Ослабление давления
Уменьшение вертикальных объемов может давать ценные указания о том, что одна из сторон не заинтересована в текущих уровнях цены, допустим:
- после периода роста цен уменьшение объемов на бычьей свече дает повод трактовать это как ситуацию, при которой покупатели не готовы платить слишком дорого за акцию;
- уменьшение объемов на медвежьей свече после периода снижения цен – признак того, что продавцы ослабили давление.
Подробнее про логику такого взаимодействия показаний индикатора объемов и цены рекомендуем почитать в статье: Сигналы VSA “Нет Спроса” и “Нет предложения”
Примеры:
Уменьшение объемов торгов акцией AAPL (5) в конце октября 2024 – признак слабости спроса около уровня $233. Последующее снижение цены с увеличением вертикальных объемов подтверждает такую интерпретацию.
Уменьшение объемов торгов акцией AAPL (6) в начале ноября 2024 после нескольких дней снижения цены – признак слабости давления продаж около уровня $222. Последующий рост цены с увеличением вертикальных объемов дает подтверждение.
Бычьи и медвежьи признаки
Рассмотрим, как меняется индикатор вертикальных объемов на стадии роста цены (для снижения справедливы обратные закономерности):
Бычьи признаки:
✓ Рост объема выше средних значений → указывает на активность спроса.
Важно, чтобы:
- свеча не была узкой;
- закрытие свечи происходило ближе к максимуму.
Медвежьи признаки:
✓ Объем ниже средних значений на попытках роста цены → сигнализирует о слабости спроса и нехватке покупателей. Свечи могут принимать форму Доджи, указывая на неопределенность.
✓ Чрезмерно высокий объем на бычьих свечах → может указывать на FOMO-эффект, когда трейдеры массово запрыгивают в рынок на пике роста, что может привести к развороту.
А бычьи и медвежьи признаки на индикаторе горизонтальных объемов допустимо свести к простой базовой логике:
- Бычий признак – способность цены пробивать вверх и удерживаться над уровнями высокого объема (POC);
- Медвежий признак – способность цены пробивать вниз и удерживаться под такими уровнями.
Примеры на графике акции NVDA:
Цена не смогла преодолеть уровень $134, который сработал как сопротивление (3). Этот медвежий признак мог быть использован трейдерами для открытия коротких позиций внутри дня.
Цена поднялась выше над уровнями крупного объема предыдущего дня (4) и закрепилась там – это бычий признак.
Индикации объемов на разворотах цены
Индикаторы объема часто дают важные сигналы о возможном развороте тренда, указывая на изменения в динамике цены. Подробнее о том, как соотносятся показания индикатора объемов и движение цены в такие моменты, читайте в статье: «Сигналы Кульминации VSA».
Примеры:
- 29 августа, AAPL – кульминация ралли (1).
- 16 сентября, AAPL – сравнительно узкая свеча с закрытием в верхней части на увеличенных объемах (2) позволяет трактовать действие рынка так: после медвежьего гэпа продавцы ощутили страх и поспешили продавать акцию, но некий важный интерес скупал поток предложений и удержал акцию от падения – это бычий признак. Далее произошел разворот цены вверх.
- 20 сентября, AAPL – ситуация (3) похожа на зеркальное отражение разворота на свече (2), но с особенностью в виде ложного пробоя максимума (1).
- 15 октября, AAPL – узкая свеча с бычьим гэпом и закрытием в нижней части на высоких объемах (4) указывает на то, что некий важный интерес продает акцию, используя всплеск спроса (возможно, на фоне “бычьих” новостей), не давая цене увеличиться от уровня открытия.
Индикации объемов на пробоях
Пробой — это сигнал о выходе цены за пределы предыдущего диапазона. Он может быть подлинным, указывая на начало сильного движения и возможную точку входа, или ложным, когда цена быстро возвращается обратно, создавая так называемые ловушки для быков и медведей. Ложные пробои встречаются чаще и нередко приводят к резким разворотам.
Примеры ложных пробоев можно увидеть на графике NVDA.
В начале торговой сессии, на фоне всплеска волатильности, цена кратковременно опустилась ниже минимума предыдущего дня (1), но затем закрылась выше – это сигнал в пользу бычьего сценария.
Аналогичная ситуация произошла позже: после очередного всплеска волатильности цена вновь пробила минимум одного из предыдущих дней (2). Инструмент ATAS Magnifier (для активации нажмите «M») помогает детально рассмотреть этот момент. Закрытие свечи выше уровня продаж в районе $135 указывает на возможную медвежью ловушку, что также является бычьим сигналом.
Подробнее по теме:
