представление о биржевой торговле. В любом случае, мы подошли к ключевому термину этой статьи — Liquidity Sweep.

Что такое Liquidity Sweep

В переводе с английского Sweep означает «заметать, подметать, выметать». В контексте трейдинга это понятие означает «снятие» или «вычищение» ликвидности.

✓ Кто снимает ликвидность? Крупные игроки (так называемые «умные деньги»).
✓ Чья это ликвидность? Ордера розничных трейдеров, которые часто торгуют на основе эмоций и простых правил технического анализа.
✓ Зачем это делается?  Чтобы реализовать свои кампании, исполнить ордера крупных объемов.

Крупные участники рынка обладают глубоким пониманием поведения своих контрагентов — в основном менее опытных трейдеров. Это поведение отражается на графиках и может быть использовано при разработке торговых стратегий.

Пример Liquidity Sweep

В понедельник, 3 февраля, открытие торгов на финансовых рынках было нестандартным, ведь в течение уикенда президент США принял указ о введении тарифов на товары из Канады, Мексики и Китая, что расценивалось как признак глобальной торговой войны и угрозу стагфляции.

Пример. На графике фьючерса на фондовый индекс S&P 500 первая свеча после медвежьего гэпа получилась очень широкой. В следующие часы цена контракта консолидировалась – тогда можно было использовать high и low свечи открытия для того, чтобы построить уровни:

• BSL – Buyside Liquidity, предполагая, что за этим уровнем находится скопление Buy-stop ордеров.
• SSL – Sellside Liquidity, с обратной логикой.

Футпринты делают процесс биржевой торговли более прозрачным, показывая, что происходит при достижении ценой зоны ликвидности:

• Красным кружком отмечены маркет-продажи.
• Зеленым кружком отмечен вход цены в зону Buyside Liquidity.

Трейдер, использующий футпринты, мог получить больше уверенности и переключиться на минутный таймфрейм (или использовать другой прием), чтобы найти более выверенную точку входа.

Дополнительную информацию на эту тему можно найти в статье «Кто срывает ваши стопы, и зачем». Хотя она не напрямую связана с концепцией Smart Money, ее содержание перекликается с этой темой, объясняя те же процессы другими словами.

Как определить Liquidity Sweeps

Допустим, ты определил место, где находится скопление стоп-ордеров. Когда цена посещает эту предполагаемую зону ликвидности, как подтвердить, что происходит снятие ликвидности (Liquidity Sweep)?

Идеальный способ – с помощью инструментов анализа объема:

• Графики футпринтов.
• С помощью индикаторов объема: индикатора Дельты, Скорости исполнения ордеров (Speed of Tape), индикатора профиля рынка и других.
• С помощью нестандартных типов графиков.
• С помощью анализа структуры рынка. Например, если цена входит в зону BSL, подтверждение может быть получено за счет анализа динамики: восходящие волны будут терять импульс, угол наклона – становиться менее крутым, а объемы на подъемах цены – истощаться.

Важно понимать, что снятие ликвидности само по себе не приводит к развитию тренда. Например:

1. Цена достигает BSL.
2. Происходит всплеск маркет-покупок.

Дальше надо увидеть, что цена опускается – то есть в этом случае сработавшие стоп-лоссы шортистов – это, согласись, не достаточный и сильный драйвер, чтобы преодолевать уровни сопротивления.

Важный нюанс в контексте Liquidity Grab

В стратегии Smart Money, помимо Liquidity Sweep (снятие ликвидности), используется и термин Liquidity Grab (захват ликвидности). Оба понятия схожи не только по названию, но и по сути: они описывают момент, когда цена достигает зоны ликвидности — области скопления стоп-лоссов розничных трейдеров. Это дает крупным игрокам («умным деньгам») возможность получить необходимый объем встречных ордеров для реализации своих целей.

В чем же отличие между Liquidity Sweep и Liquidity Grab? В их размере.

Предположим, цена поднимается в зону BSL:

Вариант 1. Если цена при этом повысится “глубоко” в зону ликвидности и проведет там значительное время, сформировав несколько колебаний вверх-вниз, “тщательно вычищая” зону ликвидности – это Liquidity Sweep (LS).

Вариант 2. Если повышение в зону ликвидности будет “мимолетным”, нацеленным лишь на незначительное количество отложенных ордеров розничных трейдеров – это Liquidity Grab (LG).

Важно учитывать, что «размер» в анализе графиков — понятие относительное. Разница между Liquidity Sweep и Liquidity Grab может существенно размываться в зависимости от выбранного таймфрейма и настроек графика. Поэтому один и тот же разворот цены разные трейдеры могут интерпретировать по-разному: для одних это будет Liquidity Sweep, для других — Liquidity Grab.

Поэтому:

• Учитываем фактор субъективности и принимаем, что некоторые паттерны в этой статье, представленные как Liquidity Sweep, продвинутые эксперты стратегии Smart Money Concept предпочтут определить как Liquidity Gap. Однако углубляться в споры нет смысла — суть остается неизменной.

Пример Liquidity Sweep с форекс

Ниже представлен кластерный график фьючерса на евро, данные с биржи CME. Поскольку валютные фьючерсы тесно связаны со спотовым межбанковским рынком, в контексте данной статьи мы рассматриваем его как пример Liquidity Sweep на форексе. Кроме того, кластерные графики дают дополнительные преимущества при анализе биржевых торгов валютными активами.

В левой половине показана бычья структура. Цена поднималась до зоны ликвидности BSL, которая находилась в районе максимума предыдущего дня. Поэтому есть основания рассматривать всплеск активности маркет-покупок (заметен по ярко-зеленым кластерам) как активизацию стоп-лоссов “шортистов”, который Смарт Мани использовали для частичной фиксации профита от лонг перед началом отката.

Как видим, откат закончился со входом цены в зону ликвидности SSL. Ярко-красные кластеры – признак срабатывания стоп-лоссов покупателей, следующих за восходящим трендом. При этом формирование более низкого минимума (LL) может рассматриваться как Change of Character, но в статье про ChoCh мы писали, что этот паттерн из методологии иногда оборачивается продолжением тренда (как в данном случае – восходящего).

Используя методологию Smart Money Concept, трейдеры могли определить Fair Value Gap и присоединиться к возобновлению тренда при тесте области FVG.

Пример Liquidity Sweep на крипто

Скриншот ниже показывает график типа Reversal платформы ATAS, применительно к фьючерсам на Биткоин. Под областью цены находится индикатор Speed of Tape. Это дает интересную идею, как можно использовать указанную комбинацию для отслеживания Liquidity Sweep.

(1) Когда цена поднялась над психологическим уровнем, мы можем видеть аномалию, когда свечи появляются быстро (что подтверждает индикатор Speed of Tape), а свечи образуют подобие “забора” или “гармошки”. Это может быть следствием расширения спреда, которое в свою очередь произошло из-за того, что цена поднялась в скопление стоп-лоссов “шортистов”, установленных за “надежным” сопротивлением в виде психологического уровня $100k. Другими словами, цена поднялась в зону Buyside Liquidity – это шанс для Смарт Мани оптимизировать свои портфели перед последующим снижением.

(2) Аналогичное, но в зеркальном отображении, явление произошло при снижении цены под предыдущий локальный минимум.

(3) Подъем цены в зону BSL. Но на этот раз “забора” или “гармошки” не получилось. Впрочем, вряд ли зона над уровнем предыдущего максимума не содержала скопления стоп-лоссов шортистов.

(4) Краткий заход цены в зону BSL над прошлым локальным максимумом по пути к зоне SSL (5).

Как торговать используя Liquidity Sweeps

Методология Smart Money Concept представляет собой комплексный подход, в рамках которого Снятие Ликвидности (Liquidity Sweep) является лишь одним из элементов для более глубокого анализа причин ценовых разворотов, роли стоп-лоссов и взаимодействия крупных и розничных трейдеров.

Для поиска точек входа желательно использовать и другие элементы методологии SMC, включая Анализ структуры, Fair Value Gaps, Order Blocks и другие. А также применять логику закона спроса и предложения, причинно-следственных связей.

Пример. Скриншот ниже – график фьючерса ES. Где с точки зрения SMC, допустимо открывать лонг и шорт?

Вход в лонг виден при снижении цены под уровень (1). Там наверняка находились стоп-лоссы покупателей – другими словами, произошел визит цены в зону ликвидности SSL. Умные деньги “сняли” ликвидность, используя ее для открытия лонгов:

• стоп-лоссы покупателей под локальными минимумами. Лоу выглядели “надежно”, когда цена поднялась на вершину А;
• стоп-лоссы покупателей в зоне безубытка для позиций, открытых около 18:04 на уровне выпуклости на профиле (2).

То есть на росте от минимума В трейдер мог переключиться на младший ТФ, чтобы искать точку входа, например, тест Order Block или FVG.

Далее видно, что максимум С лишь ненамного превышает максимум А – признак того, что бычий тренд утомлен. А с точки зрения SMC:

• повышение С – это вход в зону ликвидности BSL;
• а снижение к минимуму D – это медвежий ChoCh, который развился в медвежий слом структуры MSS.

Картина выглядит достаточно обоснованной для поиска входа в шорт, однако на часах – ночь. Возможность для входа появилась позже (ниже представлен тот же рынок с данными за следующий день и футпринтом в виде профиля):

Стрелка указывает на разрыв, который произошел при снижении цен. Но мы поставили знак вопроса, ведь существуют сомнения, допустимо ли рассматривать этот случай как действительный FVG, ведь разрыв образовался в условиях низкой волатильности при смене торговых сессий в полночь.

Но в чем сомнения практически отсутствуют – так это в валидности паттерна Liquidity Sweep, при котором цена поднялась над максимумом азиатской сессии, войдя в зону Buyside Liquidity, предоставив трейдерам (с повышенной уверенностью, учитывая поведение цены в предыдущую сессию) основания искать вход в шорт. Точка входа заметна на профиле (показана красной стрелкой) — вероятно, на младших таймфреймах там будут более явные признаки FVG.

Пошаговая стратегия

Итак, подведем итоги в виде пошаговой инструкции, как торговать по сигналу Liquidity Sweep.

Шаг 1. Определить направление тренда

• Оценить старшие таймфреймы.
• Оценить дневные профили рынка.
• Построить структуру рынка.

Шаг 2. Определить зоны ликвидности

Определить потенциальные зоны ликвидности как ориентиры для целей ценовых движений, фокусируясь на:

• Low и High свингов;
• показаниях индикаторов объема;
• других средствах анализа рынка платформы ATAS.

А далее – дождаться визита цены в Зону ликвидности.

Шаг 3. Ожидать Fair Value Gap

При наличии подтверждений (полученных, например, при анализе футпринтов) – планировать вход в сделку, согласуя его с намерениями крупных игроков.

С точки зрения методологии Smart Money Concept, есть смысл фокусироваться на:

• Смене структуры рынка для подтверждения правильности анализа.
• FVG как зоне для входа в сделку при ее тесте.
• Order Blocks как альтернативе (не единственной) для входа в сделку.

Шаг 4. Выполнить вход в сделку

• Установить цель для тейк-профита в районе противоположной зоны ликвидности.
• Установить защитный стоп-лосс (например, за пределами зоны FVG).

Далее следует мониторить позицию, при необходимости добавляя объем к позиции или передвигая стоп-лосс, чтобы защитить прибыль.

Как научиться торговать Liquidity Sweep

Торговля на основе Liquidity Sweep требует значительного опыта, чтобы с большей уверенностью определять зоны ликвидности в различных рыночных условиях. Платформа ATAS предоставляет все необходимые инструменты, которые помогут улучшить уровень рыночного анализа и получить конкурентное преимущество при торговле по стратегии Smart Money Concept:

• Исторические данные и визуализация рынка. В ATAS можно загружать детальную тиковую историю и изучать закономерности поведения цены и объема при разворотах тренда в зонах ликвидности.
• Продвинутые индикаторы для подтверждения. Используй такие инструменты ATAS, как графики футпринт, кумулятивная дельта, вертикальные и горизонтальные объёмы, чтобы получать явные подтверждения с графика относительно того, что крупные игроки занимаются “снятием ликвидности”. А также для поиска оптимальной точки входа.
• Обучение в режиме Market Replay. Тренировка в симуляторе рынка — один из лучших способов закрепить навыки. Попробуй функционал ATAS, чтобы воспроизводить исторические данные в реальном времени, отслеживать Liquidity Sweep, торговать их на встроенном демосчете и анализировать затем свои ошибки без риска для депозита.

Чтобы запустить тренажер — скачай бесплатно, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

1. Открой график финансового инструмента.
2. Нажми кнопку Market Replay в главном меню ATAS.
3. В открывшемся окне активируй режим Replay (значок должен стать зеленым).
4. Задай необходимые настройки (дата, тип данных).
5. Запусти воспроизведение и практикуй анализ зон ликвидности, имитируя торговлю на рынке в реальном времени
6. Заметил сетап? Торгуй!

График выше показывает еще 2 примера паттерна Liquidity Sweep:

• Бычий, когда цена опустилась под минимум азиатской сессии;
• Медвежий, когда цена обновила максимум дня. 

Получить подтверждение ты можешь с помощью индикатора Дельты (как показано стрелками) – в первом случае отрицательная дельта не приводит к продолжению нисходящей динамики, положительная – к продолжению роста во втором.

Надеемся, эта статья помогла, и теперь у тебя есть достаточно четкое понимание того, что такое Liquidity Sweep.

FAQs по Liquidity Sweep

Что такое ликвидность в трейдинге?

Ликвидность – ключевое понятие для трейдинга на финансовых рынках, о котором у нас есть отдельная статья: Что такое ликвидность в трейдинге. Простыми словами, ликвидность – это “наполненность” рынка активными участниками. Чем больше людей готовы покупать и продавать, и чем больше объем их ордеров – тем выше ликвидность рынка. Как следствие – разница (спред) между покупкой и продажей снижается, а крупные по объему ордера можно исполнить без значительного изменения цены.

Как «Смарт мани» находят ликвидность для своих ордеров?

В контексте стратегии ICT (Inner Circle Trader), крупные игроки находят ликвидность в зонах, где сосредоточены стоп-ордера розничных трейдеров. Эти зоны обычно расположены за swing high, swing low, уровнями поддержки и сопротивления. Движения рынка имеют алгоритмический характер, в результате чего цена достигает этих зон, чтобы активировать стоп-ордера, создать всплеск ликвидности, обеспечив тем самым Умным деньгам подходящие условия для входа в рынок.

Что такое Liquidity Sweep

Liquidity Sweep — это термин из стратегии ICT (Inner Circle Trader), который описывает процесс, при котором ликвидность «сметается», «снимается» или «высасывается». Это означает, что потенциально выгодные активы переходят из рук розничных трейдеров в руки Умных денег. После захвата ликвидности рынок часто меняет направление.

Как работает Liquidity Sweep

• Цена достигает зоны скопления ордеров розничных трейдеров;
• Это вызывает всплеск ликвидности, который включает активацию стоп-лоссов и открытие позиций в направлении кажущегося пробоя.
• Умные деньги используют эту ликвидность для исполнения своих крупных ордеров, что часто приводит к изменению направления рынка.

Как использовать Liquidity Sweep в трейдинге

Трейдеры, использующие Smart Money Concept, ищут Liquidity Sweeps как области возможного разворота рынка. Для этого важно наблюдать за моментами, когда цена выходит за ключевые swing high или swing low, а затем теряет импульс и формирует признаки разворота после ложного пробоя. Определив захват ликвидности трейдерам рекомендуется дождаться Market Structure Shift (MSS), вход в сделку часто осуществляется на ретесте Order Block или Fair Value Gap (FVG).

Что такое Liquidity Grab

Для процессов, который мы описали выше,  используются разные термины: снятие ликвидности, сбор ликвидности, забор ликвидности.  В англоязычной среде трейдеров, помимо термина Liquidity Sweep, также используется термин Liquidity Grab (“grab” — схватить, захватить), который описывает ту же суть.

Но есть нюансы. В некоторых источниках указывается такое различие между Liquidity Sweep и Liquidity Grab:

• Grab – это когда совершает скоротечный прокол уровня, за которым находится ликвидность;
• Sweep – это когда цена входит в зону ликвидности и находится там некоторое время, формируя торговый диапазон.

То есть, разница между этими терминами размыта, особенно с учетом влияния выбранного таймфрейма. 

Что такое метод торговли ICT?

ICT (Inner Circle Trader) — это псевдоним американского трейдера Майкла Хаддлстона, который ведёт популярный YouTube-канал, посвященный обучению трейдингу. Он разработал стратегию Smart Money Concept (SMC), основанную на анализе рыночной структуры и действий крупных участников рынка. В рамках этого подхода особое внимание уделяется зонам ликвидности, Fair Value Gaps (FVG), Order Blocks и идее о том, что движение цены подчиняется алгоритмическим закономерностям. 

Подробнее об этом можно прочитать в статье: Что такое Smart Money Concept и как работает торговая стратегия ICT

Выводы

Применение паттерна Liquidity Sweep помогает трейдерам лучше понимать истинные намерения крупных игроков (Smart Money) и разбираться в причинах и механизмах ценовых разворотов. Считывание Liquidity Sweep с графика может служить основой для входа в позиции на старте новых трендов, а также для фиксации прибыли.

Доступ к расширенной тиковой истории, мощные инструменты Market Replay, футпринты и профиль рынка в ATAS дают трейдерам уникальное преимущество в анализе паттерна Liquidity Sweep. С помощью этих инструментов можно детально изучить связь между движением цены и объемами торгов, оттачивая навык точного определения точек входа с высоким потенциалом прибыли. Инструменты анализа ATAS позволяют видеть рыночные процессы глубже, помогая трейдерам уверенно сопровождать цену от одной зоны ликвидности к другой.

Скачай ATAS. После установки платформы автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.