Ловля ножей (англ. «catching a falling knife») — это выражение описывает ситуацию, когда трейдер пытается купить актив — акцию, фьючерс или криптовалюту, — в момент стремительного падения его цены.
Читайте далее в статье:
Поймать падающий нож — значит пытаться открыть позицию лонг в условиях быстро падающей цены.
Например, внутренняя стоимость акции NVDA составляет 180 долларов и, по твоим оценкам, в перспективе может измениться до 100 долларов. Когда цена резко снижается на плохих новостях с гэпом вниз (показано стрелкой на графике выше), ты можешь решить купить акции — иными словами, «поймать падающий нож».
В рассматриваемом примере после паузы в несколько месяцев цена поднимается к стоимости, которую ты считаешь справедливой.
Обычно фраза “ловить ножи” относится к рынку акций, когда трейдер покупает акции после их резкого падения в надежде на восстановление цены. Трейдер верит в компанию и то, что последующий разворот цены обеспечит рост капитала.
Но ловить ножи можно не только для покупки акций на долгий срок. Термин используется и для краткосрочной торговли фьючерсами и криптовалютами.
Допустим, цена евро быстро снижается, как показывает стрелка на внутридневном графике фьючерса ниже.
При достижении точки (1) трейдер решает войти в позицию лонг.
Некоторое время позиция показывает обнадеживающий результат, но затем опускается на новый минимум (2) внутри дня. Знакомо, да?
Трейдер решает усредниться (“долить”), увеличив позицию лонг.
Когда, к удаче трейдера цена достигает точки (3), он полностью закрывает позицию с прибылью. Если же в этой точке он решит не закрывать позицию, а продолжить ее удерживать, это может обернуться серьезными потерями, вплоть до непоправимых.
Имеет ли вообще смысл работать по стратегии ловли ножей? Можно ли снизить риски? Далее в статье мы подадим тебе 3 полезные идеи.
Мы будем рассматривать ловлю ножей как попытку открыть лонг на широкой медвежьей свече. При этом изложенная информация применима также в зеркальном отражении — для попыток открыть шорт на быстро растущем рынке.
Ловля ножей — удачная метафора. Она отражает основные особенности этой стратегии в трейдинге:
На эмоциональном уровне ловля ножей похожа на азартную игру. Быстро меняющаяся цена возбуждает горячую кровь. И склонного испытывать удачу трейдера будет тянуть открыть позицию и получить быструю прибыль.
Если ты пытаешься «поймать нож» на азарте — рынок рано или поздно тебя накажет.
Противоположный подход — когда действуешь на основе четкого плана, оценок стоимости, трейдерских знаний, накопленного опыта. В этом случае ловля ножей может быть целиком оправдана. Если после небольших убытков (просадок) расчет окажется верным, это принесет в сумме рост депозита.
ОБРАТИ ВНИМАНИЕ! Ловля ножей в трейдинге — стратегия с чрезмерным риском. Мы не рекомендуем использовать ее новичкам. Более того, категорически недопустимо ловить ножи в сочетании с усреднением и без защитных стоп-лоссов — это прямой путь к потере счета.
Благодаря продвинутым инструментам для анализа объема торгово-аналитической платформы ATAS ты можешь значительно снизить риски при ловле ножей.
Ты можешь реализовать эти 3 идеи:
Профиль рынка — важный инструмент для анализа объемов. Он отображает активность торговли на каждом уровне цены за выбранный период времени. С его помощью ATAS ты можешь анализировать сумму объемов, дельту, а также применять другие настройки.
Подробнее о профиле рынка ты можешь узнать в:
Идея в том, чтобы находить уровень крупного объема на профиле и использовать его как ориентир для попытки поймать падающий нож. Расчет на то, что уровень активной торговли сможет повлиять на цену — а именно, на отскок.
После двух широких медвежьих свечей за три дня цена снизилась до зоны около 140 долларов за акцию, где были зафиксированы крупные объемы. Из этой зоны последовал разворот с ростом к новым максимумам. При данном подходе есть смысл установить стоп-лосс ниже зоны уровней крупного объема, соблюдая приемлемое соотношение риск:награда.
Кластерный график ниже помогает установить зону уровней высокого объема, которые сформировались в дни 1 и 2.
Когда цена на высокой скорости упала в эту зону (3), последовал разворот и не менее быстрый рост.
Обрати внимание, цена не отскочила точно от найденных уровней, а совершила незначительное погружение ниже уровней крупного объема. Чтобы не угадывать, будет ли недолет, перелет или идеальный отскок, лучше переключиться на младшие таймфреймы — искать там сигналы подтверждения и тем самым снижать принимаемые риски.
После ложного пробоя психологического уровня 1.10 цена фьючерса устремилась вниз быстрыми темпами (1).
На дневном графике сформировались три широкие медвежьи свечи, а на четвертый день цена снизилась до горизонтального уровня крупных объемов. От этого уровня произошел отскок, который мог принести прибыль ловцам падающих ножей.
Пример выше иллюстрирует ситуацию, когда нож продолжил падение после паузы. Эта опасность подстерегает трейдера, открывающего позицию против тренда. При разработке стратегии ловли ножей всегда предусматривай сценарий, когда падение продолжится.
Скачай платформу ATAS, чтобы самостоятельно находить и изучать примеры отскоков от уровней крупного объема.
К важным отправным уровням относят:
В обоих случаях большое влияние оказывает психология. Чтобы научиться ловить ножи, следует разобраться в мотивах поведения других трейдеров.
График показывает, что на фоне статьи в WSJ о возможности выхода ОАЭ из ОПЭК падающий нож лишь ненамного «проткнул» локальный минимум, а затем отскочил.
Переключимся на младший таймфрейм. Рассмотрим ценовое действие на тиковом графике, чтобы детальнее проанализировать рынок в условиях повышенной волатильности.
Отметим на графике круглый уровень (1) на цене в $76.00 за контракт. Обрати внимание на поведение дельты. Как только цена:
…произошел всплеск положительной дельты (2). Как видно в ретроспективе, он стал отличным сигналом для входа в позицию лонг, а также примером мастерски пойманного ножа.
Почему цена развернулась вверх? Возможно, под двумя важными уровнями было расположено скопление стоп-лоссов покупателей. Почему цена разворачивается после того, как врезается в подобные скопления? Это тема для отдельной статьи, если не книги.
Ниже представлен кластерный график, который показывает ситуацию с падающей ценой биткоина на фоне новостей о проблемах у криптобанка Silvergate. За 1 час цена рухнула на 5%. Но когда произошел отскок? И что показали кластеры?
Ориентиром для отскока послужил психологический уровень в 22 тысячи долларов за монету. А график подтвердил, что предложение истощилось, а спрос возрос. Это видно не только по всплеску положительной дельты сразу после прокола психологического уровня, но также по Bid x Ask. Нули показывают полное отсутствие продавцов (вакуум предложений) на фоне активности покупателей — ситуация, когда цена резко устремляется вверх.
На этом 15-минутном графике отмечены цифрами два падающих ножа, которые выглядели особенно опасно внутри дня на минутном или 5-минутном таймфрейме. Специально для любителей темных тем.
В обоих случаях:
Применение сигналов профессиональных индикаторов для анализа объема — еще одна идея, как снизить риск при попытках поймать падающий нож.
Кроме показателей Big Trades на графике выше, ты можешь поэкспериментировать с такими индикаторами из платформы ATAS:
Цена быстро опустилась ниже локального минимума и психологической отметки. Затем произошло срабатывание индикатора Stacked Imbalance. Это могло стать достаточным основанием для попытки поймать нож.
Когда скачаешь ATAS и изучишь применение индикаторов в своих целях, ты сможешь найти больше оснований для ловли ножей на младших таймфреймах.
Ловля ножей в трейдинге — рискованная практика, так как резкий спад цены может быть вызван объективными факторами, например, негативными новостями.
Когда цена актива стремительно падает, трейдер может решиться войти в сделку (попытаться поймать нож) в надежде на быстрый рост цены — это потенциально позволит заработать на разнице между покупкой и продажей.
Ключевое слово — надежда. Если цена продолжит падать, трейдер столкнется с убытками. Поэтому ловля ножей считается высоко рискованной стратегией. Трейдеры, которые практикуют ее, обычно имеют достаточный опыт и глубокое понимание рынка, чтобы принимать быстрые и обоснованные решения.
Ловля ножей сопряжена с высокой эмоциональной нагрузкой и необходимостью оперативно реагировать на ситуацию на рынке. Мы рекомендуем потренироваться ловить ножи в безопасном «пространстве» — с помощью тренажера для трейдеров ATAS Market Replay.
Cкачай Free Trial платформы — на это есть минимум четыре веские причины:
Читай наш блог, чтобы узнать больше трейдерских лайфхаков. Подписывайся на YouTube-канал, Facebook, Instagram, Twitter или Telegram, чтобы не пропустить полезные новости.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.